43
выручка увеличилась на +27699 тыс.руб., темп роста составил
1,21%;
также увеличилась себестоимость продукции на +12258 тыс.руб.,
темп роста составил 1,22%
произошло уменьшение коммерческих расходов 1642 тыс.руб. ;
так же управленческие расходы увеличились на 6993 тыс.руб.,
темп роста составил 1,22%;
прибыль от реализации, также имеет тенденцию к
увеличению10090 тыс.руб., темп роста составил 1,23%;
чистая прибыль увеличилась 5253 тыс. руб.;
особенного внимания заслуживает коэффициент изношенности
основных средств , его положительная динамика указывает, что на предприятии
происходит постепенная замена устаревшего оборудования (снижение
коэффициента незначительное);
особенного внимания заслуживает коэффициент оборачиваемости
оборотных активов, его положительная динамика показывает, что происходит
увеличение оборачиваемости оборотных активов. Данные коэффициент тесно
взаимосвязан с прибылью организации, что указывает на увеличение роста
прибыли от реализации.
Таблица 3
Факторный анализ прибыли ООО «Форвард-Трейд» 2014-2015года
(тыс.руб.)
Показатель
2014
2015
Абсолютные
изменения
1.Выручка от реализации продукции
131020
158719
+27699
2.Полная себестоимость реализованной
продукции
55194
64452
+9258
3. % к выручке
42.12
40,6
-2,06
4.Прибыль от продаж
42866
52956
+10090
44
Продолжение таблицы 3
5.В % к выручке
32,7
33,3
+0,6
6.Прочие расходы
41569
52077
+10508
7.Прочие доходы
23312
32431
+9119
8.Прибыль до налогообложения
20842
32129
+11287
9. Чистая прибыль
15840
21023
+5183
После проведенного анализа можно сделать следующий вывод, что в
2015 году по сравнению с 2014 чистая прибыль увеличилась 27699 тыс. руб., В
2014 полная себестоимость продаж составляет 42,12% от выручки, прибыль от
продаж 32,7 % от выручки.
Таблица 2
Анализ структуры и динамики доходов предприятия ООО
«Форвард-Трейд» (тыс. руб.)
Показатель
2014год
2015год
Изменение
Темпы
роста %
Выручка (нетто) товаров, работ,
услуг без учета НДС, акцизов и
иных аналогичных платежей
131020
158719
+27699
1,21
Проценты к получению
94
106
+12
1,12
Прочие доходы
23312
32431
+9119
1,39
Отложенные налоговые активы
-
-
-
-
Итого доходов
154426
191256
+36830
1,23
После проведенного анализа можно сделать следующий вывод, что
выручка увеличилась на 27699 тыс.руб. темп роста составил 1,21%, проценты к
получению увеличились на 12 тыс.руб. темп роста составил 1,12%, прочие
доходы увеличились на 9119 тыс. руб. темп роста составил 1,39%, отложенные
45
активы отсутствуют, так же можно отметить что в общем доходы предприятия
увеличились на 36830 тыс.руб. темп роста составил 1,23%.
Таблица 3
Анализ структуры и динамики расходов предприятия ООО
«Форвард-Трейд» (тыс. руб.)
Показатель
2014год
2015год
Изменение
Темпы
роста %
Себестоимость товаров, работ, услуг
55194
67452
+12258
1,22
Коммерческие расходы
2179
537
-1642
0,24
Управленческие расходы
30781
37774
+6993
1,22
Проценты к уплате
3861
12887
+9026
3,33
Прочие расходы
41569
52077
+10508
1,25
Отложенные налоговые обязательства
-
-
-
-
Итого расходов
133584
170727
+37143
1,27
После проведенного анализа можно делать следующий вывод, что
себестоимость продукции увеличилась на 12258 тыс.руб., темп роста составил
1,22%, коммерческие расходы уменьшились на 1642 тыс.руб., управленческие
расходы увеличились на 6993 тыс.руб., темп роста 1,22%,проценты к уплате
увеличились на 9026 тыс.руб., темп роста 3,33%,прочие расходы увеличились
на 10508 тыс.руб., темп роста 1,25%,отложенные налоговые обязательства
отсутствуют. В целом у предприятия выросли расходы на 37143 тыс.руб.
46
Таблица 4
Анализ рентабельности ООО «Форвард-Трейд»
Показатели рентабельности
Значения
показателя. (в %)
Изменение
показателя
2014
2015
Рентабельность продаж
(Прибыль от продаж / Выручка х 100%)
0,32
0,33
+0,01
Рентабельность продаж по чистой прибыли
(Чистая прибыль / Выручка х 100%)
0,12
0,13
+0,01
Рентабельность производства, (прибыль от
продаж / Себестоимость продукции х 100%)
0,77
0,82
+0,05
Рентабельность активов
(Прибыль до налогообложения / Активы х
100%)
0,034
0,052
+0,02
Рентабельность собственного капитала
(Прибыль до налогообложения / Собственный
капитал х 100%)
0,73
0,42
-0,31
Как видно из таблицы 4 за 2015 год предприятие получило прибыль как
от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и
обусловило положительные значения некоторых показателей рентабельности
за данный период – рентабельность активов и собственного капитала. Прибыль
от продаж в анализируемом периоде составляет 0,33% от полученной выручки.
Тем не менее, имеет место отрицательная динамика рентабельности
собственного капитала. Рентабельность, рассчитанная как отношение чистой
прибыли к выручке организации, за год составила 0,13%. Рост рентабельности
активов говорит об улучшении деятельности предприятия.
Таким образом, деятельность исследуемого предприятия по итогам
2014-2015гг. можно признать неудовлетворительным.
47
2.2 Оценка ликвидности и платежеспособности организации
В условиях рыночных отношений объективная и точная оценка
финансовой деятельности приобретает главнейшее значение. Главным
показателем оценки являются показатели платежеспособности и ликвидности
предприятия.
Ликвидность предприятия указывает на наличие у него ликвидных
средств, к которым относятся денежные средства в банках и легкореализуемые
оборотные ресурсы. Этот показатель отражает способность предприятия в
любой момент делать необходимые расходы.
Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и
способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства,
вытекающие из торговых, кредитных и других операций денежного характера.
Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок,
в том числе на возможность на получение кредита. Оценка платежеспособности
осуществляется с целью анализа и прогнозирования его дальнейшей
финансовой деятельности.
Ликвидности предприятия отражает платежеспособность по долговыми
обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые
обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит к краху предприятия.
Основаниям для признания предприятия банкротом являются
невыполнение или просрочка своих долговых обязательств в течении
определенного времени перед кредиторами, поставщиками, работниками а так
же бюджетом.
Ликвидность и платежеспособность в экономическом анализе близки,
при проведении анализа они взаимосвязаны друг с другом. Уровень
ликвидности предприятия характеризует ликвидность баланса за определенный
период, различают ликвидность активов и баланса. Ликвидность активов
48
характеризует величину, обратную времени необходимую для трансформации в
денежные средства.
При проведении анализа ликвидности баланса проводится
сопоставление активов сгруппированных по уровню ликвидности, с
обязательствами по пассиву сгруппированные по срокам погашения. Анализ и
расчет коэффициентов ликвидности позволяет определить уровень
обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами.
Важная цель анализа это оценка способности предприятия вырабатывать
денежные средства в размере и сроки необходимые для реализации
запланированных расходов.
Главнейшая задача оценки ликвидности баланса, это определение
величины перекрытия обязательств предприятия активами срок трансформации
которых в денежную форму соответствует сроку погашения текущих
обязательств.
А1 – наиболее ликвидные активы в эту группу входят денежные
средства и краткосрочные финансовые вложения;
А2 – быстро реализуемые активы в эту группу входят дебиторская
задолженность и прочие активы;
А3 – мелено реализуемые активы в эту группу входят запасы, налог по
приобретенным ценностям, кроме расходов будущего периода, из 1 раздела
актива баланса берется строка долгосрочные финансовые вложения;
А4 – трудно реализуемые активы в эту группу включаются статьи 1
раздела баланса за исключение строки долгосрочные финансовые вложения.
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения
обязательств, группируются следующим образом:
49
П1 – наиболее срочные обязательства в эту группу включается
кредиторская задолженность;
П2 – краткосрочные пассивы в эту группу включаются краткосрочные
кредиты и займы;
П3 – долгосрочные пассивы в эту группу включаются долгосрочные
кредиты и займы;
П4 - постоянные пассивы в эту группу включается сумма данных строк
3 раздела пассива баланса и строк 630 по 660, 5 раздела пассивы баланса. В
целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на
величину строки расходы будущих периодов 2 раздел баланса и на величину
раздела убытки 3 раздел.
Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений
групп активов и обязательств: А1>П1; А2>П2 ; А3>П3; А4<П4.
Таблица 4
Анализ ликвидности баланса ООО «Форвард - Трейд»
Показатели
На начало
периода
На конец
периода
изменения
Актив
Наиболее ликвидные активы
(А1)
стр.250 форма №1
6722
28284
+21562
Быстро реализуемые активы
(А2)
стр. 240 + стр. 270 + стр.230
форма №1
310610
187196
-123414
Медленно реализуемые акти-
вы (A3)
стр. 140 + стр. 210 + стр. 220
- стр. 217 форма № 1
246060
372581
+126521
Трудно реализуемые активы
(А4)
стр. 190-стр. 140 форма №1
14571
19073
+4502
50
Продолжение таблицы 4
Пассив
Наиболее срочные
обязательства (П1)
стр. 620 форма №2
568759
530195
-38564
Краткосрочные
Пассивы (П2)
стр. 610 +стр. 690 форма №2
571516
531016
-40500
Долгосрочные пассивы (П3)
стр. 590 форма №2
0
0
0
Постоянные пассивы (П4)
стр. 490 + стр. 630 + стр. 640
+ стр. 650 + стр. 660 - стр.
216 форма №2
31204
76989
+4585
После проведенного анализа можно сделать вывод , что наиболее
ликвидные активы увеличились на 21562 тыс. руб., так же увеличились и
медленно реализуемые активы на 126521 тыс. руб., и трудно реализуемые
активы на 4502 тыс. руб., а быстро реализуемые активы уменьшились на
123414 тыс. руб., что касается пассивов на наиболее срочные уменьшились
38564 тыс. руб., краткосрочные уменьшились на 40500 тыс. руб., постоянные
пассивы увеличились 4585 тыс. руб. В целом баланс является не ликвидным так
как активы не перекрывают пассивы.
Главными признаками платежеспособности являются, наличие в
достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствием не погашенной в
срок кредиторской задолженности. Ликвидность и платежеспособность могут
оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей.
Для анализа и оценки платежеспособности предприятия используются
относительные показатели:
Общий показатель ликвидности – осуществляет оценку изменения
финансовой устойчивости;
коэффициент абсолютной ликвидности - показывает какую часть
кредиторской задолженности предприятие может реально оплатить в
ближайший срок за счет денежных средств;
51
коэффициент текущей ликвидности - показывает общую
обеспеченность предприятия оборотными средствами для погашения
краткосрочных обязательств;
промежуточный коэффициент покрытия – показывает
прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии
своевременного расчета с дебиторами;
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами
характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия,
необходимых для его финансовой устойчивости;
коэффициент срочной ликвидности – характеризует более
ликвидные оборотные средства.
Таблица 5
Показатели платежеспособности организации ООО «Форвард-
Трейд»
Показатель
Способ расчета
Норма
2014
год
2015
год
Измене-
ния
Общий показатель
ликвидности
(Опл)
А1 + 0,5 ∗ А2 + 0,3 ∗ А3
П1 + 0,5 ∗ П2 + 0,3 ∗ П3
≥1
0,27
0,29
+0,02
Коэффициент
абсолютной
ликвидности(Кал)
А1
П1 + П2
≥0,2
0,006
1
0,026
+0,0199
Промежуточный
коэффициент
покрытия (Кп)
А1 + А2 + А3
П1 + П2
≥0,7
0,29
0,53
+0,24
Коэффициент
текущей
ликвидности (Ктл)
Форма №1
сумма оборотных активов
краткосрочные
обязательства
≥0,2
1,02
1,10
+0,08
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
активами(Косос)
Форма № 1
стр. 490 − 190
стр. 290
≥0,1
0,023
0,097
+0,074
Коэффициент
срочной
ликвидности(Ксл)
А1 + А2
П1 + П2
≥0,7-
0,8
0,27
0,20
-0,07
Чистый оборотный
капитал(Чок)
Форма №1
Сумма активов
сумма краткорочных
обязательств
28447
76118
+47671
52
Продолжение таблицы 5
После проведенного анализа можно сделать следующий вывод, что
показатели платежеспособности ниже норматива, это означает что у
предприятия есть реальная угроза утратить платежеспособность, в тоже время у
предприятия хватает средств, для покрытия запасов и затрат, так же
коэффициент восстановления платежеспособности показывает что предприятие
за 6 месяцев не может восстановить свою платежеспособность.
Для характеристики источников формирования запасов определяют 3
главных показателя:
Наличие собственных оборотных средств (СОС) – определяется как
разница между капиталом и резервами (раздел пассива баланса) и
внеоборотными активами (1раздел актива баланса), - это показатель
характеризует чистый оборотный капитал.
Наличие собственных и долгосрочных заемных средств источников
формирование запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения
предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов 4 раздел пассива
баланса.
Общая величина основных источников формирования запасов и
затрат (ИО), вычисляемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму
краткосрочных заемных средств (К) страница 610, 5 раздел баланса.
Трем показателям наличия источников формирования запасов
соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками
формирования:
Коэффициент
восстановление
платежеспособнос
ти
(Квос)
Кп кон.+6*(Кп кон.-Кп
нач.)
1
1,19
-