35
В ходе данного исследования был проведен горизонтальный и
вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «ГлавОмскСервис» за 2015–
2016 годы.
Результаты горизонтального анализа актива баланса
ООО «ГлавОмскСервис» за 2015–2016 годы представлены в таблице 2.
Таблица 2
Горизонтальный анализ актива баланса ООО «ГлавОмскСервис»
за 2015–2016 годы
Актив
2015
год
тыс.
руб.
2016
год
тыс.
руб.
Абсолютное
отклонение,
+/-
Относительное
отклонение, %
Нематериальные,
финансовые и другие
внеоборотные активы
167
167
0
0
Запасы
3307
5885
+2578
+77,9
Денежные средства и
денежные эквиваленты
756
1037
+281
+37,2
Финансовые и другие
оборотные активы
2341
6390
+4049
+72,9
Всего активы
6571
13479
6908
188
Динамика активов ООО «ГлавОмскСервис» представлена на рис.3.
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
Нематериальные,
финансовые и
другие
внеоборотные
активы
Запасы Денежные
средства
Финансовые и
другие
оборотные
активы
2015 год
2016 год
Рис. 3. Динамика активов ООО «ГлавОмскСервис» за 2015–2016 гг.
36
На основании данных таблицы 2 можно сделать следующие выводы:
Оборотные активы увеличились за период с 2015 по 2016гг на 72,9%. Запасы в
2016 году увеличились на 77,9%. Денежные средства и денежные эквиваленты
в 2016 году стали значительно выше на 37,2% по сравнению с 2015 годом.
Финансовые и другие оборотные активы также увеличились в 2016 году на
72,9%.
Пассив бухгалтерского баланса отражает источники финансирования
средств экономического субъекта, сгруппированные на определенную дату по
их принадлежности и назначению. Обязательства перед собственниками
составляют практически постоянную часть пассива баланса, не подлежащую
погашению во время деятельности экономического субъекта. Обязательства
перед третьими лицами имеют разные сроки возврата: менее одного года –
краткосрочные, более одного года – долгосрочные. В таблице 3 отражены
результаты горизонтального анализа пассива баланса за 2015 и 2016 годы.
Таблица 3
Горизонтальный анализ пассива баланса ООО «ГлавОмскСервис»
за 2015–2016 годы
Пассив
2015
год,
тыс.
руб.
2016
год,
тыс.
руб.
Абсолютное
отклонение, +/-
Относительные
отклонения,%
Капиталы и резервы
153
348
+195
+27,4
Краткосрочные
заемные средства
-
1397
+1397
Кредиторская
задолженность
6418
11735
+5317
+82,8
Всего Пассивы
6571
13479
6908
Как следует из расчетов, представленных в таблице 3, в 2016 году по
сравнению с 2015 годом произошли изменения: увеличение стоимости
пассивов вызвано увеличение кредиторской задолженности на +5317,
краткосрочные заемные средства в 2016 году составили 1397, капитал и
резервы в 2015 году составил 153, а в 2016 году 348, следовательно идет
увеличение капитала на +195. Что свидетельствует о расширении деятельности
37
ООО «ГлавОмскСервис» в сфере услуг по ремонту, продаже и обслуживанию
техники.
Динамика пассивов компании за 2015–2016 гг. представлена на рис. 4.
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
Капиталы и резервы Краткосрочные
заемные средства
Кредиторская
задолженность
2015 год
2016 год
Рис. 4. Динамика пассивов ООО «ГлавОмскСервис»
за 2015–2016 гг.
В основе вертикального анализа лежит представление бухгалтерского
баланса в виде относительных величин, характеризующих структуру
обобщающих итоговых показателей.. Для проведения вертикального анализа
актива баланса сумма активов принимается за 100%. Каждая статья выражается
в процентах от общей суммы активов, т.е. определяется удельный вес
внеоборотных активов и удельный вес оборотных активов в общей сумме
имущества экономического субъекта. Проведен вертикальный анализ актива
баланса ООО «ГлавОмскСервис» за 2015–2016 годы в таблице 4.
Таблица 4
Вертикальный анализ актива баланса ООО «ГлавОмскСервис»
за 2015 и 2016 годы
Актив
2015
год
2015
год, уд.
вес, %
2016
год
2016
год, уд.
вес, %
Абсолютные
изменения в
структуре
1
2
3
4
5
6
Нематериальные,
финансовые и другие
внеоборотные активы
167
2,5
167
1,2
-1,3
38
Продолжение таблицы 4
1
2
3
4
5
6
Запасы
3307
50,3
5885
43,6
-6,7
Денежные средства и денежные
эквиваленты
756
11,5
1037
7,7
-3,8
Финансовые и другие оборотные активы
2341
35,6
3690
47,4
+ 11,8
Всего активы
6571
100
13479
100
На основании анализа данных проведенных в таблице 4 можно сделать
следующие выводы: в общей структуре активов в 2016 году финансовые и
другие оборотные активы занимают наибольший удельный вес – 47,4%. Запасы
в 2016 году составили 43,6%, что по сравнению с 2015 уменьшились на 6,7% по
отношению к сумме активов баланса. Денежные средства в 2016 году
значительно увеличились и составили 1037 тыс. руб., но удельный вес их
уменьшился на -3,8%. Что говорит о наиболее эффективном использовании
денежных средств. Удельный вес нематериальных активов уменьшился на
1,3%, хотя фактическая сумма их осталась без изменения. Наглядно можем
рассмотреть на рис. 3.
Результаты вертикального сравнительного анализа пассива баланса ООО
«ОмскГлавСервис» представлены в таблице 5.
Таблица 5
Вертикальный анализ пассива баланса ООО «ГлавОмскСервис»
за 2015–2016годы
Пассив
2015
год,
тыс.
руб.
2015
год, уд.
вес, %
2016
год,
тыс.
руб.
2016
год, уд.
вес, %
Абсолютные
изменения в
структуре,+/-
Капиталы и
резервы
153
2,4
348
2,5
+ 0,1
Краткосрочные
заемные средства
0
1397
10,4
+ 10,4
Кредиторская
задолженность
6418
97,6
11735
87,1
-10,5
Всего Пассивы
6571
100
13479
100
Вертикальный анализ пассива баланса ООО «ГлавОмскСервис» за 2015–
2016 годы показывает, что удельный вес капитала увеличился на 0,1%, но
фактически вырос почти в двое и составил 348 тыс. руб. Удельный вес
кредиторской задолженности в 2016 год снизился по сравнению с 2015 годом
39
на 10,5%, но фактическая сумма выросла почти в двое и составила 11735 тыс.
руб., что говорит об увеличении спектра оказываемых услуг по ремонту
офисных машин и вычислительной техники.
2.3. Анализ показателей ликвидности, характеризующих
платежеспособность экономического субъекта
Платежеспособность экономического субъекта тесно связана с
ликвидностью баланса. Ликвидность определяется способностью
экономического субъекта быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь
преобразовать свои активы (имущества) в денежные средства. Ликвидность
также характеризуется наличием у него ликвидных средств, в форме остатка
денег в кассе, денежных средств на счетах в банках и легко реализуемых
элементов оборотных активов. Понятия платежеспособности и ликвидности
тесно взаимосвязаны. Ликвидность баланса отражает способность
экономического субъекта своевременно рассчитываться по долговым
обязательствам, то есть в основе платежеспособности лежит ликвидность
баланса. Для оценки платежеспособности и ликвидности используется
групповой метод, метод финансовых коэффициентов.
В ходе данного исследования был проведен анализ ликвидности баланса
групповым методом. Групповой метод является более подробным. При
испoльзoвaнии этoгo метoдa средствa пo aктиву группируются пo степени их
ликвиднoсти в пoрядке убывaния, a oбязaтельствa пo пaссиву группируются пo
срoкaм их пoгaшения в пoрядке вoзрaстaния. Результаты анализа представлены в
приложении 7.
Результаты расчетов, приведенные в приложении 7, показывают, что в
ООО «ГлавОмскСервис» сопоставление итогов групп по активу и пассиву
имеет следующий вид:
2015г.=А1<П1; А2=П2; А3>П3; А4>П4
2016г.=А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4<П4
40
Данные таблицы показывают, что в 2015 и 2016гг. наблюдается
платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1) денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений. Иными словами, наиболее ликвидных
активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств, т.е.
А1<П1.
Быстро реализуемые активы (А2) в 2015 и 2016гг. не превышают
краткосрочные пассивы (П2) , т.е. А2<П2, т.к. у ООО «ГлавОмскСервис» нет
долгосрочных обязательств. Группа медленно реализуемых активов (А3)
значительно больше, т.е. платежный излишек составляет в 2015 г – 2341тыс.
руб., в 2016 г – 6390 тыс. руб.
Исходя из расчетов, приведенных в приложении 7 за 2016год,
ликвидность баланса на начало анализируемого периода можно
охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к
рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся
поправить свою платежеспособность. Однако следует отметить, что
перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек.
Структура активов ООО «ГлавОмскСервис» по ликвидности
представлена на рисунке 5.
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
Труднореализуемые активы, тыс.
руб.
Быстрореализуемые активы,
тыс.руб.
2015 год
2016 год
Рис. 5. Структура активов по ликвидности ООО «ГлавОмскСервис»
за 2015-2016 гг.
41
Таким образом, по результатам деятельности за 2015–2016 годы ООО
«ГлавОмскСервис» отмечено отсутствие быстрореализуемых активов, но при
этом преобладание медленнореализуемых активов, является для предприятия
благоприятным фактором, так как обеспечивает экономическому субъекту
перспективную ликвидность.
Далее рассмотрена структура пассивов по степени срочности ООО
«ГлавОмскСервис» и представлена на рисунке 6.
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
2015 год 2016 год
Наиболее срочные
обязательства
Краткосрочные обязательства
Долгосрочные обязательства
Собственный капитал
Рис.6. Структура пассивов ООО «ГлавОмскСревис» за 2015–2016 гг.
В динамике структуры пассивов видно, что преобладают краткосрочные
обязательства.
Для оценки платёжеспособности ООО «ГлавОмскСервис» были
использованы коэффициенты ликвидности. Результаты расчётов представлены
в приложении 8.
По результатам анализа показателей оценки ликвидности и
платежеспособности ООО «ГлавОмскСервис», можно сделать следующие
выводы, что ООО «ГлавОмскСервис» не получила достаточное количество
денежных средств на покрытие текущих задолженностей, при этом общество
способно погашать свои текущие обязательства в случае возникновения
сложностей с реализацией услуг, также запасы ООО «ГлавОмскСервис» в
несколько раз больше чистого оборотного капитала, это говорит о том, что
42
краткосрочные обязательства могут быть покрыты за счет имеющихся запасов.
Подробнее результаты анализа представлена на рис. 7-10.
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
1,8
2
2015 год 2016 год
Коэффициент текущей
ликвидности
Нормативное значение
Рис.7. График коэффициента текущей ликвидности
ООО «ГлавОмскСервис» за 2015–2016 гг.
Как показывает рис. 7 значение коэффициента текущей ликвидности в
2015 году составило 0,5, в 2016 году, наблюдается его рост и значение
составило 0,6, но в течение анализируемого периода коэффициент текущей
ликвидности находится ниже нормативного значения (>2), значит ООО
«ГлавОмскСервис» не получило достаточное количество денежных средств за
покрытия текущей задолженности.
0
0,02
0,04
0,06
0,08
0,1
0,12
0,14
2015 год 2016 год
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Нормативное значение
Рис. 8. Коэффициент абсолютной ликвидности
ООО «ГлавОмскСервис» за 2015–2016 гг.
43
Коэффициент абсолютной ликвидности в анализируемый период за
2015–2016 годы снизился на 0,05, данный результат ниже норматива (>0,2), что
говорит об отсутствии возможности погашения долгов имеющейся
наличностью.
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
2015 год 2016 год
Коэффициент
промежуточной
ликвидности
Нормативное значение
Рис. 9. Коэффициент промежуточной ликвидности
ООО «ГлавОмскСервис» за 2015–2016 гг.
Изменение коэффициента промежуточной ликвидности в 2015–2016гг.
составил -0,1, на графике видно, что коэффициент отражает способность
компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения
сложностей с реализацией услуг, также значение коэффициента
промежуточной ликвидности не соответствует нормативу за 2015–2016годы.
Общую динамику коэффициентов за 2015–2016 годы можно наглядно
проследить по графику, представленному на рисунке 10.
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
2015 год 2016 год
Ктл
Кабсл
Кпрл
Рис. 10. Динамика коэффициентов ликвидности ООО
»ГлавОмскСервис» за 2015–2016 годы
44
По графику видно, что текущая ликвидность имеет небольшой рост, т.к.
абсолютная ликвидность снизилась, это говорит об отсутствии возможности
погашения долгов имеющейся наличностью, коэффициент промежуточной
ликвидности говорит о том, что экономический субъект в 2016 год менее
способен погашать свои текущие обязательства.
2.4. Анализ финансовой устойчивости экономического субъекта
Финансовое состояние экономического субъекта, его устойчивость во
многом зависят от оптимальности структуры источников капитала
(соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры
активов экономического субъекта и в первую очередь от соотношения
основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и
пассивов экономического субъекта по функциональному признаку.
Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников
финансирования и оценить степень финансовой устойчивости и финансового
риска. С этой целью были рассчитаны следующие показатели, представленные
в приложении 9.
В приложении 9 были рассмотрены коэффициенты финансовой
устойчивости ООО «ГлавОмскСервис» за 2015–2016 годы. Где определили
долю основных средств, финансовое состояние компании, а также
кредиторскую задолженность, финансовое состояние в устойчивости
финансирования и возможность покрытия долгов. Подробнее рассмотрим
каждый коэффициент на рис. 11-16.
0
0,01
0,02
0,03
0,04
2015 год 2016 год
Коэффициент
концентрации
собственного капитала
Рис. 11. Коэффициент концентрации собственного капитала
«ГлавОмскСервис» за 2015–2016 гг.