33
Таблица 1
Показатели деятельности ООО «ДомСтрой»
за 2014 - 2016 годы
Показатели
Годы
Изменение,
тыс. руб. (+/-
)
Темп роста, %
2014
год
2015
год
2016
год
2014 –
2015
годы
2015 –
2016
годы
2014 –
2015
годы
2015 –
2016
годы
1
2
3
4
5
6
7
8
Выручка
3 572
3 820
3 910
248
90
106,97
102,36
Себестоимость
1 495
1 659
1 979
164
320
110,97
119,29
Валовая
прибыль
2 077
2 161
1 931
84
-230
104,04
89,36
Чистая
прибыль
(убыток)
241
580
506
339
-74
240,66
87,24
Численность
работников
17
13
15
-4
2
76,47
115,38
Рентабельность
продаж
8,54
19,45
16,83
10,91
-2,62
227,75
86,53
Рентабельность
всего капитала
10,14
22,48
9,62
12,34
-12,86
221,70
42,79
Рентабельность
производства
9,34
24,15
20,23
14,81
-3,92
258,56
83,77
Анализируя данные таблицы 1, можно сделать выводы, что выручка за
период 2014 - 2016 годы выросла на 338 тыс. руб. или на 9,46%. Так за 2014 -
2015 годы рост выручки составил 248 тыс. руб. или 6,97%, за 2015 - 2016 годы
- 90 тыс. руб. или 2,36%.
Произошел рост себестоимости за 2014 - 2016 годы на 484 тыс. руб. или
на 32,37%. За последний год рост себестоимости составил 19,29% по
сравнению с периодом 2014 - 2015 годы, где рост себестоимости продаж
зафиксирован на уровне 10,97%.
В результате сложившейся динамики данных показателей, валовая
прибыль за 2014 - 2016 годы уменьшилась на 98 тыс. руб. или на 4,42%.
Сокращение валовой прибыли за анализируемый период вызвано сокращением
данного показателя в 2015 - 2016 годы на 10,64%.
Следует отметить, что объем чистой прибыли в 2016 году сократился на
230 тыс. руб. или на 12,76%, хотя в период 2014 - 2015 годы наблюдался рост
более чем в 2,4 раза.
34
В целом, ООО «ДомСтрой» в 2014 - 2016 годы сработало с прибылью,
но сокращение объемов чистой и валовой прибыли в 2016 году
свидетельствует о снижении стабильности финансового положения
предприятия, что отразилось негативно на показателях рентабельности.
Анализ показателей рентабельности деятельности предприятия позволил
сделать вывод, что:
− в 2014 году на каждый рубль, вложенный в продажи предприятие
получило прибыль в размере 8,54 руб., на каждый рубль собственных средств
предприятие получило прибыль в размере 10,14 руб., на каждый рубль
вложенный в производство предприятие получило прибыль в размере 9,33 руб.;
− в 2015 году на каждый рубль вложенный в продажи предприятие
получило прибыль в размере 14,45 руб., на каждый рубль собственных средств
предприятие получило прибыль в размере 22,48 руб., на каждый рубль
вложенный в производство предприятие получило прибыль в размере 24,15
руб.;
− в 2016 году на каждый рубль вложенный в продажи предприятие
получило прибыль в размере 16,83 руб., на каждый рубль собственных средств
предприятие получило прибыль в размере 9,62 руб., на каждый рубль
вложенный в производство предприятие получило прибыль в размере 20,24
руб.
Проанализируем деловую активность ООО «ДомСтрой» на основе
расчетов показателей оборачиваемости, так как управляя оборачиваемостью
активов, предприятие имеет возможность в меньшей степени зависеть от
внешних источников средств и повышать ликвидность.
Следует отметить, что от скорости оборачиваемости средств зависит
размер прибыли. Чем выше скорость оборачиваемости, тем прибыльнее
деятельность предприятия (таблица 2). Методика расчета представлена в
Приложении 5.
35
Таблица 2
Динамика показателей деловой активности
ООО «ДомСтрой» за 2014 - 2016 годы
Наименование показателя
2014
год
2015
год
2016
год
Изменение
2015 -
2016
годы
2014 -
2016
годы
1
2
3
4
5
6
Общая оборачиваемость капитала
(ресурсоотдача), оборот
1,50
1,48
0,74
-0,74
-0,76
Оборачиваемость мобильных средств,
оборот
32,77
31,06
30,08
-0,98
-2,69
Фондоотдача
32,77
31,06
30,08
-0,98
-2,69
оборачиваемости собственного
капитала
1,87
1,93
1,09
-0,84
-0,78
Коэффициент оборачиваемости
запасов, оборот
39,25
22,08
12,90
-9,18
-26,35
Коэффициент оборачиваемости
денежных средств, оборот
28,81
33,22
36,54
3,32
7,73
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности, оборот
1,74
1,76
0,83
-0,93
-0,91
Срок оборачиваемости дебиторской
задолженности, дни
206,81
204,41
434,39
229,98
227,58
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности, оборот
1,87
1,93
1,09
-0,84
-0,78
Срок оборачиваемости кредиторской
задолженности, дни
193,00
186,13
330,45
144,32
137,45
Срок оборачиваемости запасов, дни
9,17
16,30
27,90
11,60
18,73
Продолжительность одного оборота,
оборот
239,46
243,14
484,11
241,97
244,65
Анализируя данные таблицы 2, можно сделать выводы, что показатели
деловой активности предприятия ООО «ДомСтрой», в основном,
демонстрируют сокращение оборачиваемости и увеличение срока
оборачиваемости, что является отрицательным фактором в финансовой
деятельности предприятия, а именно:
− коэффициент общей оборачиваемости капитала за 2014 -2016 годы
снизился на 0,76 и на конец 2016 года составил 0,74, что демонстрирует
снижение эффективности использования экономического потенциала
предприятия;
36
− показатель фондоотдачи за анализируемый период снизился на 2,69,
что характеризует снижение отдачи основных средств на 1 рубль
произведенной продукции;
− сокращение коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности с 1,74 до 0,83 это является отрицательным фактом, так как
управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего,
контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Большое значение для
сокращения сроков платежей имеют отбор потенциальных покупателей и
определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах;
− оборачиваемость денежных средств за период 2014 - 2016 годы
увеличилась на 7,73, что позволяет сделать вывод о том, что повысилась отдача
от использования денег в обращении, что положительно отразится на
эффективности производственного процесса анализируемого предприятия.
Ухудшение оборачиваемости связано с тем, что в отчетном году
происходило снижение объемов производства и реализации продукции, однако,
материальные запасы и дебиторская задолженность снижались еще более
медленными темпами.
При сокращении масштабов производства менеджерам предприятия
необходимо было избавиться от излишков запасов, а также провести комплекс
работ по взысканию задолженности покупателей.
Этого не произошло, что свидетельствует о недостаточно эффективном
управлении оборотным капиталом.
Произведем расчет финансового цикла предприятия. Данные представим
в таблице 3.
Таблица 3
Финансовый цикл ООО «ДомСтрой» за 2014 - 2016 годы
Период оборота, дни
2014
год
2015
год
2016
год
Изменение
2014 – 2016
годы
1
2
3
4
5
Дебиторская
задолженность
206,809
204,408
434,394
227,585
Запасы
9,171
16,304
27,898
18,726
37
Продолжение таблицы 3
1
2
3
4
5
Кредиторская
задолженность
193,001
186,126
330,445
137,444
Финансовый цикл
22,979
34,586
131,847
108,868
Анализ финансового цикла за анализируемый период показал, что
наблюдается рост периода оборота дебиторской (с 207 до 435) и кредиторской
задолженностей (с 193 до 330), что является негативной тенденцией, так как
этот рост происходил на фоне сокращения объемов услуг (продаж). Причем
количество дней оборота дебиторской задолженности примерно равно
количеству дней оборота кредиторской задолженности. Таким образом, та
сумма денежных средств, которой предприятие кредитовало покупателей,
равна сумме средств, которой поставщики и подрядчики кредитуют
предприятие. Такая схема позволяет предприятию не терять ликвидность.
2.2. Анализ имущественного положения предприятия
Для проведения анализа имущества предприятия используют данные
бухгалтерского баланса, который представляет собой перечень имущества
предприятия (в активе) и источников его образования (в пассиве) на
определенную дату.
Имущество предприятия отражается в активе баланса (Приложение 6),
включает внеоборотные (долгосрочного пользования) активы (раздел I актива
баланса) и оборотные (краткосрочного пользования) активы (раздел II актива
баланса).
Внеоборотные активы представлены основными средствами,
нематериальными активами, а также доходными и финансовыми вложениями
сроком использования, превышающим один год.
Оборотные активы представлены ресурсами предприятия, которые
используются в производственном цикле, то есть производственными запасам,
товарами, хранящимися на складе, дебиторской задолженностью и т. д.
38
Источники формирования имущества, которые находятся в активе
баланса, отражаются в пассиве и представлены: капиталом и резервами,
долгосрочными обязательствами, краткосрочными обязательствами.
Чтобы определить качественные изменения, которые происходят в
структуре активов и пассивов, а также динамику этих изменений необходимо
использовать методику вертикального и горизонтального анализа финансовой
отчетности. Вертикальный и горизонтальный анализ динамики состава и
структуры имущества позволяет установить размер абсолютного и
относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и
отдельных его видов.
Проанализируем динамику состава и источников имущества предприятия
ООО «ДомСтрой» (таблица 4).
Таблица 4
Динамика состава имущества и его источников ООО «ДомСтрой»
за 2014 - 2016 годы
Наименование
статей
2014
год
2015
год
2016
год
Изменение, ± тыс.
руб.
Темп
роста
2014 -
2016
годы, %
2014
-
2015
годы
2015
-2016
годы
2014
-
2016
годы.
1
2
3
4
5
6
7
8
Имущество
2376
2580
5258
204
2678
2882
221,30
Внеоборотные
активы
109
123
130
14
7
21
119,27
Оборотные
активы
2267
2457
5128
190
2671
2861
226,20
Источники
имущества
2376
2580
5258
204
2678
2882
221,30
Капитал и
резервы
461
605
1669
144
1064
1208
362,04
Краткосрочные
обязательства
1915
1975
3589
60
1614
1674
187,42
Анализируя данные таблицы 4, можно сделать выводы:
− имущество предприятия за анализируемый период 2014 - 2016 годы
увеличилось на 2 882 тыс. руб., т.е. более чем в два раза. Данное увеличение
обусловлено приростом имущества в период 2015 - 2016 годы на 2 678 тыс.
руб., что демонстрирует увеличение платежеспособности предприятия;
39
− внеоборотные активы возросли на 21 тыс. руб. т.е. темп роста составил
19,3%;
− оборотные активы увеличились на 2 861 тыс. руб. (или на 126,20%);
− темп роста оборотных активов опережает темп роста внеоборотных
активов, что характеризует наличие тенденции к ускорению оборачиваемости
оборотных активов;
− собственный капитал предприятия увеличился еще в большей степени
– в 3,6 раза (на 1 208 тыс. руб.). Опережение увеличения собственного капитала
по отношению к общему изменению активов следует рассматривать как
положительный фактор;
− краткосрочные обязательства увеличились на 1 674 тыс. руб. или на
87,4%.
Изменение имущества предприятия за 2014 - 2016 годы наглядно
отражают данные рисунка 4.
Рис. 4 – Динамика имущества предприятия ООО «ДомСтрой»
за 2014 - 2016 годы
Рассмотрим структуру состава имущества и источников его
формирования на основе данных таблицы 5.
109
2267
2376
461
1915
2376
123
2457
2580
605
1975
2580
130
5128
5258
1669
3589
5258
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
Внеоборотные
активы
Оборотные
активы
ИМУЩЕСТВО Капитал и
резервы
Краткосрочные
обязательства
ИСТОЧНИКИ
ИМУЩЕСТВА
2014 г.
2015 г.
2016 г.
40
Таблица 5
Структура состава имущества и его источников ООО «ДомСтрой»
за 2014 - 2016 годы
Наименование
статей
% к балансу
Изменение
2015 -
2016 годы
Изменение
2014 –
2016 годы
2014
год
2015
год
2016
год
1
2
3
4
5
6
Внеоборотные
активы
4,59
4,77
2,47
-2,30
-2,12
Оборотные активы
95,41
95,23
97,53
2,30
2,12
БАЛАНС
100
100
100
Капитал и резервы
19,40
23,45
31,74
8,29
12,34
Краткосрочные
обязательства
80,60
76,55
68,26
-8,29
-12,34
БАЛАНС
100
100
100
Анализируя данные таблицы 5, можно сделать вывод, что в структуре
активов наибольший удельный вес приходится на оборотные активы (более
90%), что свидетельствует о формировании мобильной структуры активов,
обеспечивающей ускорение оборачиваемости средств предприятия.
Анализ структуры пассивов демонстрирует, что наибольший удельный
вес в структуре пассивов предприятия приходится на долю краткосрочных
обязательств. Однако, следует отметить тенденцию сокращения доли
краткосрочных обязательств в пользу собственного капитала предприятия. Его
доля за период 2014-2016 годы увеличилась на 12,34% и к концу 2016 года
составила 31,74%.
Остановимся подробнее на анализе динамики активов предприятия
(таблица 6).
Анализируя данные таблицы 6, можно сделать выводы, что повышение
величины активов предприятия связано, преимущественно, с увеличением
дебиторской задолженности на 2 666 тыс. руб. (или на 3,37%), запасов на 212
тыс. руб. (или на 1,93%).
41
Таблица 6
Динамика активов баланса ООО «ДомСтрой» за 2014 - 2016 годы
Наименование статей
Абсолютные
величины, тыс.
руб.
Изменения,
тыс.
руб.
2014
год
2015
год
2016
год
2014-
2016
2015-
2016
1
2
3
4
5
6
Внеоборотные активы, в т.ч.
109
123
130
21
7
Основные средства
109
123
130
21
7
Оборотные активы, в т.ч.
2267
2457
5128
2861
2671
Запасы
91
173
303
212
130
Дебиторская задолженность
2052
2169
4718
2 666
2549
Денежные средства
124
115
107
-17
-8
БАЛАНС
2376
2580
5258
2882
2678
Увеличение дебиторской задолженности является негативным фактором,
возникновение которого может быть обусловлено проблемами, возникшими по
оплате продукции (работ, услуг) предприятия, либо по предоставлению
потребительского кредита покупателям (отвлечение части текущих активов и
иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса).
Увеличение величины запасов свидетельствует о спаде активности
предприятия.
Среди отрицательно изменившихся статей имущества предприятия
можно выделить: «денежные средства и денежные эквиваленты», «основные
средства» (-3,19% и -2,12% соответственно). В данном случае это
положительный фактор, так как возникновение крупных остатков денежных
средств в течение длительного периода времени может быть результатом
неправильного использования оборотного капитала.
Динамика активов предприятия за 2014 - 2016 годы более наглядно
представлена на рисунке 4.
42
Динамика активов предприятия за 2014 - 2016 годы представлена на
рисунке 5.
Рис. 5 - Динамика активов баланса ООО «ДомСтрой»
Остановимся подробнее на анализе структуры активов предприятия
(таблица 7).
Таблица 7
Структура активов баланса ООО «ДомСтрой» за 2014 - 2016 годы
Наименование статей
Структура активов,
%
Изменения, %
2014
год
2015
год
2016
год
2014-
2016
2015-
2016
1
2
3
4
5
6
Внеоборотные активы, в т.ч.
4,59
4,77
2,47
-2,12
-2,3
Основные средства
4,59
4,77
2,47
-2,12
-2,3
Оборотные активы, в т.ч.
95,41
95,23
97,53
2,12
2,3
Запасы
3,83
6,71
5,76
1,93
-0,94
Дебиторская задолженность
86,36
84,07
89,73
3,37
5,66
Денежные средства
5,22
4,46
2,03
-3,19
-2,42
БАЛАНС
100
100
100
0
0
Анализируя данные таблицы 7, можно сделать выводы, что наибольший
удельный вес в структуре активов баланса принадлежит оборотным активам.
Их удельный вес за анализируемый период 2014 – 2016 гг. превышал 95%, что
подтверждает высокую мобильность активов.
0
1000
2000
3000
4000
5000
Основные
средства
Запасы Дебиторская
задолженность
Денежные ср-ва
109
91
2 052
124
123
173
2169
115
130
303
4718
107
2014г
2015г
2016г