25
управления Обществом, который состоит из Участников учредительного дого-
вора или их представителей. ООО «Делис Альянс» имеет два Участника, доля
каждого из которых в уставном капитале составляет 50%. Директор предприятия
одновременно является и Участником Общества. Организационная структура
ООО «Делис Альянс» построена по линейно-функциональному принципу, кото-
рый предполагает отсутствие дублирования усилий и потребления ресурсов в
функциональных блоках (см. рис. 1).
Рисунок 1. Организационная структура ООО «Делис Альянс»
Директор
Главный ин-
женер
Зам. директора по про-
изводству
Зам. директора по
экономике
Отдел
кадров
Отдел снабжения
ПТО
Главный бух-
галтер
Бухгалтерия
Начальники
участков
Склад
Мастера
Бригады
Финансовый
отдел
26
Система управления ООО «Делис Альянс» включает в себя две подси-
стемы: управляющую и управляемую. В состав управляющей системы входят
руководители функциональных подразделений и специалисты, возглавляемые
директором предприятия. В качестве управляемой системы выступают основные
и вспомогательные подразделения, обеспечивающие производственные про-
цессы.
В таблице 4 представлен анализ прибыли предприятия в 2015-2017 гг. Ис-
точником информации явились бухгалтерские балансы предприятия (см. Прило-
жение 1) и Отчеты о финансовых результатах (см. Приложение2).
Таблица 4
Динамика показателей формирования прибыли предприятия
за 2015-2017 гг. (тыс.руб.)
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонения20
16 года от
2015 года
Отклонения
2017 года от
2016 года
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Выручка
16874
25723
22501
8849
52,44
-3222
-12,53
Себестоимость
продаж
15547
26913
21996
9732
62,60
-4917
-18,27
Прибыль от про-
даж
1327
-1190
505
-2517
-189,68
1695
-
Прочие доходы
20
3841
32580
3821
19105,0
28739
748,22
Прочие расходы
353
2784
32582
2431
688,67
29798
1070,33
Прибыль (убы-
ток) до налого-
обложения
994
-333
523
-1327
-133,50
856
-
Чистая прибыль
725
-441
370
-1166
-160,83
811
-
Показатели в таблице 4 свидетельствуют, что выручка от продаж в 2016 г.
увеличилась относительно 2015 г. на 8 849 тыс.руб., или на 52,44 %. Однако, в
27
2017 г. отмечается ее снижение: в 2017 г. выручка составила 22 501 тыс.руб. про-
тив 25 723 тыс.руб. в 2016 г. Показатель выручки снизился в 2017 г. относи-
тельно 2016 г. на 12,53 %. Темп роста полной себестоимости в 2016 г. опережал
темпы роста выручки. Это негативным образом сказалось на финансовом ре-
зультате от продаж, который в 2016 г. отрицательный. В 2017 г., несмотря на
снижение выручки, предприятием была получена прибыль от продаж в размере
505 тыс.руб. Однако, этот показатель ниже, чем в 2015 г. на 822 тыс.руб., или на
61,94 %.
Прочие доходы и расходы в течение исследуемого периода оказывали су-
щественное влияние на финансовый результат предприятия. В 2015 г. сальдо
прочих доходов и расходов было отрицательным, что сократило прибыль до
налогообложения на 333 тыс.руб. В тоже время в 2016 г. прочие доходы превы-
сили прочие расходы. Это позволило предприятию сократить убыток от продаж
на 857 тыс.руб. Аналогичная ситуация наблюдается и в 2017 г.: финансовый ре-
зультат от прочих операций был положительный, что увеличило прибыль до
налогообложения на 18 тыс.руб.
Чистая прибыль в 2017 г. составила 370 тыс.руб., что на 355 тыс.руб., или
на 48,97 % ниже показателя 2015 г.
Структурный анализ позволяет установить не только изменение удельного
веса каждого составного элемента бухгалтерской прибыли за анализируемый
период, но и дать характеристику основных соотношений отчетных показателей.
Структурный анализ прибыли представлен в таблице 5.
Таблица 5
Структура показателей формирования прибыли
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Отклонение
2016/2015
2017/2016
Выручка от продажи то-
варов, продукции, работ,
услуг
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
28
Себестоимость проданных
товаров, продукции, ра-
бот, услуг
92,14
104,63
97,76
12,49
-6,87
Прибыль от продаж
7,86
-4,63
2,24
-12,49
6,87
Прочие расходы
0,12
14,93
144,79
14,81
129,86
Прочие доходы
2,09
10,82
144,80
8,73
133,98
Прибыль (убыток) до
налогообложения
5,89
-1,29
2,32
7,18
3,62
Текущий налог на при-
быль
1,59
0,42
0,70
2,01
0,28
Чистая прибыль
4,30
-1,71
1,64
6,01
3,36
По данным таблицы 5 видно, что удельный вес себестоимости в выручке
от продаж в 2016 г. увеличился на 12,49 п.п. относительно 2015 г. Существенное
снижение в 2017 г. отмечается по удельному весу прибыли от продаж в выручке
от продаж относительно уровня 2015 г. Если в 2015 г. на 1 руб. выручки от про-
даж приходилось 0,0786 руб. прибыли от продаж, то в 2017 г. только 0,0224 руб.
Удельный вес прочих доходов в 2017 г. практически соответствует удельному
весу прочих расходов, поэтому значительного влияния прочие операции на при-
быль до налогообложения в 2017 г. не оказали. В 2017 г. прибыль до налогооб-
ложения составила лишь 2,32 % выручки от продаж, причем, это на 2,65 пункта
ниже, чем в 2015 г.В 2017 г. на рубль выручки приходилось 0,0164 руб. чистой
прибыли, что ниже показателя 2015 г. на 0,00265 пункта.
2.2.Анализ имущества и источников его формирования
Осуществление деятельности предприятия основано на использовании ма-
териальных, финансовых и нематериальных активов, принадлежащих предприя-
тию, то есть имуществом. Актив баланса характеризует имущественную массу
предприятия, то есть состав и состояние материальных ценностей, находящихся
29
в непосредственном владении хозяйства. Данные аналитических расчётов, про-
веденных на основе информации бухгалтерских балансов (см. Приложение 1),
приведены в таблице 6.
Анализируя в динамике показатели таблицы 6, можно отметить, что общая
стоимость имущества предприятия увеличилась в 2017 г. по сравнению с пока-
зателем 2015 г. на 40 515 тыс. руб., или на 37,99 %. Отметим, что при сокращении
товарооборота на предприятии отмечается рост имущества, что характеризует
нерациональное вложение в активы предприятия. Стоимость оборотных активов
в 2017 г. составила 96,78 % от всей стоимости имущества. Структура активов
является «легкой». По абсолютной величине стоимость оборотных активов в
2017 г. возросла по сравнению с показателем на 2015 г. на 41 306 тыс. руб., или
на 40,86 %, а по сравнению с показателем 2016 г. на 22 671 тыс.руб., или на 18,93
%.
В составе имущества на протяжении всего исследуемого периода большую
часть составляли оборотные активы.
Оценка структуры оборотных активов показывает, что низкий удельный
вес денежных средств отмечается на протяжении всех анализируемых лет. В
2017 г. удельный вес денежных средств составил только 3,34 % от всей стоимо-
сти имущества. В то же время следует отметить, что данный показатель выше
аналогичного в 2015 г. на 1,18 пункта, а 2016 г. – на 2,67 пункта.
Таблица 6
Состав, структура и динамика показателей имущества
ООО «Делис Альянс» (тыс.руб.)
Показа-
тели
2015
2016
2017
Отклонение
2017 г. от
2015 г.
Темп
роста
2017 г.
к 2015
г., %
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
30
Всего иму-
щества
в том
числе:
106624
100
128417
100
147139
100
40515
37,99
137,99
Внеоборот-
ные активы
– всего
5526
5,18
8683
6,76
4734
3,22
-792
-14,33
85,67
Основные
средства
5526
5,18
8683
6,76
4734
3,22
-792
-14,33
85,67
Оборотные
средства
101099
94,82
119734
93,24
142405
96,78
41306
40,86
140,87
Запасы и
затраты
30252
28,37
38633
30,08
34022
23,12
3770
12,46
112,46
Денежные
средства
2306
2,16
856
0,67
4909
3,34
2603
112,88
212,88
Дебитор-
ская задол-
женность
67440
63,25
79764
62,11
103474
70,32
36034
53,43
153,43
НДС по
приобре-
тенным
ценностям
552
0,52
471
0,37
-
-
-552
-100,00
-
Прочие
оборотные
активы
548
0,51
13
0,01
-
-
-548
-100,00
-
На протяжении всего исследуемого периода отмечается высокий удельный
вес дебиторской задолженности: доля дебиторской задолженности в составе обо-
ротных активов составила в 2017 г. 70,32 % (этот показатель на 7,07 процентных
пункта выше, чем в 2015 г. и на 8,21 п.п. превышает показатель 2016 г.). Однако,
при этом вООО «Делис Альянс» дебиторская задолженность в 2017 г. полностью
является краткосрочной, что существенно уменьшает риск невозврата долгов.
В 2017 г. отмечается рост запасов и затрат – на 3 770 тыс. руб., или на 12,46
31
% относительно 2015 г. и на тыс.руб. Удельный вес запасов и затрат в общей
стоимости оборотных средств предприятия достаточно высок на протяжении
всего исследуемого периода: в 2017 г. он составил 23,12 %. Однако отметим по-
ложительный факт его снижения в 2017 г. относительно показателей двух преды-
дущих лет.
Дать общую оценку источников средств предприятия позволяет пассив ба-
ланса. Для оценки данных пассива баланса составлена таблица 7 (см. Приложе-
ние 1).
Таблица 7
Состав, структура и динамика показателей источников
формирования имущества ООО «Делис Альянс» (тыс. руб.)
Показа-
тели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение
2017 г. от
2015 г.
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Всего
средств
предприя-
тия
106624
100
128417
100
147139
100
40515
37,99
Собствен-
ные сред-
ства пред-
приятия –
всего
2799
2,63
2389
1,86
2728
1,85
-71
-2,54
Заёмные
средства –
всего
103825
97,37
126061
98,17
144410
98,15
40585
39,09
Краткосроч-
ные кре-
диты и
займы
130
0,12
130
0,10
250
0,17
120
92,31
32
Кредитор-
ская задол-
женность
103695
97,25
125507
97,73
144160
97,98
40465
39,02
Прочие обя-
зательства
-
-
424
0,33
-
-
-
-
Анализируя данные таблицы 7, можно увидеть, что общее увеличение
средств предприятия составило в 2017 г. по сравнению с показателем 2015 г.
40 515 тыс. руб., или 37,99 %. Это увеличение произошло за счёт увеличения
заемных средств предприятия. В свою очередь собственные средства в 2017 г. на
71 тыс.руб., или на 2,54 % меньше, чем в 2015 г. Это обусловлено влиянием
убытка, полученного предприятием в 2016 г. В 2016-2017 гг. заемные средства
предприятия образованы за счет краткосрочных кредитов и займов и кредитор-
ской задолженности. Долгосрочные кредиты и займы предприятие в 2015-2017
гг. не привлекало. В 2015-2016 гг. краткосрочные кредиты и займы составляли
130 тыс.руб. В 2017 г. привлечен дополнительный банковский кредит, в резуль-
тате чего краткосрочные кредиты и займы возросли до 250 тыс.руб. Кредитор-
ская задолженность в 2016 г. увеличилась относительно 2015 г. на 21 812
тыс.руб., или на 21,03 %. Ее удельный вес возрос на 0,48 пункта и составил 97,73
%. В течение 2017 г. величина кредиторской задолженности продолжала расти
(на 18 653 тыс.руб., или на 14,86 % относительно 2016 г.). А ее удельный вес на
конец года составил 97,98 %.
Удельный вес собственных средств предприятия в 2017 г. составил лишь
1,85 % в общей стоимости имущества; кроме того, данный показатель на 0,78
пункта ниже, чем в 2015 г. В течение всего исследуемого периода удельный вес
собственных средств в структуре источников формирования имущества пред-
приятия низок, у предприятия собственных средств существенно меньше, чем
заёмных. Финансовая зависимость предприятия остается высокой на протяже-
нии всего исследуемого периода: в 2016 г. отмечается снижение удельного веса
собственных средств (на 0,77 пункта относительно 2015 г.), а в 2017 г. еще на
0,01 пункта.
33
Большое значение для устойчивости финансового положения имеет нали-
чие собственных оборотных средств и их изменение. На основе данных бухгал-
терских балансов (см. Приложение 1), в таблице 8 представлено изменение соб-
ственных оборотных средств.
Представленные в табл. 8данные показывают, что на протяжении всех трех
анализируемых лет величина собственных оборотных средств – отрицательная.
Это обусловлено тем, что собственный капитал не покрывает внеоборотные ак-
тивы. Отметим, что самый значительный недостаток собственных оборотных
средств отмечался в 2016 г., когда при сокращении прибыли на 410 тыс.руб., или
на 14,75 % относительно 2015 г. основные средства были увеличены на 3 157
тыс.руб., или на 57,13 %.
Таблица 8
Расчет собственных оборотных средств ООО «Делис Альянс»
в 2015-2017 гг. (тыс. руб.)
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение
2016 г. от
2015 г.
2017 г. от
2016 г.
Абс.
%
Абс.
%
Уставный ка-
питал
20
20
20
-
-
-
-
Нераспреде-
лённая при-
быль
2779
2369
2708
-410
-14,75
339
14,31
Итого соб-
ственных ис-
точников
средств
2799
2389
2728
-410
-14,65
339
14,19
Основные
средства
5526
8683
4734
3157
57,13
-3949
-45,48
Итого вне-
оборотных
активов
5526
8683
4734
3157
57,13
-3949
-45,48
34
Итого соб-
ственных
оборотных
средств
-2727
-6294
-2006
-3567
130,80
4288
68,13
В 2017 г. недостаток собственных оборотных средств сократился по срав-
нению с 2016 г. на 4 288 тыс.руб., или на 68,13 %. Это вызвано некоторым уве-
личение собственного капитала (на 339 тыс.руб., или на 14,31 % относительно
2016 г.) и продажей основных средств, что сократило величину внеоборотных
активов на 3 949 тыс.руб., или на 45,48 %.
Отсутствие собственных оборотных средств для покрытия запасов и за-
трат, не прокредитованных банком, свидетельствует неустойчивом финансовом
состоянии предприятия в 2015-2017гг.
Таким образом, проведенный анализ имущества предприятия, источников
его формирования и эффективности использования, позволяет сделать следую-
щие выводы.
При сокращении выручки предприятия в 2017 г. имеет место увеличения
стоимости его имущества, что свидетельствует о нерациональном вложении
средств в активы. Большую часть в составе имущества на протяжении всего ис-
следуемого периода составляли оборотные активы, что характерно для торговых
предприятий.
Источниками финансирования имущества предприятия в течение 2015-
2017 гг. была, главным образом, кредиторская задолженность. В течение всего
исследуемого периода удельный вес собственных средств в структуре источни-
ков формирования имущества предприятия находится на критически низком
уровне: на конец 2017 г. у предприятия собственных средств в 53 раза меньше,
чем заёмных. Финансовая зависимость предприятия остается высокой на протя-
жении всего исследуемого периода, причем в течение исследуемого периода от-
мечается снижение удельного веса собственных средств.