45
В Анапском филиале численность работников на протяжении 2014-2016
годов снизилась, однако производительность труда постепенно растет, но
наблюдается снижение темпов ее роста: в 2015 году составило 106,58%, в 2016
составило 101,27%. Необходимо также обратить внимание на то, что темпы
роста производительности труда на предприятии в 2015 году ниже чем темпы
роста средней заработной платы (115,82%). Данный параметр для предприятия
является отрицательным, так как он ведет к неэффективному применению
денежных средств и снижению эффективности и конкурентоспособности
предприятия. В 2016 году по причине пересмотра на предприятии выплат,
которые не связаны с объемом продукции, очевидно, что среднемесячная
заработная плата снизилась на 12,21% в сравнении с предыдущим годом, при
этом увеличилась эффективность использования средств на плату труда.
Основной показатель деятельности предприятия – рентабельность. В
Анапском филиале в 2014 году установлен ее наибольший показатель – 2,66%,
в 2016 году предприятие несколько увеличило данный показатель – с 1,27 до
1,43%.
Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности Анапского
филиала за 2014-2016 годы схематично представлены на рисунке 5.
Рисунок 5. Показатели деятельности Анапского филиала ФГУ
«Управление «Кубаньмелиоводхоз» за 2014-2016 годы
46
Так как основные средства являются особо важным фактором, который
определяет способность предприятия наиболее эффективно функционировать и
при этом наращивать объемы производства, то реализован их анализ,
представленный в таблице 4.
Таблица 4
Состав и структура основных средств Анапского филиала ФГУ
«Управление «Кубаньмелиоводхоз» в 2014-2016 годах
Группы и виды
основных
средств
2014
2015
2016
Темп
роста
2015 к
2014
Темп
роста
2016 к
2015
сумма,
млн.
руб.
уд.
вес,
%
сумма,
млн.
руб.
уд.
вес,
%
сумма,
млн.
руб.
уд.
вес,
%
Основные
средства, в т. ч.:
145969
100,00
159364
100,00
162291
100,00
109,18
101,84
здания и
сооружения
124539
85,32
136498
85,65
139368
85,88
109,60
102,10
машины и
оборудование
17508
11,99
19068
11,97
19125
11,78
108,91
100,30
передаточные
устройства
1004
0,69
1097
0,69
1097
0,68
109,26
100,00
инструмент,
инвентарь
55
0,04
72
0,05
72
0,04
130,91
100,00
транспортные
средства
2815
1,93
2627
1,65
2627
1,62
93,32
100,00
прочие
основные
средства
48
0,03
2
0,00
2
0,00
4,17
100,00
Согласно данным представленным в таблице 4 можно отметить, что на
предприятии наблюдается тенденция роста объема основных средств.
В структуре основных средств предприятия лидируют здания и
сооружения, а именно более 85%.
Второе место в структуре основных средств Анапского филиала
принадлежит оборудованию и машинам – примерно 12%, что присуще
предприятиям данного профиля. Отрицательной тенденцией при этом является
снижение доли данных основных средств на протяжении 2014-2016 годов, так
как данные основные средства относятся к числу активных, то есть прямо
связанны с изготовлением продукции и производством работ.
Третье место в структуре основных фондов по удельному весу
предприятия занимают транспортные средства, которые являются также
47
активной частью и имеют тенденцию к снижению.
Для оценки использования основных средств предприятия важны
показатели фондовооруженности, фондоотдачи и фондоемкости. Расчет данных
показателей Анапского филиала ФГУ «Управление «Кубаньмелиоводхоз»
представлен в таблице 5.
Таблица 5
Показатели эффективности использования основных фондов
Анапского филиала ФГУ «Управление «Кубаньмелиоводхоз» в
2014-2016 годах
Показатель
Ед. изм.
2014
2015
2016
Отклонение
2015 от
2014
Отклонение
2016 от
2015
Фондоотдача
млн. руб.
0,074
0,070
0,069
-0,004
-0,001
Фондо-
вооруженность
млн. руб./
чел.
2085,2
2343,5
2386,6
258,4
43,1
Фондоемкость
млн. руб.
13,57
14,31
14,39
0,74
0,08
На основании данных таблицы 5 видно, что фондоотдача предприятия на
протяжении 2014-2016 гг. имеет тенденцию к снижению, что указывает на то,
что имеющиеся основные фонды используются неэффективно. Показатель
фондовооруженности предприятия наоборот имеет тенденцию к увеличению,
что является положительным моментом в деятельности предприятия.
Анализ финансовых ресурсов Анапского филиала, представляющих
собой общую сумму заемного и собственного капитала, которая используется
предприятием для осуществления финансово-хозяйственной деятельности для
получения прибыли, на основании данных баланса по состоянию на 1 января
2017 года (Приложение 3) и на 31 декабря 2015 года (Приложение 4)
представлен в таблице 6.
Таблица 6
Анализ капитала Анапского филиала ФГУ «Управление
«Кубаньмелиоводхоз» за 2014-2015 годы
Статьи
2015
2016
Отклонение
сумма,
млн. руб.
уд.
вес, %
сумма,
млн. руб.
уд.
вес, %
по
сумме,
млн. руб.
уд.
вес, %
1
2
3
4
5
6
7
Собственный капитал, в т. ч.
136825
91,76
139854
93,08
3029
1,32
Окончание таблицы 6
1
2
3
4
5
6
7
48
Добавочный капитал
136218
91,36
138994
92,51
2776
1,15
Нераспределенная прибыль
365
0,24
618
0,41
253
0,17
Заемный капитал, в т.ч.
12281
8,24
10395
6,92
-1886
-1,32
Долгосрочные
обязательства по
лизинговым платежам
4864
3,26
4186
2,79
-678
-0,47
Доходы будущих периодов
1439
0,97
1097
0,73
-342
-0,24
Резервный капитал
240
0,16
240
0,16
0
0,00
Краткосрочные кредиты и
займы
817
0,55
906
0,60
89
0,05
Долгосрочные кредиты и
займы
2601
1,74
1990
1,32
-611
-0,42
Краткосрочная часть
долгосрочных обязательств
909
0,61
540
0,36
-369
-0,25
Краткосрочная
кредиторская
задолженность
1651
1,11
1676
1,12
25
0,01
поставщикам,
подрядчикам,
исполнителям
577
0,39
942
0,63
365
0,24
по социальному
страхованию и
обеспечению
101
0,07
76
0,05
-25
-0,02
по налогам и сборам
127
0,09
164
0,11
37
0,02
по лизинговым
платежам
611
0,41
284
0,19
-327
-0,22
по оплате труда
222
0,15
200
0,13
-22
-0,02
прочим кредиторам
13
0,01
10
0,01
-3
0,00
Итого
149106
100,00
150249
100,00
1143
0,00
По данным, представленным в таблице 6 видно, что Анапский филиал
финансируется в основном за счет собственных финансовых ресурсов (93%), в
составе которых главное место занимает добавочный капитал – 92,51%
Общая сумма заемных средств за рассматриваемый период уменьшилась
на 1886 млн. руб. (6,92%), что обусловлено всеми составляющими заемного
капитала в разной степени. Главной составляющей заемного капитала являются
долгосрочные обязательства по лизинговым платежам. На долю кредиторской
задолженности предприятия приходится лишь 1,12%, и основную ее часть
составляет задолженность по лизинговым платежам предприятия.
Как и любое иное предприятие Анапский филиал стремиться в своей
финансово-хозяйственной деятельности к максимизации прибыли. Анализ
динамики чистой прибыли предприятия, а также источников ее образования
49
представлен в таблице 7
Таблица 7
Динамика источников формирования чистой прибыли Анапского
филиала ФГУ «Управление «Кубаньмелиоводхоз» за 2014-2016гг.
Наименование показателя
2014
год
2015
год
2016
год
Темп роста, %
2015 к
2014
2016 к
2015
Прибыль (убыток) от
реализации
286
141
161
49,30
114,18
Прибыль (убыток) от
инвестиционной
деятельности
14
374
345
2671,43
92,25
Прочие расходы по
текущей деятельности
341
590
714
173,02
121,02
Прочие доходы по текущей
деятельности
153
567
796
370,59
140,39
Прибыль (убыток) от
текущей деятельности
98
118
243
120,41
205,93
Прибыль (убыток) до
налогообложения
75
378
186
504,00
49,21
Прибыль (убыток) от
финансовой деятельности
-37
-114
-402
308,11
352,63
Чистая прибыль (убыток)
22
365
171
1659,09
46,85
Налог на прибыль
53
13
15
24,53
115,38
Данные представленные в таблице 7 свидетельствуют о том, что в 2015
году главным источником формирования чистой прибыли предприятия
является инвестиционная деятельность, в 2014 году и 2016 году основным
источником выступает текущая деятельность.
От осуществления своей финансовой деятельности данное предприятие
несет убытки, в связи с которыми в 2016 году налогооблагаемая прибыль
снизилась наполовину, в итоге чистая прибыль предприятия составила только
46,85% прибыли 2015 года.
Схематично структура прибыли Анапского филиала ФГУ «Управление
«Кубаньмелиоводхоз» в 2014-2016 годах до налогообложения отображена на
рисунке 6.
50
Рисунок 6. Структура прибыли до налогообложения Анапского
филиала ФГУ «Управление «Кубаньмелиоводхоз» в 2014-2016
годах
Таким образом, на сегодняшний день предприятие Анапский филиал
ФГУ «Управление «Кубаньмелиоводхоз» относится к числу мелиоративных
предприятий. На протяжении 2014-2016 годов данное предприятие является
прибыльным, однако темпы роста реализации являются незначительными и
показатель рентабельности невысокий и составляет 1,43%. Основную массу
прибыли предприятия приносит текущая деятельность, при этом финансовая
деятельность является убыточной.
2.2. Анализ ликвидности предприятия
Для установления ликвидности предприятия Анапский филиал ФГУ
«Управление «Кубаньмелиоводхоз» первоочередным является деление его
активов по степени их ликвидности, отображенное в таблице 8.
Таблица 8
Структура активов Анапского филиала ФГУ «Управление
«Кубаньмелиоводхоз» в 2014-2016 годах в зависимости от степени
ликвидности
Показатель
Сумма, млн. руб.
Уд. вес, %
2014
2015
2016
2014
2015
2016
Наиболее ликвидные
активы
501
140
635
0,360
0,090
0,430
Быстрореализуемые
активы
1898
3133
2160
1,380
2,120
1,450
Медленно
реализуемые активы
1 702
1140
1 055
0,710
0,250
0,220
Труднореализуемые
активы
134553
143972
146008
97,550
97,530
97,910
Итого
138654
148385
149858
100,000
100,000
100,000
51
Данные представленные в таблицы 8 указывают на то, что в составе
оборотных активов предприятие имеет преимущественно быстрореализуемые
виды имущества, в связи с чем Анапский филиал может в будущем сохранить с
свою платежеспособность даже при неблагоприятных условиях. Необходимо
отметить увеличение в составе активов предприятия доли наиболее ликвидной
их части, при этом трудно реализуемые активы увеличили удельный вес до
97,91%. Структура оборотных активов предприятия по степени ликвидности
схематична представлена на рисунке 7.
2014 год 2015 год 2016 год
Рисунок 7. Структура оборотных активов Анапского филиала ФГУ
«Управление «Кубаньмелиоводхоз» по степени ликвидности в
2014-2016 годах
Структура пассивов предприятия за изучаемый период представлена в
таблице 9.
Таблица 9
Структура пассивов Анапского филиала ФГУ «Управление
«Кубаньмелиоводхоз» в 2014-2016 годах в зависимости от степени
ликвидности
Показатель
Сумма, млн. руб.
Уд. вес, %
2014
2015
2016
2014
2015
2016
Наиболее срочные
обязательства
1418
1651
1676
1,03
1,12
1,12
Долгосрочные пассивы
8998
8868
7218
6,54
6,01
4,84
Краткосрочные пассивы
896
1728
1446
0,65
1,17
0,97
Постоянные пассивы
127342
136138
139518
92,49
92,22
93,56
Итого
138654
148385
149858
100,70
100,52
100,49
На основании данных указанных в таблице 9 можно утверждать, что
основная часть пассива предприятия – постоянные пассивы, удельный вес
которых постепенно увеличился до 93,56%. Необходимо отметить и увеличение
52
в структуре пассивов также наиболее срочных обязательств с 1,03 до 1,12%, и
также снижение долгосрочных пассивов с 6,84 до 4,84%. Структура пассивов
предприятия по степени возрастания сроков погашения обязательств
схематично представлена на рисунке 8.
2014 год 2015 год 2016 год
Рисунок 8. Структура пассивов Анапского филиала по степени
возрастания сроков погашения обязательств предприятия в 2014-
2016 годах
Анализ ликвидности баланса предприятия изучен посредствам таблицы
покрытия, полученные данные представлены в таблице 10.
Таблица 10
Таблица покрытия
№
группы
статей
баланса
Покрытие
(актив)
Сумма обязательств
(пассив)
Излишек + /
недостаток -
2014
2015
2016
2014
2015
2016
2014
2015
2016
I
501
140
635
1418
1651
1676
-917
-1511
-1041
II
1898
3133
2160
896
1728
1446
1002
1405
714
III
1702
1140
1055
8998
8868
7218
-7296
-7728
-6163
IV
134553
143972
146008
127342
136138
139518
7211
7834
6490
Баланс
138654
148385
149858
138654
148385
149858
0
0
0
Исходя из данных, представленных в таблице 10 очевидно, что за
анализируемый период на предприятии наблюдался платежный недостаток
наиболее ликвидных активов (А1), то есть наиболее ликвидных активов было
недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств. Таким образом
установлено А1<П1, на основании чего можно судить, что первое условие
ликвидности баланса предприятием не выполнялось. На протяжении 2014-
53
2016гг. быстрореализуемые активы предприятия полностью покрывали
краткосрочные пассивы, установлено соотношение А2≥П2, таким образом
второе условие ликвидности баланса выполнялось. На протяжении
анализируемого периода медленно реализуемых активов было недостаточно
для покрытия долгосрочных пассивов предприятия, то есть соотношение
А3≥П3 свидетельствует о не выполняемости третьего условия ликвидности
баланса. За 2014-2016гг. не выполнялось и минимальное условие финансовой
устойчивости предприятия А4≤П4. В целом баланс Анапского филиала на
протяжении исследуемого периода можно признать неликвидным.
Анализ ликвидность исследуемого предприятия с помощью показателей
ликвидности представлен в таблице 11.
Таблица 11
Динамика показателей ликвидности Анапского филиала ФГУ
«Управление «Кубаньмелиоводхоз» за 2014-2016гг.
Наименование показателя
2014
год
2015
год
2016
год
Изменение,
+/-
2015
к
2014
2016
к
2015
Коэффициент текущей ликвидности
(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
1,77
1,31
1,23
-0,47
-0,07
Коэффициент абсолютной ликвидности
А1 / (П1 + П2)
0,22
0,04
0,20
-0,18
0,16
Коэффициент быстрой ликвидности
(А1 + А2) / (П1 + П2)
1,04
0,97
0,90
-0,07
-0,07
Общий показатель ликвидности
(А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 +
0,3П3)
0,43
0,40
0,45
-0,03
0,05
Согласно данным таблицы 11 коэффициент текущей ликвидности
предприятия установлен в пределах норматива (1-2), что свидетельствует о том,
что у Анапского филиала на сегодняшний день достаточно средств для
погашения в течение года краткосрочных обязательств, то есть у данного
предприятия наблюдается резервный запас для компенсации убытков, которые
оно может понести при размещении и ликвидации оборотных активов, за
54
исключением наличности. Отрицательным фактором, однако, можно считать
снижение данного показателя в динамике.
Коэффициент абсолютной ликвидности исследуемого предприятия не
соответствует нормативу только в 2015 году. В 2016 году величина данного
коэффициента указывает о том, что предприятие может немедленно погасить
20% кредиторской задолженности предприятие, что считается оптимальным
показателем.
Коэффициент быстрой ликвидности исследуемого предприятия также в
пределах нормы (0,8-1,5), и указывает о том, что ликвидные средства в
достаточной степени покрывают краткосрочную задолженность, но и данный
коэффициент ликвидности предприятия имеет отрицательную динамику.
Общий показатель ликвидности Анапского филиала за 2014-2016гг.
значительно меньше оптимального значения, которое равно единице, то есть
всех ликвидных средств достаточно на погашения только 45% платежных
обязательств.
Динамика чистого оборотного капитала предприятия представлена в
таблице 12.
Таблица 12
Динамика чистого оборотного капитала Анапского филиала ФГУ
«Управление «Кубаньмелиоводхоз» за 2014-2016гг.
Наименование показателя
2014
год
2015
год
2016
год
Изменение, +/-
2015 к
2014
2016 к
2015
Текущие обязательства,
млн. руб.
2533
3413
3177
880
-236
Текущие активы, млн. руб.
4115
5134
4241
1019
-893
Чистый оборотный капитал,
млн. руб.
1582
1721
1064
139
-657
Данные представленные в таблице 12 свидетельствуют о том, что на
предприятии в 2016 году наблюдается снижение величины оборотных средств,
профинансированного из долгосрочных источников. Данная ситуация
наблюдается так как в деятельности предприятия имеет место значительное
снижение текущих активов сравнению с текущими обязательствами, что в
целом обнаруживает снижение его ликвидности.