35
Продукция «Маслозавода Нытвенский» поставляется в торговые сети
Пермского края, Кировскую, Свердловскую области, Удмуртию и другие
регионы. Ежедневно осуществляются поставки в госучреждения Пермского
края — детские сады, больницы, школы.
Более 20 % животного масла, произведенного на территории Пермского
края в 2018 г., поступило в продажу из компании «Маслозавод Нытвенский».
Объём производства цельномолочной продукции по итогам 2018 г. составил
23п. от краевого производства (в 2017 г. этот показатель был на уровне 19п.п.).
В 2017 г. маслозаводом вывезено за пределы края 210 тонн масла
животного и 62 тонны цельномолочной продукции. Структура сбыта
«Маслозавода Нытвенский» в 2018г. наглядно представлена на рис. 2.
Рисунок 2. Структура сбыта «Маслозавода Нытвенский»,%
Высоко оценивают продукты питания, произведенные на комбинате
«Маслозавод Нытвенский», многочисленные покупатели Пермского края, а
также Кировской, Свердловской областей, Удмуртии и прочих регионов.
Продукция «Маслозавода Нытвенский» — участник проекта «Покупай
пермское!» и в условиях жесткой конкуренции пользуется большим спросом
среди населения. Высокое качество кисломолочной продукции подтверждено
наградами премии «100 лучших товаров России», в частности были удостоены
наград сметана и творожная масса.
Организационную структуру, обеспечивающую функцию схемы
управления на «Маслозаводе Нытвенский» образуют отделы управления по
финансам и маркетингу, по кадрам и по производству (рис. Прил.1.1)..
Каждое функциональное подразделение имеет свою собственную цель.
Ответственность за каждое направление, как в кратко -, так и в долгосрочной
перспективе возлагается на одного управляющего директора .
20
80
промышленная
переработка
бытовое
потребление
36
Трудовые отношения на «Маслозаводе Нытвенский» со своими
работниками регулируется Трудовым кодексом Российской Федерации. Наем и
освобождение работников, оплата их труда и другие аспекты трудовых
отношений входят в компетенцию Генерального директора .
На «Маслозаводе Нытвенский» стратегическое (в том числе финансовое
и инвестиционное) управление осуществляется непосредственно генеральным
директором; текущее управление на комбинате «Маслозавод Нытвенский»
возложено на управленцев всех уровней (текущее планирование, управление
персоналом, производственным процессом, маркетингом).
На «Маслозаводе Нытвенский» установлены компьютеры IBM Pentium,
приобретаются готовые программные продукты, помимо этого, задействована
электронная система «Консультант+Плюс», позволяющая регулярно
обращаться к обновляемым нормативным и законодательным актам,
регулирующих сферу в данной области.
Учитывая то, что основой финансовой устойчивости любого
хозяйствующего субъекта является его стабильная доходность, выполним
анализ основных экономических показателей деятельности «Маслозавода
Нытвенский» в динамике (Форма 2 , Прил. 2), сведем данные в табл.14.
Таблица 14
Данные для анализа основных экономических показателей
деятельности «Маслозавода Нытвенский» в динамике
за 2016-2018гг.
Показатели
Анализируемый период
2018/
2016
2016г.
2017г.
2018г.
1.Объем реализации, тыс. руб.
245053
278336
257828
105.23
2.Себестоимость продаж, тыс. руб.
232624
271761
252644
108.62
3.Прибыль от продаж, тыс. руб.
12429
6575
5184
41.73
4.Чистая прибыль, тыс.руб.
9630
6297
4575
47.54
5.Численность работников, чел.
520
540
570
115.81
6.Выручка на 1-го работника,
тыс.руб./чел.
471.789
517.202
428.604
90.83
7.Стоимость основных фондов, тыс.
руб.
8655
11308
13080
151.12
8.Фондоотдача, руб. / руб.
28.309
24.608
19.779
70.04
9.Фондоемкость, руб./руб.
0.044
0.044
0.055
125.03
10.Рентабельность продаж, %
11.91
5.64
4.61
39.24
37
Аналитические данные за 2016 – 2018 гг. позволяют сделать выводы:
1) отмечен рост численности работников, что наглядно видно на рис.3;
Рисунок 3 . Динамика численности работников, чел.
2) в 2018г. отмечается падение объема реализации продукции; в то
время как в 2017г. по сравнению с 2016 г. был отмечен его рост на 5.2п.п.,
отмечены падение себестоимости продаж в 2017г.; рис.4.
Рисунок 4 . Динамика объема реализации продукции и
себестоимости продаж, тыс. руб.
Отметим тот факт, что падение объема реализации продукции
маслозавода обусловлено снижением объемов заготовляемого молока.
3) отмечается увеличение стоимости ОПФ, что наглядно видно на рис.5;
Рисунок 5. Динамика стоимости основных фондов, тыс.руб.
4) отмечается снижение фондоотдачи, и в 2018г. каждый рубль,
вложенный в основные фонды, принес на 8.531 руб. меньше, чем в 2016 г.; что
наглядно проиллюстрировано на рис.6;
480
500
520
540
560
580
2016г.
2017г.
2018г.
200000
220000
240000
260000
280000
300000
2016г.
2017г.
2018г.
объем
реализации
продукции
себестоимость
продаж
0
5000
10000
15000
2016г.
2017г.
2018г.
38
Рисунок 6 . Динамика фондоотдачи, руб/руб.
5) заметен рост фондоемкости, то есть в 2018 г. вложено на 0.01 руб.
больше и получен тот же рубль выручки, что и в 2016г.; данное
свидетельствует о снижении эффективности использования ОФ; рис.7;
Рисунок 7. Динамика фондоемкости, руб/руб.
Ключевые экономические показатели деятельности «Маслозавода
Нытвенский» свидетельствуют, что в целом субъект анализа развивается, но к
2018г. наметились негативные тенденции по сравнению с 2016 г., об этом
говорят показатели снижения чистой прибыли и рентабельности продаж.
Прибыль, с одной стороны, — это основной источник финансирования
деятельности экономического субъекта, а с другой — источник доходов
бюджетов различных уровней; (см. табл. Прил. 2.2), табл. 15.
Таблица 15
Данные для анализа динамики и состава прибыли «Маслозавода
Нытвенский», тыс. руб.
Показатели
Анализируемый период
Темп
прироста, %
2016г.
2017г.
2018г.
2017/
2016
2018/
2017
1
2
3
4
7
8
1.Выручка от продаж
245053
278336
257828
113.59
92.64
2.Себестоимость
продаж
232624
246788
208006
106.12
84.24
3.Валовая прибыль
12429
31549
49822
253.84
157.94
4.Коммерческие
расходы
0
13505
25507
-
188.85
5.Управленческие
расходы
0
11468
19131
-
166.83
0
10
20
30
2016г.
2017г.
2018г.
0
5000
10000
15000
2016г.
2017г.
2018г.
39
1
2
3
4
7
8
6.Прибыль (убыток)
от продаж
12429
6575
5184
52.92
78.85
7.Прочие доходы
1179
2124
2247
180.09
105.76
8.Прочие расходы
2106
1588
2324
75.46
146.32
9.Прибыль (убыток)
до налогообложения
11503
7111
501
61.832
71.84
10.Налог на прибыль
1873
815
531
43.554
65.14
11.Чистая прибыль
(убыток)
9630
6297
4575
65.38
72.69
Аналитические данные за 2016– 2018 гг. позволяют сделать выводы.
Темп падения себестоимости продаж превысил темп падения выручки
от продаж, что свидетельствует о снижении спроса на продукцию, рис.8.
Рисунок 8. Темп прироста выручки от продаж и себестоимости ,%
К числу негативных изменений на маслозаводе относится рост
коммерческих и управленческих расходов, прочих расходов:
— отметим рост суммы коммерческих и управленческих расходов;
— заметен рост суммы прочих расходов,
— темп роста прочих расходов превысили темп прочих доходов, что
наглядно отражено на следующем рис.9.
Рисунок 9. Темп прироста доходов и расходов «Маслозавода
Нытвенский», %
Итогом перечисленного, стало снижение показателей прибыли, рис.10.
0
50
100
150
2017/2016г.
2018/2017г.
выручка от
продаж
себестоимость
продаж
0
50
100
150
200
2017/2016 2018/2017
коммерческие
расходы
управленческие
расходы
прочие доходы
прочие расходы
40
Рисунок 10. Темп прироста показателей прибыли, %
Итак, на «Маслозаводе Нытвенский» наблюдается значительное
снижение прибыли от продаж и снижение чистой прибыли от продаж
Рассмотрим показатели рентабельности — относительного индикатора,
характеризующего степень экономической эффективности использования
какого-либо ресурса (материального, денежного, трудового), табл.16.
Таблица 16
Показатели рентабельности «Маслозавода Нытвенский»
Показатель
Значение, %
2017/
2016
2018/
2017
2016 г
2017 г
2018 г
Рентабельность продаж
5.072
2.361
2.009
-2.709
-0.351
Коэффициент рентабельности активов = Чистая прибыль / Активы =
(стр.2400/стр.1600)×100%
Рентабельность А
16.227
8.238
5.679
-7.991
-2.563
Коэффициент рентабельности оборотных активов = (Чистая прибыль /
Оборотные активы) ×100%
Рентабельность ОА
24.169
12.691
9.009
-11.479
-3.678
Коэффициент рентабельности собственного капитала= Прибыль чистая /
Собственный капитал = (стр.2400/стр.1300)×100%
Рентабельность СК
48.841
33.292
33.694
-15.551
0.401
Представим расчеты рентабельности в виде рис.11.
Рисунок 11. Динамика рентабельности «Маслозавода Нытвенский»
0
50
100
150
200
250
300
2017/2016 2018/2017
валовая прибль
прибыль от продаж
прибыль до
налогообложения
чистая прибыль
0
10
20
30
40
50
60
2016г. 2017г. 2018г.
рентабельность
продаж
рентабельность
активов
рентабельность
оборотных актвивов
рентабельность
собственного
капитала
41
Таким образом, на маслозаводе в 2018г индикаторы рентабельности,
рассчитанные на основе чистой прибыли, имеют тенденцию к снижению.
Считается, что субъект хозяйствования работал в отчетном периоде
эффективно, при условии выполнения «золотого правила» экономики:
ТрA ≤ ТрN ≤Тр P
Где, ТрА — темп роста активов (капитала) субъекта хозяйствования;
ТрN — темп роста выручки от продаж товаров, работ, услуг;
ТрP — темп роста чистой прибыли субъекта хозяйствования.
На маслозаводе представленное соотношение не выполняется, так как
ТрА (35.84)≤ ТрN (92.64)≥ (ТрP 72.67), что наглядно представим на рис. 12.
Рисунок 12.Фактическое исполнение «золотого правила», %
Подводя итоги, отметим, что более 20% животного масла,
произведенного на территории Пермского края в 2018 г., поступило в продажу
благодаря анализируемому предприятию «Маслозавод Нытвенский».
В тоже время, 2016г. г. был самым прибыльным для «Маслозавода
Нытвенский», а затем, наблюдается ухудшение финансовых результатов:
— отмечен рост коммерческих, управленческих и прочих расходов;
— наблюдается рост фондоемкости;
— темп падения себестоимости продаж превысил темп падения выручки
от продаж;
— отмечено уменьшение чистой прибыли и рентабельности продаж;
— «золотое правило» экономики не соблюдено.
Для получения самых информативных параметров, дающих
объективную и наиболее точную картину финансового состояния, а также
изменений в структуре пассивов и активов, в расчетах с кредиторами и
дебиторами, на следующем этапе проведем оценку ликвидности маслозавода.
0
50
100
ТpA
TpN TpP
42
2.2. Оценка ликвидности предприятия «Маслозавод Нытвенский»
Главный информационный источник для анализа — бухгалтерский
баланс, (Форма №1) — действующая в настоящее время форма баланса
утверждена приказом Минфина «О формах бухгалтерской отчетности» от
02.07.2010 № 66н (в ред. изм. от 06.04.2015) ; (см. Прил.3).
Используемая для официальной отчетности в РФ форма бухгалтерского
баланса представляет собой таблицу, разделенную на актив и пассив баланса. В
соответствии с приказом Минфина № 66н, в зависимости от происходящих с
имуществом процессов, сальдо дебета (актива) и кредита (пассива) баланса
имеет свойство расти, уменьшаться либо оставаться неизменным, равенство
разделов должно быть постоянным. Представим данные для анализа в табл.17.
Таблица 17
Баланс «Маслозавода Нытвенский», тыс. руб.
Баланс
Алгоритм
2016г.
2017г.
2018г
Актив (1600)
Σ1100+1200
59319
76396
80575
Пассив (1700)
Σ 1300 + 1450 + 1500
59319
76396
80575
Согласно табл.17, за три года сальдо актива и пассива баланса
«Маслозавода Нытвенский» растет, а равенство разделов постоянно (А =П).
В течение трех лет активы прирастали, поэтому рассмотрим изменения
их структуры и динамики и сведем в табл.18.
Таблица 18
Динамика статей активов баланса, тыс.руб.
Актив
На 31.12.
2018/2016,
тыс. руб.
Темп
роста, %
2016г.
2017г.
2018г.
Внеоборотные активы
19479
26781
29784
10305
52.901
Оборотные активы
39840
49615
50792
10951
27.489
Валюта (1600)
59319
76396
80575
21256
35.829
Согласно данным табл.18: имущество маслозавода имеет тенденцию к
росту, увеличившись на 21256 тыс. руб. либо на 36 процентов, рис.13.
Рисунок 13. Динамика «валюты» баланса по активам, тыс.руб.
0
50000
100000
2016г.
2017г.
2018г.
43
Рост имущества «Маслозавода Нытвенский» обусловлен:
1) увеличением стоимости оборотных средств на сумму в размере 10951
тыс. руб. либо на 27.51 процентных пунктов,
2) ростом внеоборотных активов на 10305 тыс. руб. (52.89п.п.); рис.14.
Рисунок 14. Темп роста оборотных средств и внеоборотных активов
В составе имущества весомую долю занимают оборотные активы;
удельный вес которых, варьирует в пределах 63 - 67процентов; рис.15.
Рисунок 15. Структура актива баланса, %
Согласно аналитическим данным очевидно:
1) увеличение внеоборотных активов обусловлено ростом стоимости
основных средств; так объем основных средств вырос на 5118 тыс. руб. либо на
29.91п.п., впрочем, на конец 2018 г. их удельный вес остается небольшим
(28п.пунктов), не влияя на характер изменения всего имущества;
2) рост стоимости оборотных активов обусловлен увеличением запасов,
дебиторской задолженности и денежных средств, при этом:
— рост величины запасов составил 5038 тыс. руб. либо на 22.65п.п.;
— рост дебиторской задолженности на 3577 тыс. руб. либо на 45.65п.п.;
— значительно выросла величина денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений на сумму в 2186 тыс. руб. либо на 26.65 п.пунктов.
Пассив баланса бухгалтерского учета содержит информацию о том же
имуществе , но распределенном в зависимости от источника формирования (от
кого и в каком размере получено), (см.табл. Прил.4 ), табл. 19.
0
100
внеоборотные
активы
оборотные
активы
0% 20% 40% 60% 80% 100%
на конец 2016г.
на конец 2017г.
на конец 2018г.
внеоборотные
активы
оборотные
активы
44
Таблица 19
Динамика пассива баланса. тыс. руб.
Пассивы
На 31.12.
2018/2016,
тыс. руб.
Темп
роста,%
2016г.
2017г.
2018г.
Собственный капитал
19717
18911
13583
-6134
-31.109
Заемный капитал
39603
57486
66992
27389
69.158
Валюта (1700)
59319
76396
80575
21256
35.829
Согласно табл.19, валюта баланса по пассивам прирастает и по
отношению к 2017г. увеличилась на 21256 тыс. руб., либо на 35.829п.п., рис.16.
Рисунок 16. Динамика «валюты» баланса «Маслозавода
Нытвенский» по пассивам, тыс.руб.
Ключевой особенностью собственного капитала является то, что такая
инвестиция осуществляется на долгосрочной основе и является наиболее
рискованной, но, чем большей будет его доля в общей сумме капитала, тем
больше будет и объем буфера, защищающего кредиторов от убытков.
Заемный капитал — это те средства, что не принадлежат маслозаводу,
но привлекаются им для осуществления деятельности маслозавода, при этом:
— собственный капитал уменьшился на 6134 тыс. руб. (на 31.109п.п.);
— заемный капитал увеличился на 27389тыс. руб. либо на 69.158п.п.
Таким образом, темп роста заемного капитала маслозавода опережает
темп роста собственных источников, что наглядно отражено на рис. 17.
Рисунок 17. Темп роста собственного и заемного капиталов
«Маслозавода Нытвенский» (2018 к 2016гг.),%
0
50000
100000
2016г.
2017г.
2018г.
-50
0
50
100
собственный
капитал
заемный
капитал