24
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности – показывает возможность
погашения с помощью быстро ликвидных и высоколиквидных активов своих
краткосрочных обязательств. Формула расчета имеет следующий вид (22)
31
:
КБЛ = (А1+А2) / (П1+ П2), (22)
Нормативное значение для коэффициента быстрой ликвидности К
бл
>0,7-
0,8.
Коэффициент абсолютной ликвидности – отражает способность
предприятия с помощью высоколиквидных активов расплачиваться по своим
краткосрочным обязательствам. Рассчитывается показатель по формуле (23)
32
:
КАбЛ = А1/ (П1+ П2), (23)
Нормативное значение для коэффициента абсолютной
ликвидности К
абл
>0,2.
Общий показатель ликвидности – отражает возможность предприятия
расплатиться полностью по своим обязательствам всеми видами имеющихся
активов. Данный показатель включает не только краткосрочные, но и
долгосрочные обязательства. Формула расчета представляет собой отношение
взвешенной суммы активов и пассивов (24):
ОПЛ=[(А1+(1/2)*А2+(1/3)*А3)]/[(П1+(1/2)*П2+(1/3)*П3)], (24)
где П3 – долгосрочные пассивы
31
Шандаков С. В. Экономическая сущность ликвидности и платежеспособности организации / С. В. Шандаков
// Фундаментальные и прикладные исследования: проблемы и результаты. –2016. –№12. – С.206 –220.
32
Крейнина М.Н. Финансовый анализ. Москва: Дело и сервис, 2018.–С. 135-139.
25
Если общий показатель ликвидности К
ол
>1 – уровень ликвидности
оптимальный.
Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными средствами.
Оптимальной величиной коэффициента считается ≥0,1. Рассчитывается по
формуле (25):
КОТА = (П4-А4)/(А1+А2+А3) (25)
Законом «О несостоятельности (банкротстве)»
33
выделены
коэффициенты, применяемые для оценки платежеспособности предприятия:
Коэффициент восстановления платежеспособности (КВП) – показывает
способность предприятия восстановить необходимый уровень текущей
ликвидности в течение 6 месяцев. Формула расчета коэффициента
восстановления платежеспособности (26):
КВП = ((КТЛ
кон
+6/Т*( КТЛ
кон
- КТЛ
нач
))/ К
норм.,
(26)
где КТЛ
нач
-коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного
периода,
КТЛ
кон
- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода.
К
норм
– нормативное значение коэффициента текущей ликвидности
(К
норм
= 2);
T – анализируемый отчетный период.
Нормативное значение показателя считается К
вп
>1 – показывает
возможность предприятия восстановить уровень платежеспособности в течение
6-ти месяцев. Если К
вп
<1 – предприятие не имеет достаточных средств для
восстановления платежеспособности в течение 6-ти месяцев.
33
Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 29.05.2019) "О несостоятельности (банкротстве)" (с изм.
и доп., вступ. в силу с 09.06.2019
26
К тому же, этот коэффициент строится на анализе тренда по двум
периодам, что не является достаточно точным прогнозом динамики
платежеспособности
34
.
Коэффициент утраты платежеспособности (КУП) –показывает
возможность ухудшения платежеспособности предприятия в течение 3-х
месяцев. Формула расчета данного показателя следующая (27):
КУП = (КТЛ
кон
+3/Т*(КТЛ
кон
-КТЛ
нач
)) / К
норм.,
(27)
где:
К
норм
– нормативное значение коэффициента текущей ликвидности
(К
норм
= 2);
T – анализируемый отчетный период,
КТЛ
нач
-коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода,
КТЛ
кон
- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода.
Нормативное коэффициента утраты платежеспособности К
уп
> 1 – степень
возникновения угрозы потери платежеспособности в течение 3-х месяцев мала.
К
уп
< 1 – предприятие может потерять платежеспособность в течение 3-х
месяцев.
Коэффициент утраты платежеспособности подобен коэффициенту
восстановления платежеспособности. Он демонстрирует динамику изменения
коэффициента текущей ликвидности предприятия по двум периодам. Это
является его существенным недостатком, так как точность оценки направления
тренда по двум данным низка
35
.
Вывод по главе 1. В первой главе мы рассмотрели теоретические аспекты
данной темы. Изучив необходимую литературу, можно сказать, что основными
показателем деятельности любого предприятия является платежеспособность.
34
Юлдашева Л. Ф. Оценка финансового состояния организации по данных бухгалтерского баланса / Л. Ф.
Юлдашева// Международный академический вестник. 2014. – № 4. – 63– 75.
35
Храмова Ю.А. Оценка финансового состояния предприятия на основе бухгалтерского баланса / Ю.А.
Храмова // Вектор экономики. - 2018. - № 1 (19). - С. 13.
27
От наличия собственных средств, возможности оплачивать свои кредиты и
займы, зависит успешная деятельность предприятия в целом.
Если у предприятия нет собственных достаточных финансовых средств
на погашение своих долгов и налогов, то это может привести к новым
кредитам. Такое положение приводит к финансовой неустойчивости
предприятия, что в свою очередь подводит предприятие к банкротству.
Анализ показателей платежеспособности способствует определению
возможностей предприятия восстановить утраченную платежеспособность в
ближайшие три-шесть месяцев. Прогноз на ближайший период дают
возможность предприятию организовать работу на получение прибыли, которая
поможет покрыть долги и не оказаться в ситуации банкротства.
28
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «АРКАДИЯ»
2.1 Экономическая и организационная характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «АРКАДИЯ» (далее - ООО
«АРКАДИЯ») - юридическое лицо. Субъект малого и среднего
предпринимательства - малое предприятие. Имеет гражданские права и
обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не
запрещенных действующим законодательством, если это не противоречит
предмету и цели деятельности, указанным в Уставе общества.
Сведения о видах экономической деятельности ООО "АРКАДИЯ" по
данным ЕГРЮЛ
36
:
ОГРН 1144725011056 от 25.12.2014 г.
ИНН 4725000830
КПП 472501001
ОКПО 23356120
Адрес: 188508, Ленинградская область, Ломоносовский район,
промышленная зона Северная Часть Горелово, квартал 13, оф. 47
Основной вид деятельности по ОКВЭД – 46.32.
Наименование вида деятельности: Торговля оптовая мясом и мясными
продуктами.
Дополнительный вид деятельности по ОКВЭД:
46.32.3. Торговля оптовая консервами из мяса и мяса птицы;
46.38 Дополнительный вид деятельности Торговля оптовая
прочими пищевыми продуктами, включая рыбу, ракообразных и моллюсков.
Директор - Писарев Александр Эдуардович.
Также ООО "АРКАДИЯ" работает еще по 5 направлениям. Размер
уставного капитала 10 000,00 руб. Организация насчитывает 0 филиалов.
Экономические показатели:
36
https://www.rusprofile.ru/id/7801620
29
ООО "АРКАДИЯ" подвело итоги работы за 2018 г.:
чистая прибыль за 2018 г. выросла до 2,98 млн. руб. Об этом
свидетельствует отчет компании;
продажи компании за 2018 г. выросли на 48,9% до 768,89 млн. руб.;
объем продаж ООО "АРКАДИЯ" за отчетный период увеличился на
29,99% до 516,69 млн. руб. с 399,39 млн. руб. годом ранее;
себестоимость продукции за 2018 год увеличилась на 29,83% до
513,35 млн. руб. Компания "АРКАДИЯ" отчиталась о росте прибыли за 2018
год по РСБУ в 3,82 раза до 2,45 млн. руб. с 642,00 тыс. руб. чем в 2017 году;
обязательное социальное страхование на случай временной
нетрудоспособности и в связи с материнством 98 302,11 руб.;
обязательное пенсионное страхование, зачисляемые в Пенсионный
фонд РФ 941 546,24 руб.;
обязательное медицинское страхование работающего населения,
зачисляемые в бюджет Федерального фонда обязательного медицинского
страхования: 218 267,52 руб;
последний год, за который есть отчетность в базе Росстата: 2018;
активы: 55,2 млн. руб. (910 место среди 6,93 тыс. предприятий в
отрасли);
выручка за год: 768 млн. руб. (256 место).
Основные финансовые показатели за период 2016-2018 гг. приведены в
таблице 1.
Таблица 1
Финансовые показатели деятельности ООО «АРКАДИЯ»
(тыс.руб.)
37
Показатель
2016
2017
2018
Выручка(Тыс.руб.)
399331
516681
768845
Чистая прибыль (убыток)
641
2145
2987
Отчеты о финансовых результатах ООО «АРКАДИЯ» в приложении 1.
37
Составлено автором на основании бухгалтерской документации ООО «АРКАДИЯ»
30
Если рассматривать показатели финансовой устойчивости по отрасли, то
можно сделать вывод, что за последние два года они резко снизились по
отношению к другим участникам рынка. Это хорошо видно на графике
(рисунок 2). Руководству необходимо принимать меры по улучшению своего
положения на рынке, чтобы не попасть под процедуру банкротства.
Таблица 2
Сравнительные показатели финансовой устойчивости ООО
«АРКАДИЯ» по отрасли
38
Наглядно таблицу 2 представим графиком на рисунке 2.
38
http://www.delasuper.ru/view_post.php?id=7911
31
Рисунок 2. Сравнительные показатели финансового состояния
ООО «АРКАДИЯ»
39
Рентабельность активов на конец 2018 года по отрасли и по сравнению с
общероссийскими показателями всего 6,6%. ООО «АРКАДИЯ» имеет самую
простую организационную структуру – линейно-функциональную.
При такой структуре управленческие воздействия имеют линейную и
функциональную направленность.
Общий руководитель осуществляет линейное воздействие на участников
структуры, а руководители функциональных (транспортного, бухгалтерии,
продаж, закупок, склада) отделов оказывают функциональное воздействие на
исполнителей работ.
Органами управления ООО «АРКАДИЯ» являются общее собрание его
участников и генеральный директор (единоличный исполнительный орган).
На рисунке 3 представлена структура организации.
Рисунок 3. Линейная структура управления ООО «АРКАДИЯ»
40
39
http://www.delasuper.ru/view_post.php?id=7911
40
Составлено автором
Транспортный
отдел
Бухгалтерия
Склад
Отдел
закупок
Отдел
продаж
Генеральный директор
32
Линейно-функциональная структура управления улучшает
координацию в функциональных областях, согласованность действий
исполнителей; способствует развитию деловой и профессиональной
специализации, быстро реагирует на вызовы внутренней и внешней среды.
Таким образом, линейно-функциональная организационная структура
для предприятия ООО «АРКАДИЯ» является наиболее действенной.
2.2. Оценка платежеспособности предприятия
Расчет платежеспособности произведем при помощи формул (18)-(27) из
п.1.3 главы 1. Все данные взяты из финансовой отчетности предприятия ООО
«АРКАДИЯ» за 2016-2018 гг. Сначала произведем расчет активов баланса по
формулам (18) – (21).
Высоколиквидные активы (А1):
А12018 = 6222 + 0 = 6222
А12017 = 8633 + 0 = 8633
А12016 = 10861 + 0 = 10861
Быстро реализуемые активы (А2):
А22018 = 38099 + 0 = 38099
А22017 = 21729 + 0 = 21729
А22016 = 11605 + 0 = 11605
Медленно реализуемые активы (А3):
А32018 = 8195 + 0 + 0 = 8195
А32017 = 4531 + 0 + 0 = 4531
А32016 = 4466 + 0 + 0 = 4466
33
Труднореализуемые активы (А4):
А42018 = 7094 - 0 = 7094
А42017 = 7511 - 0 = 7511
А42016 = 0 - 0 = 0
Результаты расчета активов сведем в таблицу 3.
Таблица 3
Активы и пассивы ООО «АРКАДИЯ» за 2016-2018 гг.
41
Активы
2018,
тыс.руб.
2017,
тыс.руб.
2016,
тыс.руб.
Изменения
2018/2017
Изменения
2017/2016
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
Высоко
ликвидные
активы А1
6222
8633
10861
-2411
-
27,9
-2228
-
25,8
Быстро
реализуемые
активы А2
38099
21729
11065
16370
57,0
10664
49,1
Медленно
реализуемые
активы А3
8195
4531
4466
3664
44,7
65
1,4
Трудно
реализуемые
активы А4
7094
7511
0
-417
-5,9
7511
100
Самые
срочные
обязательства
П1
43012
25407
4090
17605
40,9
21317
83,9
Средне
срочные
обязательства
П2
6598
6997
12842
-399
6,0
-5845
-
83,5
Долгосрочные
пассивы П3
0
0
0
0
0
0
0
Постоянные
пассивы П4
10000
10000
10000
0
0
0
0
Наглядно таблицу 3 продемонстрируем диаграммой на рисунке 4.
41
Составлено автором на основании бухгалтерской документации ООО «АРКАДИЯ»