26
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «КАРАВАЙ»
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Каравай»
ООО «Каравай» учреждено в соответствии с требованиями
Законодательства Российской Федерации и решением учредителей с целью
осуществления коммерческой деятельности, направленной на получение
прибыли. Учредителями ООО «Каравай» являются граждане Российской
Федерации, действующие от своего имени. Уставный капитал ООО «Каравай»
в момент учреждения формировался денежными средствами, вносимыми
участниками. Участники общества несут ответственность в размере
вынесенных им вкладов. Общество отвечает по своим обязательствам всем
имуществом, находящимся в его хозяйственном ведении. ООО «Каравай»
является самостоятельным юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс
и расчетный счет, может от своего имени приобретать и осуществлять
имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть
истцом и ответчиком в суде.
Компания «Каравай» - поставщик и экспортер сельскохозяйственной
продукции от хозяйств и заводов-производителей.
Ассортимент компании:
1) зерновые культуры: пшеница, ячмень, кукуруза, соя;
2) сахар песок: свекловичный и тростниковый сахар;
3) мука пшеничная: мука Первого сорта, Высшего сорта и сорта Экстра.
Каждый клиент может купить в организации зерно пшеницы, ячменя,
кукурузы, муку и сахар без переплат и потери времени, а главное – в
строжайшем соответствии со стандартами ГОСТ и контролем качества.
Компания применяет усовершенствованный процесс закупок,
оптимизированную логистику и выводит качество сервиса на новый уровень.
Целью ООО «Каравай» был и остается комфорт клиентов. Для этого
организация поддерживает предельную прозрачность процессов. Развитая
27
элеваторная сеть и широкие логистические возможности позволяют строить
сбалансированные и выгодные отношения с партнёрами.
Вся продукция компании «Каравай» производится без использования
каких-либо искусственных добавок и не содержит химических отбеливателей и
искусственных ферментов.
Компания «Каравай» работает только с юридическими лицами.
Организационная структура ООО «Каравай» построена по линейно -
функциональному принципу и отражена на рис. 1.
Рисунок 1. Организационная структура ООО «Каравай»
Как видно из рисунка, руководство организацией осуществляет
директор, в линейном подчинении к нему находится главный технолог,
заместитель директора, главный бухгалтер, которые контролируют
нижеприведенные функциональные блоки, относящиеся к их компетенции.
Директор организует работу организации, управляет всей его
деятельностью, осуществляет подбор, прием на работу и расстановку кадров.
Отвечает за качество оказываемых услуг и осуществляемых работ. Действует
от имени организации и представляет его во всех организациях и учреждениях.
В пределах своей компетенции издает приказы и распоряжения. Директор
руководит текущей деятельностью Общества и решает все вопросы, которые
не отнесены уставом Общества и законом к компетенции Общего собрания
участников Общества. Заместитель директора отвечает за снабжение
необходимых материалов, для ведения деятельности организации, также за
Директор
Главный технолог
Заместитель директора
Лаборатория
Главный бухгалтер
Бухгалтерия
Отдел кадров
Отдел закупок
Отдел сбыта
28
сбыт продукции организации. Главный технолог контролирует качество
продукции. Главный бухгалтер руководит отделом бухгалтерии и отвечает за
качественное ведение бухгалтерского учета в организации.
Источниками для проведения анализа ООО «Каравай» являются
следующие документы:
- бухгалтерский баланс за 2016г. (приложение 1);
- отчет о финансовых результатах за 2015г., 2016г. (приложение 2, 3).
Динамика основных экономических показателей ООО «Каравай»
представлена в таблице 5.
Таблица 5
Динамика основных экономических показателей деятельности
ООО «Каравай» за 2014г. – 2016г.
Показатель
Значение
показателя
Изменения
(+,-)
Темп роста, %
2014
2015
2016
2015/
2014
2016/
2015
2015/
2014
2016/
2015
Выручка от продаж,
тыс. руб.
4 997
6 521
7 902
1 524
1 381
130,5
121,2
Себестоимость, тыс.
руб.
4 508
5 980
7 235
1 472
1 255
132,7
121,0
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
489
541
667
52
126
110,6
123,3
Чистая прибыль, тыс.
руб.
255
363
454
108
91
142,4
125,1
Среднесписочная
численность
работников, чел.
15
16
17
1
1
106,7
106,3
Среднегодовая
стоимость основных
средств, тыс. руб.
364
494
684
130
190
135,8
138,5
Затраты на 1 руб.
реализованной
продукции, тыс. руб.
0,90
0,93
0,92
0,03
- 0,01
101,7
99,8
Фондоотдача на 1 руб.
основных фондов, руб.
13,7
13,2
11,6
-0,5
-1,7
96,1
87,5
Производительность
труда, руб.
333,1
407,6
464,8
74,4
57,3
122,3
114,0
Рентабельность продаж,
%
9,8
8,3
8,4
-1,5
0,1
Х
Х
По результатам таблицы 5 сделаны следующие выводы:
- выручка организации за 2016г. составила 7 902 тыс. руб., которая
увеличилась на 1 381 тыс. руб. или на 21,2% по сравнению с 2015г., что
29
свидетельствует о перспективной и рациональной деятельности организации;
- себестоимость за 2016г. составила 7 235 тыс. руб., которая увеличилась
на 1 255 тыс. руб. или на 21% по сравнению с 2015г.
- прибыль от продаж за 2016. составила 667 тыс. руб., которая
увеличилась на 126 тыс. руб. по сравнению с 2015г.
- чистая прибыль за 2016г. составила 454 тыс. руб., которая увеличилась
на 91 тыс. руб. или на 25,1% по сравнению с 2015г., что свидетельствует о
рациональном вложении денежных средств и их использовании;
- материалоемкость за 2016г. показывает, что фактически приходится на
производство единицы продукции 0,92 коп., которая уменьшилась на 0,01 коп.
по сравнению с 2015г.
- фондоотдача показывает эффективность внеобротных средств. В 2016
году составила 11,6 руб., которая уменьшилась на 1,7 руб. по сравнению с
2015г.;
- производительность труда показывает, сколько выручки приходиться
на одного работника организации. В 2016 году производительность труда
составила 464,8 руб., которая увеличилась на 57,3 руб. или на 14% по
сравнению с 2015г.;
- рентабельность продаж в 2016г. составила 8,4%, которая увеличилась
на 0,1% по сравнению с 2015г., что характеризует эффективность
предпринимательской деятельности и экономическую эффективность бизнеса.
Увеличение свидетельствует о росте эффективности производства и товарного
обращения, а также о том, что спрос на продукцию возрастает. Рентабельность
продаж за 2016г. показывает, что 8,4% прибыли предприятие получает с
каждого рубля проданной продукции. При этом следует отметить, что по
оценкам исследователей, среднероссийский показатель рентабельности продаж
составляет около 12%, в нашем случае, данный показатель ниже. Это говорит о
средней рентабельности продаж.
Динамика основных экономических показателей ООО «Каравай» за
2014г.-2016г. представлена на рис. 2.
30
4 997
4 508
255
6 521
5 980
363
7 902
7 235
454
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
2014г. 2015г. 2016г.
Выручка от реализации, тыс. руб.
Полная себестоимость, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
Рисунок 2. Динамика основных экономических показателей
деятельности ООО «Каравай» за 2014г.-2016г.
Таким образом, наблюдается улучшение основных показателей
деятельности ООО «Каравай» за период с 2014 года по 2016 год. Для получения
организацией большей прибыли с каждым годом деятельности, ей необходимо
анализировать внешние и внутренние факторы, влияющие на финансовые
результаты деятельности ООО «Каравай». К внешним факторам относится
политика, экономика, социальные условия, технологии. К внутренним
факторам относится покупатели, поставщики. Анализ экономического
потенциала ООО «Каравай» показал, что организация в течение трех лет
получает прибыль от реализации продукции, которая направляется на развитие
организации, повышение материальных ресурсов, создание более
благоприятных условий для работы сотрудников организации.
2.2. Анализ платежеспособности организации
Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по
срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.
Активы, сгруппированные по степени ликвидности ООО «Каравай» за
2014г.-2016г. представлены в таблице 6.
31
Таблица 6
Группировка активов по степени ликвидности
ООО «Каравай» за 2014г.-2016г.
Вид актива
Значение показателя
Изменение (+,-)
2014г
2015г
2016г
2015г/
2014г
2016г/
2015г
Денежные средства
21
27
37
6
10
Итого по группе 1 –
Наиболее ликвидные активы
21
27
37
6
10
Дебиторская задолженность
56
95
102
39
7
Итого по группе 2 –
Быстро реализуемые активы
56
95
102
39
7
Запасы
389
444
651
55
207
Итого по группе 3 –
Медленно реализуемые активы
389
444
651
55
207
Внеоборотные активы
425
562
805
137
243
Итого по группе 4 -
Трудно реализуемые активы
425
562
805
137
243
Всего
891
1 128
1 595
237
467
По данным таблицы 6 видно, что наиболее ликвидные активы
составляют в 2014г. – 21 тыс. руб., в 2015г. – 27 тыс. руб., в 2016г. – 37 тыс.
руб., быстро реализуемые активы составляют в 2014г. – 56 тыс. руб., в 2015г. –
95 тыс. руб., в 2016г. – 102 тыс. руб., медленно реализуемые активы
составляют в 2014г. – 389 тыс. руб., в 2015г. – 444 тыс. руб., в 2016г. – 651 тыс.
руб., трудно реализуемые активы составляют в 2014г. – 425 тыс. руб., в 2015г. –
562 тыс. руб., в 2016г. – 805 тыс. руб. В целом, активы предприятия за 2016г.
составили 1 595 тыс. руб. и увеличились на 467 тыс. руб. по сравнению с 2015г.
Пассивы, сгруппированные по степени срочности их погашения ООО
«Каравай» за 2014г.-2016г. представлены в таблице 7.
Таблица 7
Группировка пассивов по степени срочности их погашения
ООО «Каравай» за 2014г. – 2016г.
Вид пассива
Значение показателя
Изменение (+,-)
2014г
2015г
2016г
2015г/
2014г
2016г/
2015г
1
2
3
4
5
6
Кредиторская задолженность
234
114
131
-120
17
Итого по группе 1 – Наиболее
срочные обязательства
234
114
131
-120
17
Краткосрочные кредиты
20
14
10
-6
-4
Итого по группе 2 –
Краткосрочные обязательства
20
14
10
-6
-4
32
Продолжение таблицы 7
1
2
3
4
5
6
Итого по группе 3 –
Долгосрочные обязательства
0
0
0
0
0
Собственный капитал
637
1 000
1 454
363
454
Итого по группе 4 – Постоянные
пассивы
637
1 000
1 454
363
454
Всего
891
1 128
1 595
237
467
По данным таблицы 6 видно, что наиболее срочные обязательства
составляют в 2014г. – 234 тыс. руб., в 2015г. – 114 тыс. руб., в 2016г. – 131 тыс.
руб., краткосрочные обязательства составляют в 2014г. – 20 тыс. руб., в 2015г. –
14 тыс. руб., в 2016г. – 10 тыс. руб., долгосрочные обязательства отсутствуют,
постоянные пассивы составляют в 2014г. – 637 тыс. руб., в 2015г. – 1 000тыс.
руб., в 2015г. – 1 454 тыс. руб.
В соответствии с вышеприведенными данными составлена
аналитическая таблица 8.
Таблица 8
Аналитические данные актива и пассива баланса
ООО «Каравай» за 2014г.-2016г.
Показатель
Значение показателя
Изменение (+,-)
2014г
2015г
2016г
2015г/
2014г
2016г/
2015г
Наиболее ликвидные активы А1
21
27
37
6
10
Быстро реализуемые активы А2
56
95
102
39
7
Медленно реализуемые
активы А3
389
444
651
55
207
Труднореализуемые активы А4
425
562
805
137
243
Итого по активу
891
1 128
1 595
237
467
Наиболее срочные
обязательства П1
234
114
131
-120
17
Краткосрочные пассивы П2
20
14
10
-6
-4
Долгосрочные пассивы П3
0
0
0
0
0
Постоянные пассивы П4
637
1 000
1 454
363
454
Итого по пассиву
891
1 128
1 595
237
467
Ликвидность баланса достигается установлением равенства между
обязательствами предприятия и его активами.
Если А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4< = П4 - ликвидность абсолютная;
Если А2>=П2, А3>=П3, А4< = П4 - ликвидность текущая;
Если А3>=П3, А4< = П4 - ликвидность перспективная;
33
В остальных случаях баланс не считается ликвидным.
Для того чтобы определить является ли баланс ликвидным сопоставлены
соотношения актива и пассива баланса ООО «Каравай» (таблица 9).
Таблица 9
Определение ликвидности баланса
ООО «Каравай» за 2014г.-2016г.
Неравенство
Платежный излишек (+)
или недостаток (–)
Соблюдается ли
неравенство
Определение ликвидности баланса за 2014г.
А1 > = П1
-213
Неравенство не соблюдается
А2 > = П2
36
Неравенство соблюдается
А3 > = П3
389
Неравенство соблюдается
А4 < = П4
212
Неравенство соблюдается
Вывод
Ликвидность текущая
Определение ликвидности баланса за 2015г.
А1 > = П1
-87
Неравенство не соблюдается
А2 > = П2
81
Неравенство соблюдается
А3 > = П3
444
Неравенство соблюдается
А4 < = П4
438
Неравенство соблюдается
Вывод
Ликвидность текущая
Определение ликвидности баланса за 2016г.
А1 > = П1
-94
Неравенство не соблюдается
А2 > = П2
92
Неравенство соблюдается
А3 > = П3
651
Неравенство соблюдается
А4 < = П4
649
Неравенство соблюдается
Вывод
Ликвидность текущая
Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо
провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой
пассива:
1) Первое неравенство за 2014г.-2016г. не соблюдается. Это
свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления
баланса. У организации недостаточно для покрытия наиболее срочных
обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов. Первое неравенство не
соблюдается – денежные средства не превышают кредиторскую задолженность
организации.
2) Второе неравенство за 2014г.-2016г. соблюдается. Соблюдение
второго неравенства означает, что быстро реализуемые активы превышают
краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в
недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами,
34
получения средств от продажи продукции в кредит.
3) Третье неравенство за 2014г.-2016г. соблюдается. Это означает, что в
будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и
платежей организация может быть платежеспособной на период, равный
средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты
составления баланса.
4) Четвертое неравенство за 2014г.-2016г. соблюдается. Выполнение
этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия
финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных
средств. Четвертое неравенство соблюдается, при этом величина запасов
превышает обязательства, чтобы по мере естественного преобразования запасов
в денежные средства организация может гарантированно погашать свои
долгосрочные обязательства. Бессрочные источники (собственный капитал)
соответствуют в балансе внеоборотным активам и служат их источником
финансирования. Кроме того, собственный капитал, являясь основой
стабильности организации, частично должен финансировать и оборотный
капитал. Именно поэтому желательно определенное превышение собственного
капитала над внеоборотными активами, которое формирует собственный
оборотный капитал. В нашем случае, четвертое неравенство соблюдается, а
значит собственный капитал превышает внеоборотные активы.
В данном случае, баланс за 2014г.-2016г. является ликвидным. Это
говорит о том, что ООО «Каравай» способно своевременно и полностью
рассчитаться по своим обязательствам. Ликвидность баланса анализируемой
организации показывает, что активы организации, срок превращения которых в
деньги соответствует сроку погашения обязательств.
За 2014г.-2016г. ликвидность баланса ООО «Каравай» - текущая.
Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на
ближайший промежуток времени.
Необходимо заметить, что анализ ликвидности баланса предприятия по
данной схеме является довольно грубым, для более детального анализа чаще
35
всего используют коэффициентный анализ, основанный на расчете следующих
коэффициентов.
Платежеспособность означает наличие у ООО «Каравай» денежных
средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской
задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом,
основными признаками платежеспособности являются: наличие в достаточном
объеме средств на расчетном счете; отсутствие просроченной кредиторской
задолженности. Ликвидность и платежеспособность – очень сходные, но не
тождественные друг другу категории. Ликвидность является менее формальной
и более динамичной характеристикой предприятия, чем платежеспособность;
она лучше отражает практическое положение дел.
Показатели ликвидности относительно стабильны, поскольку в процессе
функционирования предприятия складывается определенная структура активов
и источников средств, резкие изменения которых происходят значительно
редко. По этой причине и значения коэффициентов ликвидности обычно
находятся в некоторых предсказуемых границах. Показатели
платежеспособности, напротив весьма изменчивы.
В таблице 10 представлены показатели платежеспособности ООО
«Каравай» за 2014г.-2016г.
Таблица 10
Динамика показателей платежеспособности ООО «Каравай»
за 2014г. – 2016г.
Показатель
Нормативно
е значение
Значение показателя
Изменение (+,-)
2014г
2015г
2016г
2015г/
2014г
2016г/
2015г
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,2 и выше
0,08
0,21
0,26
0,13
0,05
Коэффициент
промежуточной
(критической)
ликвидности
0,7 и выше
0,30
0,95
0,99
0,65
0,03
Коэффициент
текущей
ликвидности
2 и выше
1,83
4,42
5,60
2,59
1,18
Коэффициент
общей
ликвидности
больше, либо
равно 1
0,68
1,72
2,08
1,04
0,37