52
Для того, чтобы анализировать финансовую независимость, они должны
учитывать коэффициенты автономии и соотношения собственных и заемных
средств, а также динамика их изменения (таблица 18).
Таблица 18
Коэффициенты финансовой независимости и устойчивости
Положительное значение чистого оборотного капитала в таблице 19
указывает на превышение текущих активов над текущими обязательствами,
что означает, что компания имеет собственный капитал для финансирования
оборотных активов [21].
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает отношение самых
ликвидных активов организации-денежных средств и краткосрочных
инвестиций-краткосрочные обязательства. Этот коэффициент в 2018 году
составил 0,08, что значительно ниже стандарта (0,2), что означает, что
ликвидных средств и краткосрочных инвестиций недостаточно для покрытия
краткосрочного долга [8].
Коэффициент срочной ликвидности характеризует способность
организации погашать свои краткосрочные обязательства активами, которые
вероятнее всего будут конвертированы в деньги в текущем периоде. Значение
по умолчанию-0.8-1.2. В отчетный период он составлял 0,98. Можно отметить,
что этот показатель выше, чем в 2017 году. Чем выше коэффициент быстрой
ликвидности, тем лучше финансовое положение компании.
Коэффициент текущей ликвидности в 2017 году был ниже нормы
53
(нормальное значение 1.5-3), но вырос в 2018 году и составил 1.97.
Для того, чтобы анализировать финансовую независимость, они должны
учитывать коэффициенты автономии и соотношения собственных средств и
заемных ресурсов, а также динамику их изменения (таблица 19).
Таблица 19
Показатели оборачиваемости
Анализ деловой активности показал (таблица 19):
− сокращение числа оборотов и, соответственно, сокращение оборота
оборотных средств (на 6,7%), совокупных активов (на 6,9%), дебиторской
задолженности (на 6,1%) и обязательств (на 8,45%);
54
− через 252 дня активы компании будут конвертированы в деньги в 2017
году, а в 2018 году-в 235 дней. Общая сумма активов будет конвертирована в
деньги через 274 дня в 2017 году и 255 дней в 2018 году;
− период оборачиваемости дебиторской задолженности, который
показывает средний срок отсрочки платежа для покупателей и клиентов, в
2018 году сократился на 7 дней и составил 109 дней;
− продолжительность оборота кредиторской задолженности показывает
количество дней, в течение которых компания оплачивает свои обязательства
перед поставщиками, работниками и бюджетом.
Как видно из расчетов в таблице 20, большинство показателей
рентабельности несколько снизились: рентабельность по операционной
прибыли снизилась с 15,9% до 15,6%, валовая маржа снизилась с 31,8% до
31,3%, рентабельность активов увеличилась на 1,1%, а рентабельность
собственного капитала увеличилась на 13,1%. Ставок прибыльности падают
за продажи и расходов на продажу увеличилась на 2018. [8]
Таблица 20
Показатели рентабельности
Чистая рентабельность продаж незначительно выросла-с 4,2% до 4,7%,
чистая рентабельность продаж незначительно выросла на 1,1%. Это связано с
тем, что чистая прибыль в 2018 году превысила показатели 2017 года в связи
с ростом процентов по прибыли и прочим доходам и значительным снижением
процентов по платежам.
55
В результате анализа хозяйственной деятельности компании ООО
"ЭКСИМЕР" были сделаны следующие выводы.
По результатам анализа темпов роста объемов производства и
реализации продукции за три года видно, что показатели 2017 года (359 731
тыс. рублей и 316 355 тыс. рублей соответственно) значительно снизились по
сравнению с 2016 годом (398 741 тыс. рублей) а также 364 051 тыс. руб.) и
2018 (377 576 тыс. руб. и 343 594 тыс. руб.) - увеличились по сравнению с 2017
годом. За три года производство сократилось на 7%, а объем реализации-на
6%.
Темпы роста производства выше, чем темпы реализации сбыта
продукции, что свидетельствует о накоплении остатков нереализованной
продукции на складах предприятия и неоплаченной покупателями. Это в свою
очередь приводит к неэффективному использованию оборотных активов
компании.
Анализ эффективности использования ОПФ показал, что ОПФ не
используется эффективно с 2016 года, так как сбор Фонда снижается, а темпы
роста фондовооруженности превышают темпы роста производительности.
Однако в 2018 году будут достигнуты значительные улучшения,
подтвержденные превышением темпов роста показателей над темпами роста
фондовооруженности.
В 2016 году компания зафиксировала увеличение затрат и цены
продукции (0.04 и 0,007 соответственно), в 2017 году, входные и выходные
скорости (0.038 и 0,014 соответственно), а в 2018 году там снова растут
коэффициенты.
Условия долговечности, износа и роста примерно одинаковы в течение
анализируемого периода.
Вышедшее из строя оборудование списывается и заменяется новым.
Ежегодно на анализируемом этапе импортируемые основные средства
оказываются более чем в обращении.
56
В анализе персонала компании наблюдается положительная динамика
численности персонала. Уровень выбросов снизился по сравнению с 2015
годом и остался на уровне 0,13 в 2018 году.
Анализ показал, что компания использует неэффективные трудовые
ресурсы, поскольку темпы роста заработной платы превышают темпы роста
выпуска рабочей силы, а заработная плата падает в течение двух лет.
2.3 Анализ маркетинговой деятельности компании
Рынок чая в России можно отнести к рынку олигополии, а 75% рынка
поделено на 5 крупнейших компаний, каждая из которых производит свой
особый дифференцированный продукт, со своими вкусовыми качествами и
невероятной историей выращивания чая. Вход на такой рынок достаточно
сложно, так как требуются значительные инвестиции [4].
Классификация предложения на рынке достаточно разнообразна, что
продукт рассматривается с точки зрения качества, вкуса, производства,
различных вкусовых добавок, способа пивоварения, упаковки, марки, бренда,
страны, производителя и так далее. Однако причиной на наш взгляд является
предложение по типу чая:
− черный чай;
− зеленый чай;
− другой чай.
Другой чай в виде фруктов и трав, с различными сортами [19].
Если рассматривать рынок в целом, то можно сказать, что предложение
эластичное, потому что при изменении цены товара производители могут
легко предложить меньшее количество этого товара.
Сегодня спрос на российском рынке чая следующий.
96% от общей численности населения нашей страны:
1) черный чай потребляет более 86% населения;
2) напиток зеленого чая около 9%;
57
3) другой чай, представленный в виде фруктов и трав, потребляет 4%
и 1% соответственно, а также белый и желтый чай.
Основным местом покупки чая сегодня являются гипермаркеты и
супермаркеты, доля которых неуклонно растет на протяжении последних 10
лет. Если говорить о доле другого места продажи чая, то она, наоборот, с
каждым годом постоянно уменьшается. Такое место продажи, как интернет,
пока не особенно популярно для покупки данного товара и составляет лишь
0,4% от покупок населения [18].
Самое интересное, что управление стоимостью рекламы чайных
брендов делится между самыми известными брендами.
Большая часть затрат на продвижение ваших товаров производится
компанией Unilever для бренда Lipton, а также для продвижения бренда
Greenfield, чая Ahmad и принцессы Нури [4].
Также можно отметить, что сезонность играет большую роль в рекламе
чая. Как правило, пик стоимости приходится на май и сентябрь месяцы, когда
дорога немного мутной, иногда идет дождь и хочется согреться чашкой
горячего чая.
Чтобы понять, насколько ООО "ЭКСИМЕР" конкурентоспособна в
своем сегменте, необходимо проанализировать маркетинговую деятельность
[4].
Среда внешнего влияния называется серией двух относительно
независимых подсистем-макроэкономика (косвенные факторы) и
непосредственная среда (прямые факторы). Прямого воздействия – это
факторы, непосредственно влияющий на организацию и оказывающий самое
сильное влияние.
Косвенный анализ воздействия на окружающую среду проводится с
помощью PEST-анализа (табл. 21). Оценка проводится по следующим
критериям:
- Оценка важности факторов для промышленности (x);
- Оценка организационных воздействий (y);
58
- Оценка направления влияния (z), 3-большое значение, 2-
умеренное влияние;1-слабое значение.
Для анализа были выбраны факторы с основным эффектом и
дополнительные открытия.
Диапазон значений макроэффектов:
(-441; -147) - нежелательно;
(-147; 147) - нейтральный; (147; 441) - дешево.
Таблица 21
Обобщение результатов оценки факторов косвенного
воздействия внешней среды
Факторы
Важность
для СЗХ
Влияние на
организацию
Направленность
влияния
Сила
воздейств
ия
Х
Y
Z
S=X+Y+Z
Политические и правовые
1. Структура
законодательства
2
2
1
5
3.Политическая
3
2
1
6
стабильность
4. Экономическое
сотрудничество с
международными
организациями
2
2
1
5
5.Импортозамещен
ие
2
1
1
4
Итого
12
10
5
27
Экономические
1. Уровень
экономического
развития страны
3
2
1
6
2. Уровень доходов
населения
3
3
-1
5
3. Инфляция
2
2
-1
3
4. Тенденции
потребления
населения
3
3
-1
5
59
Итого:
13
12
-3
22
Социальные
1. Уровень
образования
населения
1
0
1
2
3. Стиль и уровень
жизни
2
2
1
5
4. Степень
урбанизации
2
2
1
5
5. Формы культуры
1
0
1
2
Итого:
7
5
5
17
Технологические и технические
1.Технологические
изменения в
отрасли
3
3
2
8
2.Технологические
изменения в
смежных отраслях
2
2
1
5
3. Внедрение
современных ИТ
2
3
1
6
Итого:
13
14
7
34
Экологические
1. Природные
ресурсы
2
3
1
6
2. Климатические
условия
3
3
-1
5
3. Дефицитность
отдельных
ресурсов
2
2
1
5
4. Уровень
загрязненности
3
3
-1
5
5. Источники сырья
3
3
1
7
Итого:
13
14
1
28
ВСЕГО:
58
55
15
128
Результаты остаточного анализа показали, что основными факторами,
влияющими на деятельность компании, являются экологические и
60
технические [18]. С улучшением технологий, приобретением нового
оборудования и внедрением новых ресурсосберегающих технологий можно
снизить затраты. На данный момент Мацеста чай оснащена новейшим
японским оборудованием для обработки чайных листьев, которое
способствует производству высококачественных продуктов. Чтобы
уменьшить нарушения, компания ввела строгие требования безопасности [19].
Факторы окружающей среды также оказывают значительное влияние на
деятельность ООО "ЭКСИМЕР", поскольку природные ресурсы и
климатические условия имеют большое значение для этой отрасли.
Технология, используемая в производстве, не вредит окружающей среде.
Доход компании в городе довольно высок, поэтому покупательная
способность довольно высока. Кроме того, в этой области преимущество
заключается в том, что производство этого производства предпочтительнее по
сравнению с конкурентами. Нет сомнений в том, что инфляция и
рентабельность негативно влияют на компанию.
Социокультурные факторы оказывают умеренное влияние на
деятельность ООО "ЭКСИМЕР". Демографическая ситуация населения и
культурные особенности страны косвенно влияют на бизнес.
Подводя итог, можно сказать, что влияние внешней среды находится в
диапазоне от -147 до 147, что нейтрально сказывается на деятельности
компании ООО "ЭКСИМЕР".
Чтобы оценить влияние прямой среды, организации, которые находятся
в непосредственном контакте с конкурентами, поставщиками, потребителями
и компаниями, должны быть проанализированы [12].
Основным конкурентом ООО "Эксимер" является «Компания МАЙ», в
которой эта компания является первым производителем чая в России и имеет
широкий ассортимент продукции, что дает ему огромное преимущество, из-за
непрекращающегося клиента в этой сфере и расширенной деятельности,"
майская компания " имеет значительную долю рынка (среди чайных компаний
61
в России) в 22%. Все другие компании в приведенной выше таблице имеют в
основном региональные преимущества.
Цена продуктов всех конкурентов, в отличие от палитры, немного
отличается от цены исследуемой компании. По сравнению с ООО "Эксимер",
в компаниях" сибирские травы " и "крымские традиции" предлагается узкий
выбор чаев. Но все конкуренты имеют развитую дистрибьюторскую сеть,
торговые площади и постоянную клиентуру.
Стоит отметить, что компания ООО "Эксимер", уникальна на
промышленном рынке:
- Ассортимент продукции является крупным потребителем
характера и предлагает довольно низкую цену;
- Компания имеет новейшее японское оборудование и
высококвалифицированных сотрудников, которые отвечают всем
современным требованиям для организации успешной деятельности;
- Обучение сотрудников еще недостаточно развито, но компания
уже создала солидного клиента.
Положительным фактором также является компетентность руководства
компании в организации политики продаж. Продажа осуществляется не
только через интернет-магазин, но и через другой магазин в Сочи, где
доступен весь ассортимент.
Компания сохраняет свои позиции на промышленном рынке и
обеспечивает высокий уровень социальной защиты для сотрудников.
Следует отметить, что ООО "Эксимер" имеет резерв для роста и
повышения эффективности хозяйственной деятельности.
Кроме того, для изучения внутренней среды ООО проводят "Эксимер"
SWOT-анализ, который показывает плюсы и минусы компании, а также
определение возможностей организации и определение влияния на компанию
из внешней среды (приложение А).