43
Остановимся подробнее на анализе динамики пассивов предприятия
(таблица 8).
Таблица 8
Динамика пассивов баланса ООО «ДомСтрой»
за 2014 - 2016 годы
Наименование статей
Абсолютные
величины,
тыс. руб.
Изменения,
тыс. руб.
2014
год
2015
год
2016
год
2014-
2016
2015-
2016
1
2
3
4
5
6
Капитал и резервы, в т. ч.
461
605
1669
1208
1064
Уставный капитал
10
10
10
0
0
Резервный капитал
109
123
130
21
7
Нераспределенная прибыль
342
472
1529
1187
1057
Краткосрочные обязательства,
в т.ч.
1 915
1 975
3 589
1674
1614
Кредиторская задолженность
1 915
1 975
3 589
1674
1614
БАЛАНС
2 376
2 580
5 258
2882
2678
Анализируя данные таблицы 8, можно сделать вывод, что увеличение
источников образования имущества предприятия произошло за счет роста
резервного капитала, нераспределенной прибыли, кредиторской
задолженности. Так, резервный капитал увеличился на 21 тыс. руб. или на
19,27%, нераспределенная прибыль увеличилась на 1187 тыс. руб. или почти в
4,5 раза, кредиторская задолженность – на 1674 тыс. руб. или на 87,42%.
Динамика показателей пассивов баланса ООО «ДомСтрой» представлена
наглядно на рисунке 6.
Рис. 6 - Динамика пассивов баланса ООО «ДомСтрой»
за 2014 - 2016 годы
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
Уставный капитал Резервный капитал Нераспределенная
прибыль
Долгосрочные
обязательства
Кредиторская
задолженность
10
109
342
0
1 915
10
123
472
0
1 975
10
130
1529
0
3 589
2014 г.
2015 г.
2016 г.
44
Проанализируем структуру пассивов баланса (таблица 9).
Таблица 9
Структура пассивов баланса ООО «ДомСтрой»
за 2014 - 2016 годы
Наименование статей
Структура
пассивов, %
Изменения в
структуре, %
2014
год
2015
год
2016
год
2014-
2016
2015-
2016
1
5
6
7
10
11
Капитал и резервы, в т. ч.
19,4
23,45
31,74
12,34
8,29
Уставный капитал
0,42
0,39
0,19
-0,23
-0,2
Резервный капитал
4,59
4,77
2,47
-2,12
-2,3
Нераспределенная прибыль
14,39
18,29
29,08
14,69
10,78
Краткосрочные обязательства, в т.ч.
80,6
76,55
68,26
-12,34
-8,29
Кредиторская задолженность
80,6
76,55
68,26
-12,34
-8,29
БАЛАНС
100
100
100
0
0
Анализируя данные таблицы 9, можно сделать выводы, что наибольший
вес в структуре пассивов баланса занимает кредиторская задолженность,
поэтому остановимся на рассмотрении ее структуры и динамики (таблица 10).
Таблица 10
Динамика и структура кредиторской задолженности
ООО «ДомСтрой» за 2014 - 2016 годы
Наименование статей
Абсолютные
величины,
тыс. руб.
Структура, %
2014
год
2015
год
2016
год
2014
год
2015
год
2016
год
1
2
3
4
5
6
7
Кредиторская задолженность, в
т.ч.
1915
1975
3589
100
100
100
поставщикам и подрядчикам
368
388
759
19,22
19,65
21,15
задолженность перед персоналом
0
16
0
0
0,81
0
задолженность перед гос. внеб.
фондами
6
24
20
0,31
1,22
0,56
задолженность перед бюджетом
167
56
100
8,72
2,84
2,79
прочие кредиторы
1374
1491
2710
71,75
75,49
75,51
Анализируя данные таблицы 10, можно сделать вывод, что текущие
обязательства предприятия возрастают на протяжении всего анализируемого
периода. Основное влияние на рост кредиторской задолженности оказал рост
45
задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 391 тыс. руб. (в два
раза) и перед прочими кредиторами на 1336 тыс. руб. или более чем в три раза.
Уменьшились в 2016 году по сравнению с 2014 годом задолженность
перед бюджетом на 67 тыс. руб.
Динамику кредиторской задолженности предприятия ООО «ДомСтрой»
за 2014 - 2016 годы демонстрирует рисунок 7.
Рис. 7 - Динамика кредиторской задолженности ООО
«ДомСтрой» за 2014 - 2016 годы
Проанализируем показатели имущественного положения предприятия
ООО «ДомСтрой» за 2014 - 2016 годы (таблица 11).
Таблица 11
Динамика показателей имущественного положения ООО
«ДомСтрой»
Показатель
2014
год
2015
год
2016
год
Изменение
2015-
2016
годы
2014-
2016
годы
1
2
3
4
5
6
Общая стоимость активов
организации
2 376
2 580
5 258
2 678
2 882
Стоимость иммобилизованных
(внеоборотных) средств
109
123
130
7
21
Стоимость мобильных
(оборотных) средств
2 267
2 457
5 128
2 671
2 861
Стоимость материальных
оборотных средств (запасов)
91
173
303
130
212
Величина собственного
капитала организации
461
605
1669
1 064
1 208
0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000
Кред.зад-сть
пос.и подрядчикам
перед персоналом
перед гос. внеб.фондами
перед бюджетом
прочие кредиторы
1915
368
0
6
167
1374
1975
388
16
24
56
1491
3589
759
0
20
100
2710
2016 год
2015 год
2014 год
46
Продолжение таблицы 11
1
2
3
4
5
6
Величина заемного капитала
1 915
1 975
3 589
1 614
1 674
Величина финансово-
эксплуатационных
потребностей
228
367
1 432
1 065
1 204
Величина собственных средств
в обороте
352
482
1539
1 057
1 187
Величина устойчивого капитала
461
605
1669
1 064
1 208
Рабочий капитал
-1806
-1852
-3459
-1 607
-1 653
Анализируя данные таблицы 11, можно сделать вывод, что общая
стоимость активов за трехлетний период увеличилась на 2 882 тыс. руб.
Стоимость внеоборотных активов изменилась незначительно –
увеличилась на 21 тыс. руб. В большей степени прибавились оборотные
средства – на 2861 тыс. руб. Стоимость материальных оборотных запасов за
анализируемый период увеличилась на 212 тыс. руб.
Собственный капитал увеличился на 1208 тыс. руб. Величина заемного
капитала увеличилась на 1674 тыс. руб. Величина финансово –
эксплуатационных потребностей выросла на 1204 тыс. руб., собственных
средств в обороте – на 1187 тыс. руб., устойчивого капитала – на 1208 тыс. руб.
Рабочий капитал предприятия за анализируемый период сократился на
1653 тыс. руб.
Динамика капиталов представлена на рисунке 8.
Рис. 8 - Динамика капиталов ООО «ДомСтрой» за 2014 - 2016
годы
461
605
1669
1 915
1 975
3 589
461
605
1669
-1 806
-1 852
-3 459
-4000 -3000 -2000 -1000 0 1000 2000 3000 4000
2011
2012
2013
10. Рабочий капитал
9. Устойчивый капитал 6. Заемный капитал
5. Собственный капитал
47
Далее рассмотрим соотношение чистых активов с уставным капиталом
предприятия и их изменение во времени. Данные представлены в таблице 12.
Таблица 12
Оценка чистых активов ООО «ДомСтрой» за 2014 - 2016 годы
Показатель
2014
год
2015
год
2016
год
Изменение
2014 –
2016
годы
2015 –
2016 годы
1
2
3
4
5
6
Чистые активы
461
605
1669
1208
1064
Уставный капитал
10
10
10
0
0
Превышение чистых
активов над уставным
капиталом
451
595
1659
Чистые активы предприятия в 2016 намного (на 1659 тыс. руб.)
превышают уставный капитал. На рисунке 9 представлено изменение чистых
активов и уставного капитала.
Рис. 9 – Изменение чистых активов и уставного капитала ООО
«ДомСтрой» за 2014 -2016 годы
Такое превышение положительно характеризует финансовое положение,
полностью удовлетворяя требованиям к величине чистых активов предприятия.
Необходимо отметить, что произошло увеличение чистых активов на
1208 тыс. руб. в течение анализируемого периода.
Значительное превышение чистых активов над уставным капиталом и в
то же время их увеличение за период свидетельствует о хорошем финансовом
положении предприятия по данному признаку.
0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800
2012
2013
2014
2. Уставный капитал 1. Чистые активы
48
2.3 Анализ платежеспособности предприятия
Анализ платежеспособности по балансу следует осуществлять, используя
характеристику ликвидности оборотных активов, которая определяется
временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше
требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.
Ликвидность баланса представляет собой возможность субъекта
хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные
обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств
предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность
соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от
степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине
краткосрочных долговых обязательств.
Проведение анализа соотношения этих групп активов и пассивов за
анализируемый период позволяет определить тенденции, ведущие к изменению
в структуре баланса и его ликвидности.
При осуществлении анализа платёжеспособности предприятия весь
процесс условно делится на два этапа:
1-й этап – группировка активов баланса по срокам их трансформации в
денежные средства, а пассивов – по степени срочности их оплаты;
2-й этап – расчёт ряда показателей ликвидности и платёжеспособности
предприятия.
Значение активов, расположенных в порядке убывания ликвидности, и
пассивов, расположенных по срочности их оплаты, так же их изменение в
течение рассматриваемого периода представим в таблице 13.
49
Таблица 13
Динамика активов и пассивов ООО «ДомСтрой» за 2014 - 2016
годы
Акти
вы
2014
год
2015
год
2016
год
Измене
ние
2014 -
2016
годы
Пасси
вы
2014
год
2015
год
2016
год
Измене
ние
2014 -
2016
годы
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
А1
124
115
107
-17
П1
1915
1975
3589
1674
А2
2052
2169
4718
2666
П2
0
0
0
0
А3
91
173
303
212
П3
0
0
0
0
А4
109
123
130
21
П4
461
605
1669
1208
Балан
с
2076
2580
5258
2882
Балан
с
2376
2580
5258
2882
Для определения соотношения активов и пассивов с целью выявления
ликвидности баланса, так же платежного излишка (недостатка) по годам
составим таблицу 14.
Таблица 14
Ликвидность баланса ООО «ДомСтрой» за 2014 - 2016 годы
2014 год
+/-
платежных
средств
2015 год
+/-
платежных
средств
2016 год
+/-
платежных
средств
1
2
3
4
5
6
А1 < П1
-1791
А1 < П1
-1860
А1 < П1
-3482
А2 ≥ П2
2052
А2 ≥ П2
2169
А2 ≥ П2
4718
А3 ≥ П3
91
А3 ≥ П3
173
А3 ≥ П3
303
А4 < П4
-352
А4 < П4
-482
А4 < П4
-1539
В течение всего рассматриваемого периода баланс ООО «ДомСтрой»
является не абсолютно ликвидным, так как из четырех соотношений,
характеризующих наличие ликвидных активов, выполняются только три.
Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства
предприятия (платежный недостаток составляет 3 482 тыс. руб.). В остальных
случаях неравенства выполняются.
Произведем расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности
ООО «ДомСтрой» за 2014 - 2016 годы (таблица 15). Методика расчета
представлена в Приложении 2.
50
Таблица 15
Коэффициентный анализ ликвидности и платежеспособности ООО
«ДомСтрой» за 2014 – 2016 годы
Наименование
показателя
Нормативное
ограничение
2014
год
2015
год
2016
год
Изменение
2014 –
2016 годы
1
2
3
4
5
6
Общий показатель
платежеспособности
≥ 1
0,62
0,63
0,71
0,09
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
> 0,2-0,25
0,07
0,06
0,03
-0,04
Коэффициент срочной
ликвидности
≥ 1,
1,14
1,16
1,34
0,20
Продолжение
Коэффициент текущей
ликвидности
2 – 3,5
1,18
1,24
1,43
0,25
Коэффициент
восстановления
(утраты)
платежеспособности
≥ 1
-
0,63
0,74
Анализируя данные таблицы 15, можно сделать выводы:
общий показатель платежеспособности за 2014 - 2016 годы
увеличился на 0,09, но остается на протяжении всего анализируемого периода
ниже рекомендуемого значения, что свидетельствует о недостаточном уровне
платежеспособности предприятия;
ниже нормы оказался коэффициент абсолютной ликвидности, что
свидетельствует о неполном объеме обеспеченности средствами для
своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее
ликвидных активов. При этом нужно обратить внимание, что его значение за
2014 - 2016 годы сократилось на 0,04;
значение коэффициента «критической оценки» соответствует норме и
составляет 1,34, что свидетельствует о наличии у предприятия ликвидных
активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. За
анализируемый период значение коэффициента «критической оценки»
увеличился на 0,2;
коэффициент текущей ликвидности за 2014 - 2016 годы увеличился
на 0,25, но его значение ниже нормативного значения. Это подтверждает, что
51
предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для
ведения хозяйственной деятельности и может своевременно погашать срочные
обязательства;
- произведенный расчет показателя утраты платежеспособности
свидетельствует о том, что угрозы утраты платежеспособности в ближайшие
полгода при имеющейся динамике показателя текущей ликвидности нет, так
как значение показателя не должно быть выше единицы.
Исходя из выше изложенного, можно сделать вывод о том, что
предприятие недостаточно платежеспособно, но угрозы утраты
платежеспособности не существует.
2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовую устойчивость предприятия можно охарактеризовать с
помощью системы абсолютных и относительных показателей. Изучая величину
излишка или недостатка средств для формирования запасов, определяют
величину абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия. С
помощью этих показателей можно определить тип финансовой устойчивости.
Показатели финансовой устойчивости в абсолютном выражении и их анализ
представлены в таблице 16. Методика расчета представлена в Приложении 3.
Таблица 16
Показатели финансовой устойчивости предприятия ООО
«ДомСтрой» за 2014 – 2016 годы
Показатели
2014 год
2015 год
2016 год
Изменение
за 2014 –
2016 годы
1
2
3
4
5
Источники собственных
средств
461
605
1 669
1 208
Внеоборотные активы
109
123
130
21
Собственные оборотные
средства
352
482
1 539
1 187
Долгосрочные пассивы
0
0
0
0
Источники собственных
средств, с учетом
величины долгосрочных
заемных средств
352
482
1 539
1 187
52
Продолжение таблицы 16
1
2
3
4
5
Краткосрочные
кредитные и заемные
средства
1 915
1 975
3 589
1 674
Общая величина
источников средств с
учетом долгосрочных и
краткосрочных заемных
средств основных
источников
2 267
2 457
5 128
2 861
Величина запасов и
затрат, обращающихся
в активе баланса
91
173
303
212
Излишек (недостаток)
собственных оборотных
средств
261
309
1 236
975
Излишек (недостаток)
долгосрочных
источников
формирования запасов
261
309
1 236
975
Излишек (недостаток)
общей величины
основных источников
формирования запасов
2 176
2 284
4 825
2 649
3 - х комплексный
показатель (S)
финансовой ситуации
1,00
1,00
1,00
Финансовая
устойчивость
предприятия
Абсолютная
финансовая
устойчи-
вость
Абсолютная
финансовая
устойчи-
вость
Абсолютная
финансовая
устойчи-
вость
Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия по
абсолютным показателям, и основываясь на трехкомплексном показателе
финансовой устойчивости, заметна положительная динамика финансовой
устойчивости предприятия.
Финансовая устойчивость ООО «ДомСтрой» на основе расчетов,
произведенных в таблице 12 по 3-х комплексному показателю в 2014- 2016
годы принимает значения, которые характеризуются как «абсолютная
финансовая устойчивость состояния предприятия».
Значения финансовых коэффициентов можно представить как значения
относительных показателей финансового положения предприятия. Их расчет