26
Для оценки будущей платежеспособности они сравнивают дебиторскую
задолженность и свободные денежные средства с краткосрочными обязательствами:
Дз + Дс ≥ Кк + Кз (12)
Платежеспособность организации определяется влиянием не только
внутренних факторов, но и внешних факторов.
Таким образом, можно сделать вывод о том что деятельность любого субъекта
хозяйствования, как частной формы собственности, так и государственной не может
существовать без анализа платежеспособности и ликвидности.
Финансовая устойчивость определяется при полной ликвидности активов, т.е.
если у организации активы оборачиваются так быстро, что оно может покрыть все
обязательства по кредиторской и дебиторской задолженности. Подводя итог первой
главы можно сказать что цель по изучению и раскрытию теоретических аспектов
анализа ликвидности и платежеспособности раскрыт.
27
Глава 2. Анализ ликвидности и платежеспособности
организации
2.1 Общая организационно - экономическая характеристика
В данной работе мы рассмотрим учет, анализ и аудит кредитов и займов на
примере предприятия ООО «ГрупМонтэнь». Основной вид деятельности -
деятельность агентов по оптовой торговле текстильными изделиями, одеждой,
обувью, изделиями из кожи и меха (46.16 по ОКВЭД). ООО «ГрупМонтэнь»
производит и реализует носочно-чулочные изделия как оптом через сеть
дистрибьюторов, так и в розницу.
Для анализа необходимо изучить некоторую информацию о организации.
ООО «ГрупМонтэнь» зарегистрировано 17 августа 2006 г.
Юридический адрес компании: 105066, город Москва, улица
КрасносельскаяНижн., дом 40/12 корпус 12.
Уставный капитал ООО «ГрупМонтэнь» составляет 10 000 рублей, 100% доли
в уставном капитале компании принадлежит АО «ЭлПиАй» (Швейцария).
Организации, в которых доля участия других организаций составляет более 25
процентов, не вправе применять упрощенную систему налогообложения (пп. 14 п. 3
ст. 346.12 НК РФ
20
), поэтому с момента своего создания ООО «ГрупМонтэнь»
применяло общую систему налогообложения.
Главная цель компании - производство товаров для достижения
максимального возможного удовлетворения потребностей населения и предприятий в
потребительских товарах, в улучшении материального благосостояния его
работников, в обеспечении занятости населения и в участии в благотворительных
мероприятиях.
Компания как юридическое лицо имеет право на товарный знак, а также на
осуществление от своего имени всех действий для достижения поставленных целей в
соответствии с законодательством.
20
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 28.12.2017)
(с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2018) [Электронный ресурс] URL:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28165 (дата обращения 17.03.2018).
28
Производство чулочно-носочных изделий, а также их реализация на
Российском рынке является ключевой деятельностью компании «ГруппМонтень».
На основании данных бухгалтерской отчетности за 2011 – 2016 г.г.,
предоставленной ООО «ГрупМонтэнь»
21
, можно проследить динамику выручки
(рисунок 2) прибыли (рисунок 3) и стоимости компании (рисунок 4).
Рисунок 2. Выручка ООО «ГрупМонтэнь» за 2011 – 2016 г.г.
Рисунок 3. Прибыль ООО «ГрупМонтэнь» в 2011 – 2016 г.г.
21
Картотека Российских предприятий [Электронный ресурс] URLhttp://www.rusprofile.ru/id/3537682
(дата обращения 21.03.2018)
29
Рисунок 4. Стоимость компании ООО «ГрупМонтэнь»
в 2011 – 2016 г.г.
По данным представленных графиков можно сказать, что динамика выручки
устойчиво положительна. Начиная с 2014 года выручка компании демонстрирует
резкий уверенный рост. В то же время динамика прибыли неутешительна – она резко
снизилась в 2015 году до отрицательных значений и, несмотря на некоторый рост в
2016 году, не смогла выбраться из минуса. Показатель стоимости компании,
определенный как чистые активы организациисогласно
предоставленнойбухгалтерской отчетности, также не внушает оптимизма – его
значение неуклонно снижается от года к году. Таким образом тенденция динамики
выручки растет, тенденция динамики прибыли снижается, и динамика стоимости
компании снизилась.
Однако для того, чтобы сделать обоснованные выводы о финансовом
положении компании, необходимо, по данным отчетов о финансовых результатахза
2015 год (Приложение 1) и 2016 год (Приложение 2) провести анализ доходов
организации и рассчитать основные показатели оценки доходов организации.
Результаты проведенного анализа представлены в таблице 3.
Таблица 3
Анализ динамики доходов ООО «ГрупМонтэнь»
в 2015 – 2016 г.г.
Показатель
2015 г,
тыс. руб.
2016 г.,
тыс. руб.
Изменение
абсолютное
в %
1. Доходы организации
— всего, в том числе:
49 523
175 871
126 348
255%
1.1. Выручка
47 071
112 738
65 667
140%
30
Продолжение таблицы 3
Показатель
2015 г,
тыс. руб.
2016 г.,
тыс. руб.
Изменение
абсолютное
в %
1.2. Проценты к
получению
0
0
0
0%
1.3. Доходы от участия
в других организациях
0
0
0
0%
1.4. Прочие доходы
2 452
63 133
60 681
2 475%
2. Расходы
организации — всего
174 249
218 797
44 548
26%
Расчет основных показателей оценки доходов организации
1. Выручка от продажи
в 1 руб. доходов, руб.
0,9505
0,6410
-0,3095
-33%
2. Доходы на 1 руб.
расходов, руб.
0,2842
0,8038
0,5196
183%
Из таблицы 5 мы видим, что доходы ООО «ГрупМонтэнь» за 2016 год
выросли на 255% с 49 523 до 175 871 тыс. руб., в то же время расходы увеличились
только на 26 % со 174 249 руб. до 218 797 тыс. руб.
Рост доходов примерно в равной степени обусловлен ростом выручки от
реализации продукции и ростом прочих доходов (на 65 667 и 60 681 руб.
соответственно). Тем не менее, отрицательное изменение значения показателя
«Выручка от продажи в 1 руб. доходов» свидетельствует о том, что доля выручки в
структуре доходов ООО «ГрупМонтэнь» за 2016 год сократилась на 33%.
Показатель «Доходы на 1 руб. расходов» демонстрирует положительную
динамику и говорит об успешности реализационной и внереализационной
деятельности ООО «ГрупМонтэнь».
Графически анализ динамики доходов предприятия ООО «ГрупМонтэнь»
отображено на рисунке 5.
31
Рисунок 5. Анализ динамики доходов ООО «ГрупМонтэнь»
в 2015 – 2016 г.г.
От года к 2016 году компания растет и развивается, расширяет ассортимент
продукции, дистрибьюторскую сеть и штат сотрудников. В соответствии со штатным
расписанием предприятия, численность работников в ООО «ГрупМонтэнь» по
состоянию на 01.01.2015 г. составляла 15 человек (Приложение 3), а на 1.01.2016 г.
уже 24 человека (Приложение 4). Динамика численности персонала по отдельным
профессиям приведена в таблице 4.
Таблица 4
Динамика численности персонала ООО «ГрупМонтэнь»
в 2015 – 2016 г.г., чел.
Должность, разряд, класс
квалификации
Количество штатных единиц
Динамика
на 01.01.2015
на 01.01.2016
Директор
1
1
-
Экономист-аналитик
1
1
-
Главный бухгалтер
1
1
-
Дизайнер
2
2
-
Оператор трикотажного станка
2
3
+1
Швея-вышивальщица
3
9
+6
Заведующая производством
2
2
-
Разнорабочий
3
5
+2
ИТОГО
15
24
+9
Данные таблицы 6 свидетельствуют о том, что численность персонала за 2015
год увеличилась на 9 человек. То, что новые штатные единицы относятся к рабочим
профессиям (оператор трикотажного станка, швея-вышивальщица, разноробочий),
говорит о росте потребности в трудовых ресурсах вследствие увеличения объемов
производства. Что в свою очередь обусловлено увеличением рынка сбыта и ростом
0
50000
100000
150000
200000
250000
Выручка Процентык
получению
Доходыот
участияв
других
организациях
Прочие
доходы
Расходы
организации
— всего
Выручкаот
продажив1
руб.доходов,
руб.
Доходына1
руб.
расходов,
руб.
2015 2016
32
продаж. Представим динамику роста численности персонала на рисунке 6 для явной
визуализации.
Рисунок 6. Динамика численности персонала ООО
«ГрупМонтэнь» в 2015 – 2016 г.г., чел.
Для анализа трудовых показателей ООО «ГрупМонтэнь»проведем расчет
производительности труда и рентабельности трудовых ресурсов.
Для определения средней заработной платы воспользуемсяштатным
расписанием (Приложение 3,4) и данными о платежах в связи с оплатой труда
работников, содержащимися в отчетах о движении денежных средств за 2015-2016
год (Приложение 5,6). Результаты проведенного анализа отображены в таблице 5.
Таблица 5
Анализ трудовых показателей ООО «ГрупМонтэнь»
Показатель
Единица
измерения
2015
2016
Темп
изменения
Абс.
В %
Численность
чел.
15
24
9
160%
Заработная плата (за
год)
тыс. руб.
6706,8
9930,24
3223,44
148,0%
Средняя заработная
плата (за год)
тыс.
руб./чел.
447,12
413,76
-33,36
92,54%
Средняя заработная
плата (за месяц)
тыс.
руб./чел.
37,26
34,48
2,78
92,5%
Выручка
тыс. руб.
47071
112738
65 667
239,5%
Производительность
труда
тыс.
руб./чел.
3 138
4 697
1 559
149,7%
0
5
10
15
2015 2016
33
Из данных, приведенных в таблице 7, мы видим, что размер средней
заработной платы работников ООО «ГрупМонтэнь» за 2016 год снизелся, в то время
как производительность труда, рассчитанная как частное от деления выручки на
среднесписочную численность работников, выросла на 49,7% с 3 138 тыс. руб./чел. до
4 697 тыс. руб./чел. Это обусловлено ростом численности персонала на 60%.
Анализ трудовых ресурсов показан на рисунке 7.
Рисунок 7. Анализ трудовых показателей ООО «ГрупМонтэнь»
Таким образом анализируя финансовые результаты ООО «Групп Монтэнь»,
можно сделать вывод о том что предприятие развивается ускоренными темпами, рост
выручки в 2016 году вырос в сравнении с 2015 в три раза, это обусловлено выходом
на новые рынки сбыта, подписания множество договоров на оптовые поставки
дистебьютерам.
2.2 Анализ ликвидности активов
Анализ ликвидности организации - процесс, который состоит из двух
последовательных этапов. Первый этап заключается в анализе ликвидности баланса.
Данный этап подразумевает сравнение активов для актива, сгруппированных по степени
ликвидности и упорядоченных в порядке убывания с обязательствами по обязательствам,
объединенных по срокам погашения в порядке увеличения сроков погашения. Второй этап
анализа заключается в расчете коэффициентов финансовой ликвидности. Данный расчет
осуществляется путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с
краткосрочными обязательствами на основе балансовых данных и проводится сравнение с
нормативными значение соответствующего индикатора. На заключительном этапе
рассчитывается текущий коэффициент ликвидности (или коэффициент покрытия).
0 20000 40000 60000 80000 100000 120000
Численность
Заработнаяплата(загод)
Средняязаработнаяплата(загод)
Средняязаработнаяплата(замесяц)
Выручка
Производительностьтруда
2016 2015
34
Для начала оценим структуру и динамику имущества ООО «Групп Монтэнь» за
2015-2016 гг. по данным Бухгалтерских балансов за 2015-2016 гг. (Приложение 7).
Проведем анализ структуры активов в таблице 6, как видно активы организации
состоят в основном из оборотных средств. Удельный вес в анализируемом периоде,
оборотных средств, имеет темп роста на 18,2% или на 28 594 руб. в соотношении 2016
года к 2015. Так же наблюдается рост внеоборотных активов на 12,9% или же на 6935 тыс.
в 2016 году. В принципе имущество ООО «Групп Монтэнь», как
торговопроизводственного предприятия можно охарактеризовать положительно.
За анализируемый период ООО «Групп Монтэнь», в структуре активов
наибольший удельный вес имеют запасы. Их рост составил в 2016 году 62,5% или же 35
784 руб.. Это обусловлено ростом потребителей продукции ыпускаемой ООО «Групп
Монтэнь», заключением договор будущих периодов, увеличением производственной
мощности в следствии ростом выпуска продукции.
Так же следует отметить снижение краткосрочной дебиторской задолженности,
в2016 году она снизилась на 48,9% или на 133 977 руб.
В 2016 году дебиторская задолженность снизилась на 27,2 процентных пункта.
Таблица 6
Структура и динамика активов ООО «Групп Монтэнь» за
20152016 гг.
Показатели
2015
2016
Изменение
Сумма,
тыс.
руб.
Удельный
вес, %
Сумма,
тыс.
руб.
Удель
-ный
вес,
%
Абсолю
-тное,
+/-,
тыс.
руб.
Темп
прироста,
%
Основные средства
24244
15,4
22919
11,9
-1325
94,5
Нематериальные
активы
830
0,5
664
0,9
-166
125
Отложенные
налоговые активы
28657
18,2
37083
19,9
8426
129,4
Итого внеоборотных
активов
53731
34,2
60666
32,7
6935
112,9
Запасы
55618
35,4
90402
48,7
34784
162,54
Дебиторская
задолженность
26953
17,2
36994
19,9
-10041
72,8
Денежные средства
10053
6,4
7007
3,8
-3046
69,7
Прочие оборотные
активы
544
0,3
506
0,3
-38
89,4
35
Продолжение таблицы 6
Показатели
2015
2016
Изменение
Сумма,
тыс.
руб.
Удельный
вес, %
Сумма,
тыс.
руб.
Сумма,
тыс.
руб.
Удельный
вес, %
Итого оборотных
активов
103209
65,8
124868
67,3
21659
120,9
Баланс
156940
100
185534
100
28594
118,2
В анализируемом периоде, удельный вес наиболее ликвидных активов снизился
на 30,3%.
В целом оборотные активы в 2016 году выросли на 20,9 процентных пункта или
на 21659 руб.
Отразим структура активов баланса ООО «Групп Монтэнь» на 01.01.2017 на
рисунке 8.
Рисунок 8. Структура актива баланса на 01.01.2017 ООО
«ГрупМонтэнь»
Подводя итоги анализа структуры активов, можно сказать, что в ООО «Групп
Монтэнь» в анализируемом периоде 2015-2016 год структура активов является не
стабильной. Дебиторская задолженность и запасы имеют наибольший удельный вес в
структуре.
Далее рассмотрим пассив баланса ООО «Групп Монтэнь» за 2015-2016 гг.. В
структуре капитала организации имеется не покрытый убыток, его темп роста в 2016 году
составил 29,5%, это на 34 500 тыс. руб. больше чем в 2016 году. Уставной капитал
организации не изменился и составил 10 тыс. руб.
%
9
%
1
%
15
%
24
36
%
15
%
основныесредства
нематериальныеактивы
отложенныеналоговыеактивы
запасы
дебиторскаязадолженность
денежныесредства