28
управленческие расходы, сумма налога на прибыль и нераспределенная
прибыль.
Расшифровка наиболее важных статей баланса показана в Пояснениях к
бухгалтерскому балансу и отчёту о финансовых результатах: движения
основных средств и материально-производственных запасов; движение
дебиторской и кредиторской задолженности, структура затрат, произведенных
организацией и т.д.
Отчёт об изменениях капитала показывает структуру собственного
капитала предприятия, представленную в динамике.
Отчёт о движении денежных средств отражает остатки денежных средств
на начало, конец года и потоки денежных средств (поступление и
расходование).
Итоги проведенного теоретического исследования позволяют
сформулировать следующие выводы:
Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать
свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму
соответствует сроку погашения обязательств.
Платёжеспособность характеризует возможность и способность
организации своевременно и полностью выполнять свои финансовые
обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед
государством. Платёжеспособность непосредственно влияет на формы и
условия осуществления коммерческих сделок, в том числе на возможность
получёния кредитов и займов.
Управление ликвидностью и платёжеспособностью организации
неразрывно связано с политикой управления оборотными активами и текущими
пассивами. Такая политика предполагает оптимизацию оборотных средств и
минимизацию краткосрочных обязательств.
Рассмотренные теоретические аспекты проведения анализа
платёжеспособности и ликвидности организации позволяет судить о наличии
разработанных методик его проведения. Основную роль при проведении
29
анализа играет информационное обеспечение, развитию которого необходимо
уделять самое пристальное внимание.
30
Глава 2. Анализ платежеспособности и ликвидности ООО
«Арктик-Строй»
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Арктик-
Строй»
Объектом изучения является общество с ограниченной ответственностью
ООО «Арктик-Строй», созданное в 2007 году. Сведения о Предприятии
внесены в Единый государственный регистр юридических лиц.
Уставный капитал Общества составляет 10000 рублей. На момент
регистрации предприятия плачен полностью.
Директор Предприятия – Тимин Александр Алексеевич. Он же является и
учредителем ООО «Арктик-Строй».
Организация относится к субъектам малого предпринимательства, т.к.
доля в уставном капитале физических лиц составляет 100% и средняя
численность работников за отчётный период не превышает 100 человек.
ООО «Арктик-Строй» создано на основании Устава и Учредительного
договора о создании и деятельности общества. Общество создано в
соответствии с Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом «Об
обществах с ограниченной ответственностью», является юридическим лицом и
действует на основании устава и законодательства РФ.
Основной целью общества является получение прибыли и реализация на
этой основе экономических и социальных интересов собственников и
работников общества.
Основные виды деятельности ООО «Арктик-Строй»:
строительство жилых и нежилых зданий (ОКВЭД 41.20),
производство электромонтажных работ (ОКВЭД 43.21),
монтаж отопительных систем и систем кондиционирования воздуха
(ОКВЭД 43.22),
сдача строительной спец.техники в аренду.
31
Организационная структура ООО «Арктик-Строй» представляет собой
совокупность подразделений ремонтно-строительного, вспомогательного и
хозяйственного назначения, осуществляющих свою деятельность на основе
разделения труда внутри предприятия.
Организационную структуру ООО «Арктик-Строй» можно
охарактеризовать как двухуровневую линейную (рис.1). Она позволяет
осуществлять оперативное и эффективное руководство данным предприятием и
взаимодействие отдельных служб.
Рисунок 1 – Организационная структура ООО «Арктик-Строй»
Общество имеет в собственности обособленное имущество, отражаемое
на самостоятельном балансе, имеет расчетный счет в банке на территории РФ.
ООО «Арктик-Строй» несет ответственность по своим обязательствам всем
принадлежащим ему имуществом.
ООО «Арктик-Строй» постоянно проводит анализ своей деятельности по
следующим критериям: удовлетворенность клиента; качество оказываемых
работ и услуг; сроки выполнения заявок; экономические результаты; обучение
персонала и многим другим.
Источником информации для проведения анализа и оценки ликвидности
и платежеспособности послужила бухгалтерская отчётность организации
(приложение 1-3).
Отдел по
работе с
заказчиками
Секретарь-
делопроизвод
итель
Генеральный директор
Гл. бухгалтер
Главный инженер
Складское
хозяйство
Рем-
строит.
участки
Бухгалтерия
Проектно-
сметный
участок
32
2.2. Анализ имущественного положения ООО «Арктик-Строй»
Устойчивость финансового состояния предприятия в значительной
степени зависит от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие
активы вложен капитал и какой доход они приносят. Эти сведения содержатся в
балансе предприятия. На основании данных баланса составляется
агрегированный аналитический баланс (приложение 4) и оценивается, в
первую очередь, имущественное положение предприятия.
Как видно из аналитического баланса видно, что внеоборотные активы
представлены только основными средствами, удельный вес которых был самым
большим – 22,03% от общей величины имущества в конце 2014 г., но снизился
до 12,95% к концу 2016 г. Всего сумма основного капитала к 31.12.2016 г.
уменьшилась на 18,31% или на 829 тыс. руб.
За анализируемый период оборотные активы увеличились на 8836
тыс.руб., или на 55,15%.
Такое увеличение произошло в результате увеличения запасов и затрат на
4059 тыс.руб., или на 81,47%, роста дебиторской задолженности на 5112
тыс.руб., или на 50,31%, и сокращения остатка денежных средств на 335
тыс.руб., или на 38,11%.
В структуре оборотных активов организации наибольшую долю
составляет дебиторская задолженность. Ее удельный вес составлял 49,45% на
начало анализируемого периода, а к концу 2016 года удельный вес дебиторской
задолженности вырос до 53,48%.
Рост дебиторской задолженности с одной стороны является следствием
роста выручки и производства работ с более длительным циклом (о чем
косвенно свидетельствует рост незавершенного производства), с другой
стороны - свидетельствует об увеличении сроков коммерческого кредитования,
что является негативным моментом, ведь всегда есть риск невозврата денег
покупателями, а увеличение дебиторской задолженности связано с
33
привлечёнием дополнительных средств в оборот предприятия, в т.ч.
посредством краткосрочного кредитования.
Доля запасов и затрат на начало анализируемого периода составляла
24,24%, а на конец – увеличилась на 7,42 процентных пункта и составил
31,66%. В материальные запасы отвлечено 4161 тыс.руб. – на начало 2014 года
и уже 8123 тыс.руб. – на конец 2016 года. Следовательно, существует
необходимость совершенствования закупочной деятельности, ужесточение
системы контроля и анализа использования ресурсов организации.
Рост остатков незавершенного производства составил 97 тыс.руб. или
11,81%. От части он связан с ростом цикла производства работ (оказания
услуг).
Снижение величины свободного остатка денежных средств на 335
тыс.руб. или 38,11% также может расцениваться двояко – с одной стороны
денежные средства, находясь в кассе или на р/счёте сами по себе не могут
приносить никакой прибыли, а только обесцениваться в ходе инфляции, с
другой стороны – их недостаток может существенно ухудшить
платёжеспособность предприятия в случае необходимости быстро погасить
имеющуюся кредиторскую задолженность.
Наглядно состав имущества предприятия представлен на рис.2, а состав
оборотных средств ООО «Арктик-Строй» - на рис. 3.
Таким образом, величина имущества предприятия ООО «Арктик-Строй»
в конце 2016 г. по сравнению с концом 2014 г. выросла на 8007 тыс. руб. или на
38,96%, Падение удельного веса внеоборотных активов на 9,08% в
анализируемом периоде было компенсировано соответствующим ростом доли
оборотных активов, из чего следует сделать вывод, что ООО «Арктик-Строй»
вкладывает денежные средства в наращивание производственного потенциала.
34
Рисунок 2 – Состав имущества ООО «Арктик-Строй» за 2014-2016
гг.
Рисунок 3 - Состав оборотных средств ООО «Арктик-Строй» за
2014-2016 гг.
В структуре пассива наибольшую долю составляет собственный капитал,
однако, его доля снизилась с 59,02% до 54,12%, при росте его абсолютной
величины на 3326 тыс.руб. или 27,42%. Снижение удельного веса собственного
капитала связано с ростом обязательств организации и является негативным
4528
3916
3699
16023
22042
24859
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016
Оборотные
активы
Внеоборотны
е активы
4161
8122
8123
821
441
918
10162
12862
15274
879
618
544
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016
денежные средства
Дебиторская
задолженность
незавершенное
производство
сырье и материалы
35
моментом, т.к. свидетельствует о повышении зависимости организации от
внешних источников.
Долгосрочные обязательства у организации отсутствуют.
Заёмные средства представлены только краткосрочными кредитами и
займами. Они занимают 10,65% в конце 2014 года, и резко снизились к концу
2016 года до 4,04% от общей суммы пассивов/обязательств. За три года этот
показатель уменьшился на 1036 тыс. руб. или 47,33%.
Кредиторская задолженность за анализируемый период выросла
существенно - на 5717 тыс.руб., или на 91,72%, т.е. практически вдвое.
Удельный вес кредиторской задолженности соответственно вырос с 30,33% до
41,84%.
Такой рост обусловлен, в первую очередь, ростом задолженности перед
тыс.руб. или поставщиками и подрядчиками – на 5717 тыс.руб. или 92,95%.
На долю прочей задолженности приходится не более 8% на протяжении
всего периода. Эта задолженность представлена начисленными по состоянию
на отчётную дату заработной платой, страховыми взносами и налогами, срок
оплаты которых еще не наступил. Это значит, что предприятие не накапливает
долги перед персоналом, а также налоговыми органами и внебюджетными
фондами.
Наглядно структура и динамика обязательств организации отображена на
рис.4.
Итого пассивы/обязательства за анализируемый период увеличились на
38,96%. В конце 2014 года они составляли 20551 тыс. руб., а к концу 2016 года
стали равняться 28558 тыс. руб.
36
Рисунок 4 - Состав и структура капитала ООО «Арктик-Строй» в
2014 - 2016 гг.
В целом в динамике структуры баланса ООО «Арктик-Строй» за 2014-
2016 гг. произошли следующие положительные изменения:
− рост имущества предприятия на 8007 тыс.руб. (или 38,96%);
− в балансе отсутствует строка «нераспределенный убыток»;
− уменьшение задолженности по кредитам и займам (с 2189 до 1153
тыс.руб.).
К отрицательным изменениям в структуре имущества и его источников
ООО «Арктик-Строй» следует отнести:
− высокий удельный вес остатков материальных запасов (на конец
2016 г. – 28,44%) – проблемы со снабженческой деятельностью компании, рост
затрат на хранение запасов;
− рост удельного веса дебиторской задолженности (с 49,45 до 53,48%)
- отвлечение средств из оборота ООО «Арктик-Строй»;
− снижение удельного веса собственного капитала (с 59,02 до 54,12%)
- рост финансовой зависимости от внешних источников финансирования;
− рост кредиторской задолженности (с 6233 до 11950 тыс.руб.)
12129
14753
15455
2189
1439
1153
6233
9766
11950
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016
Привлеченный
капитал
(кредиторская
задолженность)
Заемный капитал
Собственный капитал
37
Таким образом, баланс ООО «Арктик-Строй» не может быть отнесен к
категории «хороших» балансов, а финансовое состояние предприятие может
быть оценено как удовлетворительное за счет роста обязательств организации.
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Арктик-Строй»
Задача анализа ликвидности баланса ООО «Арктик-Строй» возникает в
связи с необходимостью давать оценку платёжеспособности предприятия -
своевременно и полностью рассчитаться по своим обязательствам.
Расчёт абсолютных показателей ликвидности баланса приведен в таблице
3.
Как видно из табл. 2 что наибольший удельный вес в активе баланса ООО
«Арктик-Строй» на протяжении всего анализируемого периода занимают
быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность). Рост
из величины составил 5112 тыс.руб. или 4,04% - в структуре баланса.
Второе место по удельному весу на протяжении всего анализируемого
периода занимают медленно реализуемые активы (запасы и затраты), которые
также выросли на 4059 тыс.руб. при на 7,42% - в структуре активов
предприятия.
На третьем месте - трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).
Их сумма за 2014-2016 гг. снизилась на 829 тыс.руб. при снижении их доли на
9,08% к итогу баланса.
Доля наиболее ликвидных активов (денежных средств) за анализируемый
период занимала последнее место, и имела тенденцию к снижению – на 335
тыс.руб. или на 2,37% к итогу баланса.