Рисунок 8. Динамика имущества ОАО «Слонимская КПФ» за 2014-
2016 годы
Далее посредством таблицы 7 и 8 проведен анализ динамики и
структуры внеоборотных (долгосрочных) и оборотных (краткосрочных)
активов.
Таблица 7
Динамика внеоборотных активов ОАО «Слонимская КПФ» в 2014-
2016 годах
Наименование
показателя
2014
год
Доля во
внеобо-
ротных
активах,
%
2015
год
Доля во
внеобо-
ротных
активах,
%
2016
год
Доля во
внеобо-
ротных
активах,
%
Внеоборотные активы
всего, в т. ч.
17169 100,00 22969 100,00 26631 100,00
Основные средства,
тыс. руб.
15120 88,07 22824 99,37 25849 97,06
Вложения в
долгосрочные
активы, тыс. руб.
2049 11,93 145 0,63 782 2,94
Так рост внеоборотных активов в анализируемом периоде связан с
увеличением размера основных средств предприятия, которые в структуре
являются преобладающими. Размер вложений в долгосрочные активы
наибольшим был в 2014 году – 11,93%. В 2015-2016 годах он незначителен, при
этом в 2016 по сравнению с 2015 годом он увеличился на 2,31% (2,94-0,63%).
Таблица 8
36
Динамика и структура оборотных активов ОАО «Слонимская КПФ» в
2014-2016 годах
Наименование
показателя
2014
год
Доля в
оборотных
активах, %
2015
год
Доля в
оборотных
активах, %
2016
год
Доля в
оборотных
активах, %
Оборотные активы
всего, тыс. руб., в
т.ч.:
4583 100,00 5250 100,00 5283 100,00
Запасы, тыс. руб. 3580 78,11 4370 83,24 3583 67,82
Расходы будущих
периодов, тыс. руб.
9 0,20 18 0,34 6 0,11
НДС по
приобретенным
товарам, работам,
услугам, тыс. руб.
90 1,96 42 0,80 0,00
Краткосрочная
дебиторская
задолженность,
тыс. руб.
516 11,26 671 12,78 1540 29,15
Денежные
средства и их
эквиваленты, тыс.
руб.
388 8,47 149 2,84 154 2,92
Так сумма оборотных активов предприятия за 2014-2016 годы
увеличилась на 15,27% или 700 тыс. руб. (465988 - 299632).
Изменения составляющих оборотных активов предприятия на
протяжении анализируемого периода были разнонаправленными. Так запасы
предприятия были наибольшими в 2015 году и занимали в структуре оборотных
активов доминирующую позицию – 83,24%. Денежных средств у предприятия
больше всего было на конец 2014 года – 388 тыс. руб. – 8,47% удельного веса. К
концу анализируемого периода их доля составила лишь 2,92%.
Следует отметить тенденцию к увеличению краткосрочной дебиторской
задолженности предприятия, которая к концу 2016 года стала занимать 29,15% в
структуре оборотных активов предприятия. Такое явление рассматривается
неблагоприятно и свидетельствует о неэффективности работы предприятия с
дебиторами.
Схематично структура оборотных активов исследуемого предприятия
представлена на рисунке 9.
37
Рисунок 9. Структура оборотных активов ОАО «Слонимская КПФ» за
2014-2016 годы
При оценке имущественного состояния предприятия необходимо
провести анализ движения, технического состояния основных
производственных фондов (таблица 9) и эффективности их использования
(таблица 10).
Таблица 9
Динамика показателей технического состояния и движения
основных средств ОАО «Слонимская КПФ» в 2014-2016 годах
Показатели 2015
год
2016
год
Отклонение (+/-)
или темп
изменения, %
Первоначальная стоимость основных средств, тыс. руб.
- на начало года 17875 27498 153,83
- на конец года 27498 30773 111,91
Остаточная стоимость основных средств, тыс. руб.
- на начало года 15120 22824 150,95
- на конец года 22824 25849 113,25
Поступило основных средств, тыс. руб. 9821 3352 34,13
Выбыло основных средств, тыс. руб. 198 76 38,38
Показатели технического состояния и движения основных средств
Коэффициент годности основных средств
на начало года 0,846 0,830 -0,016
на конец года 0,830 0,840 0,010
Окончание таблицы 9
1 2 3 4
Коэффициент износа
на начало года 0,154 0,170 0,016
на конец года 0,170 0,160 -0,010
38
Коэффициент обновления основных
средств 0,357 0,109 -0,248
Коэффициент выбытия основных
средств 0,011 0,003 -0,008
Коэффициент прироста основных
средств 0,350 0,106 -0,244
Данные таблицы 9 свидетельствуют об увеличении стоимости основных
средств предприятия, при этом темпы их увеличения были большими в 2015
году (153,83%).
Коэффициенты обновления и выбытия снизились на 0,248 и 0,008
соответственно, при этом коэффициент выбытия меньше коэффициента
обновления, т.е. предприятие, приобретает новое оборудование и при этом
накапливается старое.
В целом наблюдается некоторое улучшение технического состояния
основных средств в 2016 году, что подтверждается снижением коэффициента
износа основных средств на 0,01 пункта. В результате доля изношенных
основных средств уменьшилась с 17 до 16%.
Значительное снижение коэффициента прироста основных средств на
0,244 пункта свидетельствует об уменьшении обновления производственной
мощности предприятия и снижении его инвестиционной активности.
Таблица 10
Анализ эффективности использования основных средств ОАО
«Слонимская КПФ» в 2014-2016 годах
Показатели 2014
год
2015
год
2016
год
Отклонение
2016 от 2014
Средняя стоимость основных
средств, тыс. руб.
14851 18972 24336,5 9485,5
Выручка от реализации продукции,
тыс. руб.
12709 20132 21746 9037
Среднесписочная численность, чел. 892 885 840 -52
Фондоотдача, руб. 0,86 1,06 0,89 0,04
Фондоемкость, руб. 1,17 0,94 1,12 -0,05
Фонвовооруженность, тыс.руб./чел. 14,25 22,75 25,89 11,64
Из таблицы 10 видно, что выручка и среднегодовая стоимость основных
средств увеличились, а среднесписочная численность работников предприятия
уменьшилась. При этом фондоотдача увеличилась на 0,04 по сравнению с 2014
годом, т.е. каждый рубль, вложенный в основные средства, принес выручки на
39
0,4 руб. Оснащенность работников средствами труда увеличилась на 11,64 тыс.
руб./чел., что свидетельствует об улучшении эффективности использования
основных фондов предприятия.
Далее посредством таблиц 11 и 12 рассмотрена структура оборотных
средств предприятия по степени ликвидности и динамика их распределения по
степени ликвидности соответственно.
Таблица 11
Структура оборотных средств ОАО «Слонимская КПФ» в 2014-2016
годах по степени ликвидности
Наименование
показателя
2014
год
Доля в
оборотных
активах, %
2015
год
Доля в
оборотных
активах, %
2016
год
Доля в
оборотных
активах, %
Наиболее
ликвидные активы,
тыс. руб.
388 8,47 149 2,84 154 2,92
Быстро-
реализуемые
активы, тыс. руб.
516 11,26 671 12,78 1540 29,15
Медленно-
реализуемые
активы, тыс. руб.
3679 80,27 4430 84,38 3589 67,93
Всего оборотных
средств, тыс. руб.
4583 100,00 5250 100,00 5283 100,00
Данные таблицы 11 свидетельствуют о том, что величина оборотных
средств возросла в основном за счет постоянного роста быстро реализуемых
активов, удельный вес которых увеличился за анализируемый период на 17,89%
(29,15-11,26).
Наиболее ликвидные средства, уровень которых на конец 2014 года
составлял 8,47%, уменьшились более чем в 2 раза и составили к концу 2016
года лишь 2,92% в структуре оборотных активов предприятия. Это говорит о
низком уровне ликвидности имущества предприятия, а его оборотные средства
– это преимущественно медленно реализуемые активы, имеющие
долгосрочную ликвидность.
Структура оборотных активов предприятия по степени ликвидности за
анализируемый период представлена на рисунке 10.
40
Рисунок 10. Структура оборотных активов ОАО «Слонимская КПФ»
за 2014-2016 годы по степени ликвидности
Таким образом, структура оборотных активов исследуемого предприятия
претерпела значительные изменения: снизилась доля наиболее ликвидных
активов и медленно реализуемых и выросла доля быстрореализуемых, т.е.
предприятие становится более платежеспособным.
Таблица 12
Динамика оборотных средств ОАО «Слонимская КПФ» в 2014-2016
годах, распределенных по степени ликвидности
Наименование
показателя
2014
год
2015
год
2016
год
Отклонени
е
Темп роста, %
2015
от
2014
2016
от
2015
2015
от
2014
2016
от
2015
Наиболее
ликвидные активы,
тыс. руб.
388 149 154 -239 5 38,40 103,36
Быстро-
реализуемые
активы, тыс. руб.
516 671 1540 155 869 130,04 229,51
Медленно-
реализуемые
активы, тыс. руб.
3679 4430 3589 751 -841 120,41 81,02
Всего оборотных
средств, тыс. руб.
4583 5250 5283 667 33 114,55 100,63
Таким образом, в общей сумме оборотные средства предприятия
увеличились за 2015 год на 14,55%, в большей степени за счет роста
быстрореализуемых активов – 155 тыс. руб. или 30,04% прироста и медленно
реализуемых – на 751 тыс. руб., которые перекрыли уменьшение наиболее
41
ликвидных активов на 239 тыс. руб. и к концу 2015 года составили лишь
38,40% от их величины на начало года.
В целом в 2015 году оборотные средства, а вместе с ними и предприятие,
стали менее ликвидными, т.к. доля медленно реализуемых активов выросла, а
часть наиболее ликвидных средств перешла в категорию быстрореализуемых
активов.
В 2016 году медленно реализуемые активы уменьшились на 18,98%, а
быстрореализуемые и наиболее ликвидные активы увеличились в 2,3 раза и
3,36% соответственно.
В целом в 2016 году имело можно говорить об увеличении ликвидности
оборотных средств предприятия.
Общая сумма оборотных средств увеличилась на 0,63%. Если
рассматривать факторы, повлиявшие на рост оборотных средств, можно было
бы сказать, что наиболее ликвидные активы составили 15% прироста
(5/33*100%), быстрореализуемые - увеличили потенциальный рост оборотных
средств в 26 раз (869/33*100%), а медленно реализуемые активы уменьшили
потенциальный рост оборотных средств в 25 раз (-841/33*100%).
Следовательно, наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы не
пошли на увеличение медленно реализуемых активов, что не сказалось
негативно на общей ликвидности оборотных средств.
Далее посредством таблиц 13 и 14 рассмотрена структура и динамика
оборотных средств по степени риска вложений.
Таблица 13
Структура оборотных средств ОАО «Слонимская КПФ» в 2014-2016
годах по степени риска вложений
Наименование
показателя
2014
год
Доля в
оборотных
активах, %
2015
год
Доля в
оборотных
активах, %
2016
год
Доля в
оборотных
активах, %
Оборотные активы
с минимальным
388 8,47 149 2,84 154 2,92
42
риском вложений,
тыс. руб.
Оборотные активы
с малым риском
вложений, тыс.
руб.
3586 78,25 3993 76,06 4696 88,89
Оборотные активы
с средним риском
вложений, тыс.
руб.
609 13,29 1108 21,10 433 8,20
Оборотные активы
с высоким риском
вложений, тыс.
руб.
0,00 0,00 0,00
Всего оборотных
средств, тыс. руб.
4583 100,00 5250 100,00 5283 100,00
Так на начало 2015 года величина оборотных активов с минимальным
риском вложений была наибольшей на протяжении анализируемого периода.
Оборотные активы с малым риском вложений составили 78,25% текущих
активов, оборотные активы со средним риском вложений 13,29%, оборотные
активы с высоким риском вложений у предприятия отсутствуют на всем
протяжении анализируемого периода.
За 2016 год доля оборотных активов с малым риском вложений
увеличилась до 88,89%, при снижении оборотных активов с средним риском
вложений до 8,20%.
Таким образом, можно говорить о снижении степени рискованности
оборотных средств исследуемого предприятия.
Таблица 14
Динамика оборотных средств ОАО «Слонимская КПФ» в 2014-2016
годах, распределенных по степени риска вложений
Наименование
показателя
2014
год
2015
год
2016
год
Отклонени
е
Темп роста, %
2015
от
2014
2016
от
2015
2015
от
2014
2016
от
2015
Оборотные активы с
минимальным
388 149 154 -239 5 38,40 103,36
43
риском вложений,
тыс. руб.
Оборотные активы с
малым риском
вложений, тыс. руб.
3586 3993 4696 407 703 111,35 117,61
Оборотные активы
со средним риском
вложений, тыс. руб.
609 1108 433 499 -675 181,94 39,08
Оборотные активы с
высоким риском
вложений, тыс. руб.
0 0
Всего оборотных
средств, тыс. руб.
4583 5250 5283 667 33 114,55 100,63
Так большую часть прироста оборотных средств в 2015 году составили
оборотные активы со средним риском вложений – 81,94%, затем оборотные
активы с малым риском вложений – 11,35%, отрицательное влияние имели
оборотные активы с минимальным риском вложений – 61,60%.
На конец 2016 года сумма оборотных активов с минимальным риском
вложений увеличилась на 3,36%, с малым риском вложений - на 17,61%, а
оборотные активы со средним риском вложений значительно снизились - на
60,92%.
В целом можно сделать вывод о снижении рискованности оборотных
средств из-за снижения суммы оборотных активов с средним риском вложений
и соответственно снижения их доли в активах до 8,20% и повышения суммы, а
соответственно и доли оборотных активов с минимальным и малым риском
вложений.
Таким образом, на протяжении 2014-2016 годов имело место увеличение
имущества предприятия на 46,72%, в структуре которого наблюдается
тенденция к увеличению доли внеоборотных активов (с 78,93 до 83,45%),
мобильность средств и роль оборотных средств, от которых в большей степени
зависит благополучие предприятия, снизились. На протяжении анализируемого
периода наблюдается постоянное увеличении текущих активов, которые по
характеристикам ликвидности и риска значительно улучшились в 2016 году.
При этом руководству предприятия следует обратить внимание на высокую
долю дебиторской задолженности в структуре оборотных средств в 2016 году и
44
низкий уровень ликвидности имущества и провести мероприятия по
оптимизации состава имущества для обеспечения более эффективной
хозяйственной деятельности.
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
В целях определения платежеспособности ОАО «Слонимская КПФ» в
2014-2016 годах первоначально определена динамика абсолютного показателя
платежеспособности – величины собственных оборотных средств -
выступающего характеристикой свободы маневра предприятия и его
финансовой устойчивости в краткосрочной перспективе (таблица 15).
Таблица 15
Динамика абсолютного показателя платежеспособности
«Слонимская КПФ» в 2014-2016 годах
Наименование
показателя
2014
год
2015
год
2016
год
Отклонени
е
Темп роста, %
2015
от
2014
2016
от
2015
2015
от
2014
2016
от
2015
Оборотные активы,
тыс. руб.
4583 5250 5283 667 33 114,55 100,63
Краткосрочные
обязательства, тыс.
руб.
1502 2665 1187 1163 -1478 177,43 44,54
Собственные
оборотные
средства, тыс. руб.
3081 2585 4096 -496 1511 83,90 158,45
Так собственные оборотные средства к концу 2016 года увеличились на
58,45% по сравнению с предыдущим годом, что свидетельствует об увеличении
платежеспособности предприятия. Причиной тому послужило значительное
снижение краткосрочных обязательств – на 55,46% в совокупности с некоторым
увеличением суммы оборотных активов – на 0,63%.
В 2015 году ситуация была обратной: в результате превышения темпов
роста краткосрочных обязательств (177,43%) по сравнению с темпами роста
оборотных активов (114,55%) величина собственных оборотных средств
уменьшилась на 16,10%.
Далее посредством таблицы 16 рассчитаны и оценены относительные
показатели – коэффициенты ликвидности.
45