33
˗ комплексное проектирование производственных и складских зданий и
сооружений;
˗ комплексное проектирование зданий и сооружений железнодорожной
инфраструктуры;
˗ разработка проектов реконструкции и переустройства зданий;
˗ разработка дизайн-проектов интерьеров зданий;
˗ разработка 3D-визуализации интерьеров и экстерьеров зданий
34
.
На рисунке 2 приведена структурная схема управления ТОО «АБАК».
Рисунок 2. Структура управления ТОО «АБАК»
Приведенная схема построения аппарата управления по существу
является двухзвенной структурой. При этой структуре руководителю
ТОО «АБАК» непосредственно подчиняются начальники отделов и
ответственные исполнители. Работа с заказчиками строится на основе
следующих этапов, приведенных на рисунке 3.
34
Устав ТОО «АБАК»
Директор
Главный
инженер
Начальник
проектного
отдела
Главные
инженеры
проектов
Руководител
и проектных
групп
Главные
специалисты
Инженеры
различных
уровней
Начальник
техническог
о отдела
Архив
Группа
выпуска
проектов
Группа
автоматизации
проектирования
Начальник
хозяйственного
отдела
Зам. директора по
экономике и
финансам
Планово-
экономический
отдел
Отдел
кадров
Бухгалтерия
34
Рисунок 3. Основные этапы работы с заказчиками
ТОО «АБАК»
Схематично продуктовая, ценовая, рекламная стратегии компании ТОО
«АБАК» приведены на рисунке 4.
Рисунок 4. Основные маркетинговые стратегии компании
ТОО «АБАК»
Этап 1. Получение исходных данных
Получение исходных данных
от заказчика и его пожеланий
относительно
проектированного объекта
Этап 2. Эскизный (архитектурный) проект
составление технического
задания на проектирование
(ТЗ) совместно с архитектором
подписание договора на
разработку эскизного либо
архитектурного проекта и
приложения к нему (ранее
утвержденное ТЗ)
начало работы над проектом
после внесения 50%
предоплаты.
Этап 3. Рабочий проект
На этапе разработки рабочего
проекта (конструктивные,
инженерные решения дома)
участие заказчика сведено к
минимуму.
По окончании разработки
данного проекта оплачивается
оставшаяся часть стоимости
Описание
Продуктовая стратегия
Основа продуктового
портфеля –услуги
архитектурно-строительного
проектирования
Широким диапазон услуг
Воздерживаться от ценовой
конкуренции
Ценообразование на уровне
среднерыночных цен
Нацеленность на рекламу
компании
Продвижение услуг путем
активного рекламного
продвижения, скидок новым
клиентам.
Прямые продажи услуг
строительным компаниям и
частным лицам
Удовлетворение спроса
крупных строительных
компаний
Обширная продуктовая
линейка для поддержки
известности компании
Максимизация прибыли
при отсутствии проблем с
поиском заказчиков
Создание известного
локального бренда
Сотрудничество с
крупными строительными
компаниями
Полный охват всех каналов
продаж
Рекламная
стратегия
Каналы продаж
Продуктовая
стратегия
Ценовая
стратегия
35
Политика компании ориентирована на развитие партнерских отношений
со своими клиентами. На рисунке 5 представлены основные клиенты.
Рисунок 5. Основные клиенты предприятия компании
ТОО «АБАК»
Сегментирование по поведенческому принципу в данном случае можно
вести по нескольким направлениям (таблица 4).
Таблица 4
Сегментирование потребителей компании «АБАК»
Категория покупателя
Поведенческие отличия
Крупные строительные
организации
Ориентированы на крупные архитектурные
проекты, отдают предпочтения качеству
оказываемых услуг
Мелкие строительные компании
Ориентированы на небольшие
архитектурные проекты, ориентируются на
удобство в работе и стоимость услуг
Физические лица
Мелкие и единоразовые проекты,
ориентируются в основном на цену
Проведем анализ основных экономических показателей деятельности
ТОО «АБАК» по данным, представленным в таблице 5
35
. Анализ проведен на
основании данных финансовой отчетности компании.
35
Финансовая отчетность ТОО «АБАК» за 2016-2018 гг.
74%
12%
14%
Крупные строительные
организации
Мелкие строительные
компании
Частные клиенты
36
Таблица 5
Основные показатели хозяйственной деятельности
ТОО «АБАК» за 2016-2018 гг., тыс. тенге
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Изменение
2018г. к
2016г.
Изменение
2018г. к
2017г.
абсол.
, тыс.
тг.
относ
., %
абсол.,
тыс. тг.
относ
., %
Выручка
116922
194140
201358
84436
72,2
7218
3,7
Себестоимость
продаж
88698
147824
156950
68252
76,9
9126
6,2
Валовая прибыль
28224
46316
44408
16184
57,3
-1908
-4,1
Коммерческие
расходы
17446
1747
9597
-7849
-45,0
7850
449,3
Управленческие
расходы
553
3614
4084
3531
638,5
470
13,0
Прибыль (убыток) от
продаж
10225
40955
30727
20502
200,5
-10228
-25,0
Проценты к
получению
19984
39583
29784
9800
49,0
-9799
-24,8
Проценты к уплате
17985
34652
30319
12334
68,6
-4333
-12,5
Прочие доходы
59
10
35
-24
-40,7
25
250,0
Прочие расходы
11531
44098
27815
16284
141,2
-16283
-36,9
Прибыль до
налогообложения
752
1798
2412
1660
220,7
614
34,1
Текущий налог на
прибыль
152
229
191
39
25,7
-38
-16,6
Изменение
отложенных
налоговых
обязательств
0
-260
0
0
100,0
260
-100
Чистая прибыль, тыс.
тг.
600
1309
2221
1621
270,2
912
69,7
Из таблицы можно увидеть, что за последние три года выручка ТОО
«АБАК» выросла более чем на 72%. В свою очередь себестоимость
увеличилась в 2018 году по сравнению с 2016 годом на 76,9%. Более наглядно
динамика выручки и себестоимости ТОО «АБАК» приведена на рисунке 6.
Выручка в абсолютном выражении растет опережающими темпами в
сравнении с себестоимостью, что можно расценивать как положительный
фактор, поскольку это оказало влияние на рост валовой прибыли компании с 28
224 тыс. тенге в 2016 году до 44 408 тыс. тенге в 2018 году
36
.
36
Ясновицкая С.В. Экономическая теория. С.В Ясновицкая – М.: ИНФРА-М, 2018. – 687 с.
37
Рисунок 6. Динамика выручки и себестоимости ТОО «АБАК» за
2016-2018гг., тыс. тенге
Вместе с тем, существенный рост управленческих расходов в 2018 году
(на 3 531 тыс. тенге или 638,5%) способствовал некоторому снижению прибыли
от продаж на протяжении 2017-2018 гг. на 10 228 тыс. тенге или 25%.
Чистая прибыль компании выросла с 600 тыс. тенге в 2016 году до 2 221
тыс. тенге в 2018 году. Увеличение прибыли положительно характеризует
финансово-хозяйственную деятельность исследуемой компании, поскольку
способствует эффективной работе предприятия.
Проведем анализ финансово-хозяйственной деятельности ТОО «АБАК»
за последние три года. Для начала по данным бухгалтерского баланса
компании, проанализируем динамику изменения её активов за 2016-2018 гг.
(таблица 6).
Из данных таблицы видно, что сумма активов свыросла на 11,1% и
достигла к концу анализируемого периода 411 392 тыс. тенге (в сравнении на
конец 2016 года она составляла 370 275 тыс. тенге). Положительное изменение
активов практически полностью связано с ростом оборотных активов
компании, которые за 2016-2018 гг. увеличились на 32 203 тыс. тенге или 8,7%.
0
50000
100000
150000
200000
250000
2016 г. 2017 г. 2018 г.
Выручка Себестоимость продаж
38
Таблица 6
Динамика и структура активов ТОО «АБАК» за 2016-2018 гг.,
тыс. тенге
Наимено-
вание
показателя
Значение показателя,
тыс. тг.
Удельный вес в
активах, в %
Изменение
показателя за
2016-2018 гг.
2016
2017
2018
2016
2017
2018
Тыс.
тг.
%
I Внеоборот-
ные активы
0
8729
8914
2,22
2,17
8914
100
- основные
средства
0
8729
8914
2,22
2,17
8914
100
II Оборотные
активы, в т.ч.
370275
384030
402478
100,0
97,78
97,83
32203
8,70
- запасы
324
45
185
0,09
0,01
0,04
-140
-43,06
- налог на
добавленную
стоимость по
приобретенны
м ценностям
9
494
251
0,13
0,06
242
2688,8
9
-
дебиторскаяз
адолжен-
ность
104809
121383
137957
28,31
30,91
33,53
33148
31,63
- финансовые
вложения
265000
261410
263205
71,57
66,56
63,98
-1795
-0,68
- денежные
средства
0
209
356
0,05
0,09
356
100,0
- прочие
оборотные
активы
133
489
524
0,04
0,12
0,13
391
293,98
Итого активы
370275
392759
411392
100,0
100,0
100,0
41117
11,10
Рост оборотных активов в основном связан с ростом по статье
«Дебиторская задолженность», сумма которой за последние три года выросла
на 33 148 тыс. тенге или более чем на 31%. Сумма запасов сократилась на 140
тыс. тенге или на 43,06% и составила на конец 2018 года 185 тыс. тенге. На 356
тыс. тенге возросла сумма находящихся на балансе денежных средств и
денежных эквивалентов
37
.
Более наглядно динамика изменения активов ТОО «АБАК» за 2016-2018
гг. приведена на рисунке 7.
37
Жуйриков К.К., Баяхметов Т.Б. Экономический анализ предприятия, Учебник. Алматы, 2015. - 368 с.
39
Рисунок 7. Динамика изменения активов ТОО «АБАК» за
2016-2018 гг., тыс. тенге
Относительно структуры активов, следует заметить, что за последние
три года она существенно не изменилась. Наибольший удельный вес активах
ТОО «АБАК» на конец 2018 года занимают краткосрочные финансовые
вложения (63,98%). Высокий удельный вес занимает также дебиторская
задолженность (33,53%), а запасы составляют лишь 0,06%.
Таким образом, в целом за последние три года наблюдаются
положительные изменения в активах баланса ТОО «АБАК».
Проанализировав изменения в активах компании следует провести
подробный анализ источников их формирования – собственного капитала и
заемных средств. Данные об источниках формирования активов ТОО «АБАК»
приведены в таблице 7.
Из данных таблицы заметен существенный рост собственного капитала
ТОО «АБАК» - более чем на 2 221 тыс. тенге. Рост собственного капитала
произошел за счет изменения показателя нераспределенной прибыли, которая
выросла с 599 тыс. тенге в 2016 году до 2820 тыс. тенге в 2018 году (т.е. более
чем в 4 раза). Уставный капитал на протяжении последних двух лет составлял
25 тыс. тенге.
0
8729
8914
370275
384029
402478
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
400000
450000
2016 2017 2018
I Внеоборотные активы II Оборотные активы
40
Таблица 7
Динамика и структура пассива баланса ТОО «АБАК»
за 2016-2018 гг., тыс. тенге
Наимено-
вание
показателя
Значение показателя,
тыс. тг.
Удельный вес в
пассивах, в %
Изменение
показателя за
2016-2018 гг.
2016
2017
2018
2016
2017
2018
Тыс.
тг.
%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
I Капитал и
резервы
624
1933
2845
0,17
0,49
0,69
2221
355,9
3
- уставный
капитал
25
25
25
0,01
0,01
0,01
0
0,00
- нераспреде-
ленная
прибыль
(непокрытый
убыток)
599
1908
2820
0,16
0,49
0,69
2221
370,7
8
IIДолгосроч-
ные
обязательства
265000
240260
220000
71,57
61,17
53,48
-45000
-16,98
- заемные
средства
265000
240000
220000
71,57
61,11
53,48
-45000
-16,98
- отложенные
налоговые
обязательства
0
260
0
0,00
0,07
0
0
0
III Кратко-
срочные
обязательства
104651
150566
188547
28,26
38,34
45,83
83896
80,17
- кратко-
срочные
заемные
средства
0
32000
56066
0,00
8,15
13,63
56066
100,0
0
- кредитор-
скаязадол-
женность
104651
118566
132481
28,26
30,19
32,20
27830
26,59
Итого
пассивы
370275
392759
411392
100,0
100,0
100,0
41117
11,10
Наблюдается также сокращение долгосрочных обязательств компании
со 265000 тыс. тенге в 2016 году до 220000 тыс. тенге в 2018 году.
Долгосрочные обязательства ТОО «АБАК» на 100% сложены из заемных
средств.
Как отрицательный факт можно отметить рост краткосрочных
обязательств со 104 651 тыс. тенге в 2016 году до 188 547 тыс. тенге в 2018 году
(изменение за три года составило 83 896 тыс. тенге или 80,17%). Большую часть
41
краткосрочных обязательств составляет кредиторская задолженность, сумма
которой выросла за 2016-2018 гг. на 41 117 тыс. тенге или 11,1%
38
.
Более наглядно динамика изменения пассивов ТОО «АБАК» за 2016-
2018 гг. приведена на рисунке 8.
Рисунок 8. Динамика изменения пассивов ТОО «АБАК» за
2016-2018 гг., тыс. тенге
Из данных рисунка видно существенное превышение заемного капитала
над собственным. Доля собственного капитала выросла незначительно - с
0,17% в 2016 году до 0,69% в 2018 году. Доля заемного капитала снизилась с
99,83% в 2016 году до 99,31% в 2018 году.
Таким образом, несмотря на рост активов и собственного капитала,
основным источником финансирования ТОО «АБАК» на протяжении всего
анализируемого периода продолжают оставаться заемные средства. Это
негативно характеризует политику компании по управлению финансовыми
ресурсами, поскольку повышает уровень риска снижения финансовой
устойчивости в перспективном периоде.
С целью более подробной оценки эффективности деятельности ТОО
«АБАК» на рынке необходимо проанализировать показатели рентабельности
деятельности предприятия, результаты расчета которых приведены в таблице 8.
38
Аманова Г.Д. Экономический анализ. Учебное пособие. 2015. – 230 с.
624
1933
2845
265000
240260
220000
104651
150566
188547
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
2016 2017 2018
I Капитал и резервы II Долгосрочные обязательства
III Краткосрочные обязательства
42
Таблица 8
Показатели рентабельности деятельности ТОО «АБАК» за
2016-2018 гг., в процентах
Коэффициент
2016
2017
2018
2017/
2016
2018/
2017
2018/
2016
Рентабельность собственного
капитала
96,15
67,72
78,07
-28,44
10,35
-18,09
Рентабельность активов
0,16
0,33
0,54
0,17
0,21
0,38
Рентабельность оборотного
капитала
0,16
0,34
0,55
0,18
0,21
0,39
Рентабельность продаж
0,51
0,67
1,10
0,16
0,43
0,59
Как видно из данных таблицы рентабельность собственного капитала за
анализируемый период значительно снизилась и составила на конец 2016 года
96,15%, по сравнению с 12,31% в 2018 году. Снижение рентабельности
собственного капитала свидетельствует об уменьшении эффективности
использования собственного капитала и связано, прежде всего с тем, что темпы
роста собственного капитала превышают темпы роста чистой прибыли.
Рентабельность активов ТОО «АБАК» за 2016-2018гг., напротив,
увеличилась на 0,38% и составила на конец анализируемого периода 0,54%. Из
данных расчета рентабельности активов видно, что с каждого тенге активов
предприятие получило в 2018 году 0,65 тенге прибыли, а в 2016 году 0,16 тенге
прибыли.
Показатели рентабельности оборотного капитала и рентабельности
продаж, рассчитанные в таблице, также имеют положительную динамику на
протяжении 2016-2018 г. Это указывает на повышение эффективности
использования оборотного капитала
39
.
Таким образом, можно сделать вывод об удовлетворительном состоянии
экономики предприятия ТОО «АБАК». Рост большинства показателей,
наметившийся в 2017 г., свидетельствует о положительной динамике в
показателях, отражающих прибыльность исследуемого предприятия. Однако,
высокая зависимость компании от заемного капитала свидетельствует о низком
уровне финансовой устойчивости исследуемой компании.
39
Грибов В.Д. Экономика организации (предприятия). Практикум : учебное пособие / В.Д. Грибов. – Москва :
КНОРУС, 2016. – 196 с.