каждый, кто желает по выводить нововведение услуги на рынок, должен
осознавать вероятность наступления таких последствий и понимать, что
такая деятельность всегда будет происходить в условиях риска.
Риск вывода нововведения на рынок - это угроза наступления
экономически негативных последствий для субъекта предпринимательской
деятельности, которые могут быть результатом его действий и / или не
зависеть от него.
По нашему мнению, рассматривать риск вывода нововведения на
рынок только как следствие, принятых решений субъектом хозяйствования
или, наоборот, исключительно как результат объективных обстоятельств
является неоправданным. Именно поэтому, кажется обоснованным,
использовать комплексный подход к пониманию риска и учитывать
возможность наступления каких-либо негативных последствий по выводу
нововведения на рынок.
25
Директор «Премьер такси»
Заместителя директора
Диспетчеры Уборщики помещений Водители
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ПЛАНИРОВАНИЯ
НОВОВВЕДЕНИЙ НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО
«ПРЕМЬЕР»
2.1 Организационно – экономическая характеристика ООО Премьер
ООО Премьер осуществляет деятельность по оказанию услуг такси
«Премьер такси»
В «Премьер такси» существует линейная структура управления,
когда руководство фирмой осуществляется не только из центра, но и
непосредственно на рабочих местах: в каждом хозяйственном
подразделении организации действует тщательно подобранный персонал,
координирующий работу конкретного субъекта в соответствии с
генеральной стратегией фирмы (рисунок 1).
Рис. 1. Организационная структура ООО Премьер «Премьер
такси»
Директор «Премьер такси» имеет в подчинении заместителя
директора. В подчинении у заместителя директора находятся диспетчеры,
уборщики помещений, водители.
Преимущества данной структуры: обеспечение принципа
единоначалия, ясность и четкость связей управления, оперативность
26
управления. Недостаток – необходимость обладания разносторонними
знаниями директора «Премьер такси», а также его заместителя.
Организационная структура «Премьер такси» постоянно
совершенствуется, чтобы и в дальнейшем обеспечивать быстрое принятие
решений, оптимизировать расходы и поддерживать высокий уровень
обслуживания клиентов.
С целью оценки эффективности деятельности ООО Премьер далее
необходимо провести анализ финансово-экономических показателей
деятельности организации. Очередным этапом анализа является анализ
изменения основных показателей деятельности в динамике за 3 года
(таблица 1).
Таблица 1
Анализ финансовых результатов ООО Премьер, тыс. руб.
Наименование
показателя
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Отклонени
е (+/-)
2017 г. от
2015 г.
Отношени
е 2017 гв
% к 2015
г.
Выручка 3650,5 4876,2 5633 1982,5 54,31
Себестоимость 2525,6 2912,6 3911 1385,4 54,85
Валовая прибыль 1124,9 1963,6 1722 597,1 53,08
Коммерческие
расходы - - - - -
Управленческие
расходы 974,7 905,5 964,5 -10,2 -1,05
Прибыль от продаж 150,2 1058,1 757,5 607,3 404,33
Доходы от участия
в других
организациях - - - - -
Проценты к
получению 0,9 1,2 1,8 0,9 100,00
Проценты к уплате 580,1 561,1 405,9 -174,2 -30,03
Прочие доходы 1449,3 931,3 722,8 -726,5 -50,13
Прочие расходы 799,4 1271,7 978,4 179 22,39
Прибыль до
налогообложения 220,9 157,8 97,8 -123,1 -55,73
Налог на прибыль 48,7 48,4 96,3 47,6 97,74
Чистая прибыль 172,2 109,4 1,5 -170,7 -99,13
27
Исходя из таблицы 1 наблюдаем рост объема выручки на 1982,5 тыс.
руб. в 2017 г. по сравнению с 2015 г. Кроме того, наблюдается рост
себестоимости на 1385,4 тыс. руб. в исследуемый период. Валовая прибыль
ООО Премьер выросла в 2017 г. по сравнению с 2015 г. на 597,1 тыс. руб.
При этом наблюдается небольшое снижение управленческих расходов на
10,2 тыс. руб. за анализируемый период. Прибыль от продаж составляет в
2017 г. 767,5 тыс. руб.. что на 607,3 тыс. руб. больше чем в 2015 г. Объем
процентов к уплате снизился на 174,2 тыс. руб. в 2017 г. по сравнению с
2015 г. также показали снижение прочие доходы предприятия на 726,5 тыс.
руб. за анализируемый период, при увеличении прочих расходов на 179
тыс. руб.
Наблюдается снижение прибыли до налогообложения до уровня 97,8
тыс. руб. в 2017 г. по сравнению с 2015 г., а также чистой прибыли
предприятия, которая снизилась на 170,7 тыс. руб.
Проведем факторный анализ прибыли на основании данных таблицы
2.
Таблица 2
Исходные данные для факторного анализа прибыли от
реализации продукции
Показатели
За
2016
год
За
2017
год
Измене
ние за
год
Количество проданной продукции (услуг), шт. 1995 2108 113
Цена продукции, тыс. руб. 2,444 2,672 0,228
Выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс.
руб.
4876,
2
5633 756,8
Полная себестоимость от реализации
продукции, тыс.руб.
3818,
1
4875,
5
1057,4
Себестоимость 1 ед. продукции, тыс. руб./шт. 1,914 2,313 0,399
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. 1058,
1
757,5 -300,6
Проведем анализ показателей рентабельности деятельности ООО
Премьер (таблица 3).
28
Таблица 3
Показатели рентабельности деятельности ООО Премьер
Наименование показателя
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Абсолютное
отклонение
2017 года от
2016 2015
Общая рентабельность
6,05 3,24 1,74 -1,5 -4,32
Рентабельность продаж
4,12 21,70 13,45 -8,25 9,33
Рентабельность акционерного
капитала
11,45 6,78 0,1 -
11,35
-6,68
Рентабельность оборотных активов
14,48 9,97 0,14 -9,83 -
14,34
Общая рентабельность
производственных фондов
2,22 18,57 14,40 -4,17 12,18
Рентабельность всех активов
2,6 1,88 0,03 -2,57 -1,85
Рентабельность основной
деятельности
5,61 26,65 16,23 -
10,42
10,61
Исходя из таблицы 3 наблюдаем, что общая рентабельность
деятельности ООО Премьер снизилась в 2017 г. по сравнению с 2015 г. и
составила 1.74%. Кроме того, в 2017 г. по сравнению с 2015 г. снизилась
рентабельность продаж и составила 13,45%. Также тенденцией снижения
отмечается и показатель рентабельности акционерного капитала. В данной
ситуации в 2017 г. он равен 0,1%.
Также в 2017 г. по сравнению с 2015 г. снизился показатель
рентабельности оборотных активов до уровня 0,14% против 14,48% в 2015
г.
В целом в течении 2015-2017 гг. наблюдается тенденция снижения
показателей рентабельности деятельности ООО Премьер.
Факторный анализ показателей рентабельности предполагает
использование различных моделей.
Существует взаимосвязь между показателями рентабельности
активов, оборачиваемостью активов и рентабельностью продаж, которую
29
можно получить моделированием коэффициента рентабельности активов
по факторным зависимостям.
Для оценки факторов, влияющих на изменение рентабельности
активов, рассмотрим данные таблицы 4.
Таблица 4
Исходные данные для факторного анализ рентабельности
активов предприятия
Показатели За 2016 г. За 2017 г. Изменени
е за год
Выручка от продажи товаров,
услуг, тыс. руб.
4876,2 5633 756,8
Прибыль до налогообложения,
тыс. руб.
157,8 97,8 -60
Стоимость активов, тыс. руб. 5830,6 5365,4 -465,2
Коэффициент оборачиваемости
активов (k
а
)
0,84 1,05 0,21
Рентабельность активов по
прибыли до налогообложения
2,71 1,82 -0,89
Рентабельность продаж (оказания
услуг) по прибыли до
налогообложения (kp)
3,236 1,736 -1,5
Как видно из таблицы 4, рентабельность активов снизилась по
сравнению с предыдущим периодом на 0,01%.
Это произошло в результате воздействия двух факторов: изменения
рентабельности продаж и оборачиваемости активов предприятия.
Анализ финансовой рентабельности можно провести по данным,
приведенным в таблице 5.
30
Таблица 5
Исходные данные для факторного анализ финансовой
рентабельности предприятия (2-х факторная модель)
Показатели За 2016
год
За 2017
год
Изменение за
год
Чистая прибыль, тыс. руб. 109,4 1,5 -107,9
Выручка от оказания услуг,
тыс. руб.
4876,2 5633 756,8
Собственный капитал, тыс.
руб.
1613 1586,3 -26,7
Рентабельность продаж
(оказания услуг) по чистой
прибыли, % (kp)
2,244 0,0266 -2,217
Коэффициент капиталоотдачи
(k
ck
)
3,02 3,55 0,53
Финансовая рентабельность,
%
6,782 0,095 -6,688
Изменение уровня финансовой рентабельности произошло в
результате воздействия следующих факторов.
Влияние рентабельности продаж:
Dk(kp)= (kp1* kск 0) – (kp0* kск0)= (-2,217)*3,02= -20,22
Влияние уровня капиталоотдачи:
Dk(kск)= (kp1* kск1) – (kp1* kск0)= 0,0266*0,53 =0,000375
Общая сумма влияния двух факторов составляет: 0,000375+(-20,22)=-
20,2196%
Таким образом, увеличение прибыли на рубль продаж
способствовало снижению уровня финансовой рентабельности на 20,22%.
Тогда как, снижение уровня капиталоотдачи привело к повышению уровня
финансовой рентабельности на 0,000375%.
Таблица 6
31
Исходные данные для факторного анализ финансовой
рентабельности предприятия (3-х факторная модель Дюпона)
Показатели
За
2016
год
За
2017
год
Изменени
е за год
Чистая прибыль, тыс. руб. 109,4 1,5 -107,9
Выручка от предоставления услуг, тыс.
руб.
4876,2 5633 756,8
Стоимость активов, тыс. руб. 5830,6 5365,4 -465,2
Собственный капитал, тыс. руб. 1613 1586,3 -26,7
Рентабельность продаж по чистой
прибыли (kp), %
2,244 0,0266 -2,217
Коэффициент оборачиваемости активов
(ka)
0,84 1,05 0,21
Коэффициент, характеризующий
структуру авансированного капитала (k
k
)
3,62 3,38 -0,24
Финансовая рентабельность, %
6,782 0,095 -6,688
В рассмотренном примере средние остатки активов и собственного
капитала не рассчитывались, в виду отсутствия дополнительной
информации. Их величина за предыдущий и отчетный год, соответствовали
данным баланса на начало и конец года.
Общая сумма влияния трех факторов составляет:
-6,742+0,0202+(- 0,0067)= -6,729%
Данные факторного анализа свидетельствуют о том, что снижение
уровня финансовой рентабельности в отчетном году по сравнению с
предыдущим на 6,729% обусловлено замедлением скорости
оборачиваемости активов предприятия.
На основании полученных данных можно сделать следующие
выводы: финансовые результаты деятельности отмечаются негативной
32
динамикой, а проведенный факторный анализ рентабельности позволяет
определить основные факторы, оказывающие влияние на показатели
рентабельности деятельности организации.
Проведем оценку финансового состояния ООО Премьер по данным
бухгалтерской отчетности за 2015-2017 гг.
Следует отметить, что в 2015-2017 гг. баланс ООО Премьер не
является абсолютно ликвидным, так как не выполняется 1 из приведенных
ниже равенств (таблица 7).
Таблица 7
Оценка ликвидности баланса ООО Премьер
Показатель
2015,
тыс.
руб
2016,
тыс.
руб
2017,
тыс.
руб
Отклонени
е
2017 г. к
2015 г.
(+/-)
Отношени
е 2017 г. к
2015 г., %
А1-П1 должно
быть больше нуля
-1036 81 -7018 -5 982 577,41
А2-П2 должно
быть больше нуля
1292 2245 5304 4 012 310,53
А3-П3 должно
быть больше нуля
-39594 -29918 -23681 15 913 -40,19
А4-П4 должно
быть меньше нуля
-850 -786 -729 121 -14,24
Итак, в двух из четырех представленных выше случаев не
выполняются условия, а это означает, что баланс ООО Премьер не является
абсолютно ликвидным.
Далее проведем анализ показателей платежеспособности ООО
Премьер в 2015-2017 гг. (таблица 8).
33
Таблица 8
Показатели платежеспособности ООО Премьер
Показатели
Годы
Абсолютное
отклонение
(+;-) 2017 г.
от
2015 2016 2017
2015г
.
2016г
.
Исходная информация
1. Денежные средства, тыс. руб. 131,2 477,9 30,7 -100,5 -447,2
2. Краткосрочные финансовые
вложения, тыс. руб.
200 0 0 -200 0
3. Дебиторская задолженность,
тыс. руб.
608,6 219,1 506,6 -102 287,5
4. Запасы, тыс. руб. 226,9 394,8 518,5 291,6 123,7
5. Текущие активы, тыс. руб.
1189,
5
1097,
2
1079,
6
-109,9 -17,6
6.Текущие (краткосрочные)
обязательства, тыс. руб.
937 831 892,5 -44,5 61,5
Расчетные показатели
Величина собственных
оборотных средств, тыс. руб.
252,5 266,2 187,1 -65,4 -79,1
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,35 0,58 0,03 -0,32 -0,54
Коэффициент промежуточного
покрытия
1,03 0,85 0,63 -0,40 -0,22
Коэффициент общего покрытия 1,27 1,32 1,21 -0,06 -0,11
Доля производственных запасов
в текущих активах
0,19 0,36 0,48 0,29 0,12
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
1,11 0,67 0,36 -0,75 -0,31
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами показывает, долю оборотных активов компании,
финансируемых за счет собственных средств предприятия. Данный
показатель снизился в 2017 году по сравнению с 2015 на 0,75 единиц и стал
равен 0,36 единицам, что говорит о достаточной обеспеченности
собственными оборотными средствами.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля
краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет
34