45
Таблица 7
Анализ ликвидности баланса ООО "Киргу" за 2017 г., тыс. руб
Актив
на 31
декабря
2017 г.
Неравенство
Пассив
на 31
декабря
2017 г.
1
2
3
4
5
Наиболее ликвидные активы
(A1)
2192
A1 < П1
Наиболее срочные
обязательства (П1)
161839
Быстро реализуемые активы
(А2)
129350
А2 > П2
Краткосрочные пассивы
(П2)
400
Медленно реализуемые активы
(А3)
123843
А3 > П3
Долгосрочные пассивы
(П3)
70
Трудно реализуемые активы
(А4)
140460
А4 < П4
Постоянные пассивы
(П4)
233537
Первое условие A1 > П1 в 2017 году не выполняется, это связано с тем,
что у предприятия сократились денежные средства и их стало не хватать на
покрытие наиболее срочных обязательств.
Второе условие А2 > П2 выполняется в 2017 году, т.к. у предприятия
отсутствовали краткосрочные обязательства.
Третье условие А3 > П3 выполняется в 2017 году, т.к. у предприятия
отсутствовали долгосрочные обязательства.
Четвертое условие А4 < П4 выполняется в 2017 году, т.е. у предприятия
хватает трудно реализуемых активов на покрытие постоянных пассивов.
Таким образом, в 2017 году баланс Общество имеет ликвидность на 75%.
46
Таблица 8
Анализ ликвидности баланса ООО "Киргу" за 2018 г., тыс. руб.
Актив
на 31
декабря
2014 г.
Неравенство
Пассив
на 31
декабря
2018 г.
1
2
3
4
5
Наиболее ликвидные
активы (A1)
1432
A1 < П1
Наиболее срочные
обязательства (П1)
200895
Быстро реализуемые
активы (А2)
151194
А2 < П2
Краткосрочные
пассивы (П2)
201917
Медленно реализуемые
активы (А3)
287448
А3 > П3
Долгосрочные
пассивы (П3)
98262
Трудно реализуемые
активы (А4)
256036
А4 >П4
Постоянные пассивы
(П4)
195136
Первое условие A1 > П1 в 2018 году не выполняется, это связано с тем,
что у предприятия сократились денежные средства и их стало не хватать на
покрытие наиболее срочных обязательств.
Второе условие А2 > П2 не выполняется в 2018 году, т.к. у предприятия
не хватает средств на покрытие краткосрочных обязательств.
Третье условие А3 > П3 выполняется в 2018году, т.к. у предприятия
отсутствовали долгосрочные обязательства.
Четвертое условие А4 < П4 не выполняется в 2018 году, т.е. у
предприятия не хватает трудно реализуемых активов на покрытие постоянных
пассивов.
Таким образом, в 2018 году баланс Общества может быть признан
ликвидным на 25%.
47
Таблица 9
Анализ ликвидности баланса ООО "Киргу" за 2019 г., тыс. руб.
Актив
на 31
декабря
2019г.
Неравенство
Пассив
на 31
декабря
2019 г.
1
2
3
4
5
Наиболее ликвидные
активы (A1)
2546
A1 < П1
Наиболее срочные
обязательства (П1)
201385
Быстро реализуемые
активы (А2)
132670
А2 < П2
Краткосрочные
пассивы (П2)
203859
Медленно реализуемые
активы (А3)
319886
А3 > П3
Долгосрочные
пассивы (П3)
100106
Трудно реализуемые
активы (А4)
256765
А4 > П4
Постоянные пассивы
(П4)
200681
Первое условие A1 > П1 в 2019году не выполняется, это связано с тем,
что у предприятия сократились денежные средства и их стало не хватать на
покрытие наиболее срочных обязательств.
Второе условие А2 > П2 не выполняется в 2019 году, т.к. у предприятия
хватает средств на покрытие краткосрочных обязательств.
Третье условие А3 > П3 выполняется в 2019 году, т.к. у предприятия не
хватает средств на покрытие долгосрочных обязательств.
Четвертое условие А4 < П4 не выполняется в 2019 году, т.е. у
предприятия не хватает трудно реализуемых активов на покрытие постоянных
пассивов.
Таким образом, в 2019 году баланс Общества может быть признан
ликвидным на 25%.
Анализ ликвидности баланса показывает, что его структура отличается
от оптимальной с позиции ликвидности.
Таким образом, исходя из анализа ликвидности баланса, можно сказать
о том, что произошло сокращение финансовых вложений предприятия. Это
является отрицательным моментом, поскольку говорит об ухудшении
48
финансового состояния предприятия. Увеличились запасы предприятия, что
свидетельствует о нерациональной финансово-экономической политике
руководства предприятия. Для характеристики текущей платежеспособности
используются следующие показатели: коэффициент абсолютной
ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия; общий коэффициент
покрытия.
Анализ коэффициентов ликвидности Общества приведен в таблице 10.
По данным таблицы 10, за весь анализируемый период коэффициенты
ликвидности не соответствуют нормативным значениям.
Коэффициент общей платежеспособности в 2018 году по сравнению с
2017 годом сократился на 0,15 или на 23,21%, в 2019году по сравнению с 2018
годом увеличился на 0,002 или на 0,41%, что является положительной
тенденцией. Коэффициент общей платежеспособности в 2017-2019 гг. не
соответствует нормативным значениям, т.е. предприятие не платежеспособно.
В 2018 году по сравнению с 2017 годом коэффициент абсолютной
ликвидности увеличился на 0,017 или на 230,77%, в 2018 году на 0,02
сократился или на 80% по сравнению с 2019 годом, за счет того, что темпы
роста денежных средств не превышали темпы роста краткосрочных
обязательств.
Таблица 10
Коэффициенты ликвидности ООО Киргу" за 2017-2019 гг.
Показатели
Норма-
тивное
ограни
чение
По состоянию на
конец года
Отклонение
2018/2017 гг.
Отклонение
2019/2018 гг.
2017
год
2018
год
2019
год
абс.,
тыс.руб
.
отн., %
абс.,
тыс.ру
б
отн.,%
1
3
4
5
6
7
8
9
10
Коэффициент общей
платежеспособности
1
0,642
0,493
0,495
-0,15
76,79
0,002
100,41
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2-0,4
0,013
0,03
0,006
0,017
230,77
-0,02
20,00
49
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,7-1
0,811
0,379
0,334
-0,43
46,73
-0,04
88,13
Коэффициент текущей
ликвидности
> 2
1,574
1,093
1,124
-0,48
69,44
0,031
102,84
Коэффициент
маневренности
функционирующего
капитала
0-1
0,296
0,341
0,372
0,045
115,20
0,031
109,09
Доля оборотных средств в
активах
≥0,5
0,645
0,632
0,639
-0,013
97,98
0,007
101,11
Коэффициент
обеспеченности
собственными средствами
> 0,1
0,364
-0,14
-0,12
-0,50
-38,46
0,02
85,71
Коэффициент
восстановления (утраты)
платежеспособности
<2
0,887
0,16
0,311
-0,72
18,04
0,151
194,38
Коэффициент текущей
ликвидности
> 2
1,574
1,093
1,124
-0,48
69,44
0,031
102,84
Коэффициент
маневренности
функционирующего
капитала
0-1
0,296
0,341
0,372
0,045
115,20
0,031
109,09
Доля оборотных средств в
активах
≥0,5
0,645
0,632
0,639
-0,013
97,98
0,007
101,11
Коэффициент
обеспеченности
собственными средствами
> 0,1
0,364
-0,14
-0,12
-0,50
-38,46
0,02
85,71
Коэффициент
восстановления (утраты)
платежеспособности
<2
0,887
0,16
0,311
-0,72
18,04
0,151
194,38
Коэффициент быстрой ликвидности в 2018 году по сравнению с 2017
годом уменьшился на 0,43 или на 53,27%, в 2019 году по сравнению с 2018
годом сократился на 0,04 или на 11,87%.
50
Значения коэффициентов ниже нормативного. Следовательно, суммы
наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов у предприятия
недостаточно для покрытия его краткосрочных обязательств. И краткосрочная
задолженность не будет погашена в полной мере в течение краткосрочных
поступлений на счета предприятия.
В 2018 году по сравнению с 2017 годом коэффициент текущей
ликвидности сократился на 0,48 или на 30,56%. Это значит, что способность
предприятия рассчитываться по своим текущим обязательствам сократилась.
В 2019 году по сравнению с 2018 годом также произошло увеличение на 0,031
или на 2,84%. Данная положительная тенденция в 2019 году связана с тем, что
темпы роста оборотных активов превысили темпы роста краткосрочных
обязательств. Значение коэффициента текущей ликвидности в 2017-2019 году
меньше 2, что является основанием для признания структуры баланса
предприятия неудовлетворительным, а предприятие – неплатежеспособным.
В 2018 году по сравнению с 2017 годом коэффициент маневренности
функционирующего капитала увеличился на 0,045 или на 15,2. Способность
предприятия рассчитываться по своим текущим обязательствам возросла. В
2019 году по сравнению с 2018 годом также произошло увеличение на 0,031
или на 9,09%. Данная положительная тенденция говорит о небольшом
увеличении доли обездвиженного капитала.
Доля оборотных средств в активах в 2018 г. сократилась на 0,013 или на
2,02% и превышает нормативное значение, что является для предприятия
положительным моментом. В 2019 году по сравнению с 2018 годом произошло
увеличение на 0,007 или на 1,11%. Коэффициент превышает нормативного
значения, что является положительным моментом предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2018 г.
сократился на 0,15 или на 61,54% и превышает нормативное значение, что
является для предприятия положительным моментом. В 2019 году по
сравнению с 2018 годом произошло увеличение на 0,02, однако коэффициент
51
не превышает нормативного значения, что является отрицательным моментом
предприятия.
Так как за весь анализируемый период значение коэффициента
восстановления платежеспособности меньше 2 и сокращается в 2018 году на
0,72 или на 81,96%, то предприятие не имеет реальной возможности
восстановить утраченную платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.
Проведем анализ показателей платежеспособности предприятия и
представим их в таблице 11
Таблица 11
Показатели платежеспособности ООО "Киргу" за 2017-2019 гг.
Показатель
По состоянию на конец
года, тыс. руб.
Отклонение
2018/2017 гг.
Отклонение
2019/2018 гг.
2017
год
2018
год
2019
год
абс.,
тыс.
руб.
отн.,
%
абс.,
тыс.
руб.
отн.,
%
1
3
4
5
6
7
8
9
Собственные оборотные средства
93077
-60900
-56084
-153977
-65,43
4816
92,09
Доля кредиторской задолженности
в собственном капитале и
дебиторской задолженности
0,446
0,58
0,603
0,134
130,04
0,023
103,9
7
Коэффициент покрытия чистыми
активами кредиторской
задолженности
1,431
1,874
1,907
0,443
130,96
0,033
101,7
6
Коэффициент соотношения
дебиторской и кредиторской
задолженности
0,799
0,752
0,66
-0,047
94,12
-0,092
87,77
Данные таблицы показывают, что в 2018 году по сравнению с 2017
годом произошло уменьшение собственных оборотных средств на 153977
тыс.руб. или на 34,57%. В 2019 году по сравнению с 2018 годом произошло
небольшое увеличение собственных оборотных средств на 4816 тыс.руб. Это
вызвано уменьшением суммы нераспределенной прибыли.
52
Доля кредиторской задолженности в собственном капитале и
дебиторской задолженности в 2018 году по сравнению с 2017 годом
увеличилась на 0,134 или на 30,04%. В 2019 году по сравнению с 2018 годом
показатель увеличился на 0,023 или на 3,97%. Увеличение доли кредиторской
задолженности привело к сокращению доли собственного капитала и падению
финансовой устойчивости предприятия
Коэффициент покрытия чистыми активами кредиторской
задолженности в 2018 году по сравнению с 2017 годом увеличился на 0,443
или на 30,96%. В 2019 году по сравнению с 2018 годом коэффициент
увеличился на 0,033 или на 1,76%. Это значит, что чистые активы могут
покрыть кредиторскую задолженность.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
в 2018 году по сравнению с 2017 годом сократился на 0,047 или на 5,88%, что
свидетельствует о том, что темпы роста дебиторской задолженности не
превысили темпы роста кредиторской задолженности. В 2019 году по
сравнению с 2018 годом уменьшился на 0,092 или на 12,23%, что
свидетельствует о том, что темпы роста кредиторской задолженности не
превысили темпы роста дебиторской задолженности.
Проведя анализ ликвидности и платежеспособности предприятия,
можно сделать вывод, что за 2017-2019 гг. структура баланса отличается от
оптимальной с позиции ликвидности. Финансовое состояние предприятие
ухудшилось, в связи с сокращением финансовых вложений предприятия.
Запасы предприятия увеличивались, что свидетельствует о нерациональной
финансово-экономической политике руководства предприятия.
Коэффициенты ликвидности не соответствуют нормативным значениям.
Суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов у предприятия
недостаточно для покрытия его краткосрочных обязательств, и краткосрочная
задолженность не будет погашена в полной мере в течение краткосрочных
поступлений на счета предприятия. Способность предприятия рассчитываться
по своим текущим обязательствам сократилась. Значение коэффициента
53
текущей ликвидности в 2017-2019 году меньше 2, что является основанием для
признания структуры баланса предприятия неудовлетворительным, а
предприятие – неплатежеспособным.
54
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЛИКВИДНОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО "КИРГУ"
3.1 Мероприятия по улучшению ликвидности и платежеспособности
организации
На основании проведенного анализа финансовой деятельности ООО
"Киргу" можно говорить о том, что у организации существует ряд проблем.
Основными проблемами является неплатежеспособность предприятия,
недостаток оборотных активов для поддержания текущей ликвидности
предприятия, финансовую неустойчивость и высокую зависимость от
заемного капитала.
Причинами такого положения предприятия стала неудовлетворительная
работа с дебиторской задолженностью, несвоевременная оплата услуг
поставщикам и подрядчикам. Также на протяжении рассмотренного периода
предприятие является финансово неустойчивым вследствие большой
величины запасов, которые не могут быть покрыты собственными
источниками и собственными оборотными средствами.
Работа с дебиторами и реформирование политики коммерческого
кредитования. В условиях финансового кризиса предприятие не должно
полностью отказываться от реализации продукции в рассрочку, так как это,
скорее всего, вызовет резкое сокращение объемов продаж.
Реструктуризация кредиторской задолженности подразумевает
получение различных уступок со стороны кредиторов, к примеру сокращение
суммы задолженности или уменьшение процентной ставки по кредиту в обмен
на различные активы, принадлежащие компании Можно выделить несколько
основных способов реструктуризации кредиторской задолженности:
– уступка прав собственности на основные средства;
– уступка акций компании;
– проведение взаимозачетов;