24
1) оборудование для трафаретной печати (ручные и полуавтоматические
печатные станки, ультрафиолетовая тоннельная сушилка, засветочная рама);
2) оборудование для цифровой печати (печатные машины KONICA
Minolta bizhub C6000 и RICOH 6513);
3) оборудование для тиражирования (ризограф GR3750).
В группу оборудования для послепечатной обработки и отделки
полиграфической продукции входят:
1) пресс для горячего тиснения ТС-800;
2) тигельный пресс серии ZHHJ;
3) пневмоэлектрическая установка для разливки полимерной смолы Е36;
4) резательная машина;
5) электромеханический и ручной биговальный и фальцовочный станки;
6) пакетный ламинатор.
Парк оборудования для изготовления средств наружной рекламы и
экранов для кондиционеров включает:
1) фрезерно-гравировальный станок KingCut X12;
2) широкоформатный плоттер HP DesignJet L26500;
3) режущий плоттер (каттер) Graphtec CE3000-120;
4) пресс для термопереноса;
5) установка для гибки пластика и акрила.
Заказчики, выполняющие допечатную подготовку собственными силами
или в сторонних организациях, могут ознакомиться с общими требованиями к
макетам и с правилами копирования.
1.3 Анализ финансовых результатов, рентабельности активов и
продукции предприятия
Финансовые результаты деятельности ООО «ФотоЛаб-Профешнл» за
2017 и 2016 годы указаны в отчете о финансовых результатах предприятия за
25
2017 г., а его финансовые результаты за 2015 г. указаны в отчете о прибылях и
убытках ООО «ФотоЛаб-Профешнл» за 2016 г.
Изменения показателей отчетов о финансовых результатах (2017 и 2016
годы) и о прибылях и убытках (2015 г.) в отчетном периоде (2017 г.) по
сравнению с базовым периодом (2015 г.) представлены в таблице 2.
Таблица 2
Значения статей отчета о финансовых результатах и отчета о
прибылях и убытках ООО «ФотоЛаб-Профешнл» и показатели их
изменений за период 2015 - 2017 годы (разработано автором по
материалам предприятия)
Наименование
показателей
Годы; значения
показателей, тыс. руб.
Изменения
показателей
2015
2016
2017
В абс.
выраж.:
гр.4-гр.2,
тыс. руб.
Темп
роста:
гр.4:гр.2х
х100, %
1
2
3
4
5
6
Доходы и расходы по
обычным видам
деятельности
Выручка
16
788,0
13
968,0
14 124,0
-2 664,0
84,1
Себестоимость продаж
(12
606,0)
(10 741)
(10
103,0)
-2 503,0
80,1
Валовая прибыль (убыток)
4 182,0
3 227,0
4 021,0
-161,0
96,2
Коммерческие расходы
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Управленческие расходы
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Прибыль (убыток) от
продаж
4 182,0
3 227,0
4 021,0
-161,0
96,2
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Проценты к уплате
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Доходы от участия в других
организациях
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Прочие доходы
7 962,0
12 414
338,0
-7 624,0
4,2
Прочие расходы
(6
947,0)
(3 252)
(998,0)
-5 949,0
14,4
Прибыль (убыток) до
налогообложения
5 197,0
12
389,0
3 361,0
-1 836,0
64,7
Изменение отложенных
налоговых активов
(3226,0)
(9261,0)
(1873,0)
-1353,0
58,1
Изменение отложенных
налоговых обязательств
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Текущий налог на прибыль
(1039,0)
(2478,0)
(672,0)
-367,0
64,7
Чистая прибыль (убыток)
отчетного периода
932,0
650,0
816,0
-116,0
87,6
26
Из таблицы 2 видно, что выручка от реализации предприятия в 2017 г. по
сравнению с базовым периодом значительно уменьшилась (на 15,9%, что
соответствует 2 664,0 тыс. руб.). В тоже время следует отметить, что по
сравнению с 2016 г. в 2017 г. выручка у предприятия увеличилась на 1,1%
([14124-13968]: :13968х100=1,1%). Но учитывая, что инфляция в РФ за 2016 г.
составила 6,1% [37], за 2017 г. 6,6% [36], и предприятие в этих условиях
увеличило в 2017 г. цены на продукцию и услуги в среднем на 3% [28, с.5], то
факт увеличения выручки в 2017 г. по сравнению с 2016 г., обусловленный
некоторым ростом цен, является не существенным. Также отрицательным
фактом в деятельности предприятия является убыточное сальдо по прочим
доходам и расходам за 2017 г. на сумму 660,0 тыс.руб.
Валовая прибыль и прибыль от продаж за два года уменьшились на 3,8%.
Если сравнить по данным показателям 2017 г. с 2016 годом, то результаты
сравнения таковы: валовая прибыль и прибыль от продаж увеличились на
24,6% ([4021-3227]: 3227 х 100 =24,6%). Указанное увеличение обусловлено
снижением себестоимости на продукцию и услуги предприятия на 638 тыс.
руб. (10741-10103= 638 тыс. руб.).
Показателем повышения эффективности деятельности предприятия
можно назвать более высокий темп снижения себестоимости продаж по
отношению к темпу снижению выручки (разница составила 4%).
Чистая прибыль за двухлетний период сократилась на 116,0 тыс.руб. и по
итогам 2017 г. она составила сумму 816,0 тыс.руб. (темп уменьшения чистой
прибыли составил 12,4%). В тоже время по сравнению с 2016 г. увеличение
чистой прибыли в 2017 г. составило 166 тыс. руб. (816- 650=166 тыс. руб.), т.е.
25,5%. Однако, уровень базового года достигнут не был. Увеличению чистой
прибыли способствовали снижение себестоимости продукции (услуг) и
положительная динамика в изменении отложенных налоговых активов
предприятия по сравнению с 2016 г., а уменьшению - отрицательное сальдо по
прочим доходам и расходам.
27
На основании приведенного выше анализа динамики изменения
финансовых показателей можно утверждать следующее:
1. Динамика изменения себестоимости продукции и услуг, валовой
прибыли и прибыли от продаж подтверждает повышение эффективности
управления производством продукции и услуг предприятия за последний
отчетный год. Но, учитывая, что показатели базового 2015 г. не достигнуты,
следует предпринять меры по совершенствованию управления предприятием.
2. Динамика изменения выручки от продаж и сальдо по прочим доходам и
расходам подтверждает снижение эффективности работы органов управления
по формированию спроса и стимулированию сбыта, управлению финансами
предприятия.
3. Динамика изменения чистой прибыли в сравнении показателя за 2017г.
и базовый 2015 г. - негативная, а в сравнении с 2016 г. - позитивная.
На рисунке 4 в форме диаграмм показана динамика изменений
финансовых результатов деятельности ООО «ФотоЛаб-Профешнл».
Финансовые результаты
-2 000,0
0,0
2 000,0
4 000,0
6 000,0
8 000,0
10 000,0
12 000,0
14 000,0
16 000,0
18 000,0
31.12.2010 г. 31.12.2011 г. 31.12.2012 г.
Выручка от реализации Себестоимость
Прибыль (убыток) от продаж Сальдо прочих доходов и расходов
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
тыс.руб.
Рисунок 4 - Динамика финансовых результатов ООО
«ФотоЛаб-Профешнл» (разработано автором)
28
Сформулированные выше утверждения подтверждают необходимость
более глубокого экономического анализа деятельности предприятия по другим
показателям. Так, выполнены расчеты показателей рентабельности и
обобщенного показателя деловой активности (нормы чистой прибыли),
результаты представлены в таблице 3. Расчеты проведены по следующим
показателям рентабельности: рентабельности реализованной продукции,
рентабельности собственного капитала, рентабельности оборотных активов,
рентабельности основных производственных фондов, рентабельности
имущества и рентабельности производства.
Таблица 3
Динамика значений показателей рентабельности ООО
«ФотоЛаб-Профешнл» за период 2015 - 2017 годы (разработано
автором)
Наименование
показателей
Годы; значения
показателей, %
Изменения
показателей
2015
2016
2017
В абс.
выраж.:
гр.4-гр.2,
тыс. руб.
Темп
роста:
гр.4:гр.2х
х100, %
Рентабельность
реализованной продукции
(продаж)
24,9
23,10
28,5
3,6
114,5
Рентабельность
собственного капитала
7,2
5,71
8,5
1,3
118,1
Рентабельность оборотных
активов
11,4
15,73
9,8
-1,6
86,0
Рентабельность основных
производственных фондов
35,4
54,35
17,6
-17,8
49,7
Рентабельность имущества
4,3
2,50
3,1
-1,2
72,1
Рентабельность
производства
33,2
30,04
39,8
6,6%
119,9
Норма чистой прибыли
0,0555
0,0465
0,0578
0,0023
104,1
Как видно из таблицы 3, за анализируемый период увеличились значения
тех показателей рентабельности, которые отражают непосредственно или
косвенно эффективность управления производством:
- рентабельности производства (увеличение составило 19,9%);
- рентабельности продаж (увеличение составило 14,5%).
29
Рентабельность производства и рентабельность продаж зависят от
прибыли от продаж (реализации) продукции и услуг предприятия. Увеличение
данных показателей обусловлено, прежде всего, снижением себестоимости
продукции (услуг) предприятия.
Рентабельность собственного капитала увеличилась за два года на 18,1%,
в то же время собственный капитал уменьшился на 3542 тыс. руб., а чистая
прибыль увеличилась на 116 тыс. руб. Отсюда видно, что в увеличении
рентабельности собственного капитала решающую роль сыграло уменьшение
суммы собственного капитала. Данная ситуация, когда отсутствует убыток в
деятельности предприятия, а собственный капитал уменьшается, может
возникнуть в случае создания и погашения оценочных обязательств по высоко
рисковым хозяйственным или финансовым операциям. О низкой
эффективности управления активами и пассивами предприятия свидетельствует
и уменьшение рентабельности оборотных активов (уменьшение составило
14%). Уменьшение рентабельности оборотных активов обусловлена только
уменьшением чистой прибыли, так как стоимость оборотных активов на
31.12.2017 г. и 31.12.2015 г. практически одинакова (8303 тыс. руб. и 8228 тыс.
руб. соответственно, изменение на 1,2%).
Уменьшение рентабельности основных производственных фондов
(уменьшение составило 50,3%) обусловлено в основном увеличением на 24%
стоимости этих фондов, а также снижением на 12,4% суммы чистой прибыли.
Уменьшение рентабельности имущества (уменьшение составило 27,9%)
произошло из-за увеличения стоимости имущества на 20% и уменьшения
чистой прибыли на 12,4%.
Норма чистой прибыли, как обобщенный показатель деловой активности,
увеличилась на 4,1%. Увеличение данного показателя можно объяснить
незначительным увеличением выручки (всего на 1,1%) и увеличением чистой
прибыли на 12,4%. По динамике данного показателя, для которого нет
нормативных значений, а учитывается только тенденция изменения, для
условий данного предприятия нет возможности дать однозначную оценку
30
эффективности работы его органов управления. Основаниями для такого
утверждения являются:
- увеличение чистой прибыли обусловлено, в первую очередь,
уменьшением себестоимости продукции (услуг), как результат эффективного
управления производством;
- а фактическое уменьшение выручки от продаж с учетом увеличения
стоимости продукции (услуг) и инфляции - результат низкого уровня работы
органов управления по стимулированию сбыта.
Таким образом, динамика изменений финансовых результатов
деятельности предприятия, показателей рентабельности и нормы чистой
прибыли подтверждает следующее:
- имеет место положительная тенденция в эффективности управления
производством продукции (услуг) ООО «ФотоЛаб-Профешнл»;
- органы управления предприятия не принимают достаточных мер по
формированию спроса и стимулированию сбыта его продукции (услуг);
- наличие фактов снижения эффективности управления финансами
предприятия (уменьшение рентабельности собственного капитала и
рентабельности оборотных активов) требует дальнейшего исследования по
таким показателям, как ликвидность баланса, финансовая устойчивость и
прогнозирование банкротства предприятия.
1.4 Анализ ликвидности баланса предприятия
Ликвидность баланса организации проводят для того, чтобы определить
степень платежеспособности, т.е. способности в полной мере и своевременно
погашать свои денежные обязательства. Уровень текущей платежеспособности
организации (или ее неплатежеспособности) обусловлен степенью
обеспеченности (или необеспеченности) активов, находящихся в обороте,
собственным капиталом и долгосрочными финансовыми источниками. В
31
таблице 4 приведены данные по показателям актива и пассива баланса ООО
«ФотоЛаб-Профешнл», а также результаты их сравнения.
Таблица 4
Результаты оценки ликвидности баланса ООО «ФотоЛаб-
Профешнл» путем сравнения показателей его актива и пассива за
период с 31.12.2015 по 31.12.2017 г. (разработано автором)
в тыс. руб.
Показатели
актива баланса
Значения показателей; дата
31.12.2015
31.12.2016
31.12.2017
1
2
3
4
А
1
1 397
1 213
1 189
1
2
3
4
А
2
5 720
1 964
5 821
А
3
1 003
900
1 235
А
4
13 677
21 895
17 899
Показатели
пассива баланса
Значения показателей; дата
31.12.2015
31.12.2016
31.12.2017
П
1
3 634
9 460
3 279
П
2
5 272
6 647
13 516
П
3
0
0
0
П
4
12 891
9 865
9 349
Платежный излишек (+) / недостаток (-)
01.01.2015
01.01.2016
01.01.2017
- 2 237
- 8 247
- 2 090
+ 448
- 4 683
- 7 695
+ 1 003
+ 900
+ 1 235
- 786
- 12 030
- 8 550
Рассмотрим результаты оценки ликвидности баланса ООО «ФотоЛаб-
Профешнл».
В 2015 году: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4 при (А1 + А2) < (П1 +
П2), т.е. наблюдается периодическая неплатежеспособность и финансовая
неустойчивость организации, так как, наиболее срочные обязательства, а
именно кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, не могут
быть полностью погашены денежными средствами предприятия, а собственный
капитал меньше внеоборотных активов.
В 2016 году неравенства ликвидности принимают следующий вид: А1 <
П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 > П4, это значит, что периодическая
неплатежеспособность перешла в постоянную неплатежеспособность.
32
Произошло увеличение дефицита денежных средств на выплату долга
поставщикам, а также мы видим, что средств, перечисленных заказчиками за
готовую продукцию, не хватит на погашение краткосрочного займа.
Собственный капитал стал еще меньше внеоборотных активов. Это произошло
за счет уменьшения величины нераспределенной прибыли и увеличения суммы
по статье "Основные средства".
В 2017 году соотношение активов и пассивов следующее: А1 < П1; А2 <
П2; А3 > П3; А4 > П4. Эти неравенства свидетельствуют о том, что
неплатежеспособность организации сохраняется. Остается задолженность
перед поставщиками. Краткосрочный кредит увеличился почти в 2,2 раза по
сравнению с 2016 годом. Оплата заказчиками готовой продукции увеличилась,
но не настолько, чтобы иметь возможность погасить краткосрочный кредит.
Анализ данных таблицы 4 говорит о том, что имеется опасная тенденция
для платежеспособности организации, потому что, если организация не сможет
оплатить свои срочные обязательства в течение трех месяцев с наступления
даты их оплаты, то в соответствии с Федеральным законом "О
несостоятельности (банкротстве) предприятий и организаций" кредиторы могут
обратиться в суд с иском о признании предприятия банкротом [18, с. 237].
1.5 SWOT - анализ условий деятельности предприятия
Анализ условий деятельности ООО «ФотоЛаб-Профешнл» выполнен
методом SWOT. При этом использован набор характеристик Томпсона и
Стрикланда, заключение по которым позволили сформировать перечень
сильных и слабых сторон предприятия, а также возможности и угрозы для
предприятий, занимающихся полиграфической и брошюровочно-переплетной
деятельностью в Москве и Московской области [13, с. 159].
Данный вид анализа применяется для выявления сильных и слабых
сторон, а также угроз и возможностей, и после этого устанавливаются цепочки
33
связей между ними, которые в дальнейшем могут быть использованы для
формулирования стратегии организации [13, с.159].
SWOT – происходит от аббревиатуры (Strength- сильные стороны,
Weaknesses
- слабые стороны, Opportunities-возможности, Threats-угрозы).
Внутренняя обстановка организации отражается в основном в S и W, а внешняя
– в O и T.
Внешнюю и внутреннюю среды организации нужно анализировать
интеграционно (во взаимосвязи), в системном подходе к конкретным
ситуациям внутренних и внешних факторов.
В таблице 8 приведены сильные и слабые стороны исследуемого
предприятия в основных сферах его деятельности.
Таблица 8
Сильные и слабые стороны ООО «ФотоЛаб-Профешнл»
(разработано автором по материалам предприятия [27, с. 24])
Сферы
деятельности
предприятия
Сильные стороны
Слабые стороны
1
2
3
Управление
-
1. Низкая результативность и
эффектив-ность работы органов
управления предприятия.
2. Нет ясных стратегических
направлений деятельности.
3. Плохое отслеживание процесса
выполнения стратегии.
Производство
1. Высокий уровень
профессио-нальной
подготовки производ-
ственного персонала.
2. Высокое качество
выполне-ния заказов.
3. Возможность получения
экономии от роста объема
производства.
4. Современные
полиграфичес-кие и
брошюровочно-
переплетные технологии.
Персонал
1.Низкая заинтересованность
рядовых сотрудников в развитии