ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОАО «АЙЫЛ БАНК»
2.1. Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала
ОАО «Айыл Банк»
В 1997 году была создана Кыргызская сельскохозяйственная финансовая
корпорация (КСФК) при поддержке Всемирного кредитного института по
проекту МАР «Финансирование села». Основной операцией КСФК являлось
кредитование сельхозпроизводителей.
В декабре 2006 года КСФК была преобразована в ОАО «Айыл Банк».
Кредитный институт предоставляет весь перечень традиционных
банковских услуг. При этом основной операцией кредитного института по -
прежнему является кредитование сельхозпроизводителей. На протяжении
2008 - 2010 годов кредитный институт провел ряд мероприятий нацеленных
на снятие ограничений в лицензии и внедрение традиционных кредитных
услуг. Снятие ограничений и расширение лицензии было произведено
поэтапно и к настоящему времени практически все ограничения сняты.
Кредитный институт является участником практически всех
государственных и международных проектов по финансированию сельского
хозяйства в Кыргызстане.
Анализ эффективности кредитного института должен начаться с его
собственного капитала, так как состав и структура активов напрямую зависят
от размера собственного капитала, а следовательно, от суммы доходов и
прибыли кредитного института14. Наличие этой зависимости обусловлено
особенностями банковской деятельности, в частности, тем, что кредитный
институт работает в основном на привлеченных средствах, что означает, что
он имеет большую сумму обязательств перед инвесторами. Акционерный
капитал выполняет защитную функцию, т. е. защищает кредитный институт
от крупных потерь в связи с рискованными активными операциями и в
14 Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия: Практическое пособие. -М:
Экономика, 2010
43
результате неспособности выполнить свои обязательства по привлеченным
средствам. Рискованные сделки могут приносить больший доход, и чем
больше капитала кредитного института, тем больше возможностей проводить
рискованные операции без страха в случае неблагоприятного исхода, чтобы
привести к большим потерям.
Поэтому при анализе эффективности деятельности кредитного
института возникает необходимость анализа адекватности капитала, т. е.
способности кредитного института выполнять обязательства перед
кредиторами и инвесторами, компенсировать непредвиденные потери в
текущей структуре активных операций.
Основным принципом методов определения адекватности капитала
является сравнение его размера с размером активов, взвешенных по риску, т.
е. оптимальная стоимость капитала обусловлена степенью уязвимости
кредитного риска. Чем выше доля рискованных активов в балансе
кредитного института, тем больше должен быть его собственный капитал.
Эта зависимость также устанавливается законом в форме дефицита капитала
нормальным (H2) 11.
Существует несколько методов оценки доступности капитала
кредитного института, среди которых наиболее известный метод,
рекомендуемый Базельским соглашением в 1988 году, и метод, который
входит в систему CAMEL15, разработанную Федеральным резервом ФРС
США.
В соответствии с Базельским соглашением, достаточный уровень
капитала рассчитывается с отношением между капиталом первого и второго
(дополнительного) уровней, а также с уровнем капитала и общего капитала
для взвешенных рисков активов.
В соответствии с методом CAMEL, доступность капитала оценивается в
соотношении капитала и активов, сбалансированных с риском. Такая же
15Буздалин, А.С., Британишский, А.И. Экспертная система анализа банков на основе методики CAMEL.
-М.: Бизнес и банки. 2008г - №22.- с. 10
44
система будет реализована в Кыргызстане по поручению кредитного
института Кыргызстане от 1 января 2005 года. О порядке регулирования
деятельности кредитных институтов".
Таким образом, все системы основаны на определении отношения
капитала к активам, которые сбалансированы в соответствии с риском.
Различия заключаются в особенностях метода определения размера
акционерного капитала и в размере оптимальной стоимости индикатора
адекватности. Составляющие акционерного капитала необходимы для
факторного анализа показателя его адекватности.
Вы можете определить стоимость капитала кредитного института на
основе оценки рынка и бухгалтерского учета. Бухгалтерский учет
предоставляется на основе данных бухгалтерского учета. Чтобы определить
размер собственного капитала на основе бухгалтерских данных в
соответствии с Базельским соглашением, необходимо разделить собственный
капитал на капитал первого уровня или основной капитал и второй
(дополнительный) капитал.
Капитал первого уровня включает в себя:
- Уставный капитал (полностью оплаченные обыкновенные акции
кредитного института). В этом случае стоимость передаваемых акций
имущества и нематериальных активов указывается в реальной оценке,
заверенной аудиторами;
Привилегированные акции, бессрочные и срочные;
- открытые резервы. Включены, установленный законодательством и
другие виды резервов, за счет отчисления части нераспределенных прибыли
кредитного института, а также доходы от продажи акций по цене выше
номинальной;
- доходы прошлых лет;
- обыкновенные акции дочерних компаний консолидированных
предприятий кредитного института, которые оплачиваются третьими лицами
- участниками.
45
Капитал второго уровня (дополнительный капитал) состоит из
следующих элементов:
- резервы для переоценки активов в результате колебаний обменного
курса;
- резервы для переоценки активов в виде ценных бумаг;
- резервы для покрытия ущерба, которые возможны в будущем, но не
наблюдается в момент оценки. Эти резервы не должны превышать 1,25 % от
рискованного актива;
- резервы в случае девальвации активов в пределах 1,5 % от суммы,
взвешенной на риск активов;
- льготные бессрочные не подлежащие возмещению акции;
- бессрочные привилегированные акции, которые могут быть
использованы на основе эмитента;
- дочерние облигации, которые конвертируются в обыкновенные акции,
на основе варианта эмитента;
- бессрочные дочерние обязательства;
- согласованные фиксированные обязательства (привилегированные
акции с фиксированным сроком погашения, дочерние кредиты).
О методе определения собственных средств (капитала) кредитного
института 12 февраля 2013 г. № 215-р «О методе определения собственных
средств кредитного института», «12. Согласно этому методу капитал делится
на основной и дополнительный. Составляющие основного и
вспомогательного капитала отражаются в форме № 134 банковского отчета
расчет собственных средств (капитала)». Расчет капитала кредитного
института на основе формы 101 "Оборотная сторона счета кредитной
организации" возможен только с определенными оговорками.
В связи с тем, что аналитики, проводящие внешний анализ, не всегда
имеют информацию, необходимую для расчета размера собственных средств
по вышеуказанным методам, в практике анализа деятельности российских
46
кредитных институтов часто используются собственные методы,
разработанные кредитными институтами и аналитическими агентствами.
Все методы в их основе имеют два индикатора:
1) капитал и средства, на мини - акции в собственных уполномоченных
каптале, которые приобретаются кредитным институтом;
2) нераспределенная прибыль, т. е. доход, минусовые расходы, прибыль,
минусовые потери и средства, выделяемые из прибыли.
Результирующее значение адаптируется к ряду регуляторных
индикаторов, его для каждого метода расчета.
Самый простой способ предлагает адаптировать это значение к сумме
дохода (расходов) будущих периодов в отношении премий и авансовых
платежей, хотя можно снизить его до стоимости нематериальных активов.
Это происходит потому, что часть нематериального имущества нераздельна с
организацией, т. е. оно не может быть реализовано отдельно от кредитного
института. Желательно, чтобы уменьшить стоимость капитала до стоимости
этой части нематериального имущества, за недостатком износа (если он
рассчитывается). В позиции кредитного института Кыргызстане "О технике
расчета собственных средств (капитала) кредитной организации" из суммы
капитала предлагается вычесть стоимость всех нематериальных активов,
находящихся на балансе, за вычетом изношенного износа.
Стоимость собственных средств - чистая определяется как разница
между собственными средствами - валовой и суммой иммобилизации.
Собственные средства - брутто включены:
- зарезервированные собственные средства - валовые резервные фонды и
страховые фонды, а также другие специальные фонды;
- собственные средства - валовые, используемые в обороте. Речь идет о
капитале и фонде кредитного института (сокращается до стоимости
выкупаемых собственных акций и нематериальных активов), а также о
прибыли кредитного института за отчетный год и прибыли за прошедшие
годы.
47
Таблица 2.1.
Анализ изменений структуры собственного капитала ОАО «Айыл Банк»
за 2014-2016гг.
Показатель
Удельный вес
Изменение за
2015 год
Изменение за
2016 год
2014
год
2015
год
2016
год
С у м м а собств енного
кап и тал а(ты с.сом о в .)
42149 43787 44330 1638 543
Структура источников собственного капитала, %
С р ед ства ак ц и онер о в
(участников)
49,11 47 ,27 46 ,70 -1,84 -0,58
Зарегистри р. обы кновенн ы е
ак ц и и и доли
49,11 47 ,27 46 ,70 -1,84 -0,58
Зарегистрирован н ы е
привилеги р о ван н ы е акции
- - - - -
Н езар еги стр и рованн ы й
уставн ы й капи тал
н еакц и он ерн ы х кр ед и тны х
органи зац и й
- - - - -
С обственн ы е акции,
вы куплен н ы е у акц ион еров
- - - - -
Э м иссион н ы й доход
- - - - -
П ер еоц ен к а осн овны х
средств
27,19 26 ,17 25,85 -1,02 -0,32
Расход ы б у д у щ и х пер и одов 1,48 1,54 2,34 0,07 0,80
Ф онды и н еиспольз при б ы ль
пр о ш л ы х л ет
23,41 24,83 26,40 1,43
1,57
П р и б ы ль за отчётн ы й период 4,09 5,54 3,39 1,44 -2,14
48
Иммобилизация действует как отрицательный фактор кредитной
деятельности. Чем больше это, тем ниже доходность кредитных операций.
Кроме того, иммобилизация развивается негативно и по платежеспособности
кредитного института.
Иммобилизация капитала вытекает из:
- остаточная стоимость капитализированных активов кредитного
института (стоимость основных фондов банка, за вычетом износа),
капитальных вложений;
- акции и другие долгосрочные инвестиции в другие организации,
включая кредит;
- кредитные расходы;
- убытки (например, сумма «мертвых» кредитов, т. е. официально
объявленные просрочки по кредитам и счетам).
Анализ динамики капитала осуществляется в таблице 2.1.
На основании данных, полученных в таблице 2.1, будут сделаны
следующие выводы:
- собственный капитал в 2015 году вырос на 1638 тысяч сомов, на 2016
год около 543 тысяч сомов основная часть собственных средств занимает
уставный капитал, его доля за 2015 год увеличилась на 1,84%, из - за
увеличения удельного веса средств и неиспользованной прибыли за
прошедшие годы, доступной кредитному институту, на 1,43%, а также из - за
увеличения статьи расходов будущих периодов на 0,07%. Доля капитала в
2016 году снизилась на 0,58%, что связано с увеличением удельного веса
средств и неиспользованной прибыли за последние несколько лет, доступной
кредитному институту, на 1,57%, а также увеличением статьи расходов
будущих периодов на 0,8%.
- неблагоприятное изменение структуры собственного капитала на 2015
и 2016 годы - это увеличение доли затрат на 0,07% и 0,8% соответственно.
Как правило, структура собственного капитала признается
49
удовлетворительной, так как основная доля в нем занимает уставный
капитал.
Для более комплексного анализа капитала необходимо рассчитать
достаточную норму (N1). Вычисление и анализ данных индикаторов в
таблице 2. Данные для анализа взяты из отчета о уровне доступности
капитала, размере резервов для покрытия сомнительных кредитов и других
активов.
Таблица 2.2.
Анализ показателей достаточности и иммобилизации собственного
капитала ОАО «Айыл Банк» в %.
Показатель
За 2014
г.
За 2015
г.
За 2016
г.
Изменение
за 2015 г.
Изме
нение
за
2016
г.
Фактическое значение
достаточности
капитала
13,7 12,7 12,2
-1,0
-0,5
Нормативное значение
достаточности
капитала
11,0 11,0 11,0 0,0 0,0
Отклонение
фактического значения
достаточности
капитала от
нормативного
2,7
1,7
1,2 -1,0
-0,5
Коэффициент
иммобилизации
собственного капитала
71,85 70,52 73,77
-1,3
3,3
На основании таблицы 2.2. можно сделать следующие выводы:
- Норма поступления капитала в 2015 году снизилась на 1%, а в 2016
году на 0,5%, что является благоприятным для кредитного института,
50
поскольку она превышает стоимость установленного НБКР актива (нормой
адекватности в отношении центрального кредитного института для
кредитных институтов с собственным капиталом менее 5 млн. евро должна
быть более 11%). Отказ от фактической стоимости притока капитала от
нормативного на 2,7% в 2014 году, на 1,7% в 2015 году и на 1,2% в 2016 году
связан с увеличением собственных средств кредитного института.
- снижение процентной позиции дома на 1,3% на 2015 год является
положительной тенденцией для кредитного института, так как снижение
уровня иммобилизации в динамике характеризует рост продаж. Но в 2016
году уровень иммобилизации капитала повышается, а темп роста составляет
3,3%. это даёт противоположный эффект.
2.2. Анализ состава, структуры, динамики доходов ОАО «Айыл Банк» и
факторов, влияющих на их формирование
Поскольку основным фактором для формирования прибыли является
объём и качество дохода, необходим всесторонний анализ структуры дохода.
Проведение анализа доходов должно предшествовать их группировке и
определению основных составляющих и основных факторов их
формирования.16
Задачей анализа доходов кредитной организации является оценка её
объёма и структуры, динамика составляющих прибыли, оценка доходов на
единицу активов, определение влияния факторов на общую сумму доходов и
анализ поступлений, полученных от отдельных видов операций.
В экономической литературе существуют различные классификации
доходов. При анализе группа доходов может быть представлена в двух
сечениях:
- доходы от оперативной деятельности и неоперационной деятельности;
- проценты и непрозрачные доходы.
16 Селезнева, Н.Н., Ионова, А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. П особие. - М.: Ю НИТИ - ДАН А, 2009. -
479 с.
51
Доходы по видам деятельности могут быть классифицированы
следующим образом:
1) доходы от кредитных операций:
- начисленные и полученные проценты;
- полученная комиссия за услуги (платежные операции, касса);
- доходы от сделок с ценными бумагами;
- доходы от валютных операций;
- доходы от гарантий;
2) Доходы от «небанковской» деятельности:
- доходы от участия в деятельности кредитных института, компаний,
организаций;
- сборы за оказанные услуги (консультации, информация);
- доходы от аренды недвижимости;
- другие (от трастовых операций, факторинга и т.д.) доходы.
При анализе доходов кредитных организаций определяется удельный
вес дохода, полученного от кредитных и некредитных операций, удельный
вес каждого вида дохода в их общем объёме дохода. Динамика поступлений
может быть проанализирована по сравнению с показателями предыдущих
периодов и с плановыми показателями. Если результаты анализа показывают
ритмичность увеличения оперативных доходов, то это свидетельствует о
нормальной деятельности кредитного учреждения. А вот значительный рост
доходов от небанковских операций или других доходов указывает на
снижение качества управления активными операциями.
Сумма кредитования определяется отношением соответствующей части
оперативного дохода к общей сумме выданных кредитов. А как выгодно
проводить активные операции, определяется отношение оперативного дохода
к среднему балансу по активам.
При анализе структуры доходов также используется их разделение в
процентах и непрозрачность.
Процентные доходы кредитных организаций получить:
52