27
активов и пассивов в изменяющейся внутренней среде, которая гарантирует его
постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в
пределах допустимого уровня риска.
Платежеспособность экономического субъекта - способность
рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам, обеспеченная
наличием денежных средств и их эквивалентов.
Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности проводится с
целью получения информации об изменениях в структуре активов и источниках
их формирования для своевременной минимизации негативного влияния
внешних и внутренних факторов на деятельность экономического субъекта, а
также создания предпосылок эффективной реализации запланированных
действий.
28
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ТОО «МАКСИМА-ФАРМ»
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика
ТОО «МАКСИМА-ФАРМ»
Товарищество с ограниченной ответственностью «МАКСИМА-ФАРМ»
зарегистрировано в качестве хозяйствующего субъекта 04 ноября 2002 года в
управлении Юстиции по городу Астана – Свидетельство о государственной
регистрации № 12743-1901-ТОО.
Организационно-правовая форма исследуемого экономического
субъекта – товарищество с ограниченной ответственностью. ТОО
«МАКСИМА-ФАРМ» функционирует на основании Гражданского кодекса
Республики Казахстан и Закона Республики Казахстан от 22 апреля 1998 г. №
220-1 «О товариществах с ограниченной и дополнительной ответственностью».
Основными видами деятельности экономического субъекта являются
фармацевтическая, а также розничная торговля прочими медицинскими
товарами (ОКЭД 47730). ТОО «МАКСИМА-ФАРМ» осуществляет свою
деятельность через сеть аптек по городу Астана, которые находятся в
собственных помещениях:
- первая аптека была открыта в 2002 году по адресу: Бейбитшилик 40,
площадью 60,2 м
2
,
- вторая аптека была открыта в 2004 году по адресу: Сейфуллина 35,
площадью 153 м
2
,
- третья аптека была открыта в 2007 г. по адресу: Куйши Дина 23,
площадью 102 м
2
, а торцевое здание - 34 м
2
,
- четвертая аптека была открыта в 2014 г. по адресу: Республика 7/1,
площадью 143,2 м
2
.
Деятельность по реализации фармацевтических препаратов
ТОО «МАКСИМА-ФАРМ» осуществляет на основании следующих
29
нормативно-правовых актов:
- Кодекс Республики Казахстан от 18 сентября 2009 года № 193-IV «О
здоровье народа и системе здравоохранения» (с изменениями и дополнениями
по состоянию на 14.07.2017 г.);
- Приказ № 713 от 14 сентября 2015 года «Об утверждении Правил
оптовой и розничной реализации лекарственных средств, изделий
медицинского назначения и медицинской техники»;
- Приказ Министра здравоохранения и социального развития
Республики Казахстан от 22 мая 2015 года № 373 «Об утверждении Правил
выписывания, учета и хранения рецептов»;
- Приказ Министра здравоохранения и социального развития
Республики Казахстан № 392 от 27 мая 2015 года «Об утверждении
надлежащих фармацевтических практик»;
- Приказ Министра здравоохранения и социального развития
Республики Казахстан от 24 апреля 2015 года № 262 «Об утверждении Правил
хранения и транспортировки лекарственных средств, изделий медицинского
назначения и медицинской техники».
ТОО «МАКСИМА-ФАРМ» в исследуемом периоде применяет
общеустановленную систему налогообложения.
Основной целью деятельности в соответствии с Уставом является
осуществление совместной предпринимательской, хозяйственной и иной
деятельности в интересах Республики Казахстан, его участника и деловых
партнеров. Устав ТОО «МАКСИМА-ФАРМ» представлен в приложении 2.
Экономический субъект ведет розничную торговую деятельность,
связанную с реализацией лекарственных средств, изделий медицинского
назначения (детского питания, детских товаров, медицинской техники).
Концепция деятельности ТОО «МАКСИМА-ФАРМ» - «Мы предлагаем
лучшее с гарантией качества».
К основным конкурентным преимуществам ТОО «МАКСИМА-ФАРМ»
на рынке реализации фармацевтических препаратов относятся следующие:
30
- большой ассортимент (более 2000 наименований лекарственных
средств, изделий медицинского назначения);
- возможность поставки товаров под заказ день в день;
- клиентами являются как физические лица, так и юридические лица
(государственные предприятия, школы, детские сады), также в числе клиентов
есть иностранные покупатели из Российской Федерации;
- реализуется продукция высокого качества (все товары
сертифицированы, организуется правильное хранение, качественная упаковка);
- поставку продукции осуществляет более 50 поставщиков.
Основные поставщики продукции в ТОО «МАКСИМА-ФАРМ» : ТОО
«Инкар», ТОО «Медсервис Плюс», ТОО «Зерде», ТОО «Эмити Интернешнл»,
ТОО «Медикус», ТОО «Аманат», ТОО «Ак-Ниет», ТОО «Стофарм», ИП
Гордиенко, ИП Бондалетова.
Организационно-управленческая структура ТОО «МАКСИМА-ФАРМ»,
применяемая в исследуемом периоде, представлена на рисунке 2.
Рис. 2. Организационно-управленческая структура
ТОО «МАКСИМА-ФАРМ»
Организационно-управленческая структура ТОО «МАКСИМА-ФАРМ»
Директор
Заведующая
аптек
Менеджер 2 ед.
Старшие
фармацевты по
аптекам 4 ед.
Фармацевты
12 ед.
Главный
бухгалтер
Бухгалтер
Помощник
бухгалтера
Программист Водитель Санитарки 7 ед.
Заместитель
директора
31
является линейно-функциональной. Достоинствами линейно-функциональной
организационной структуры управления является то, что линейные
руководители освобождаются от решения ряда вопросов, что, в свою очередь,
позволяет снизить их нагрузку. Это вопросы, связанные с материально-
техническим обеспечением, с финансовыми расчетами и их планированием, а
также другие вопросы.
Руководство ТОО «МАКСИМА-ФАРМ» осуществляет директор и
заместитель директора. Директор действует на основании Устава и
обладающий первой подписью, а также полномочиями распоряжения
имуществом экономического субъекта, заключения и расторжения договоров.
ТОО «МАКСИМА-ФАРМ» старается организовывать для своих
сотрудников различные спортивно-оздоровительные мероприятия. Ежегодно в
ТОО «МАКСИМА-ФАРМ» совместно с другими аптечными сетями проводятся
спортивные соревнования по волейболу и другим командным играм.
Руководством ТОО «МАКСИМА-ФАРМ» проводятся такие
мероприятия по охране труда и технике безопасности, как предоставление
работникам аптеки рабочих мест, которые способствуют безопасности и
удобству выполнения рабочих функций персоналом; ликвидация всех
факторов, которые являются потенциальной угрозой здоровью и
жизнедеятельности аптечных сотрудников; выдача всех необходимых для
безопасной работы приспособлений и санитарно-гигиенической одежды;
предоставление работникам аптеки исправного оборудования.
Анализ основных экономических показателей ТОО «МАКСИМА-
ФАРМ» за 2014-2016 годы (Приложение 3) проведен на основании данных
бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах за исследуемый
период, представленных в приложениях 4-9.
Из данных приложения 3 видно, что в 2015 году товарооборот ТОО
«МАКСИМА-ФАРМ» по сравнению с 2014 годом увеличился на 57 537 тыс.
тенге (на 18,1%), а в 2016 году по сравнению с 2015 годом - на 91 614 тыс. тенге
(на 24,4%) и составил на конец анализируемого периода 467 078 тыс. тенге.
32
Увеличение товарооборота исследуемого экономического субъекта связано в
первую очередь с расширением ассортимента реализуемой продукции.
Расширение ассортимента повлияло на изменение показателя покупной
стоимости продукции, сумма которой в 2014 году составила 236 784 тыс. тенге
и увеличилась в 2015 году до 286 331 тыс. тенге (прирост составил 20,9%), а в
2016 году до 366 522 тыс. тенге (прирост составил 28%).
Валовая прибыль в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличилась на
7 990 тыс. тенге (на 9,8%), а в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 11 423
тыс. тенге (на 12,8%) и составила на конец исследуемого периода 100 556 тыс.
тенге. Столь низкие темпы роста валовой прибыли связаны с тем, что темпы
прироста покупной стоимости товаров на протяжении всего анализируемого
периода больше темпов роста товарооборота.
Коммерческие расходы в 2015 году по сравнению с 2014 годом
увеличились на 1 913 тыс. тенге (на 6,5%), а в 2016 году по сравнению с 2015
годом на 7 340 тыс. тенге (на 23,5%) и составили на конец исследуемого
периода 38 602 тыс. тенге. Увеличение коммерческих расходов связано с
ростом затрат на рекламу, представительских расходов, комиссионных сборов
и других аналогичных по назначению расходов.
Изменение коммерческих расходов повлияло на рост прибыли от
продаж, сумма которой в 2014 году составила 51 794 тыс. тенге и увеличилась в
2015 году до 57 871 тыс. тенге (прирост составил 11,7%), а в 2016 году до 61
954 тыс. тенге (прирост составил 7,1%).
Сумма прочих доходов в 2015 году по сравнению с 2014 годом
снизилась на 592 тыс. тенге (на 94,6%), а в 2016 году по сравнению с 2015
годом, напротив, увеличилась на 1 679 тыс. тенге (более чем в 50 раз) и
составили на конец исследуемого периода 1 713 тыс. тенге. Столь
существенный рост прочих доходов в 2016 году произошел за счет сдачи в
аренду неиспользуемых помещений, а также за счет доходов от курсовой
разницы.
Всё вышеизложенное в совокупности повлияло на изменение прибыли
33
до налогообложения, сумма которой в 2015 году по сравнению с 2014 годом
увеличилась на 2 136 тыс. тенге, а в 2016 году, напротив, снизилась на 3 630
тыс. тенге и составила на конец исследуемого периода убыток в размере 1 859
тыс. тенге. В основном на отрицательную динамику данного показателя
повлияло увеличение суммы покупной стоимости товаров и коммерческих
расходов.
Более наглядно динамика основных экономических показателей ТОО
«МАКСИМА-ФАРМ» за 2014-2016 годы представлена на рисунке 3.
Рис. 3. Динамика основных экономических показателей
деятельности ТОО «МАКСИМА-ФАРМ» за 2014-2015 годы
Чистая прибыль в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличилась на
1 814 тыс. тенге. В 2016 году произошло существенное сокращение чистой
прибыли исследуемого экономического субъекта и был зафиксирован убыток в
сумме 1 859 тыс. тенге. Получение убытка в 2016 году связано с высоким
уровнем роста затрат на закупку продукции в связи с девальвацией
национальной валюты, а также затрат на содержание аптек и заработную плату
сотрудникам.
Из данных приложения 3 также видно, что численность персонала
увеличилась с 32 человек в 2014 году до 33 человек в 2015 году. В 2016 году
-50000
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
400000
450000
500000
2014г. 2015г. 2016г.
317 927
375 464
467 078
236 784
286 331
366 522
81143
89133
100556
51794
57871
61954
-365
1771
-1859
-560
1 254
-1 859
тыс.тенге
Товарооборот Покупнаястоимостьтоваров Валоваяприбыль
Прибыльотпродаж Прибыльдоналогообложения Чистаяприбыль
34
численность персонала не изменилась и составила 33 человека.
Трудовые ресурсы ТОО «МАКСИМА-ФАРМ» используются достаточно
эффективно, поскольку наблюдается тенденция увеличения показателя
выручки на 1 работника с 9 935,2 тыс. тенге/ чел. в 2014 году до 11 733,3 тыс.
тенге/ чел. в 2015 году и до 14 153,9 тыс. тенге/ чел. в 2016 году.
За 2014-2015 года среднегодовая заработная плата увеличилась с 723,6
тыс. тенге до 750 тыс. тенге в 2015 году. В 2016 году также наблюдалась
положительная тенденция изменения данного показателя до 760,8 тыс. тенге.
Рост численности персонала на 1 человека и уровня среднегодовой
заработной платы за 2014-2016 годы привели к увеличению фонда заработной
платы в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 845 тыс. тенге (3,6%). В 2016
году по сравнению с 2015 годом фонд заработной платы также увеличился на
1 106 тыс. тенге или на 4,6%.
Стоимость основных фондов ТОО «МАКСИМА-ФАРМ» в 2015 году по
сравнению с 2014 годом снизилась на 1 192 тыс. тенге, а в 2016 году, напротив,
увеличилась на 89 706 тыс. тенге. Увеличение суммы основных фондов связано
с закупкой нового торгового оборудования.
Фондоотдача основных фондов в ТОО «МАКСИМА-ФАРМ» в 2015
году по сравнению с 2014 годом выросла на 10 тенге/тенге и составила 41,5
тенге/тенге, на что повлияло превышение темпов роста товарооборота (18,1%)
над темпами роста стоимости основных фондов (-11,6%). Увеличение данного
показателя в 2016 году на 15,3 тенге/тенге свидетельствует о росте
эффективности использования основных фондов в 2016 году по сравнению с
2015 и 2014 годом.
Показатель фондовооруженности, в отличии от показателя фондоотдачи,
снизился в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 37,2 тыс. тенге/ чел. и
составил 11,6 тыс. тенге/ чел., что является отрицательным моментом. В 2016
году значение данного показателя также снизилось на 33,2 тыс. тенге/ чел. или
на 11,7% и составило 249,4 тыс. тенге/ чел. На снижение данного показателя
повлияло то, что темпы прироста численности персонала (3,1% в 2016 году)
35
превышают темпы роста стоимости основных фондов (-9%).
Затраты на 1 тенге выручки от продажи ТОО «МАКСИМА-ФАРМ» в
2015 году составили 0,76 тенге и увеличились по сравнению с 2014 годом на
0,02 тенге в результате опережающего роста покупной стоимости товаров
(20,9% в 2015 году и 28% в 2016 году) по сравнению с ростом товарооборота
(18,1% в 2015 году и 24,4% в 2016 году).
За исследуемый период в ТОО «МАКСИМА-ФАРМ» наблюдается
снижение рентабельности оборота с 34,27% в 2014 году до 31,13% в 2015 году
и до 27,44% в 2016 году, что связано с превышением темпов прироста
покупной стоимости товаров, темпов прироста валовой прибыли.
По итогам анализа основных экономических показателей деятельности
ТОО «МАКСИМА-ФАРМ» можно выделить положительные и отрицательные
факторы в развитии экономического субъекта за последние три года. К
положительным факторам можно отнести увеличение товарооборота на 18,1% в
2015 году и на 24,4% в 2016 году. Также к положительным факторам можно
отнести рост фондоотдачи и среднесписочной численности человек. К
отрицательным факторам деятельности ТОО «МАКСИМА-ФАРМ» можно
отнести существенное увеличение покупной стоимости товаров (на 20,9% в
2015 году и на 28% в 2016 году), а также убыточность деятельности в 2014 и
2016 году. Снижение прибыли оказало влияние на снижение показателя
рентабельности оборота с 34,27% в 2014 году до 27,44% в 2016 году.
Приведенные факторы свидетельствуют, что в политике управления затратами
исследуемого экономического субъекта присутствуют определенные проблемы,
наличие которых свидетельствует о необходимости проведения определенных
мероприятий, направленных на повышение эффективности деятельности
ТОО «МАКСИМА-ФАРМ».
2.2. Анализ показателей платежеспособности
Для объективного анализа финансовой деятельности экономического
36
субъекта необходимо провести анализ его ликвидности. Анализ бухгалтерского
баланса на ликвидность начинается с группировки актива по степени
ликвидности и пассива по степени срочности платежей, что позволит
определить платежные излишки и недостатки по различным группам активов и
срокам платежей.
Данные для анализа ликвидности бухгалтерского баланса
ТОО «МАКСИМА-ФАРМ» за 2014-2016 годы представлены в таблице 4.
Таблица 4
Соотношение активов по степени ликвидности и обязательств
по сроку погашения ТОО «МАКСИМА-ФАРМ» за 2014-2016 годы,
тыс. тенге
АКТИВ
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Изменения
показателя
2015 г.
к 2014 г.
Изменения
показателя
2016 г.
к 2015 г.
Абс.
откло-
нение,
+/-
Темп
при-
рос-
та,
%
Абс.
откло-
нение,
+/-
Темп
при-
рос-
та,
%
1
2
3
4
5
6
7
8
А1 Наиболее
ликвидные
активы
613
1778
2327
+1165
190
+549
30,9
- денежные
средства
613
1778
2327
+1165
190
+549
30,9
А2 Быстро-
реализуемые
активы
0
155
170
+155
100
+15
9,7
- краткосрочная
дебиторская
задолженность
0
155
170
+155
100
+15
9,7
А3 Медленно-
реализуемые
активы
33105
40986
44724
+7881
23,8
+3738
9,1
- текущий подо-
ходный налог
279
0
362
-279
-100
+362
100
- запасы
32435
40704
43909
+8269
25,5
+3205
7,9
- прочие
краткосрочные
активы
391
282
453
-109
-27,9
+171
60,6