34
предприятия.
Маркетинг
1. Хорошая репутация у
покупателей.
2. Возможное ценовое
конкурентное
преимущество
1. Ухудшающаяся конкурентная
позиция.
2. Уязвимость по отношению к
конкурентному давлению.
Финансы и
учет
1. Наличие отрицательного сальдо
по отложенным налоговым
обязательствам и активам.
Сильные стороны предприятия обусловлены следующими факторами [27,
с. 25]:
- отсутствие от покупателей рекламаций на поставляемые продукцию и
услуги;
- опережающее снижение себестоимости продукции и услуг по
сравнению с выручкой;
- наличие резерва в уменьшении себестоимости продукции и услуг
предприятия (за счет введения контроля за управленческими и коммерческими
расходами).
Слабые стороны предприятия обусловлены следующими недостатками в
работе предприятия:
- значительное снижение выручки от реализации продукции и услуг;
- низкая действенность рекламы продукции и услуг;
- практическое отсутствие постоянных покупателей;
- значительное снижение показателей рентабельности, зависящих от
чистой прибыли предприятия;
- отсутствие обоснованной политики формирования и изменения
отложенных налоговых обязательств и активов.
Второй этап SWOT - анализа предполагает определение рыночных
возможностей и угроз. Это своеобразная "разведка местности" - оценка рынка.
Данный этап исследования позволяет оценить ситуацию вне предприятия и
понять, какие есть возможности у него и других организаций, ведущих
35
аналогичный бизнес, а также каких угроз следует опасаться и, соответственно,
заранее к ним подготовиться.
Методика определения рыночных возможностей и угроз практически
идентична методике определения сильных и слабых сторон предприятия:
- по каждой характеристике из раздела "Возможности" в модели
Томпсона и Стрикланда выбираются факты, подтверждающие эту
возможность;
- по каждой характеристике из раздела "Угрозы" той же модели
подбираются факты, подтверждающие ее возможное действие.
Из всего полученного перечня выбираем наиболее важные возможности и
угрозы и заносим их в матрицу SWOT-анализа (таблица 9).
Таблица 9
Рыночные возможности и угрозы для предприятий,
занимающихся полиграфической и брошюровочно-переплетной
деятельностью в Москве и Московской области (разработано
автором по материалам предприятия [28, с. 26])
Возможности
Угрозы
1. Выход на новые рынки или
сегменты рынка.
1. Возможность появления новых
конкурентов.
2. Расширение производственной
линии.
2. Замедление роста рынка.
3. Увеличение разнообразия во
взаимосвязанных продуктах.
3. Возрастающее конкурентное
давление.
4. Изменение потребностей и
вкуса покупателей.
Наличие перечисленных в таблице 9 возможностей обусловлено набором
факторов, основными из которых являются:
- увеличение количества предпринимателей и юридических лиц,
занимающихся малым бизнесом, что приводит к увеличению спроса на
рекламную продукцию и сопутствующие товары (визитки индивидуальные и
корпоративные, календари и т.п.);
- расширение географии расположения московских предпринимателей и
коммерческих организаций;
36
- расширение спектра полиграфических услуг в связи с повышением
уровня спроса за дизайн рекламы, размещаемой на зданиях и сооружениях;
- наличие на рынке полиграфических услуг успешно развивающихся
предприятий; и др.
Для рассмотрения и учета в работе угроз для предприятий,
занимающихся полиграфической и брошюровочно-переплетной деятельностью
в Москве и Московской области, имеются следующие веские основания:
- благоприятная для малого бизнеса экономическая ситуация в
стране создает условия для открытия новых малых предприятий в сфере
полиграфии;
- возрастающее конкурентное давление может привести к
замедлению роста рынка;
- любая система развивается, поэтому всегда существует угроза
изменения потребностей и вкуса покупателей.
Матрица SWOT-анализа заполнена. Сопоставляем имеющиеся у
предприятия ООО «ФотоЛаб-Профешнл» сильные и слабые стороны с
возможностями и угрозами.
Третий шаг SWOT-анализа - сопоставление сильных и слабых сторон
предприятия с возможностями и угрозами рынка.
Сопоставление сильных и слабых сторон с рыночными возможностями и
угрозами позволяет ответить на следующие вопросы:
1. Как можно воспользоваться открывающимися возможностями,
используя сильные стороны предприятия?
2. Какие слабые стороны предприятия могут в этом помешать?
3. За счет каких сильных сторон можно нейтрализовать существующие
угрозы?
4. Каких угроз, усугубленных слабыми сторонами предприятия, нужно
больше всего опасаться?
37
Результаты сопоставления сильных и слабых сторон ООО «ФотоЛаб-
Профешнл» с возможностями и угрозами внешней среды представлены на
рисунке 5.
В полях: "Сильные стороны и возможности", "Сильные стороны и
угрозы", "Слабые стороны и возможности" и "Слабые стороны и угрозы"
представлены выводы из оценки ситуации на рынке полиграфических услуг и
возможные варианты действий органов управления предприятия. И выводы, и
варианты возможных действий носят прогнозный характер. В силу данного
обстоятельства они могут быть, а могут и не быть. Все зависит от мастерства и
управленческого таланта руководителей организации на низшем, среднем и
высшем уровнях.
Возможности:
1. Выход на новые рынки
или сегменты рынка.
2. Расширение
производственной линии.
3. Увеличение разнообразия
во взаимосвязанных
продуктах.
Угрозы:
1. Возможность появления
новых конкурентов.
2. Замедление роста рынка.
3. Возрастающее
конкурентное давление.
4. Изменение потребностей
и вкуса покупателей.
Сильные стороны:
1. Высокий уровень
профессиональной подготовки
производственного персонала.
2. Высокое качество
выполнения заказов.
3. Возможность получения
экономии от роста объема
производства.
4. Современные
полиграфические и
брошюровочно-переплетные
технологии.
5. Хорошая репутация у
покупателей.
6. Возможное ценовое
конкурентное преимущество.
Способы реализации
возможностей:
1. Активизация информаци-
онно-рекламной работы по
доведению до потенциаль-
ных покупателей информа-
ции о достоинствах продук-
ции и услуг предприятия.
2. Скорректировать цено-
вую политику с учетом
необходимости увеличения
выручки.
3. Активизация работы бюро
дизайна и бюро сбыта по
разработке эксклюзив-ных
видов продукции и услуг.
Снизить угрозы можно
следующими действиями:
1. Удержать покупателей от
перехода к конкуренту,
своевременно
проинформировав их о
высоком качестве
продукции и услуг
предприятия, а также
ценах, которые не выше,
чем у конкурентов.
2. Разнообразить
продукцию и услуги
предприятия, а также
способы стимулирования
продаж.
38
Слабые стороны:
1. Низкая результативность и
эффективность работы
органов управления
предприятия.
2. Нет ясных стратегических
направлений деятельности.
3. Плохое отслеживание
процесса выполнения
стратегии.
4.Низкая заинтересованность
рядовых сотрудников в
развитии предприятия.
5. Ухудшающаяся
конкурентная позиция.
6. Уязвимость по отношению
к конкурентному давлению.
7. Наличие отрицательного
сальдо по отложенным
налоговым обязательствам и
активам.
Реализации возможностей
могут помешать:
1. Низкий профессионализм
органов управления
предприятия.
2. Отсутствие профессио-
нального управления
финансами предприятия.
Самые большие опасности
для предприятия:
1. Появившийся конкурент
может предложить рынку
аналогичную продукцию и
услуги по более низким
ценам.
2. Конкуренты опередят
предприятие в доведении
рекламной информации до
потенциальных
покупателей.
Рисунок 5 - Матрица SWOT - анализа условий деятельности
ООО «ФотоЛаб-Профешнл» (разработано автором)
В результате формирования матрицы SWOT - анализа можно определить
направления деятельности, позволяющие воспользоваться возможностями
внешней среды и снизить риск потерь от ее угроз. Так, для реализации
возможностей внешней среды и снижения рисков от ее угроз целесообразны
следующие действия:
- активизация информационно-рекламной работы по доведению до
потенциальных покупателей информации о достоинствах продукции и услуг
предприятия;
- изменение ценовой политики с учетом необходимости увеличения
выручки;
- активизация работы бюро дизайна и бюро сбыта по разработке
эксклюзивных видов продукции и услуг;
- разнообразить способы стимулирования продаж продукции и услуг;
- принять меры по повышению профессионализма органов
управления предприятия;
- обеспечить профессиональное управление финансами предприятия.
39
Таким образом, результаты проведенного SWOT-анализа подтверждают
целесообразность коренных изменений в системе управления предприятия.
Результаты исследования, проведенного во второй главе дипломного
проекта можно сформулировать следующим образом:
1. ООО «ФотоЛаб-Профешнл», занимающееся полиграфической и
брошюровочно-переплетной деятельностью, получает заказы от клиентов из
Москвы и Московской области. Оно оснащено современным полиграфическим
и брошюровочно-переплетным оборудованием. На качество продукции и услуг
от клиентов не поступало жалоб и претензий. Однако, за последние два года
работы на предприятии существенно снизилась выручка от реализации
продукции и услуг.
2. В то же время увеличились значения тех показателей рентабельности,
которые отражают непосредственно или косвенно эффективность управления
производством:
- рентабельности производства (увеличение составило 19,9%);
- рентабельности продаж (увеличение составило 14,5%).
3. Рентабельность собственного капитала увеличилась за два года на
18,1%, в то же время собственный капитал уменьшился на 3542 тыс. руб., а
чистая прибыль увеличилась на 116 тыс. руб. Отсюда видно, что в увеличении
рентабельности собственного капитала решающую роль сыграло уменьшение
суммы собственного капитала. Данная ситуация, когда отсутствует убыток в
деятельности предприятия, а собственный капитал уменьшается, может
возникнуть в случае создания и погашения оценочных обязательств по высоко
рисковым хозяйственным или финансовым операциям.
О низкой эффективности управления активами и пассивами предприятия
свидетельствует и уменьшение рентабельности оборотных активов
(уменьшение составило 14%). Уменьшение рентабельности оборотных активов
обусловлена только уменьшением чистой прибыли, так как стоимость
оборотных активов на 31.12.2017 г. и 31.12.2015 г. практически одинакова
(8303 тыс. руб. и 8228 тыс. руб. соответственно, изменение на 1,2%).
40
4. Анализ ликвидности баланса говорит о том, что имеется опасная
тенденция для платежеспособности организации: суммы абсолютно ликвидных,
быстро и медленно реализуемых активов не достаточно для расчетов
предприятия по наиболее срочным и краткосрочным обязательствам.
5. SWOT - анализ условий деятельности ООО «ФотоЛаб-Профешнл»
позволил выявить возможности по устранению неплатежеспособности,
восстановлению нормальной финансовой устойчивости и ее обеспечению в
длительной перспективе.
41
Глава 2 Анализ финансовой устойчивости ООО «ФотоЛаб-Профешнл» и
стратегических возможностей ее повышения
2.1 Анализ финансовой устойчивости и прогнозирование банкротства
предприятия
Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО
«ФотоЛаб-Профешнл» в абсолютном выражении представлен в таблице 5.
Таблица 5
Изменения показателей финансовой устойчивости ООО
«ФотоЛаб-Профешнл» (разработано автором)
Наименование показателей
Дата; значения
показателей,
тыс. руб.
Изменения
показателей
31.12.
2015
31.12.
2016
31.12.
2017
В абс.
выраж.:
гр.4-
гр.2,
тыс.
руб.
Темп
роста:
гр.4:гр.2х
х100, %
1
2
3
4
5
6
1. Собственные средства
12
891,0
9 865,0
9 349,0
-3 542,0
72,5
2. Внеоборотные активы
13
598,0
21 841,0
17 841,0
4 252,0
131,3
3. Собственные оборотные
средств для формирования
запасов.
-698,0
-11
976,0
-8 492,0
-7 794,0
(1 116,7)
4. Долгосрочные кредиты и
займы
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
5. Сумма собственных
оборотных средств и
долгосрочных займов и
кредитов
-698,0
-11
976,0
-8 492,0
-7 794,0
(1216,7)
6. Краткосрочные кредитные и
заемные средства
5 000,0
6 000,0
13 000,0
8 000,0
260,0
7. Общая величина источников
формирования запасов
4 302,0
-5 976,0
4 508,0
206,0
104,8
8. Величина запасов
1 091,0
954,0
1 293,0
202,0
118,5
9. Излишек (недостаток)
источников собственных
оборотных средств
-1
789,0
-12
930,0
-9 785,0
-7 996,0
(547,0)
10. Излишек (недостаток)
собственных оборотных
средств и долгосрочных
заемных источников
-1
789,0
-12
930,0
-9 785,0
-7 996,0
(547,0)
42
11. Излишек (недостаток)
общей величины всех
источников для формирования
запасов
3 211,0
-6 930,0
3 215,0
4,0
0,1
12. Трехкомпонентный
показатель типа финансовой
устойчивости
(0; 0;
1)
(0; 0; 0)
(0; 0; 1)
Значения трехкомпонентного показателя финансовой устойчивостью
подтверждают неустойчивое финансовое состояние предприятия: значительная
часть запасов предприятия формируется за счет краткосрочных кредитов и
займов. Причем сумма краткосрочных кредитов и займов значительно
превышает сумму чистой прибыли по итогам 2017 г. (13000 : 816,0 = в 15,9 раз).
Анализ изменений финансовой устойчивости ООО «ФотоЛаб-
Профешнл» по относительным показателям за весь рассматриваемый период
представлен в таблице 6. Он показывает, что по представленным в таблице
показателям в сравнении с базовым периодом (31.12.2015 г.) ситуация в ООО
«ФотоЛаб-Профешнл» в целом ухудшилась.
Показатель "Коэффициент автономии" за анализируемый период
снизился на 31% и составил значение, равное 0,36. Это ниже нормативного
значения (0,5), при котором заемный капитал может быть компенсирован
собственностью предприятия.
Показатель "Коэффициент отношения заемных и собственных средств
(финансовый рычаг)", за анализируемый период увеличился на 160,9% и на
31.12.2017 г. составил 1,80. Чем больше этот коэффициент превышает единицу,
тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень
коэффициента часто определяется условиями работы каждого предприятия, в
первую очередь, скоростью оборота оборотных средств.
43
Таблица 6
Изменения относительных показателей финансовой
устойчивости ООО «ФотоЛаб-Профешнл» за период с 31.12.2015 г.
по 31.12.2017 г. (разработано автором)
Наименование
показателей
Дата; значения
показателей
Изменения
показателей
31.12.
2015
31.12.
2016
31.12.
2017
В абс.
выраж.:
гр.4-
гр.2,
тыс.
руб.
Темп
роста:
гр.4:гр.2х
х100, %
1
2
3
4
5
6
Коэф-т автономии
0,59
0,38
0,36
-0,23
61,0
Коэф-т отношения заемных
и собственных средств
(финансовый рычаг)
0,69
1,63
1,80
1,11
260,9
Коэф-т соотношения
мобильных и
иммобилизованных средств
0,60
0,19
0,47
-0,14
78,3
Коэф-т отношения
собственных и заемных
средств
1,45
0,61
0,56
-0,89
38,6
Коэф-т маневренности
-0,05
-1,21
-0,91
-0,85
(1 820,0)
Коэф-т обеспеченности
(недостаточности) запасов
собственными средствами
-0,64
-12,55
-6,57
-5,93
(1026,6)
Коэф-т имущества
производственного
назначения
0,67
0,88
0,73
0,06
109,0
Коэф-т долгосрочно
привлеченных заемных
средств
0,00
0,00
0,00
0,00
0,0
Коэф-т краткосрочной
задолженности
0,56
0,37
0,77
0,21
137,5
Коэф-т кредиторской
задолженности
0,44
0,63
0,23
-0,21
52,3
Значение показателя "Коэффициент соотношения мобильных и
иммобилизованных средств" уменьшилось на 21,7%, что является негативным
фактом.
Показатель "Коэффициент маневренности" за анализируемый период
снизился на 1720%, его значение на 31.12.2017 г. - отрицательное (-0,91). Это
намного ниже нормативного значения (0,5). Доля основных средств