Глава 2. Анализ ликвидности и платежеспособности на примере
ООО «Сателит»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Сателит» расположено на
территории г. Новосибирска.
06 июня 2006 года обществу был присвоен основной государственный
регистрационный номер 1067746675127, о чем внесена запись в Единый
государственный реестр юридических лиц с выдачей Свидетельства
№008272267 серия 77.Уставный капитал 10 000 тыс. руб.
ООО «Сателит» функционирует в соответствии с Гражданским Кодексом
Российской Федерации и Федеральным Законом от 8.02.98 г. №14-ФЗ «Об
обществах с ограниченной ответственностью», а также согласно
действующего Устава.
Целью создания предприятия было осуществление хозяйственной
деятельности в целях удовлетворения общественных потребностей и получения
его участниками максимальной прибыли. Для осуществления данной цели
ООО «Сателит» осуществляет следующие виды деятельности:
- торгово-закупочная деятельность;
- монтажные работы;
- другие виды деятельности, не запрещенные законом.
Организационная структура строится на основе выделения различных
составляющих и приведена на рис. 2. Как видно из рисунка, она может быть
охарактеризована как линейно - функциональная, и предусматривает
создание при основных звеньях функциональных подразделений.
25
Директор
ООО «Атрибут»
I
-----------------------
1
-----------
------------
1------------------------1
Б у х гал тер и я
1
З а м е с ти тел ь
д и р ек то р а
■
Э к о но м и ст
1
Т р ан сп о р тн а я
сл уж б а
Рисунок 2. Организационная структура ООО «Сателит»
В целом, структура управления предприятием отвечает требованиям
рынка. По нашему мнению, необходимо усилить внимание к финансовому
анализу, выделив его в самостоятельное подразделение или установив новую
должность-финансового менеджера. Транспортная служба, склады также
требуют реорганизации и объединения.
Результаты финансово - хозяйственной деятельности ООО «Сателит» за
2015 - 2017 годы представлены в таблице 1.
Таблица 1
Результаты финансово - хозяйственной деятельности
ООО «Сателит» за 2015 - 2017 годы, тыс. руб.
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Динамика, %
2016/
2015
2017/
2016
1.Выручка 398515 442055 518535 110,9 117,3
2. Валовая прибыль
- сумма
105600 122911
153982 116,4
125,3
- уровень
26,50 27,80 29,70
- -
3. Коммерческие расходы
- сумма
67312
73210 93880 108,8
128,2
- уровень
16,89 16,56 18,10
- -
4. У правленческие расходы
- сумма
32250 38103
48617
118,1 127,6
- уровень
8,09
8,62
9,38
- -
5. Прибыль от продажи товаров
- сумма
6038 11598 11485
192,1
99,0
- уровень 1,52 2,62 2,21
- -
Прочие доходы 80319
211302 90814
263,1 43,0
26
Прочие расходы 111785
260124
93855
232,7
36,1
6 .Прибыль до налогообложения
- сумма
-25428
-37224 8444
- -
- уровень, %
-6,38
-8,42
1,63
- -
7. Чистая прибыль
- сумма
-21920
-35123 6488
- -
- уровень
-5,50 -7,95 1,25
- -
8. Численность работников,
чел.
623 768 696 123,3 90,6
9. Производительность труда
работников
639,19 575,59
745,02
90,0
129,4
10. Фонд заработной платы 75462
84889 114790 112,5
135,2
11. Средняя заработная плата
на одного работника за год
121,13 110,53 164,93
91,2 149,2
12. Основные фонды
110774 125477 185517 113,27
147,8
13. Фондоемкость
2 7 ,8 0 2 8 ,3 8 3 5 ,7 8
1,02
126,1
За анализируемый период наблюдается тенденция к росту выручки, так, в
2016 году выручка составила 442055 тыс. руб., увеличение по сравнению с
2015 годом составило 110,9%, за 2017 год по ООО «Сателит» выручка
составила 518535 тыс. руб., увеличившись по сравнению с 2016 годом на
17,3% Данная тенденция является положительной, так как свидетельствует о
наращивании объемов деятельности ООО «Сателит».
Так же можно отметить увеличение валовой прибыли организации.
Прирост валовой прибыли в 2016 году составил 16,4% по сравнению с 2015
годом. В 2017 году по сравнению с 2016 годом валовая прибыль возросла на
31071 тыс. руб., в том числе за счет роста выручки на 21261,4 тыс. руб. [
(518535 - 442055) х 27,80 ,
100 ].
Положительным моментом является повышение уровня валовой прибыли.
За счет увеличения уровня валовой прибыли на 1,90% к выручке валовая
прибыль увеличилась на 9852,1 тыс. руб. [
(29,70 - 27,80) х 518535
100
].
Прибыль от продажи товаров в 2017 году составила 11485 тыс. руб. и
уменьшилась по сравнению с 2016 годом на 113 тыс. руб. или на 1%. В 2016
году в сравнении с 2015 годом прирост прибыли от продаж составил 92,1%.
27
Чистая прибыль за 2017 год составила 6488 тыс. руб., увеличившись по
сравнению с 2016 годом на 41611 тыс. руб.
Также положительным моментом в деятельности общества является
увеличение рентабельности. Это свидетельствует о достаточно эффективном
использовании имеющихся ресурсов.
Таким образом, в 2017 году ООО «Сателит» на 1 рубль вложенных
ресурсов стало получать прибыль.
Фонд заработной платы работников в 2017 году составил 114790 тыс. руб.
По сравнению с 2016 годом он увеличился на 29901 тыс. руб. или на 35,2% при
росте выручки на 17,3%. Это положительное соотношение в темпах изменения
сравниваемых показателей.
Производительность труда работников за 2017 год увеличилась на 169,43
тыс. руб. или на 29,4%. Отрицательным моментом является то, что темпы
роста средней заработной платы (149,2%) опережают темпы роста
производительности труда (129,4%). Это свидетельствует о том, что
фактически выплаченная заработная плата не стимулировала ни рост оборота
розничной торговли, ни увеличение прибыли.
В 2017 году в ООО «Сателит» фондоемкость составила 35,78 руб. и
увеличилась по сравнению с 2016 годом на 7,40 руб. Данная тенденция
является благоприятной в деятельности ООО «Сателит», так как
свидетельствует о повышении эффективности использования основных
фондов.
2.2 Анализ ликвидности ООО «Сателит»
Анализ ликвидности ООО «Сателит» необходимо начать с оценки
структуры и динамики имущества данной организации за 2015-2017 гг.
Финансовое состояние ООО «Сателит» характеризуется размещением и
использованием средств (активов) и источниками их формирования
(собственного капитала и обязательств, то есть пассивов).
28
Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры
имущества предприятия по данным актива баланса. Анализ динамики состава
и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и
относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и
отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о
расширении (сужении) деятельности предприятия.
Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого
вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет
сделать вывод о том, какие активы увеличились за счет привлеченных
финансовых ресурсов, а какие уменьшились за счет их оттока.
Для начала необходимо проверить баланс на признаки «хорошего
баланса» (таблица 2).
Таблица 2
Сопоставление бухгалтерского баланса ООО «Сателит»
за 2017 год с признаками «хорошего баланса»
Критерии проверки
По
данным
баланса
Валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться
-
Темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы
прироста внеоборотных активов
-
Собственный капитал должен превыш ать заемный и темпы его роста
должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала
-
Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны
быть примерно одинаковые
-
Доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10
%
+
В балансе должны отсутствовать статьи «Непокрытый убыток...»
-
Темпы роста выручки выше темпов роста темпов роста совокупных
активов
+
После проведенного сравнения бухгалтерского баланса ООО «Сателит»
за 2017 год видно, что баланс не полностью соответствует критериям
«хорошего баланса», так как темпы прироста оборотных активов ниже темпов
прироста внеоборотных активов; собственный капитал превышает заемный;
темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности совершенно
29
различны; в балансе присутствует строка «Непокрытый убыток». Но все же
темпы роста выручки от продаж выше темпов роста совокупных активов, что
является благоприятной тенденцией.
Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного
баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями
структуры, а также расчетами динамики. Этот баланс полезен тем, что сводит
воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет
аналитик при ознакомлении с балансом.
В целях удобства анализа, его наглядности, а также в силу отсутствия
необходимости большой степени подробности нужно составить укрупненный
(агрегированный) аналитический баланс (таблица 3).
30
Таблица 3
Агрегированный баланс ООО «Сателит»
за 2015 - 2017 годы, тыс. руб.
Показатели
Сумма, тыс. руб.
Удельный вес, %
Абсолю т
ное
отклоне
ние, тыс.
руб.
Отклонение
удельного
в е с а ,%
Темп роста,
%
2015
год
2016
год
2017
год
2015
год
2016
год
2017
год
2016г
2017г 2016г 2017г
АКТИВ
^В необорот
ные активы
149065 220926 253216
47,72 52,82
61,50 +32290 + 5,1 +8,68
148,2
114,6
2. Оборотные
активы
163302
197311 158485 52,28 47,18 38,50 -38826
-5,1
-8,68 120,8 80,3
БАЛАНС
312367 418237
411701 100 100 100 -6536 0 0 133,9
98,4
ПАССИВ
3. Капитал и
резервы
54950 46819
51767
17,59 11,19
12,57
+4948
-6,4
+ 1,38
85,2
110,6
4.Долгосроч-
ные
обязательства
3376 9150 2278 1,08 2,19 0,55
-6872
1,11
-1,64 271
24,9
5.Краткосроч
ные
обязательства
- всего
254041
362268 357656 81,33
86,62
86,88
-4612
5,29 +0,26 142,6
98,7
БАЛАНС
312367 418237
411701 100 100 100 -6536 0 0 133,9
98,4
31
На конец 2017 года активы ООО «Сателит» составили 411701 тыс. руб.,
уменьшившись по сравнению с 2016 годом на 6536 тыс. руб., за счет уменьшения
стоимости оборотных активов на 38826 тыс. руб.
Активы увеличились за счет роста доли внеоборотных средств, доля которых
с 52,82% поднялась до 61,50%, в то время как доля оборотных активов снизилась
на 8,68%.
Анализ пассивной части баланса показывает, что дополнительный приток в
отчетном периоде в сумме 4948 тыс. руб. связан с увеличением капитала и
резервов. Долгосрочные и краткосрочные обязательства же напротив
уменьшились на 6872 тыс. руб. и 4612 тыс. руб. соответственно.
Структура источников хозяйственных средств ООО «Сателит»
характеризуется преобладающим удельным весом собственного капитала. Его
доля в общем объеме пассивов за отчетный год увеличилась на 1,38 процентных
пункта и составила 12,57%. Это является благоприятным моментом, который
свидетельствует о наращивании объемов деятельности.
У ООО «Сателит» доля долгосрочных обязательств сократилась на 1,64
процентных пункта и составила 0,55%, а удельный вес краткосрочных
обязательств увеличился на 0,26 процентных пункта и составил 86,88% .
Состав и структура стоимости имущества ООО «Сателит» представлены в
таблице 4.
Как показывают расчеты, общая стоимость имущества за отчетный год
уменьшилась на 1,6% и составила 411701 тыс. руб.
Снижение общей стоимости имущества произошло как за счет уменьшения
стоимости незавершенного производства (на 23228 тыс. руб.), так и стоимости
запасов (на 927 тыс. руб.) и дебиторской задолженности (на 40571 тыс. руб.).
Наибольшее влияние на снижение стоимости активов оказало уменьшение
оборотных средств.
Их доля в структуре активов уменьшилась на 8,68% и составила 38,50%. По
сравнению с 2016 годом стоимость мобильных средств уменьшилась на 38826
тыс. руб. и составила 158485 тыс. руб.
32
Состав и структура стоимости имущества ООО «Сателит» за 2016 - 2017 годы,
тыс. руб.
Таблица 4
Показатели
2016 год
2017 год
Отклонение(+,-)
Динамика,
%
сумма
% к
итогу
сумма
% к
итогу
сумма
% к
итогу
1.Внеоборотные активы
(иммобилизованные средства)
220926
52,82
253216 61,50 +32290 +8,68 114,6
1.1. Основные средства
125477
30,00
185517
45,06 +60040 + 15,06 147,8
1.2. Н езаверш енное производство
90667
21,68 67439 16,38 -23228 -5,30
74,4
1.3. Долгосрочные финансовые
вложения
250 0,06 260 0,06 + 10
-
104,0
1.4. Отложенные налоговы е активы
4532
1,08
- -
-4532
-1,08
-
2. Оборотные активы (мобильные
средства)
197311 47,18 158485 38,50 -38826 -8,68 80,3
2.1.Запасы , в том числе 82007
19,61 81080 19,69
-927
+0,08 98,9
- сырьё, материалы
38394
9,18 66033
16,04
+27639 +6,86 172,0
- затраты в незаверш енном производстве
19879 4,75
- -
-19879 -4,75
-
- готовая продукция и товары для
перепродаж и
22974
5,49 13918 3,38 -9056
-2,11
60,6
- расходы будущих периодов
760 0,19 1129
0,27
+ 369 +0,08 148,6
2.2. Д ебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются в
течение 12 месяцев после отчетной
даты)
113654 27,17
73083 17,75
-40571 -9,42
64,3
2.3. Краткосрочные ф инансовы е
вложения
1602
0,38
1682 0,42
+80
+0,04
105,0
2.4. Д енежные средства 48 0,01 2640
0,64 + 2592
+0,63 в 5,5 раз
Всего имущества (валю та баланса)
418237
100,00 411701 100,00 -6536 0
98,4
33
Наибольшее влияние на снижение этого показателя оказало уменьшение
стоимости дебиторской задолженности (на 40571 тыс. руб.) и затрат в
незавершенном производстве (на 19879 тыс. руб.), которое в первую очередь
связано с ростом объемов деятельности ООО «Сателит».
Снижение доли дебиторской задолженности (на 9,42%) можно
рассматривать как положительный фактор. Также в качестве положительного
момента необходимо отметить рост денежных средств. Так, за отчетный год, доля
денежных средств увеличилась на 0,63 процентных пункта, а стоимость
увеличилась с 48 тыс. руб. до 2640 тыс. руб.
Сумма внеоборотных активов имеет тенденцию к увеличению (возросла с
220926 тыс. руб. до 253216 тыс. руб.), а удельный вес в общей стоимости
имущества увеличился на 8,68%. Это объясняется увеличением удельного веса
основных средств на 15,06 процентных пункта. Доля остальных статей
внеобротных активов имеет тенденцию к снижению.
Увеличение доли иммобилизованных средств способствовало ухудшению
финансового положения, так как сделало имущество менее мобильным. Но
снижение оборотных активов произошло в основном за счет снижения доли
дебиторской задолженности, что можно рассматривать положительно.
В целом, структуру стоимости имущества ООО «Сателит» за 2016 - 2017
годы можно признать удовлетворительной.
Наряду с анализом структуры активов для оценки финансового состояния
необходимо изучить и структуру пассивов, то есть источников средств,
вложенных в имущество ООО «Сателит».
Состав и структура источников ООО «Сателит» представлены в таблице
5.
Снижение стоимости пассива баланса на 6536 тыс. руб. произошло за
счет снижения стоимости долгосрочных обязательств на 6872 тыс. руб. и
краткосрочных обязательств на 4612 тыс. руб.
34