26
1.3 Информационное обеспечение анализа платежеспособности и
ликвидности предприятия
Информационной базой для анализа финансового состояния
организации, являющейся неотъемлемой частью анализа платежеспособности
и ликвидности, являются данные финансового учета и отчетности
организации, представляющие собой систему показателей, отражающих ее
имущество, обязательства и финансовые результаты на отчетную дату или за
отчетный период.
Основным источником информации для оценки параметров
финансового состояния является бухгалтерская отчетность предприятий.
Согласно российским стандартам бухгалтерского учета отчетность
представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом
положении организации и результатах ее хозяйственной деятельности,
составленную на основе бухгалтерского учета для предоставления
внутренним и внешним пользователям агрегированной информации о
финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для
принятия данных пользовательских бизнес-решений
14
.
При формировании показателей финансовой отчетности организации
руководствуются:
- Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» ПБУ 4/99, утвержденным приказом Министерства финансов
Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н;
- Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной
деятельности предприятий и Инструкцией по его применению, утвержденной
приказом Минфина РФ от 07.05.2003 № 38н;
- Отдельными рекомендациями и указаниями, регулирующими
вопросы составления бухгалтерской отчетности, утверждаемыми Минфином
России.
14
Ковалев В.В., Анализ баланса, или как понимать баланс: учебное пособие. – М.: «Проспект», 2010. – 560 с.
27
Данный блок нормативных документов связан с реализацией
программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с МСФО.
В соответствии с Законом о бухгалтерском учете, ПБУ 4/99, а также
Указаниями об объеме бухгалтерской отчетности, утвержденными приказом
Минфина РФ от 22.07.2003 №67н, в состав форм стандартного варианта
годовой отчетности коммерческих организаций включаются:
- Бухгалтерский баланс;
- Отчет о финансовых результатах;
- Отчет об изменениях капитала;
- Отчет о движении денежных средств;
- Отчет о целевом использовании средств.
Для субъектов малого предпринимательства действует упрощенный
вариант. По нему в состав годовой отчетности не включается ряд форм - Отчет
об изменениях капитала; Отчет о движении денежных средств; Приложение к
бухгалтерскому балансу.
Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является
бухгалтерский баланс. Баланс содержит значительный объем информации о
величине и структуре имущества организации и источников ее формирования.
Данные баланса предоставляют обширную информацию для оценки
платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Значение
Бухгалтерского баланса настолько велико, что анализ финансового состояния,
нередко называют анализом баланса.
Другим важнейшим источником аналитической информации служит
отчет о прибылях и убытках, в котором отражаются следующие статьи:
выручка, результаты операционной деятельности, затраты по
финансированию, доля прибылей и убытков, налоговые расходы,
бухгалтерская прибыль или убыток, конечный финансовый результат - чистая
прибыль или убыток за период и т.д.
Наряду с этими источниками для анализа платежеспособности и
финансовой устойчивости используются данные отчета о движении капитала
28
(форма №3), отчета о движении денежных средств (форма №4), а также
приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5).
Однако бухгалтерская отчетность не является единственным
источником информации для анализа ликвидности и платежеспособности.
Тем не менее, поскольку среди прочих бухгалтерские данные обладают
высокой степенью достоверности, бухгалтерский баланс считается
основополагающим источником для проведения такого анализа.
В ходе анализа платежеспособности и ликвидности для характеристики
различных аспектов применяются как абсолютные показатели, так и
финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные
показатели финансового состояния.
Необходимость сочетания формализованных и неформализованных
процедур в процессе применения управленческих решений накладывает
естественный отпечаток, как на порядок подготовки аналитических
документов, так и на последовательность процедур анализа ликвидности и
платежеспособности. Они не могут быть раз и навсегда жестко заданными, но,
напротив, должны корректироваться как по форме, так и по существу, а
дискретность такой корректировки -- случайная величина. Именно такое
понимание логики анализа ликвидности и платежеспособности является
наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в
условиях рыночной экономики.
Подводя итог первой главе можно выделить следующие основные
моменты. Платежеспособность и ликвидность предприятия имеет важное
значение на любых этапах развития организации. Особенно это важно в
современных кризисных условиях.
В настоящее время существует в экономической литературе множество
различных трактовок таких понятий как ликвидность и платежеспособность.
Но основная суть состоит в том, что платёжеспособность отражает внешние
проявления финансового состояния компании, а ликвидность внутренние.
29
Различные показатели ликвидности и платежеспособности важны не
только для руководителей и финансовых работников предприятия, но
представляют интерес для различных потребителей аналитической
информации: коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков
сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности – для банков,
коэффициент покрытия – для покупателей и держателей акций и облигаций
предприятия.
Многообразие различных подходов, концепций и методов, и
показателей, которые рассчитываются в зависимости от выбранного
направления имеет свои плюсы. Если одновременно использовать несколько
подходов, то можно получить более достоверную информацию об
интересующем объекте.
Основными источниками информации для анализа
платежеспособности и кредитоспособности предприятия служат
бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2),
отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные
первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые
расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
30
Глава 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА И
ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ (ООО «КОЛПИНСКОЕ»)
2.1. Организационные основы и специализация предприятия.
Размер, обеспеченность ресурсами и результаты деятельности
организации
ООО «Колпинское» зарегистрировано 31 октября 2008 г. с присвоением
ОГРН 1089848031250, ИНН 7807339370 и ОКПО 89015939, п. Шушары.
Регистрацию осуществила Межрайонная инспекция Федеральной налоговой
службы №15 по Санкт-Петербургу. организация занимается 7-ю видами
деятельности, основным из которых является «Торговля розничная прочая в
неспециализированных магазинах».
Генеральный директор организации Франченко Игорь Владимирович. У
ООО "Колпинское" всего 1 учредитель. Уставный капитал 10 000 руб.,
Численность персонала 120 чел.
Юридический адрес: 196634, Санкт-Петербург, поселок Шушары,
Колпинское шоссе, дом 34 корп/лит 1/а, помещение 43н.
Основной вид деятельности организации - торговля розничная прочая в
неспециализированных магазинах.
Дополнительные виды деятельности:
1. Торговля розничная в неспециализированных магазинах.
2. Торговля розничная большим товарным ассортиментом с
преобладанием непродовольственных товаров в неспециализированных
магазинах.
3. Торговля розничная прочими бытовыми изделиями в
специализированных магазинах.
4. Торговля розничная по почте или по информационно-
коммуникационной сети Интернет.
5. Торговля розничная прочая вне магазинов, палаток, рынков.
31
6. Деятельность профессиональная, научная и техническая прочая, не
включенная в другие группировки.
ООО «Колпинское» является одним из юридических лиц, работающих
под брендом компании «Улыбка радуги».
«Улыбка радуги» – сеть магазинов по уходу за собой и за домом,
работает в 15 регионах России. Является крупнейшей сетью формата дрогери
на Северо-Западе и занимает второе место по стране в целом. В 2018 году
«Улыбка радуги» стала национальным лауреатом общественной премии
«Лучший сетевой магазин России 2018-2019».
Первый магазин был открыт в Санкт-Петербурге на улице Автовская,
дом 4 в 2001 году, а сегодня под брендом «Улыбка радуги» работает свыше
700 магазинов.
Чаще всего в магазинах «Улыбка радуги» покупают средства по уходу
за лицом, телом и волосами. А также гигиенические принадлежности, включая
средства по уходу за полостью рта и товары для поддержания чистоты тела.
По результатам маркетинговых исследований 2018г., покупатели
относят сеть «Улыбка радуги» к категории «Лучшие сети».
В 2019 году «Улыбка радуги» стала победителем премии Private Label
Awards (by IPLS) в номинациях «Выбор покупателей» и «Лучшая СТМ в
сегменте «дрогери».
«Улыбка радуги» также получила премию RUSSIAN RETAIL
AWARDS-2016 в номинации «Лидер года в сегменте Дрогери» и другие
престижные награды в области российского ритейла.
Ассортимент сети постоянно расширяется и составляет свыше 15 000
наименований, включая собственные торговые марки и товары уникальных
брендов.
Товары сети хранятся в крупнейшем складском комплексе площадью 25
000 м2. Склад – это высокотехнологичная площадка, на которой используются
передовые технологии. Логистический комплекс располагает собственным
32
автопарком из 80 транспортных средств общей грузоподъемностью более 250
тонн.
ООО «Колпинское» имеет линейно-функциональную организационную
структуру. При данном типе управления, все основные связи линейны, а
дополнительные – функциональны. Среднесписочная численность персонала
– 56 человек.
Ведение бухгалтерского учета осуществляется Отделом бухгалтерского
учета и отчетности, возглавляемым главным бухгалтером организации.
Для того, чтобы оценить обеспеченность предприятия ресурсами
необходимо провести анализ баланса. Ниже рассмотрим вертикальный и
горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Колпинское».
Таблица 1
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО
«Колпинское» за 2017-2019 гг., тыс.руб.
Наименование
показателя
2017
год
2018
год
2019
год
Отклонение,
тыс.руб.
Отклонение,
2019/17,%
АКТИВ
1.Внеооборотные
активы
Основные средства
4987
16712
27441
22454
450
Итого по Разделу 1
4987
16712
27441
22454
450
2.Оборотные активы
Запасы
0
310
1694
1384
446
Приобретенные
ценности
0
50
280
230
460
Дебиторская
задолженность
80135
137624
167204
87069
109
Финансовые вложения
0
0
52000
52000
+
Денежные средства и
денежные эквиваленты
10218
32494
36760
26542
260
Прочие оборотные
активы
78
32
110
32
41
Итого по Разделу 2
90431
170510
258048
167617
185
БАЛАНС
95418
187222
285489
190071
199
ПАССИВ
3.Капитал и резервы
Уставный капитал
10
10
10
0
0
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
43320
105573
176488
133168
307
Итого по Разделу 3
43330
105583
176498
133168
307
33
4.Долгосрочные
обязательства
5.Краткосрочные
обязательства
Кредиторская
задолженность
52088
81639
108991
56903
109
БАЛАНС
95418
187222
285489
190071
199
Итак, как свидетельствуют данные таблицы 1, по всем статьям баланса
наблюдается положительная динамика. Данный факт говорит о том, что
организация активно развивается и наращивает обороты своей деятельности.
Внеоборотные активы включают в себя только раздел «Основные
средства», их стоимость за три анализируемых года возросла на 450 % и
составила 27 441 руб. в конце 2019 г.
Стоимость оборотных активов за 2017-2019 гг. увеличилась на 185 %.
Такой значительный рост связан с ростом стоимости запасов и дебиторской
задолженности.
Анализ пассивов баланса свидетельствует о значительном росте в
разделе «Капитал и резервы», а именно на 307 %. При этом размер уставного
капитала не изменился, а сумма нераспределенной прибыли составила 176 498
тыс.руб. Это является положительным моментом.
Долгосрочные обязательства у исследуемой организации отсутствуют.
Краткосрочные обязательства увеличились на 106 %.
Таблица 2
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО
«Колпинское» за 2017-2019 гг., %
Наименование показателя
2017
год
2018
год
2019
год
Отклонение
2019/2017
АКТИВ
1.Внеооборотные активы
Основные средства
5
9
11
6
Итого по Разделу 1
5
9
11
6
2.Оборотные активы
Запасы
0
0,2
0,6
0,6
Приобретенным ценностям
0
0,03
0,1
0,1
Дебиторская задолженность
84
74
59
-25
Финансовые вложения
0
0
18
18
34
Денежные средства и денежные
эквиваленты
11
18
13
2
Прочие оборотные активы
0,08
0,02
0,04
-0,04
Итого по Разделу 2
95
91
89
-6
Баланс
100
100
100
0
ПАССИВ
3.Капитал и резервы
Уставный капитал
0,01
0,01
0,01
0,00
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
45
56
62
17,00
Итого по Разделу 3
45
56
62
4.Долгосрочные обязательства
0
0
0
0
5.Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность
55
44
38
-17
Баланс
100
100
100
0
Вертикальный анализ баланса ООО «Колпинское представлен в
таблице 2. Активы в 2019 году характеризуются следующим соотношением:
11 % внеоборотных активов и 89 % текущих. При этом их доля в сравнении с
2017 годом увеличилась на 6%.
В структуре оборотных активов наибольшая доля принадлежит
дебиторской задолженности. Однако, в 2019 году объем дебиторской
задолженности уменьшился на 25%, что связано с финансовыми вложениями,
их доля в 2019 году – 18 %.
Вертикальный анализ пассивов показал, что в 2019 году ситуация
изменилась в лучшую сторону. Если в 2017 году собственный капитал имел
долю 45%, а заемный 55%, то в 2019 году доля собственного капитала
составила 62%. Рост произошел за счет нераспределенной прибыли, уставный
капитал не изменил свой размер в структуре пассивов (0,01%).
Наглядно соотношение основных групп пассивов организации
представим ниже на диаграмме.
35
Рисунок 1 – Динамика структуры пассивов баланса ООО
«Колпинское» за 2017-2019 гг.
Для оценки результатов деятельности ООО «Колпинское»
проанализируем следующие показатели, представленные в таблице 3.
Таблица 3
Основные показатели результатов деятельности ООО
«Колпинское» за 2018-2019 гг., %
Показатель
Значение показателя,
тыс. руб.
Изменение
показателя
2019/2018
2018 г.
2019 г.
тыс. руб.
%
Выручка
292647
682867
390220
133
Расходы по
обычным видам
деятельности
-218091
-571177
-353086
162
Прибыль (убыток)
от продаж
74556
116690
42134
57
Прочие доходы и
расходы, кроме
процентов к уплате
-2435
-23044
-20609
846
EBIT (прибыль до
уплаты процентов и
налогов)
72121
88646
16525
23
Чистая прибыль
(убыток)
62253
70915
8662
14
Как видно из таблицы 3, в 2019 году наблюдается положительная
динамика по показателям выручки и прибыли. За весь рассматриваемый
0
10
20
30
40
50
60
70
2017 год 2018 год 2019 год
Капитал и резервы Краткосрочные обязательства