Продолжение таблицы 8
Показатели
2016
2017
2018
отклонения
тыс. руб.
%
Среднесписочная численность
сотрудников, чел.
22
19
19
-3,0
-13,64
Производительность труда
1151,3
1926,7
2008,8
857,5
74,48
Прибыль на 1-го сотрудника, тыс. руб.
286,9
168,8
377,8
90,9
31,68
Фонд оплаты труда, тыс. руб.
204,0
240,0
249,0
45,0
22,06
Среднегодовая зарплата 1-го работника,
тыс. руб.
9,3
12,6
13,1
3,8
40,86
Уровень фонда оплаты труда к
товарообороту
124,2
152,5
153,3
29,1
23,43
Исходя из данных таблицы 8, можно сделать следующий вывод, что при уменьшении
среднесписочной численности на 3 человека, товарооборот вырос на 12 839 тыс. руб., при
этом среднегодовая зарплата 1-го работника магазина увеличилась на 40,86%.
Кроме того, за счет снижения себестоимости товаров на 8,33% в 2018 году по
сравнению с 2017 годом, чистая прибыль возросла в этот же период почти вдвое или на
94,06%.
Благодаря четко организованной работе и составленному алгоритму цикла продаж в
магазине ИП Чернов В.В. в 2018 году получил чистую прибыль в размере 7178 тыс. руб.,
что на 13,74% больше за два предыдущих года (Приложение 2).
2.2 Анализ состава и структура активов организации по степени ликвидности.
Оценка ликвидности организации
Анализ состава и размещения активов согласно данным Приложений 2-3 проводится
по следующей форме – таблица 9. Горизонтальный анализ – динамический анализ
показателей, позволяет установить их абсолютный прирост и темпы роста.
Таблица 9
Горизонтальный анализ активов организации (имущества) магазина
«Ростик» ИП Чернов В.В.
45
45
Рассчитано на основании данных о предприятии ИП Чернов В.В. – [Электронный ресурс], режим доступа:
https://www.beboss.ru/biz/890503705260-ip-chernov-v-v
Актив
Остатки по
балансу, тыс.
руб.
Абсол. изм-
ние, тыс.
руб.
Темп
роста, %
2016
2017
201
8
2017
201
8
2017
2018
1. Вне оборотные активы, в т. ч.:
1658
1142
2488
-516
1346
68,88
217,86
Нематериальные активы
6
7
9
1
2
116,67
128,57
Основные средства
833
973
1074
140
101
116,81
110,38
Финансовые вложения
636
0
1150
-636
1150
0
-
Отложенные налоговые активы
183
162
255
-21
93
88,52
157,41
2. Оборотные (текущие) активы, в
т. ч.:
6907
3861
6855
-3046
2994
55,9
177,54
Запасы
3729
2182
3029
-1547
847
58,51
138,82
НДС
863
740
916
-123
176
85,75
123,78
Дебиторская задолженность
776
478
889
-298
411
61,60
185,98
Краткосрочные фин. вложения
572
0
771
-572
771
0
-
Денежные средства
1012
725
1222
-287
497
71,64
168,55
Прочие оборотные активы
818
476
944
-342
468
58,19
198,32
Баланс
8565
5003
9343
-3562
4340
58,41
186,75
Вертикальный анализ показывает структуру активов ИП Чернов В.В. и их
источников формирования, а также темпы прироста – таблица 10.
Таблица 10
Вертикальный анализ имущества ИП Чернов В.В.
46
Актив
Остатки по
балансу, тыс.
руб.
Удельный вес,
%
Изменение
доли, %
2016
2017
2018
2016
2017
2018
2017
2018
1. Вне оборотные активы, в т. ч.:
1658
1142
2488
19,36
22,83
26,63
3,47
3,8
Нематериальные активы
6
7
9
0,07
0,14
0,1
0,07
-0,04
Основные средства
833
973
1074
9,73
19,45
11,5
9,72
-7,95
Финансовые вложения
636
0
1150
7,43
0
12,31
-7,43
12,31
Отложенные налоговые активы
183
162
255
2,14
3,24
2,73
1,1
-0,51
2. Оборотные (текущие) активы,
в т. ч.:
6907
3861
6855
80,64
77,17
73,37
-3,47
-3,8
Запасы
3729
2182
3029
43,54
43,61
32,42
0,07
-11,19
НДС
863
740
916
10,08
14,79
9,8
4,71
-4,99
Дебиторская задолженность
776
478
889
9,06
9,55
9,52
0,49
-0,03
Краткосрочные фин. вложения
572
0
771
6,68
0
8,25
-6,68
8,25
Денежные средства
1012
725
1222
11,82
14,49
13,08
2,67
-1,41
Прочие оборотные активы
818
476
944
9,55
9,51
10,1
-0,04
0,59
Баланс
8565
5003
9343
100
100
100
0
0
Стоимость имущества ИП Чернов В.В. увеличилась в 2018 г. на 4340 тыс. руб. по
отношению к 2017 г., за счет увеличения как вне оборотных (на 117,86%), так и оборотных
46
Там же.
(на 77,54%) активов предприятия. Повышение стоимости основных средств в 2018 г. на 2994
тыс. руб. или на 77,54%.
Как видно из таблицы 10, общая стоимость имущества в 2018 году составляла 9343
тыс. руб. При этом в активах ИП Чернов В.В. доля текущих активов составляет 73,37%, а
вне оборотных средств – 26,63%.
Следовательно, наибольший удельный вес в структуре совокупных активов магазина
приходится на оборотные активы, что способствует ускорению оборачиваемости средств
предприятия, т.е. ИП Чернов В.В. применяет интенсивную политику управления активами.
Запасы снизились в 2018 г. на 11,19% от общей стоимости активов. Доля дебиторской
задолженности снизилась в 2018 г. на 0,03%, что является позитивным изменением и может
свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой товаров магазина и о выборе
подходящей политики продаж. Доля денежных средств снизилась в 2018 г. на 1,41%.
Далее проведем горизонтальный и вертикальный анализ источников имущества ИП
Чернов В.В. – таблицы 11 и 12.
Таблица 11
Горизонтальный анализ источников имущества магазина ИП Чернов
В.В.
47
Актив
Остатки по
балансу, тыс.
руб.
Абсол.изм-
ние, тыс.
руб.
Темп
роста, %
201
6
201
7
201
8
2017
2018
2017
2018
1. Собственный капитал, в т. числе:
6321
3218
7188
-3103
3970
50,91
223,37
Уставный капитал
10
10
10
0
0
100
100
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
6311
3208
7178
-3103
3970
50,83
223,75
2. Краткосрочные обязательства, в т.
ч.:
2244
1785
2155
-459
370
79,55
120,73
кредиторская задолженность
615
822
651
207
-171
133,66
79,2
Продолжение таблицы 11
прочие обязательства
1629
963
1504
-666
541
59,12
156,18
Валюта баланса
8565
5003
9343
-3562
4340
58,41
186,75
Собственный капитал ИП Чернов В.В. на конец 2018 г. вырос на 3970 тыс. руб. или
на 123,37%, что положительно характеризует динамику изменения имущественного
47
Рассчитано на основании данных о предприятии ИП Чернов В.В. – [Электронный ресурс], режим доступа:
https://www.beboss.ru/biz/890503705260-ip-chernov-v-v
положения магазина. Произошло это за счет увеличения стоимости нераспределенной
прибыли на 3970 тыс. руб.
Величина кредиторской задолженности снизилась в 2018 г. на 171 тыс. руб. или на
20,8%.
Обращая внимание на изменение резервов магазина и нераспределенной прибыли
можно отметить, что за 2018г. их совокупная величина возросла на 3970 тыс. руб. и
составила 7178 тыс. руб., что в целом можно назвать положительной тенденцией, поскольку
увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить об эффективной
работе магазина.
В структуре собственного капитала ИП Чернов В.В. основное место занимают
нераспределенная прибыль и уставный капитал (76,94%) – табл.12.
Таблица 12
Вертикальный анализ источников имущества ИП Чернов В.В.
48
Пассив
Остатки по
балансу, тыс.
руб.
Удельный вес,
%
Изменение
доли, %
2016
2017
2018
2016
2017
2018
2017
2018
1. Собственный капитал, в том
числе:
6321
3218
7188
73,8
64,32
76,93
-9,48
12,61
Уставный капитал
10
10
10
0,12
0,2
0,11
0,08
-0,09
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
6311
3208
7178
73,68
64,12
76,83
-9,56
12,71
2. Краткосрочные обязательства,
в том числе:
2244
1785
2155
26,2
35,68
23,07
9,48
-12,61
кредиторская задолженность
615
822
651
7,18
16,43
6,97
9,25
-9,46
прочие обязательства
1629
963
1504
19,02
19,25
16,1
0,23
-3,15
Валюта баланса
8565
5003
9343
100
100
100
0
0
В 2018 г. задолженности по долгосрочным заемным средствам магазин не имеет.
Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за 2018г.
увеличилась. Величина совокупных заемных средств предприятия составила 2155 тыс. руб.
(23,07% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств магазина может
48
Рассчитано на основании данных о предприятии ИП Чернов В.В. – [Электронный ресурс], режим доступа:
https://www.beboss.ru/biz/890503705260-ip-chernov-v-v
привести к увеличению степени его финансовых рисков и отрицательно повлиять на его
финансовую устойчивость.
Для определения ликвидности активов предприятия обычно используют данные
баланса предприятия. Далее представим группировку активов (табл.13 и 14) и пассивов
(табл.15 и 16) магазина по степени ликвидности.
Таблица 13
Группировка активов ИП Чернов В.В. по степени ликвидности
49
Показатели
Методика
расчета
2016
2017
2018
Абсолютно
е значение
Темп роста,
%
2017
2018
2017
2018
А1 наиболее ликвидные
1240+1250
1584
725
1993
-859
1268
45,77
274,9
А2 - быстро реализуемые
1230+1260
1594
954
1833
-640
879
59,85
192,14
А3 - медленно реализуемые
1210+1220
3729
2182
3029
-1547
847
58,51
138,82
A4 - труднореализуемые
1100
1658
1142
2488
-516
1346
68,88
217,86
Баланс
1600
8565
5003
9343
-3562
4340
58,41
186,75
Таблица 14
Структура активов по степени ликвидности, %
50
Показатели
2016
2017
2018
Абсолютное
значение
2017
2018
Наиболее ликвидные активы (А1)
18,49
14,49
21,33
-4,00
6,84
Быстро реализуемые активы (А2)
18,61
19,07
19,62
0,46
0,55
Медленно реализуемые активы (А3)
43,54
43,61
32,42
0,07
-11,19
Труднореализуемые активы (A4)
19,36
22,83
26,63
3,47
3,80
Баланс
100,0
100,0
100,0
0
0
Доля быстрореализуемых активов равна 19,62% общей суммы оборотных средств.
Медленно реализуемые активы составляют 32,42%.
Группировка активов предприятия показала, что в структуре имущества за отчетный
период преобладают медленно реализуемые активы (А3) на общую сумму 3029 тыс. руб.
Анализ таблицы свидетельствует о том, что величина активов возросла в основном
за счет наиболее ликвидных активов (А1) (6,84%).
За анализируемый период произошли следующие изменения.
49
Рассчитано на основании данных о предприятии ИП Чернов В.В. – [Электронный ресурс], режим доступа:
https://www.beboss.ru/biz/890503705260-ip-chernov-v-v
50
Там же.
Доля наиболее ликвидных активов возросла с 14,49% до 21,33% оборотных средств.
Доля быстрореализуемых активов увеличилась на 0,55%. Значительно сократилась доля
медленно реализуемых активов (-11,19)%. Доля труднореализуемых активов увеличилась на
3,8%.
Таблица 15
Группировка пассивов по срочности погашения обязательств
51
Показатели
Методика
расчета
2016
2017
2018
Абсолютно
е
значение
Темп роста,
%
2017
2018
2017
2018
П1 - наиболее срочные
обязательства
1520+1550
2244
1785
2155
-459
370
79,55
120,73
П2 - краткосрочные
пассивы
1510
0
0
0
0
0
-
-
П3 - долгосрочные
пассивы
1400+1540
0
0
0
0
0
-
-
П4 - собственный
капитал предприятия
1300+1530
6321
3218
7188
-3103
3970
50,91
223,37
Баланс
1700
8565
5003
9343
-3562
4340
58,41
186,75
Таблица 16
Структура пассивов по срочности погашения обязательств, %
52
Показатели
2016
2017
2018
Абсолютное
значение
2017
2018
П1 - наиболее срочные
обязательства
26,2
35,68
23,07
9,48
-12,61
П2 - краткосрочные пассивы
0
0
0
0
0
П3 - долгосрочные пассивы
0
0
0
0
0
П4 - собственный капитал
предприятия
73,8
64,32
76,93
-9,48
12,61
Баланс
100
100
100
0
0
В структуре пассивов в отчетном периоде преобладает собственный капитал
предприятия (П4) на общую сумму 7188 тыс. руб.
Далее проведем анализ ликвидности баланса (по имущественному подходу)
магазина ИП Чернов В.В.
Условие абсолютной ликвидности баланса:
А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤ П4
В таблице 17 представлен анализ ликвидности баланса магазина за 2016-2018 гг.
51
Рассчитано на основании данных о предприятии ИП Чернов В.В. – [Электронный ресурс], режим доступа:
https://www.beboss.ru/biz/890503705260-ip-chernov-v-v
52
Там же.
Таблица 17
Анализ ликвидности баланса ИП Чернов В.В. за 2016-2018 гг.
53
Актив
Пассив
Условие
Излишек (недостаток) платежных
средств, тыс. руб.
2016
A1=1584
П1=2244
≤
-660
A2=1594
П2=0
≥
1594
A3=3729
П3=0
≥
3729
A4=1658
П4=6321
≤
-4663
2017
A1=725
П1=1785
≤
-1060
A2=954
П2=0
≥
954
A3=2182
П3=0
≥
2182
A4=1142
П4=3218
≤
-2076
2018
A1=725
П1=1785
≤
-1060
A2=954
П2=0
≥
954
A3=2182
П3=0
≥
2182
A4=1142
П4=3218
≤
-2076
Согласно расчетам таблицы 17 в 2016 году у ИП Чернов В.В. было не достаточно
денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 660 тыс.
руб.).
Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку
показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 70,6% обязательств (1584 /
2244 · 100%). Медленно реализуемые активы в 2016 году покрывали долгосрочные пассивы
(излишек 3729 тыс. руб.).
За 2017 год недостаток денежных средств составил 1060 тыс. руб., а наиболее
ликвидные активы покрывают лишь 40,6% обязательств (725 / 1785 · 100%). Медленно
реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы с излишком в 2182 тыс. руб.
За 2018 год недостаток денежных средств для погашения наиболее срочных
обязательств составил 162 тыс. руб. Наиболее ликвидные активы покрывают лишь 92,5%
обязательств (1993 / 2155 · 100%). Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные
пассивы (излишек 3029 тыс. руб.) Предприятию за отчетный период следует проработать
структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим обязательствам (недостаток
составил 162 тыс. руб.).
53
Рассчитано на основании данных о предприятии ИП Чернов В.В. – [Электронный ресурс], режим доступа:
https://www.beboss.ru/biz/890503705260-ip-chernov-v-v
Вывод: ИП Чернов В.В. имеет достаточный уровень ликвидности. Согласно
функциональному подходу анализа ликвидности, организация имеет несбалансированность
запасов и кредиторской задолженности. В целом на конец 2018 году текущая
платежеспособность предприятия возросла.
Далее проведем расчет коэффициентов ликвидности согласно данным отчетности
ИП Чернов В.В. (Приложения1-2).
Общий показатель ликвидности:
К
Л
=(A1+0,5A2+0,3A3) / (П1+0,5П2+0,3П3)
К
Л
(2016)=(1584+0,5·1594+0,3·3729)/(2244+0,5·1594+0,3·3729)=0,8413
К
Л
(2017)=(725+0,5·954+0,3·2182)/(1785+0,5·954+0,3·2182)=0,6366
К
Л
(2018)=(1993+0,5·1833+0,3·3029)/(2155+0,5·1833+0,3·3029)=0,9593
Коэффициент абсолютной ликвидности:
К
АЛ
=A1/(П1+П2)
К
АЛ
(2016)=1584/(2244+0)=0,7059
К
АЛ
(2017)=725/(1785+0)=0,4062
К
АЛ
(2018)=1993/(2155+0)=0,9248
Коэффициент абсолютной ликвидности (вариант 2):
К
АЛ
=A1/П1
К
АЛ
(2016)=1584/2244=0,7059
К
АЛ
(2017)=725/1785=0,4062
К
АЛ
(2018)=1993/2155=0,9248
Коэффициент срочной ликвидности:
К
КЛ
=(А1+А2)/(П1+П2)
К
КЛ
(2016)=(1584+1594)/(2244+0)=1,4162
К
КЛ
(2017)=(725+954)/(1785+0)=0,9406
К
КЛ
(2018)=(1993+1833)/(2155+0)=1,7754
Коэффициент текущей ликвидности:
К
ТЛ
=(А1+А2+А3)/(П1+П2)
К
ТЛ
(2016)=(1584+1594+3729)/(2244+0)=3,078
К
ТЛ
(2017)=(725+954+2182)/(1785+0)=2,163
К
ТЛ
(2018)=(1993+1833+3029)/(2155+0)=3,181
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия):
К
ТЛ
=(А1+А2+А3)/(П1+П2+П3)
К
ТЛ
(2016)=(1584+1594+3729)/(2244+0+0)=3,078
К
ТЛ
(2017)=(725+954+2182)/(1785+0+0)=2,163
К
ТЛ
(2018)=(1993+1833+3029)/(2155+0+0)=3,181
Таблица 18
Коэффициенты ликвидности магазина «Ростик» ИП Чернов В.В. за
2016-2018 гг.
54
Показатели
Значение
Изменение
2016
2017
2018
2017
2018
Общий показатель ликвидности,≥1,0
0,8413
0,6366
0,9593
-0,205
0,323
Коэффициент абсолютной ликвидности, ≥0,2
0,7059
0,4062
0,9248
-0,300
0,519
Коэффициент абсолютной
ликвидности(вариант 2) ≥0,2
0,7059
0,4062
0,9248
-0,300
0,519
Коэффициент срочной ликвидности,
≥1, допустимое 0,7-0,8
1,4162
0,9406
1,7754
-0,476
0,835
Коэффициент текущей ликвидности, ≥2,0
3,078
2,163
3,181
-0,915
1,018
Коэффициент текущей ликвидности
(покрытия) ≥1, оптимально 2,0
3,078
2,163
3,181
-0,915
1,018
Соответствующим норме в 2018 году оказался коэффициент абсолютной
ликвидности (0,9248 при норме 0,2). За рассматриваемый период коэффициент вырос на
0,519.
Соответствующим норме оказался коэффициент быстрой ликвидности (1,7754 при
норме 1). Таким образом, если организация получит деньги от дебиторов, то на конец
периода она сможет расплатиться по всем своим долгам. За рассматриваемый период
коэффициент вырос на 0,835.
Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде находится выше
нормативного значения 2, что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено
собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного
погашения срочных обязательств. За рассматриваемый период коэффициент вырос на 1,018.
Проведем анализ ликвидности баланса (согласно функциональному подходу).
Условие абсолютной ликвидности баланса выполняется, если:
54
Рассчитано на основании данных о предприятии ИП Чернов В.В. – [Электронный ресурс], режим доступа:
https://www.beboss.ru/biz/890503705260-ip-chernov-v-v
А1+A2 ≥ П2 А3 ≥ П1 А4 ≤ П4 + П3.
Таблица 19
Анализ ликвидности баланса ИП Чернов В.В. за 2016 год
55
Актив
Пассив
Условие
Излишек
(недостаток)
платежных средств,
тыс. руб.
A1+A2=1584+1594
П2=0
≥
3178
A3=3729
П1=2244
≥
1485
A4=1658
П4+П3=0+6321
≤
-4663
В 2016 году у ИП Чернов В.В. имелись ликвидные средства и дебиторская
задолженность для погашения краткосрочных кредитов и займов (излишек 3178 тыс. руб.).
Кредиторская задолженность соответствует запасам и служит источником их
финансирования (излишек 1485 тыс. руб.). У предприятия имелась возможность
финансирования вне оборотных активов, наряду с собственным капиталом, еще и
долгосрочными обязательствами (излишек 4663 тыс. руб.).
Из трех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у ИП Чернов
В.В. за 2016 год, выполнялись все три, поэтому баланс магазина можно назвать ликвидным,
но не абсолютно.
Таблица 20
Анализ ликвидности баланса ИП Чернов В.В. за 2017 год
56
Актив
Пассив
Условие
Излишек
(недостаток)
платежных средств,
тыс. руб.
A1+A2=725+954
П2=0
≥
1679
A3=2182
П1=1785
≥
397
A4=1142
П4+П3=0+3218
≤
-2076
В 2017 году у ИП Чернов В.В. имелись ликвидные средства и дебиторская
задолженность для погашения краткосрочных кредитов и займов (излишек 1679 тыс. руб.).
55
Рассчитано на основании данных о предприятии ИП Чернов В.В. – [Электронный ресурс], режим доступа:
https://www.beboss.ru/biz/890503705260-ip-chernov-v-v
56
Рассчитано на основании данных о предприятии ИП Чернов В.В. – [Электронный ресурс], режим доступа:
https://www.beboss.ru/biz/890503705260-ip-chernov-v-v