23
наиболее срочными обязательствами (П1) и краткосрочными пассивами (П2).
При этом активы должны быть больше пассивов.
Также есть такое понятие как «перспективная ликвидность» или как его
еще называют благоприятный прогноз платежеспособности на следующий
интервал времени, данный тип ликвидности рассчитывают в том случае, если
на текущий момент организация неплатежеспособна. Чтобы проверить это,
нужно сопоставить будущие поступления и платежи, т.е. сравнить медленно
реализуемые активы (А3) с долгосрочными пассивами (П3). Перспектива
налицо, когда А3 больше П3.
Абсолютно ликвидный баланс представлен на рисунке 10.
Рисунок 10. Схема абсолютно ликвидного баланса
Проведение анализа и оценки ликвидности бухгалтерского баланса
заключается в расчете не только абсолютных показателей, но и относительных,
т.е. расчет коэффициентов ликвидности, которые позволяют проанализировать
возможность хозяйствующего субъекта оплачивать свои ежедневные затраты и
выполнять краткосрочные обязательства в полном объеме и в срок. Основные
коэффициенты ликвидности представлены на рисунке 11.
Наиболее ликвидные
активы (А1)
Быстрореализуемые
активы (А2)
Медленно реализуемые
активы (А3)
Труднореализуемые
активы (А4)
Наиболее срочные
обязательства (П1)
Краткосрочные
обязательства (П2)
Долгосрочные
обязательства (П3)
Собственный капитал и
другие постоянные
пассивы (П4)
Степень ликвидности
Степень срочности
Низкая
Высокая
Высокая
Низкая
<
>
>
>
24
Рисунок 11. Коэффициенты ликвидности
Расчет данных коэффициентов ликвидности позволяет оценить
возможность хозяйствующего субъекта вовремя выполнять свои
краткосрочные финансовые обязательства, т.е. проводится оценка наиболее
ликвидной части имущества организации и ее краткосрочных обязательств.
Наиболее жестким критерием ликвидности активов организации
является коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть
краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время
за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений,
то есть наиболее ликвидных активов. Коэффициент абсолютной ликвидности
рассчитывается по формуле 1.
(1)
где
ДС - денежные средства (стр. 1240 раздела II актива баланса);
КФВ - краткосрочные финансовые вложения (стр. 1250 раздела II актива
баланса);
Коэффициенты ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабл) - это
отношение наиболее ликвидных активов организации к
текущим обязательствам
Коэффициент критической ликвидности (Ккл) - это
отношение наиболее ликвидных активов организации и
дебиторской задолженности к текущим обязательствам
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) - это отношение
общих текущих активов к текущим обязательствам
25
КО - краткосрочные обязательства (стр. 1500, 1530, 1540 раздела V
пассива баланса).
Для коэффициента абсолютной ликвидности существует нормативное
значение, которое больше или равно 0,2, иными словами каждый день
компания должна иметь возможность погашать не менее 20% краткосрочных
обязательств организации.
Коэффициент критической ликвидности показывает какую часть
текущей задолженности организация может покрыть в ближайшее время при
условии своевременного и полного погашения дебиторской задолженности.
Данный коэффициент рассчитывается по формуле 2.
(2)
где
КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 1260 раздела II
актива баланса).
Нормативное ограничение коэффициента критической ликвидности
(больше или равно 1) означает, что денежные средств и предстоящие
поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги
организации.
Коэффициент текущей ликвидности показывает способность
хозяйствующего субъекта погашать краткосрочные обязательства с помощью
оборотных активов, при этом необходимо отметить, что чем выше значение
данного коэффициента, тем предприятие более платежеспособно. Данный
коэффициент рассчитывается по формуле 3.
(3)
где
26
ОА - оборотные активы без учета долгосрочной дебиторской
задолженности (стр. 1200).
Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности установлено
п. 1.2 Методических положений по оценке финансового состояния
предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса,
утвержденных распоряжением Федерального управления по делам о
несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе России от 12.08.1994
№31-р и имеет значение больше или равно 2.
Этот коэффициент дает общую оценку ликвидности активов
(платежеспособности) и показывает, сколько рублей текущих активов
приходится на 1 рубль текущих обязательств (краткосрочных обязательств по
платежам), а также платежные возможности организации при условии
своевременного погашения дебиторской задолженности, реализации готовой
продукции и материальных оборотных средств.
Каждый из трех коэффициентов ликвидности - это только отдельный
показатель, характеризующий ликвидность, далеко не всегда являющийся
прямым отражением ликвидности организации, и сам по себе не дает полной
информации о ее платежеспособности. Особенностью перечисленных
относительных показателей ликвидности и платежеспособности является
наличие установленных границ их изменения, поэтому сравнивая их плановые
или фактические значения, полученные расчетным путем, с принятыми
критериями, можно осуществлять контроль и последующее регулирование
платежеспособности предприятия.
Таким образом, при изучении теоретических аспектов проведения
анализа ликвидности организации можно сделать следующие выводы:
- ликвидность - это способность предприятия вовремя рассчитаться по
краткосрочным обязательствам, то есть погасить свои обязательства своими же
текущими активами;
- в активе бухгалтерского баланса показатели располагаются по
принципу возрастания ликвидности. Оценка структуры бухгалтерского баланса
27
организации с точки зрения ее ликвидности позволяет руководству
организации понять, насколько организация соответствует ожиданиям
кредиторов, потенциальных инвесторов и какие у нее возможности по
привлечению финансирования;
- платежеспособность - это способность вовремя и полностью
рассчитываться по своим обязательствам (удовлетворять платежные
требования кредиторов, производить оплату труда персонала, т.е. возможность
наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные
обязательства).
Теоретические вопросы, которые были отражены в первой главе работы,
помогут провести полный и качественный анализ ликвидности на примере
конкретного предприятия, представленный во второй главе данной работы.
28
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ ООО «ЦЕНТР СЕРВИСНОГО
ОБСЛУЖИВАНИЯ»
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия
Компания ООО «Центр Сервисного Обслуживания» зарегистрирована по
адресу 614064, г. Пермь, ул. Героев Хасана, д. 79. Генеральный директор
компании Тихонов Станислав Юрьевич. Основным видом деятельности
компании является Техническое обслуживание и ремонт автотранспортных
средств. Размер уставного капитала 10 000 руб. Данное предприятие
существует на рынке более 11 лет.
ООО «Центр сервисного обслуживания» представляет собой
юридическое лицо и формирует свою работу и развитие на основании Устава,
Гражданского Кодекса РФ и Федерального закона «Об обществах с
ограниченной ответственностью» и действующего законодательства
Российской Федерации. ООО «Центр сервисного обслуживания» создано для
организации коммерческой деятельности с целью получения прибыли.
Учредителем организации является одно физическое лицо. Общество
имеет все полномочия юридического лица после того, как прошли
государственную регистрацию в установленном законодательством РФ
порядке. Общество существует как коммерческая организация. Общество
имеет право в утвержденном последовательности открывать счета в банках на
территории Российской Федерации и за ее пределами. ООО «Центр сервисного
обслуживания» имеет круглую печать, на которой отражаются его полное
наименование фирмы на русском языке и указание на его адрес. Общество
имеет свои фирменные штампы и бланки с полным наименованием
организации.
ООО «Центр сервисного обслуживания» является собственником
принадлежащего ему имущества и денежных ресурсов и несет ответственность
по своим обязательствам всем своим имуществом.
29
Учредители несут ответственность по обязательствам Общества, не
выходя за пределы имеющихся своих вкладов в уставный капитал. Общество
владеет собственным обособленным имуществом, принятым на
самостоятельный баланс, и имеет право покупать и исполнять имущественные
и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и
ответчиком в суде.
Общество осуществляет следующие виды деятельности:
- техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств;
- торговля автотранспортными средствами;
- техническое обслуживание и ремонт легковых автомобилей и легких
грузовых автотранспортных средств;
- техническое обслуживание и ремонт прочих автотранспортных средств;
- торговля розничная автомобильными деталями, узлами и
принадлежностями.
Далее рассмотрим основные технико – экономические показатели
деятельности предприятия ООО «Центр сервисного обслуживания» (таблица
2).
Согласно данным, представленным в таблице 2, можно сделать
следующие выводы:
1) в 2019 году по сравнению с 2017 годом выручка сократилась на 80959
тыс. руб., а себестоимость в отчетном году по сравнению с базисным
сократилась на 91388 тыс. руб., в результате этого темпы прироста затрат на 1
руб. реализованных работ по сравнению с отчетным годом составили 16,7%;
2) стоимость основных производственных фондов за отчетный период
стремительно сокращается, в 2019 году по сравнению с 2017 годом значение
данного показателя сократилось на 1092 тыс. руб. или на 92,5%, а значение
такого показателя как фондоотдача за анализируемый период увеличилось в 9
раз и составило 2252,9 тыс. руб.;
3) выработка на одного работника за анализируемый период сократилась
на 1190,6 тыс. руб. или на 28,8% и составила в отчетном году 2948,6 тыс. руб.;
30
4) рентабельность продаж за отчетный период возросла на 12,2% и
составила в 2019 году 29,5%.
Таблица 2
Основные технико – экономические показатели деятельности
ООО «Центр сервисного обслуживания»
Наименование
показателей
2017
г.
2018
г.
2019
г.
Изменения
абсолютн
ые
относительн
ые
1. Выручка, тыс.
руб.
2814
65
2404
11
2005
06
-
3990
5
-
8095
9
83,4
71,2
2.
Себестоимость,
тыс. руб.
2326
65
1608
71
1412
77
-
1959
4
-
9138
8
87,8
60,7
3. Прибыль от
реализации,
тыс. руб.
4880
0
7954
0
5922
9
-
2031
1
1042
9
74,5
121,4
4.Среднесписоч
ная
численность
работников,
чел.
68
68
68
0
0
100,0
100,0
5.Стоимость
ОПФ, тыс. руб.
1181
565
89
-476
-1092
15,8
7,5
6.Затраты на 1
рубль работ,
тыс. руб.
(п.2/п.1)
0,83
0,67
0,70
0,03
-0,13
104,5
84,3
7.Фондоотдача,
тыс. руб.
(п.1/п.5)
238,3
425,5
2252,
9
1827,
4
2014,
6
В 5
раз
В 9
раз
8.Выработка на
одного
работника, тыс.
руб. (п.1/п.4)
4139,
2
3535,
5
2948,
6
-
586,9
-
1190,
6
83,4
71,2
9.Рентабельнос
ть продаж, %
(п.3/п.1)
17,3
33,1
29,5
-3,6
12,2
89,1
170,5
В рыночных условиях уверенностью выживаемости и основой
устойчивости организации считается ее финансовая устойчивость, т.е.
предприятие имеет достаточно денежных средств для обеспечения ее
постоянной платежеспособности. Анализ финансовой устойчивости считается
31
одним из главных частей анализа финансового состояния и инвестиционной
привлекательности организаций.
Анализ финансовой устойчивости проходит в 2 этапа. На первом этапе
необходимо определить абсолютные показатели и тип финансового состояния
предприятия методом трехкомпонентного анализа финансовой устойчивости.
Для этого оценивают достаточно ли запасов и затрат различными источниками
финансирования.
Показатели, показывающие размер насколько предприятие обеспеченно
запасами и затратами (ЗЗ) источниками их образования, используют в качестве
абсолютных показателей финансовой устойчивости.
Для определения размера запасов и затрат пользуются данными группы
статей «Запасы» раздела II актива баланса (стр. 1210 и стр. 1220).
Для определения источников формирования запасов необходимо найти
три показателя:
- размер собственных оборотных средств (СОС), который рассчитывается
как разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами и
характерезует чистый оборотный капитал (стр. 1300 – стр. 1100).
- размеры собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат (ФК) (стр. 1300 – стр. 1100 + стр. 1400).
- общая величина основных источников формирования запасов и затрат
(ВИ) (ФК + стр. 1510).
Далее в таблице 3 представлены расчетные значения вышеуказанных
показателей и определен тип финансового состояния предприятия ООО «Центр
сервисного обслуживания».
Согласно данным, представленным в таблице 3, на предприятии ООО
«Центр сервисного обслуживания» наблюдается абсолютная финансовая
устойчивость, т.е. запасы покрываются собственными источниками.
32
Таблица 3
Определение типа финансового состояния ООО «Центр
сервисного обслуживания»
Наименование показателя
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Общая величина запасов
(ЗЗ), тыс. руб.
250
173
137
Наличие собственных
оборотных средств (СОС),
тыс. руб.
347433
402171
449209
Функционирующий капитал
(ФК), тыс. руб.
658490
792843
845460
Общая величина источников
(ВИ), тыс. руб.
669809
804091
856638
Фс = СОС-ЗЗ, тыс. руб.
347183
401998
449072
Фт = ФК-ЗЗ, тыс. руб.
658240
792670
845323
Фо = ВИ – ЗЗ, тыс. руб.
669559
803918
856501
Трехкомпонентный
показатель типа финансовой
устойчивости
1;1;1;
1;1;1;
1;1;1;
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости или
финансовых коэффициентов это оценка структуры и состава источников
средств предприятия и их использования.
В результате такого анализа будет показана оценка самостоятельности
организации от внешних кредиторов. Чем больше размер заемных средств из
общей части источников, тем больше финансовый риск для контрагентов,
которые работают с этой организацией и неустойчивее ее финансовое
положение.
Финансовая устойчивость характеризуется следующими показателями:
- коэффициент соотношения заемных и собственных средств
(коэффициент капитализации или плечо финансового рычага) (U1);
- коэффициент обеспеченности собственными источниками
финансирования (U2);
- коэффициент финансовой независимости (U3);
- коэффициент финансирования (U4);
- коэффициент финансовой устойчивости (U5).
В таблице 4 представлен анализ коэффициентов финансовой
устойчивости на предприятии ООО «Центр сервисного обслуживания».