25
Баланс ликвидности является одним из источников информации для
составления финансового плана. С помощью баланса ликвидности можно
прогнозировать расчеты при ликвидации предприятия.
33
Показатели
ликвидности применяются для оценки способности предприятия выполнять
свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о
платежеспособности фирмы на данный момент, но и в случае чрезвычайных
происшествий. Общую оценку платежеспособности дает коэффициент
покрытия. Он равен отношению текущих активов к краткосрочным
обязательствам и определяется следующим образом:
. (12)
Коэффициент покрытия измеряет общую ликвидность и показывает, в
какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими
активами, то есть, сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1
денежную единицу текущих обязательств. Установлен норматив этого
показателя, равный 2, для оценки платежеспособности и удовлетворительной
структуры баланса. Если коэффициент покрытия высокий, то это может быть
связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы,
неоправданным ростом дебиторской задолженности. Постоянное снижение
коэффициента означает возрастающий риск неплатежеспособности.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть текущих
активов за минусом запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой
ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрывается
текущими обязательствами. Коэффициент быстрой ликвидности
рассчитывается по формуле:
. (13)
Он помогает оценить возможность погашения предприятием
краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не
будет возможности продать запасы. Этот показатель рекомендуется в пределах
33
Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности.-М.: ПРИОР, 2015. – С. 303.
26
от 0,8 до 1,0, но может быть чрезвычайно высоким из-за неоправданного роста
дебиторской задолженности.
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением
наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам и рассчитывается по
формуле:
. (14)
Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной
задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Величина его
должна быть не ниже 0,2.
Различные показатели ликвидности важны не только для руководителей
и финансовых работников предприятия, но представляют интерес для
различных потребителей аналитической информации: коэффициент
абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья и материалов, коэффициент
быстрой ликвидности – для банков, коэффициент покрытия – для покупателей
и держателей акций и облигаций предприятия.
1.3. Информационная база оценки платежеспособности и финансовой
устойчивости экономического субъекта
Функционирование любой системы финансового управления
осуществляется в рамках действующего правового и нормативного
обеспечения. Сюда относятся: законы, указы Президента, постановления
правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, лицензии,
уставные документы, нормы, инструкции, методические указания и др.
34
К информации, используемой в принятии финансовых решений,
предъявляются следующие требования:
1) полезность – можно использовать для принятия обоснованных
решений;
34
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: ООО «Новое знание», 2015. – С.
402.
27
2) актуальность – реальное отражение в каждый момент времени
состояния среды организации;
3) своевременность – если информация получена позже необходимого
срока, она уже не может повлиять на принятие решения;
4) достоверность – достаточно точное воспроизведение объективного
состояния среды;
5) релевантность – отсутствие лишней (ненужной) информации,
получение информации в точном соответствии со сформулированными
требованиями и избежать работы с ненужными данными;
6) полнота (достаточность) – учет всех необходимых данных,
необходима для объективного учета всех факторов, формирующих либо
оказывающих влияние на состояние и развитие среды;
7) сопоставимость (согласованность и информационное единство) –
возможность сопоставлять данные разных временных периодов и разных
объектов наблюдения по сходным информационным группам, информацию
вторичную и первичную.
В процессе финансового анализа может использоваться следующая
информация: информация о технической подготовке производства;
нормативная информация; плановая информация; хозяйственный учет
(оперативный, бухгалтерский, статистический); бухгалтерская отчетность.
Перечень дополнительных данных может расширяться в зависимости от
задачи, поставленной при проведении анализа. Одна из задач финансового
анализа – выявление динамики (тенденций и закономерностей) изменения
финансового состояния предприятия в исследуемом периоде. В связи с этим
информационная база для анализа должна включать данные за период не менее
года с квартальной (ежемесячной) разбивкой.
35
35
Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. – М.: Академический проект, 2016. – С.
188.
28
От степени правдивости исходных данных зависит достоверность
результатов финансового анализа и, следовательно, корректность принимаемых
управленческих решений.
Источниками информации для проведения анализа ликвидности
бухгалтерского баланса и оборотных активов, платежеспособности
организации служат стандартные формы бухгалтерской отчетности:
– бухгалтерского баланса;
– отчет о финансовых результатах;
– отчет об изменениях капитала;
– отчет о движении денежных средств;
Основной целью финансовой отчётности является предоставление
информации о финансовом состоянии, результатах деятельности и изменении
финансового состояния компании. Отчётность должна содержать информацию
об активах и обязательствах компании, о результатах операций, событиях и
обстоятельствах, которые изменяют активы и обязательства. Эта информация
нужна широкому кругу пользователей при принятии экономических решений.
Следует заметить, что задачи, поставленные перед финансовой отчётностью, в
различных системах бухгалтерского учёта, совпадают.
36
Целью составления баланса предприятия, расчета его прибылей и
убытков является, с одной стороны, проверка идентичности всех активных и
пассивных счетов (дебета/кредита), с другой – получение количественных
данных о деятельности предприятия. В Российской Федерации актив баланса
строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в порядке
возрастания скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного
оборота в денежную форму.
37
36
Кирчанова М.Ю. Особенности применения коэффициентов при оценке финансовой устойчивости – Молодой
ученый, 2014 . – С. 74.
37
Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – Изд. 5-е, перераб. и доп. – М.:
"Центр экономики и маркетинга", 2014. – C. 36
29
Современный баланс и форма отчета о финансовых результатах носят
характер всестороннего учета деятельности и развития предприятия в истекшем
году и определения его перспектив на ближайшее будущее.
38
Цель такого учета тесно взаимоувязана с характером информации,
которую требуется от него получить, а именно, отображение:
– в абсолютных цифрах капитала и имущества предприятия
(балансовый итог);
– структуры капитала и имущества (баланс);
– чистых собственных средств (собственный капитал);
– изменений собственного капитала в течение одного периода.
Получение подобной информации обусловлено потребностями в ней:
1) руководства предприятия;
2) собственника;
3) государства (финансовых органов);
4) кредиторов;
5) общественности;
6) научных институтов и т.д.
Мотивы каждой из перечисленных сторон могут в значительной степени
различаться. Так, руководство требует информацию в интересах обеспечения
эффективного руководства предприятием, собственник – для контроля за
деятельностью руководства, финансовые органы – для проверки соблюдения
нормативно – правовой базы, кредиторы же хотят проверять
платежеспособность предприятия в качестве гарантии соблюдения их
требований и т.п.
39
Основным, доминирующим мотивом является защита собственных
интересов каждой из сторон. Исходя из этого, важное место в анализе занимает
анализ финансовой устойчивости предприятия, его платежеспособности. Эта
38
Проява С.М., Бобошко Н.М., Финансово-кредитная система: учебное пособие для студентов вузов,
обучающихся по специальностям «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит», «Финансы и кредит»,
«Правоохранительная деятельность». - ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – С. 336.
39
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум – M.: Издательство «Дело и
Сервис», 2015. – С. 91.
30
оценка проводится не с точки зрения близости к эталонному значению, а с
точки зрения отдаленности от критического состояния. Поэтому
положительное предприятие имеет финансовые показатели, соответствующие
нормативным минимальным значениям, определенным, исходя из критериев
эффективности хозяйственной деятельности и организации финансов
предприятия, принципов достаточности, ликвидности и доходности его
капитала и отсутствия оснований для признания структуры баланса
неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным.
40
Таким образом, теоретические основы, рассмотренные в данной главе,
являются основополагающей базой, применяемой на практике при определении
платежеспособности предприятия и его финансовой устойчивости.
Рассмотренная в данной главе методика платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия будет применена при анализе
финансовой устойчивости и платежеспособности за период 2015–2016 гг. ООО
«ГлавОмскСервис», который представлен в следующей главе.
40
Левшин, Г.В. Анализ финансовой устойчивости организации с использованием различных критериев оценки /
Г.В. Левшин // Экономический анализ: теория и практика. – 2015. – №4. – С. 58.
31
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ГЛАВОМСКСЕРВИС»
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика
экономического субъекта
Общество с ограниченной ответственностью «ГлавОмскСервис» (в
дальнейшем именуемое «Общество») создано в соответствии с действующим
законодательством РФ в целях получения прибыли от его
предпринимательской деятельности. Место нахождения Общества: 644123,
Россия, Омская область, город Омск, ул. Конева, дом 12.
Основной целью создания Общества является осуществление
коммерческой деятельности для извлечения прибыли.
Основными видами деятельности Общества являются:
– техническое обслуживание и ремонт офисных машин и
вычислительной техники;
– оптовая торговля компьютерами и периферийными устройствами;
– оптовая торговля фототоварами, бумагой картоном;
– ремонт прочих бытовых электрических изделий;
– консультирование по аппаратным средствам вычислительной
техники.
Единоличным исполнительным органом Общества является
Генеральный директор Общества, который избирается Общим собранием
участников Общества, сроком на три года. Директор подотчётен Общему
собранию участников Общества. Генеральный директор Общества: выдает
доверенности на право представительства от имени Общества, в том числе
доверенности с правом передоверия; издает приказы о назначении на
должности работников Общества, об их переводе и увольнении. Главный
бухгалтер осуществляет ведение бухгалтерского учета хозяйственно-
финансовой деятельности и контроль за экономным использованием
материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности
32
ООО. В обязанности юриста входит обеспечение компании нормативными
правовыми документами, регламентирующими ее деятельность, а также
ведение и учет баз нормативных правовых актов, отслеживание и внесение всех
текущих изменений в законодательстве.
Структура ООО «ГлавОмскСервис» утверждена генеральным
директором Общества и представлена на рис. 1.
Генеральный директор
Рис. 1. Организационная структура управления
ООО «ГлавОмскСервис»
Как видно из рисунка 1, организационная структура ООО
«ГлавОмскСервис» построена по линейно-функциональному принципу. Под
организационной структурой управления организации понимается состав
отделов или подразделений организации, характер их соподчиненности,
порядок распределения функций между ними.
Бухгалтерский учет в организации автоматизирован. В ООО
«ГлавОмскСервис» генеральным директором утверждена учетная политика по
бухгалтерскому и налоговому учету. Бухгалтерский учет имущества,
обязательств и хозяйственных операций ведется способом двойной записи в
соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной
деятельности организаций. ООО «ГлавОмскСервис» применяет общую систему
налогообложения. По окончании каждого квартала организация предоставляет
следующие налоговые декларации: по налогу на добавленную стоимость; по
налогу на прибыль, отчетность в Фонд социального страхования и отчетность в
Бухгалтер
Юрист
Инженеры
33
Пенсионный фонд. В ходе проведенного исследования был проведен анализ
основных экономических показателей, которые представлены в приложении 6.
Результаты расчетов из приложения 6 позволяют сделать выводы,
характеризующие деятельность ООО «ГлавОмскСервис»:
– в 2016 г. выручка увеличилась на 15231 тыс. руб., что составило
305,2% по сравнению с 2015 г.;
– себестоимость в 2016 г. увеличилась на 16306 тыс. руб. или на 325,2%,
которая за 2015 г. составляет 7 241 тыс. руб. Фактор роста себестоимости
связан с тем, что произошел резкий скачек валюты на международном рынке,
из-за чего произошел резкий рост цен на товары и услуги, приобретенные
организацией в 2016 году;
– затраты на 1 руб. реализованной продукции показывают сколько
расходуется сырья для производства единицы продукции. Затраты на 1 руб.
реализованной продукции увеличились на 0,04 тыс. руб. и составили в 2016 г.
1,04 тыс. руб.;
– численность работников организации увеличилась на 1 человека, что
свидетельствует о расширении деятельности организации;
– рентабельность услуг за 2016 г. составила 1,2%, что на 0,9% меньше
чем в 2015 году. Данное снижение рентабельности произошло на фоне резкого
увеличения цен на товары и услуги, что повлияло на развитие ООО
«ГлавОмскСервис» в 2016 году.
Для наглядности результаты анализа основных финансовых результатов
деятельности ООО «ГлавОмскСервис» приставлены на рис. 2.
Выручка имеет тенденцию к увеличению, но за счёт опережающих
темпов роста себестоимости по сравнению с выручкой валовая прибыль имеет
тенденцию к снижению, но при этом прибыль от продаж, до налогообложения
и чистая прибыль имеют в 2016 году по сравнению с 2015 годом
положительную динамику, что обусловлено положительным финансовым
результатом от прочей деятельности, то есть прочие доходы превышают прочие
расходы.
34
-5000
0
5000
10000
15000
20000
25000
2015 год
2016 год
Рис. 2. Динамика основных финансовых результатов деятельности
ООО «ГлавОмскСервис» за 2015–2016 гг.
Анализ экономического потенциала ООО «ГлавОмскСервис» показал,
что экономический субъект в течение двух лет получает прибыль от реализации
услуг, по техническому обслуживанию и ремонту офисных машин и техники,
которая направляется на его развитие, повышение материальных ресурсов,
создание более благоприятных условий для работы сотрудников
экономического субъекта.
2.2. Анализ бухгалтерского баланса экономического субъекта
Бухгалтерская отчетность служит базой для анализа финансового
состояния экономического субъекта. Целью финансового анализа является
оценка информации содержащейся в отчетности, для принятия последующих
решений. Об имевших место качественных изменениях в составе и структуре
средств и их источников можно судить при помощи горизонтального и
вертикального анализа бухгалтерского баланса.