5
—//—если активы, классифицированные как
потери, наносят ущерб капиталу
Рискованные активы определяются как кумулятивные активы минус
резерв для возможных кредитных потерь, минус наличные деньги и "nostro"
счета в корреспонденты, государственные облигации США, коммерческие
ценные бумаги, федеральные фонды проданы и ценные бумаги, которые
были куплены по договору о перепродаже.
Поскольку оценка активов не определяет риск, связанный с различными
структурами активов, она должна использоваться вместе с индексом качества
активов для получения окончательной оценки банковского капитала.
Следующие таблицы содержат критерии для показателей и ограничительные
условия, которые используются для получения кумулятивной оценки
капитала.
Для оценок 1-4 уровень риска определенного нормативного значения
должен соответствовать или превышать отдельной оценки капитала. для
оценки 5 существует верхний предел, при котором оценка риска активов
гарантирует низкую оценку капитала. Оценка капитала в соответствии с
нормативными требованиями не обязательно исключает более
благоприятную оценку активов, чем "сильный"или " удовлетворительный". А
по оценке аналитика, более благоприятная оценка подтверждена и будет
заниматься общим финансовым состоянием кредитного учреждения. Если
нормативные условия не будут достигнуты, оценка капитала должна быть
снижена до уровня, соответствующего размеру и риску классифицируемых
активов.
Правила, используемые во время анализа, не предлагают четких и
несравненных критериев и не исключают элемент оценки, однако любое
снижение в ходе обсуждения с капиталом должно быть записано и объяснено
в конфиденциальном разделе аналитического доклада.
При оценке капитала аналитик должен учитывать ряд факторов:
23
1) размер банка является местным, региональным или
многонациональным кредитным учреждением:
- сравните стартовые ставки с минимальными
- определить падение общего капитала
- сравните коэффициенты средней группы равноправных кредитных
организаций
- Учитывать тенденции
2) объем рискованных активов:
- сравните отношение риска к активам со средней группой
- обратите внимание на тенденции
3) объем критических и некачественных активов
- взвешенный классифицированный номер
- классифицированный показатель, тренд и смешанные классификации
4) Ожидаемый рост кредитной организации, планов и перспектив:
- сравните темп формирования капитала с активом
- Предыдущие Тенденции
- Планы расширения или основные планы для создания и настройки
5) качество капитала:
- соотношение заимствованного капитала к акционеру не должно
превышать 50% в соответствии со стандартами правления
6) удержанные выигрыши:
- сравните выплаты дивидендов с соответствующим средним значением
по группе
- прошлые тенденции и перспективные прибыли
7) доступ к рынкам капитала:
- Энергетическо-родительское общество
- Возможность капитализации собственников
- Доля рентабельности-тенденция и средняя группа
8) Внебалансовые активы и фонды, которые не отражены в книге:
- Уставный капитал по номинальной стоимости
24
- Вычеты ликвидационной стоимости
- Налоговые Корректировки
По результатам анализа, капитал оценивается от 1 до 5 пунктов
следующим образом:
Рейтинг 1 (сильный). Капитал сильный с точки зрения:
а) объем рискованных активов
Б) объем критических и дефектных активов
В) ожидаемый рост кредитной организации, планов и перспектив
Г) управление качеством в отношении A, B и C.
Как правило, кредитная организация использует сильные или
удовлетворительные активы или кредитную организацию, уровень риска
которой равен или выше, чем соответствующий процент в таблице, имеют
капитал с оценкой 1.
Рейтинг 2 (удовлетворительный). Капитал является удовлетворительным
с точки зрения:
а) объем рискованных активов
Б) объем критических и дефектных активов
В) ожидаемый рост кредитной организации, планов и перспектив
Г) управление качеством в отношении A, B и C.
Если администрация с достаточной компетентностью в пунктах A, B и C
может разрешить удовлетворительно небольшие трудности, банковский
капитал 2 должен быть оценен, если качество активов не ниже 3, а
Относительная стоимость риска активов выше или выше, чем
соответствующий процент в следующей таблице.
Оценка 3 (посредственная). Капитал не является достаточным по
отношению к вышеуказанным пунктам.
Банковский капитал должен присвоить оценку 3, если соотношение
капитала к рассматриваемым пунктам является неблагоприятным,
управление играет смягчающую роль. такие условия, как правило,
25
существуют там, где качество активов ниже 4 и риск равен или превышает
соответствующий процент в следующей таблице.
Оценка 4 (критическая). Капитала недостаточно. Это правило
применяется к кредитному учреждению, чьи взвешенные классификации
активов находятся в соответствующих границах акционерного капитала или
фактора риска, отраженных в таблице оценки доступности капитала.
Рейтинг 5 (неудовлетворительный). Данная оценка проводится в
случаях, когда потеря классифицированных активов может нанести ущерб
капиталу акционера или если Относительная стоимость риска кредитного
учреждения ниже заданного уровня в таблице.
Таблица 1.2.
Оценка достаточности капитала
Оценк
а
Коэф.
совок-го
капитала
Коэф.
перв-го
капитала
Ограничения
1 7 % 6 %
Качество активов не менее 2.
Коэффициент рисковых активов не
менее 11 %.
2 6 % 5,5 % Качество активов > 3. Коэффициент
рисковых активов не ограничен.
3 6,5 % 5 % Качество активов > 4. Коэффициент
рисковых активов не ограничен.
4 5 % 5 % Взвешенные классификации
превышают первоначальный капитал.
5 < 5 % < 5 % Классификации убытков превышают
первоначальный капитал.
Показатель качества активов. Как правило, проверка на месте
требуется для оценки качества активов. Аналитики, которые хороши в
26
оценке кредитов и других кредитных услуг, основаны на классификации
проблемных кредитов на основе анализа "доходности".
Система классификации стандартных, сомнительных активов и убытков
позволяет аудитору количественно определить оценку всех активов в рамках
системы CAMEL11, а также оценить достаточный резерв на случай потери
кредитов.
Стоит отметить, что хотя представленные отчеты позволяют судить в
какой - то мере о активах, правдиво и их полную оценку можно провести в
рамках проверок на местах, проводимых специалистами в сфере кредитного
анализа.
Определение качества активов является самым известным и по -
видимому, самым длинным этапом проверки. В этой процедуре участвует
большая часть персонала, который проводит проверку. При этом от каждого
аналитика требуется субъективное суждение.
Активы в зависимости от степени риска делятся на несколько групп. Для
более точного определения влияния риска на капитал кредитного института
каждая категория активов получает определенный вес:
Таблица 1.3.
Показатель качества активов
Группа активов Вес (%)
Особого качества
0
Субстандартные
20
“Сомнительные”
50
Потери 100
Общая сумма взвешенных активов состоит из 20% субстандартных
активов, 50% - "сомнительных" и 100% - убыточных активов.
11 Буздалин, А.С., Британишский, А.И. Экспертная система анализа банков на основе методики
CAMEL. -М.: Бизнес и банки. 2008г - №22.- с. 10
27
Отношение суммы взвешенного имущества к общему капиталу является
основным индикатором, определяющим качество активов.
При анализе качества активов рассматриваются следующие факторы:
1. Объем активов:
- взвешенные по рискам активы
- Общая оценка рискованных активов
- Ваша Тенденция
2. Специально упомянутые кредиты - их уровень и тренд.
3. Уровень, тренд и структура кредитов, которые не проценты и суды с
условиями.
4. Эффективность Управления Кредитами:
- Инвестиционная Политика
- Объем и тенденция просроченных обязательств по кредитам
- Адекватность системы кредитного анализа
5. Объем и тип сделок " инсайдеры»
6. Отдельные сделки, составляющие более 25% капитала
7. Превышение фактической оплаты акций кредитной организации выше
номинальной стоимости.
8. Уменьшение оценки портфеля ценных бумаг
Оценка качества активов включает в себя 5 видов оценок.
Рейтинг 1 (сильный). Как правило, такая оценка дается в том случае,
если взвешенные по рискам активы не превышают 5% от суммы капитала.
Небольшой избыток 5% не противоречит оценке 1, если экономическая
ситуация хорошая, и лидерство показывает свою способность эффективно
решать проблемы кредитования. Однако, если дело выходит за рамки
вышеизложенного или возникают дополнительные проблемы с
инвестиционной концентрацией, то проблемы с большой долей
"работающих" активов, других "особо отмеченных" активов или крупных
инвестиций в фиксированные (постоянные) активы будут использоваться
28
другой, более низкой оценкой, даже если взвешенные активы не превышают
5% от общего капитала.
Рейтинг 2 (удовлетворительный). При оценке необходимо
руководствоваться теми же мотивами, что и раньше, но с учетом того, что
взвешенные активы не должны превышать 15% от общего капитала.
Оценка 3 (посредственная). Руководствуясь теми же мотивами, которые
перечислены выше, с учетом того, что взвешенные активы не превышают
30% от общего капитала.
Оценка 4 (критическая). Учитывая, что взвешенные активы не должны
превышать 50% от общего капитала.
Рейтинг 5 (неудовлетворительный). Такая оценка будет дана, если
взвешенные активы превышают 50% от общего капитала.
Доходы. Кредитные организации должны быть прибыльными, по
крайней мере, рядом с другими моментами, чтобы увеличить свой капитал. И
хотя новый капитал может возникнуть из внешних источников, таких как:
выпуск акций или капиталовложений через акционеров, большинство из них
формируются из прибыли. Прибыль важна только в том случае, если она
поддерживается распределением, в то время как кредитные организации,
прибыль которых полностью зависит от дивидендов, имеют очень мало
шансов увеличить свой капитал.
Так же, как и капитал, прибыль может быть измерена количественно, т.
е. пропорционально. Показатель, который наиболее часто используется для
оценки рентабельности кредитной организации, является прибыль среднего
актива. Он измеряется процентом прибыли от активов, для которых была
достигнута прибыль.
Доходы кредитного учреждения должны оцениваться на основе уровня
(количества) и структуры (качества). Оба аспекта должны быть использованы
для определения окончательной оценки.
Количественный аспект оценивается путем анализа рентабельности
активов кредитной организации в отношении группы аналогичных
29
кредитных организаций или относительно средств. Предварительная оценка,
полученная путем сравнительного анализа с группой аналогичных
кредитных организаций, затем (по мере необходимости) изменяется, чтобы
полностью отразить качество или структуру чистого дохода кредитной
организации. Этот шаг особенно важен. Никакая оценка не может быть
присвоена доходам, если их структура не изучена.
Количественный доход оценивается путем анализа доходности
банковских активов (определяется делением чистого дохода на средний
общий доход) в течение трех лет по отношению к соответствующей группе
кредитных организаций. Следующие уровни общей суммы активов являются
стандартными группами сравнения США, которые используются при анализе
доходов:
* менее 50 миллионов долларов
* 50-100 Миллионов Долларов. США
* 100-300 миллионов долларов
* 300 миллионов-1 миллиард долларов
* 1-5 миллиардов долларов
* более 5 миллиардов долларов.
Средняя доходность за три года устанавливается для каждой из групп и
рассчитывается для каждой кредитной организации из этой группы.
Это позволяет расположить все исходные показатели на основе
трехлетних групп сравнения в таком порядке, так что для каждого
кредитного учреждения может быть индивидуально проведено необходимое
сравнение их доходов. Средние значения делятся на 15% от "самого
высокого" дохода, 50% от "высокого", 35% от последующего и 15% от
"низкого", чтобы определить первоначальные пропорции.
Эти исходные данные по-прежнему используются в качестве стандартов,
согласно которым доходность каждой отдельной кредитной организации
оценивается в этом году (или в другое время). Использование данных за три
года снижает воздействие на стандарты кредитного учреждения на
30
краткосрочные спады, связанные с динамикой экономики, что делает
критерии доходов более стабильными и менее циклическими.
На практике аналитик сравнивает уровень рентабельности активов
кредитного учреждения на полный год с первоначальными данными для
проведения предварительной оценки доходности кредитования учреждения.
Промежуточные доходы должны также быть использованы для того чтобы
потратить окончательную оценку и, конечно, качество структуры дохода
должно быть учтено.
Кроме того, при выдаче итоговой оценки не может быть важным
фактором, чем тенденция к доходу. Поскольку соотношение доходности не
всегда обеспечивает полную картину банковского дохода, количественная
оценка должна быть изменена, если качество или структура дохода должны
быть отражены, необходимо определить адекватность трансформаторов в
отношении резервов и определить степень влияния на чистый доход от таких
факторов, как акции, налоговые эффекты и т. д .. Количественная оценка
может расти или падать, как показано ниже, в соответствии с результатом
анализа.
Например, факторы, которые могут повлиять на доход и привести к его
переоценке, могут быть недостаточными резервами кредитных потерь,
значительными налоговыми кредитами, нестандартными доходами от
ценных бумаг, значительными случайными доходами.
Таким образом, доход с сомнительным качеством может быть оценен
даже после более низкой оценки, чем при предварительной оценке,
поскольку неспособность получить достаточный доход по операциям
"узаконила" дефицит и должна быть четко отражена в итоговой оценке.
При анализе прибыльности необходимо учитывать следующие факторы:
1. Доходность активов по сравнению со средней стоимостью и
тенденцией к получению банковских приростов.
2. Изучение материальных составляющих доходов и расходов-сравнение
с группами аналогичных кредитных организаций, банковскими тенденциями:
31
- Эксплуатационные расходы / эксплуатационные доходы;
- Расходы, которые не связаны с уплатой процентов / операционных
доходов;
- Распространение между расходами и использованием средств.
3. Адекватность резервов для покрытия убытков по кредитам:
- сравните чистые убытки по кредитам со средним и анализом
банковской тенденции;
- Адекватность резервов переоценки-сравнение с валовыми кредитами и
средними сравнительными группами.
Таблица 1.4.
Ориентиры доходности активов
Рей
тин
г
Менее 1
млн. долл.
100-300
млн. долл.
300-1000
млн. долл.
1-5 млрд.
долл.
Более 5
млрд. долл.
1 1,15 % 1,05 % 0,95 % 0,85 % 0,75 %
2 0,95 % 0,85 % 0 ,75 % 0,65 % 0,55 %
3 0,75 % 0,65 % 0,55 % 0,45 % 0,35 %
4 0,75 % 0,65 % 0,55 % 0,45 % 0,35 %
5
Чистые
Чистые Чистые Чистые Чистые
убытки убытки убытки убытки убытки
Выручка оценивается на 5-ступенчатой системе рейтинга
Рейтинг 1 (сильный). Таким образом, оценивается доход, достаточный
для полного резервирования убытков и прибыли капитала, если
сосредоточить внимание на качестве активов и росте кредитного
учреждения. Другими словами, доходы, которые имеют такую оценку,
отражают доходность активов "высших" 15% кредитных организаций.
Однако несколько ниже доходность не противоречит рейтингу 1, если
выплаты дивидендов настолько высоки, чтобы вызвать неблагоприятные
отношения между процентом увеличения доходов и процентом роста
банковских активов с учетом достаточности капитала. Общая оценка 1
32