35
Продолжение таблицы 6
1
2
3
4
5
6
7
8
IV.
Долгосрочные
обязательства
Заёмные
средства
0
0
29534
0
-
29534
-
Отложенные
налоговые
обязательства
213
164
592
-49
-23,0
428
261,0
Прочие
обязательства
0
0
4245
0
-
4245
-
Итого по
разделу IV
213
164
34371
-49
-23,0
34207
20857,9
V.
Краткосрочные
обязательства
Заемные
средства
15655
0
25009
-15655
-100,0
25009
-
Кредиторская
задолженность
191727
179470
214425
-12257
-6,4
34955
19,5
Доходы
будущих
периодов
5930
5295
4540
-635
-10,7
-755
-14,3
Итого по
разделу V
213312
184765
243974
-28547
-13,4
59209
32,0
БАЛАНС
217612
194505
314113
-23107
-10,6
119608
61,5
Валюта баланса в 2018 году по сравнению с аналогичным прошлым
периодом возросла на 119608 тыс. руб. или на 61,5%, в 2017 году по сравнению
с 2016 годом отмечена отрицательная динамика на 23107 тыс. руб. или на
10,6%: преимущественно прирост валюты баланса в 2018 году по сравнению с
2017 годом определен приростом следующих статей актива и пассива:
1. Актив баланса:
- основные средства – на 4684 тыс. руб. или на 10,3%;
- долгосрочные финансовые вложения – на 790 тыс. руб.;
- запасы – на 36719 тыс. руб. или на 28,2%;
- НДС – на 2660 тыс. руб. или на 4750,0%;
- дебиторская задолженность – на 65920 тыс. руб. или на 459,7%;
- краткосрочные финансовые вложения – на 935 тыс. руб.;
- денежные средства и их эквиваленты – на 7954 тыс. руб. или на 218,4%.
Отрицательным моментом отмечен также прирост в 2018 году по
36
сравнению с 2017 годом дебиторской задолженности на 65920 тыс. руб. или на
459,7%. Размер сомнительной дебиторской задолженности составил в 2018 году
52812 тыс. руб. (65,8% от всей дебиторской задолженности).
2. Пассив баланса:
- собственные средства – на 26192 тыс. руб. или на 273,5%;
- долгосрочные обязательства – на 34207 тыс. руб. или на 20857,9%;
- краткосрочные обязательства – на 59209 тыс. руб. или на 32,0%.
Вертикальный анализ актива и пассива баланса анализируемого
предприятия ООО УК «СДС КОНСАЛТ» за период 2016 – 2018 гг.
сформирован в таблице 7.
Таблица 7
Вертикальный анализ актива и пассива баланса предприятия ООО
УК «СДС КОНСАЛТ» за период 2016 – 2018 гг.
Наименование статей
актива баланса
2016 г.
2017 г.
2018 г.
1
2
3
4
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
0,1
0,1
0,1
Основные средства
21,9
23,5
16,0
Финансовые вложения
0,0
0,0
0,3
Отложенные налоговые
активы
0,0
0,0
0,0
Прочие внеоборотные активы
0,1
0,1
0,1
Итого по разделу I
22,1
23,7
16,4
II. Оборотные активы
Запасы
34,8
67,0
53,2
Налог на добавленную
стоимость
0,2
0,0
0,9
Дебиторская задолженность
40,2
7,4
25,6
Финансовые вложения
0,0
0,0
0,3
Денежные средства и
денежные эквиваленты
2,6
1,9
3,7
Итого по разделу II
77,9
76,3
83,6
БАЛАНС
100,0
100,0
100,0
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
1,8
2,1
1,5
Добавочный капитал
0,0
0,0
9,9
Нераспределенная прибыль
0,0
2,9
0,0
Итого по разделу III
1,9
4,9
11,4
IV. Долгосрочные
обязательства
Заёмные средства
0,0
0,0
9,4
37
Продолжение таблицы 7
1
2
3
4
Отложенные налоговые
обязательства
0,1
0,1
0,2
Прочие обязательства
0,0
0,0
1,4
Итого по разделу IV
0,1
0,1
10,9
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
7,2
0,0
8,0
Кредиторская
задолженность
88,1
92,3
68,3
Доходы будущих периодов
2,7
2,7
1,4
Итого по разделу V
98,0
95,0
77,7
БАЛАНС
100,0
100,0
100,0
В структуре актива баланса наибольший удельный вес занимают запасы
(доля составила в 2018 году 53,2%), а также дебиторская задолженность (доля
составила в 2018 году 25,6%, при этом, отмечен значительный прирост доли
дебиторской задолженности в составе активов по сравнению с 2017 годом). В
2018 году в структуре пассива баланса основная доля приходилась на статью
«кредиторская задолженность» (доля составила 68,3%); доля собственных
средств составила 11,4%.
Для целей анализа ликвидности баланса целесообразно, прежде всего,
представить агрегированный баланс. Агрегированный аналитический баланс
представлен в таблице 8.
Таблица 8
Агрегированный аналитический баланс ООО УК «СДС КОНСАЛТ» за
2018 год, в тыс. руб.
Актив
2016 г.
2017 г.
2018 г.
1. Внеоборотные активы (ВА)
48142
46184
51606
2. Оборотные активы (ОА)
169470
148321
262507
2.1. Запасы и затраты (ЗиЗ)
76237
130338
169715
2.2. Дебиторская задолженность (ДЗ)
87575
14341
80261
2.3. Денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения
5658
3642
12531
Имущество (ВБ)
217612
194505
314113
Пассив
1. Собственный капитал (СК)
4087
9576
35768
2. Заемный капитал (ЗК)
213525
184929
278345
2.1. Долгосрочные заемные средства (ДЗС)
213
164
34371
2.2. Краткосрочные кредиты и займы (ККЗ)
21585
5295
29549
2.3. Кредиторская задолженность (КЗ)
191727
179470
214425
Источники формирования имущества (ВБ)
217612
194505
314113
38
Агрегированный баланс, сформированный в таблице 8, позволит
сгруппировать активы и пассивы по степени их ликвидности (таблицы 9 и 10).
Таблица 9
Группировка статей актива баланса ООО УК «СДС КОНСАЛТ» в 2016
– 2018 гг., в тыс. руб.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
А1 – наиболее ликвидные активы
5658
3642
12531
А2 – быстро реализуемые активы
87575
14341
80261
А3 – медленно реализуемые активы
76237
130338
169715
А4 – трудно реализуемые активы
48142
46184
51606
ИТОГО:
217612
194505
314113
Наиболее ликвидные активы в 2018 году значительно возросли
(составили 12531 тыс. руб.), при этом, повысилась величина быстро
реализуемых активов (дебиторская задолженность составила 80261 тыс. руб.).
Общая величина имущества предприятия ООО УК «СДС КОНСАЛТ»
сформирована в сумме 314113 тыс. руб.
Таблица 10
Группировка статей пассива баланса ООО УК «СДС КОНСАЛТ» в
2016 – 2018 гг., в тыс. руб.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018
г.
П1 – наиболее срочные обязательства
191727
179470
214425
П2 – краткосрочные обязательства
21585
5295
29549
П3 – долгосрочные пассивы, погашение которых
предполагается более чем через год
213
164
34371
П4 – устойчивые пассивы
4087
9576
35768
ИТОГО:
217612
194505
314113
Наиболее срочные обязательства в 2018 году по сравнению с 2017 годом
возросли и составили 214425 тыс. руб.; прирост по статье «устойчивые
пассивы» (преимущественно увеличение определено формированием
добавочного капитала) позволяет судить о повышении устойчивости
деятельности. Соотношение активов и пассивов баланса предприятия
приведено в таблице 11.
39
Таблица 11
Соотношение активов и пассивов баланса предприятия ООО УК
«СДС КОНСАЛТ» в 2016 – 2018 гг., в тыс. руб.
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Норматив
актив
пасси
в
актив
пассив
актив
пассив
5658
191727
3642
179470
12531
214425
А
1
> П
1
87575
21585
14341
5295
80261
29549
А
2
> П
2
76237
213
130338
164
169715
34371
А
3
> П
3
48142
4087
46184
9576
51606
35768
А
4
< П
4
В ООО УК «СДС КОНСАЛТ» сопоставление групп по активу и пассиву
имеет следующий вид в 2018 году: А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4>П4.
Исходя из этого, на конец отчетного периода, можно охарактеризовать
ликвидность баланса как недостаточную (важно либо обеспечить возможность
прироста наиболее ликвидных активов – денежных средств и их эквивалентов,
либо сокращение наиболее срочных обязательств).
В качестве вывода необходимо отметить, что валюта баланса в 2018 году
по сравнению с аналогичным прошлым периодом возросла на 61,5%, в 2017
году по сравнению с 2016 годом отмечена отрицательная динамика на 10,6%:
преимущественно прирост валюты баланса в 2018 году по сравнению с 2017
годом определен приростом следующих статей актива и пассива:
- актив баланса: основные средства, запасы, НДС, долгосрочные и
краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, денежные
средства и их эквиваленты;
- пассив баланса: собственные средства, долгосрочные обязательства и
краткосрочные обязательства.
Отрицательным моментом отмечен прирост в 2018 году по сравнению с
2017 годом дебиторской задолженности на 459,7%. Размер сомнительной
дебиторской задолженности составил в 2018 году 52812 тыс. руб. (65,8% от
всей дебиторской задолженности).
На конец отчетного период, можно охарактеризовать ликвидность
баланса ООО УК «СДС КОНСАЛТ» как недостаточную.
40
2.3. Анализ платежеспособности
Для оценки ликвидности и платежеспособности применяется
коэффициентный метод, который включает в себя расчёт коэффициентов
абсолютной, промежуточной и текущей ликвидности, общий коэффициент
ликвидности и платежеспособности.
Расчет финансовых коэффициентов ликвидности предприятия ООО УК
«СДС КОНСАЛТ» определил, что на конец 2018 г. не все значения
соответствуют установленным нормативам, что позволяет судить о том, что
предприятие не в полной мере имеет возможность погашать обязательства за
счет ликвидных активов.
Таблица 12
Показатели ликвидности предприятия ООО УК «СДС КОНСАЛТ» в
2016 – 2018 гг.
Наименование показателя
Рекомендуемо
е значение
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Коэффициент абсолютной
ликвидности
≥ 1,00
0,03
0,02
0,05
Коэффициент
промежуточной
(критической) ликвидности
≥ 1,00
0,44
0,10
0,38
Коэффициент текущей
ликвидности
≥ 2,00
0,79
0,80
1,08
Общий коэффициент
ликвидности и
платежеспособности
>1,00
0,51
0,56
0,68
Графически динамика рассчитанных коэффициентов ликвидности
предприятия приведена на рисунке 3.
В соответствии с представленными расчетами важно отметить, что
показатели ликвидности ООО УК «СДС КОНСАЛТ» за рассматриваемый
период времени не находятся в рамках установленных норм (важно либо
обеспечить возможность прироста наиболее ликвидных активов – денежных
средств и их эквивалентов, либо сокращение наиболее срочных обязательств).
41
Рисунок 3 – Графически динамика рассчитанных коэффициентов
ликвидности предприятия ООО УК «СДС КОНСАЛТ» за 2016 - 2018
гг., в ед.
Нормальным считается значение коэффициента абсолютной ликвидности
≥ 2,00 (в ООО УК «СДС КОНСАЛТ» в 2016 году он составил 0,03 ед., в 2017
году – 0,02 ед., в 2018 году он составил 0,05 ед.). Коэффициент критической
ликвидности в 2016 – 2018 годах также не удовлетворял рекомендуемому
значению (составил в 2016 году 0,44 ед., в 2017 году – 0,10 ед., в 2018 году –
0,38 ед.); коэффициент общей ликвидности и платежеспособности составил в
2016 году 0,51 ед., в 2017 году – 0,56 ед., в 2018 году – 0,68 ед.
То есть, на момент 2018 года предприятие недостаточно ликвидное и
платежеспособное (важно повышать наиболее ликвидные активы).
Состояние всех сфер внутренней среды организации проведем основе
SNW–анализа. Выявим сильные и слабые стороны деятельности ООО УК
«СДС КОНСАЛТ». Это позволяет оценить эффективность основных бизнес–
процессов.
Для ООО УК «СДС КОНСАЛТ» результаты SNW–анализа
(усовершенствованный SWOT-анализ) представлены в таблице 13,
характеристики метода, при этом, сформулированы ниже:
0,03
0,44
0,79
0,51
0,02
0,1
0,8
0,56
0,05
0,38
1,08
0,68
0 0,2 0,4 0,6 0,8 1 1,2
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Коэффициент промежуточной
(критической) ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
Общий коэффициент ликвидности и
платежеспособности
Показатели платежеспособности ООО УК «СДС
КОНСАЛТ»
2018 г. 2017 г. 2016 г.
42
Таблица 13
SNW–анализ деятельности для ООО УК «СДС КОНСАЛТ»
Составляющие внутренней
среды
Важность (вес)
Сильная
Нейтральная
Слабая
1. Маркетинг
√
Уровень маркетинга
√
Качество торговой марки и
репутация на рынке
√
2. Финансы
√
Финансовое положение
√
Текущий баланс
√
Баланс актива и пассива
√ (значительна
доля в балансе
просроченной
дебиторской
задолженности)
Финансовые результаты
деятельности
√ (чистая прибыль
в 2018 году
отмечена с
тенденцией к
снижению)
Ликвидность и
платежеспособность
√ (коэффициенты
ликвидности и
платежеспособности
не соответствуют
установленным
нормативам)
3. Операции.
√
Система менеджмента
√
Система сбыта и продаж
√
Налоговый учет
√
Уровень бухгалтерского учета
√
4. Человеческие ресурсы.
√
Система управления
персоналом
√
Квалификационный уровень
сотрудников
√
5. Культура и корпорация.
√
Организационная структура
√
В соответствии со сведениями таблицы 13 определим основные слабые
стороны ООО УК «СДС КОНСАЛТ»:
- недостаточная ликвидность и платежеспособность деятельности
предприятия;
- угроза снижения чистой прибыли предприятия в перспективе;
- угроза разрастания проблемной дебиторской задолженности
43
предприятия.
Целесообразно представить SWOT–анализ (таблица 14).
Таблица 14
SWOT–анализ ООО УК «СДС КОНСАЛТ»
Анализ внешней среды
Анализ внутренней
среды
Возможности
Рост отрасли услуг в
области
бухгалтерского учета.
Широкий круг
потребителей на
рынке присутствия.
Угрозы
Усиление конкуренции.
Снижение доли по
отдельным сегментам
корпоративных
клиентов вследствие
регуляторных
изменений,
либерализации и более
агрессивных действий
конкурентов.
Сильные стороны
Доминирующее положение
на рынке присутствия (доля
на рынке порядка 12%).
Высокое качество услуг в
области бухгалтерского
учета.
Развитое по сравнению с
конкурентами предложение
услуг в области
бухгалтерского учета.
SO:
1. Концентрация
маркетинговых
усилий и
стимулирование
сбыта.
2. Максимальное
использование
оживления рынка для
получения
дополнительной
прибыли.
ST:
1. Агрессивная
маркетинговая
кампания (активизация
маркетинговой
деятельности).
2. Снижение издержек
для обеспечения
ценовой
конкурентоспособности
.
Слабые стороны
Недостаточно развитая
система финансового
менеджмента.
Низкая ликвидность и
платежеспособность.
Угроза разрастания
проблемной дебиторской
задолженности.
WO:
1. Совершенствова
ние системы
финансового
менеджмента.
2. Внедрение
факторинговых схем
для продажи
сомнительной
дебиторской
задолженности.
3. Наращивание
наиболее ликвидных
активов.
WT:
1. Концентрация на
узкоспециализированн
ом рынке.
2. Инновации.
Итак, основная проблема деятельности предприятия ООО УК «СДС
КОНСАЛТ» заключается в недостаточно эффективной системе финансового
менеджмента, в связи с чем важно обеспечить поиск устранения проблемных
зон.
44
В качестве вывода по аналитической главе выпускной квалификационной
работы целесообразно отметить, что динамика выручки от оказания услуг в
области бухгалтерского учета ООО УК «СДС КОНСАЛТ» отмечена в
положительной тенденции, прирост в 2018 году по сравнению с 2017 годом
составил 66,6%; себестоимость также в рассматриваемый период увеличилась
(прирост в 2018 году по сравнению с 2017 годом составил 73,0%). Указанные
тенденции определили прирост прибыли от продаж (в 2018 году по сравнению
с 2017 годом на 3,6%). Чистая прибыль в 2018 году по сравнению с 2017 годом
сократилась на 18,9% ввиду роста коммерческих, управленческих, прочих
расходов.
Валюта баланса в 2018 году по сравнению с аналогичным прошлым
периодом возросла на 61,5%, в 2017 году по сравнению с 2016 годом отмечена
отрицательная динамика на 10,6%: преимущественно прирост валюты баланса в
2018 году по сравнению с 2017 годом определен приростом следующих статей
актива и пассива:
Актив баланса:
- основные средства –на 10,3%;
- запасы – на 28,2%;
- НДС – на 4750,0%;
- дебиторская задолженность – на 459,7%;
- денежные средства и их эквиваленты – на 218,4%.
Отрицательным моментом отмечен прирост в 2018 году по сравнению с
2017 годом дебиторской задолженности на 459,7%. Размер сомнительной
дебиторской задолженности составил в 2018 году 52812 тыс. руб. (65,8% от
всей дебиторской задолженности).
Пассив баланса:
- собственные средства – на 273,5%;
- долгосрочные обязательства – на 20857,9%;
- краткосрочные обязательства – на 32,0%.
На конец 2018 года ликвидность баланса ООО УК «СДС КОНСАЛТ»