26
кредиторов. Например, компания, которая финансируется в основном за счет
денежных средств, взятых в долг, в ситуации, когда несколько кредиторов
одновременно потребуют свои кредиты обратно, может обанкротиться. В
данном случае структура предприятия «собственный капитал - заемный
капитал» имеет значительный перевес в сторону последнего.
Можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость предприятия
в долгосрочном плане характеризуется соотношением его собственных и
заемных средств. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования
является основой финансовой устойчивости.
Таким образом, анализ финансовой устойчивости ориентирован на
оценку надежности предприятия с точки зрения его платежеспособности.
Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации проводят
в абсолютных и относительных показателях. Далее в работе будет проведен
анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на
примере ООО «Трейдконсалт».
27
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ТРЕЙДКОНСАЛТ»
2.1. Финансово-экономическая характеристика предприятия
ООО «Трейдконсалт» - один из крупнейших специалистов в области
маркетинговых исследований и аналитической информации на российском
рынке.
Основные направления деятельности компании:
1) предоставление бизнес-информации о юридических лицах по всем
регионам России и за рубежом, в том числе в режиме On-line;
2) поиск потенциальных клиентов на территории России и за рубежом;
3) подготовка и предоставление справочников (баз данных) предприятий
по заданным критериям;
4) маркетинговые исследования отраслевых и региональных рынков
России;
5) анализ внешнеэкономической деятельности как отечественных, так и
зарубежных предприятий на отраслевых рынках РФ;
6) анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности
компаний, предоставление их бухгалтерских балансов и отчетов;
7) прогнозирование развитие рынка, в частности: производство любого
продукта, предложения, потребления и спроса его на рынке, импортные и
экспортные поставки на краткосрочную, среднесрочную и долгосрочные
перспективы;
8) оценка альтернативных вариантов инвестиционных проектов, выбор
наилучшего;
9) прогнозирование (планирование) доходов и расходов компаний,
сметы затрат, основных показателей баланса на год и ближайшую перспективу;
10) информационно-аналитические обзоры (ежедневные, еженедельные
и т.п.).
11) мониторинг бизнес-процессов на отраслевых рынках; изменений
28
регистрационных данных у российских фирм; тендеров (заказов); цен на
различное сырье, продукцию.
Эксперты ООО «Трейдконсалт» имеют соответствующие высшие
профильные образования и ученые степени, обладают специальными знаниями
и навыками, а также многолетним опытом работы проведения маркетинговых
исследований отраслевых рынков и их сегментов.
ООО «Трейдконсалт» объединяет экспертов и специалистов,
представляющих высокое качество исследований и аналитической
информации. Компания прилагает максимум усилий для своевременного
обновления и непрерывного развития существующей базы данных, которая
включает в себя сотни уникальных маркетинговых отчетов и аналитических
обзоров.
ООО «Трейдконсалт» учреждено в соответствии с требованиями
Законодательства Российской Федерации и решением учредителей с целью
осуществления коммерческой деятельности, направленной на получение
прибыли. Учредителями ООО «Трейдконсалт» являются граждане Российской
Федерации, действующие от своего имени. Уставный капитал организации в
момент учреждения формировался денежными средствами, вносимыми
участниками. Участники общества несут ответственность в размере
вынесенных им вкладов. Общество отвечает по своим обязательствам всем
имуществом, находящимся в его хозяйственном ведении. ООО «Трейдконсалт»
является самостоятельным юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс
и расчетный счет, может от своего имени приобретать и осуществлять
имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть
истцом и ответчиком в суде.
Организационная структура ООО «Трейдконсалт» построена по линейно
- функциональному принципу и отражена на рис. 1.
Как видно из рисунка, руководство организацией осуществляет
директор, в линейном подчинении к нему находится заместитель директора,
заместитель директора по АХД, главный бухгалтер, начальник отдела кадров,
29
которые контролируют нижеприведенные функциональные блоки,
относящиеся к их компетенции.
Рисунок 1. Организационная структура ООО «Трейдконсалт»
Директор организует работу организации, управляет всей его
деятельностью, осуществляет подбор, прием на работу и расстановку кадров.
Отвечает за качество оказываемых услуг и осуществляемых работ. Действует
от имени организации и представляет его во всех организациях и учреждениях.
В пределах своей компетенции издает приказы и распоряжения. Директор
руководит текущей деятельностью Общества и решает все вопросы, которые
не отнесены уставом Общества и законом к компетенции Общего собрания
участников Общества. Заместитель директора по АХД отвечает за снабжение
необходимых материалов, для ведения деятельности организации, также за
сбыт услуг организации. Заместитель директора контролирует отдел
маркетинговых исследований, проводимых организацией по заказу клиента.
Главный бухгалтер руководит отделом бухгалтерии и отвечает за
качественное ведение бухгалтерского учета в организации. Отдел кадров
отвечает за подбор, прием сотрудников организации, а также отвечает за
ведение кадрового учета в организации.
Источниками для проведения анализа ООО «Трейдконсалт» являются
следующие документы:
Директор
Заместитель
директора по АХД
Заместитель директора
Лаборатория
Главный бухгалтер
Бухгалтерия
Отдел маркетинговых
исследований
Отдел закупок
Отдел сбыта
Начальник отдела
кадров
Отдел кадров
30
- бухгалтерский баланс за 2016г. (приложение 1);
- отчет о финансовых результатах за 2015г., 2016г. (приложение 2, 3).
Динамика основных экономических показателей ООО «Трейдконсалт»
представлена в таблице 3.
Таблица 3
Динамика основных экономических показателей деятельности
ООО «Трейдконсалт» за 2014г. – 2016г.
Показатель
Значение
показателя
Изменения
(+,-)
Темп роста, %
2014
2015
2016
2015/
2014
2016/
2015
2015/
2014
2016/
2015
Выручка от продаж,
тыс. руб.
4 115
5 114
6 058
999
944
124,3
118,5
Себестоимость, тыс.
руб.
2 853
3 221
3 407
368
186
112,9
105,8
Коммерческие расходы,
тыс. руб.
996
1 422
2 013
426
591
142,8
141,6
Полная себестоимость,
тыс. руб.
3 849
4 643
5 420
794
777
120,6
116,7
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
266
471
638
205
167
177,1
135,5
Чистая прибыль, тыс.
руб.
131
295
424
164
129
225,2
143,7
Среднесписочная
численность
работников, чел.
32
36
42
4
6
112,5
116,7
Среднегодовая
стоимость основных
средств, тыс. руб.
176
310
518
134
209
176,4
167,4
Затраты на 1 руб.
реализованной
продукции, тыс. руб.
0,94
0,91
0,89
-0,03
-0,01
97,1
98,5
Фондоотдача на 1 руб.
основных фондов, руб.
23,45
16,52
11,69
-6,92
-4,83
70,5
70,8
Производительность
труда, руб.
128,6
142,1
144,2
13,5
2,2
110,5
101,5
Рентабельность продаж,
%
6,5
9,2
10,5
2,7
1,3
Х
Х
По результатам таблицы 3 сделаны следующие выводы:
- выручка организации за 2016г. составила 6 058 тыс. руб., которая
увеличилась на 944 тыс. руб. или на 18,5% по сравнению с 2015г., что
свидетельствует о перспективной и рациональной деятельности организации;
- полная себестоимость за 2016г. составила 3 407 тыс. руб., которая
увеличилась на 186 тыс. руб. или на 5,8% по сравнению с 2015г.
31
- прибыль от продаж за 2016. составила 5 420 тыс. руб., которая
увеличилась на 167 тыс. руб. по сравнению с 2015г.;
- чистая прибыль за 2016г. составила 424 тыс. руб., которая увеличилась
на 129 тыс. руб. или на 43,7% по сравнению с 2015г., что свидетельствует о
рациональном вложении денежных средств и их использовании;
- материалоемкость за 2016г. показывает, что фактически приходится на
производство единицы продукции 0,89 коп., которая уменьшилась на 0,01 коп.
по сравнению с 2015г. На снижение материалоемкости повлиял более
медленный рост себестоимости услуг, чем рост выручки;
- фондоотдача показывает эффективность внеобротных средств. В 2016
году составила 11,69 руб., которая уменьшилась на 1,7 руб. по сравнению с
2015г.;
- производительность труда показывает, сколько выручки приходиться
на одного работника организации. В 2016 году производительность труда
составила 144,2 руб., которая увеличилась на 2,2 руб. или на 1,5% по
сравнению с 2015г. На рост производительности труда повлияло увеличение
численности организации и получение большей выручки;
- рентабельность продаж в 2016г. составила 10,5%, которая увеличилась
на 1,3% по сравнению с 2015г., что характеризует эффективность
предпринимательской деятельности и экономическую эффективность бизнеса.
Увеличение свидетельствует о росте эффективности производства и товарного
обращения, а также о том, что спрос на продукцию возрастает. Рентабельность
продаж за 2016г. показывает, что 10,5% прибыли предприятие получает с
каждого рубля проданной продукции. При этом следует отметить, что по
оценкам исследователей, среднероссийский показатель рентабельности продаж
составляет около 12%, в нашем случае, данный показатель ниже. Это говорит о
средней рентабельности продаж.
Динамика основных экономических показателей ООО «Трейдконсалт»
за 2014г.-2016г. представлена на рис. 2.
32
4 115
2 853
996
131
5 114
3 221
1 422
295
6 058
3 407
2 013
424
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
2014г. 2015г. 2016г.
Выручка, тыс. руб.
Себестоимость, тыс. руб.
Коммерческие расходы, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
Рисунок 2. Динамика основных экономических показателей
деятельности ООО «Трейдконсалт» за 2014г.-2016г.
Выдержать конкурентную борьбу ООО «Трейдконсалт» может только в
условиях постоянного повышения качества услуг, разработки новых
технологий, совершенствования ассортимента услуг, проведения взвешенной
ценовой политики, управления маркетингом, работой высоко
квалифицированных работников.
Таким образом, наблюдается улучшение основных показателей
деятельности ООО «Трейдконсалт» за период с 2014 года по 2016 год. Для
получения организацией большей прибыли с каждым годом деятельности, ей
необходимо анализировать внешние и внутренние факторы, влияющие на
финансовые результаты деятельности ООО «Трейдконсалт». К внешним
факторам относится политика, экономика, социальные условия, технологии. К
внутренним факторам относится покупатели, поставщики. Анализ
экономического потенциала ООО «Трейдконсалт» показал, что организация в
течение трех лет получает прибыль от реализации услуг, которая направляется
на развитие организации, повышение материальных ресурсов, создание более
благоприятных условий для работы сотрудников организации.
33
2.2. Анализ платежеспособности предприятия
Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по
срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.
Активы, сгруппированные по степени ликвидности ООО
«Трейдконсалт» за 2014г.-2016г. представлены в таблице 4.
Таблица 4
Группировка активов по степени ликвидности
ООО «Трейдконсалт» за 2014г.-2016г.
Вид актива
Значение показателя
Изменение (+,-)
2014г
2015г
2016г
2015г/
2014г
2016г/
2015г
Денежные средства
42
51
79
9
28
Итого по группе 1 –
Наиболее ликвидные активы
42
51
79
9
28
Дебиторская задолженность
152
325
415
173
90
Итого по группе 2 –
Быстро реализуемые активы
152
325
415
173
90
Запасы
179
253
365
74
112
Итого по группе 3 –
Медленно реализуемые активы
179
253
365
74
112
Внеоборотные активы
198
421
615
223
194
Итого по группе 4 -
Трудно реализуемые активы
198
421
615
223
194
Всего
571
1 050
1 474
479
424
По данным таблицы 4 видно, что наиболее ликвидные активы
составляют в 2014г. – 42 тыс. руб., в 2015г. – 51 тыс. руб., в 2016г. – 79 тыс.
руб., быстро реализуемые активы составляют в 2014г. – 152 тыс. руб., в 2015г. –
325 тыс. руб., в 2016г. – 415 тыс. руб., медленно реализуемые активы
составляют в 2014г. – 179 тыс. руб., в 2015г. – 253 тыс. руб., в 2016г. – 365 тыс.
руб., трудно реализуемые активы составляют в 2014г. – 198 тыс. руб., в 2015г. –
421 тыс. руб., в 2016г. – 615 тыс. руб. В целом, активы предприятия за 2016г.
составили 1 474 тыс. руб. и увеличились на 424 тыс. руб. по сравнению с 2015г.
Пассивы, сгруппированные по степени срочности их погашения ООО
«Трейдконсалт» за 2014г.-2016г. представлены в таблице 5.
34
Таблица 5
Группировка пассивов по степени срочности их погашения
ООО «Трейдконсалт» за 2014г. – 2016г.
Вид пассива
Значение показателя
Изменение (+,-)
2014г
2015г
2016г
2015г/
2014г
2016г/
2015г
Кредиторская задолженность
335
519
219
184
-300
Итого по группе 1 – Наиболее
срочные обязательства
335
519
219
184
-300
Краткосрочные кредиты
0
0
300
0
300
Итого по группе 2 –
Краткосрочные обязательства
0
0
300
0
300
Итого по группе 3 –
Долгосрочные обязательства
0
0
0
0
0
Собственный капитал
236
531
955
295
424
Итого по группе 4 – Постоянные
пассивы
236
531
955
295
424
Всего
571
1 050
1 474
479
424
По данным таблицы 5 видно, что наиболее срочные обязательства
составляют в 2014г. – 335 тыс. руб., в 2015г. – 519 тыс. руб., в 2016г. – 219 тыс.
руб., краткосрочные обязательства составляют в 2014г. – 0 тыс. руб., в 2015г. –
0 тыс. руб., в 2016г. – 300 тыс. руб., долгосрочные обязательства отсутствуют,
постоянные пассивы составляют в 2014г. – 236 тыс. руб., в 2015г. – 531 тыс.
руб., в 2016г. – 955 тыс. руб.
В соответствии с вышеприведенными данными составлена
аналитическая таблица 6.
Таблица 6
Аналитические данные актива и пассива баланса
ООО «Трейдконсалт» за 2014г.-2016г.
Показатель
Значение показателя
Изменение (+,-)
2014г
2015г
2016г
2015г/
2014г
2016г/
2015г
Наиболее ликвидные активы А1
42
51
79
9
28
Быстро реализуемые активы А2
152
325
415
173
90
Медленно реализуемые
активы А3
179
253
365
74
112
Труднореализуемые активы А4
198
421
615
223
194
Итого по активу
571
1 050
1 474
479
424
Наиболее срочные
обязательства П1
335
519
219
184
-300
Краткосрочные пассивы П2
0
0
300
0
300
Долгосрочные пассивы П3
0
0
0
0
0
Постоянные пассивы П4
236
531
955
295
424
Итого по пассиву
571
1 050
1 474
479
424
35
Ликвидность баланса достигается установлением равенства между
обязательствами предприятия и его активами.
Если А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4< = П4 - ликвидность абсолютная;
Если А2>=П2, А3>=П3, А4< = П4 - ликвидность текущая;
Если А3>=П3, А4< = П4 - ликвидность перспективная;
В остальных случаях баланс не считается ликвидным.
Для того чтобы определить является ли баланс ликвидным сопоставлены
соотношения актива и пассива баланса ООО «Трейдконсалт» за 2014г.-2016г.
(таблица 7).
Таблица 7
Определение ликвидности баланса
ООО «Трейдконсалт» за 2014г.-2016г.
Неравенство
Платежный излишек (+)
или недостаток (–)
Соблюдается ли
неравенство
Определение ликвидности баланса за 2014г.
А1 > = П1
-293
Неравенство не соблюдается
А2 > = П2
152
Неравенство соблюдается
А3 > = П3
179
Неравенство соблюдается
А4 < = П4
38
Неравенство соблюдается
Вывод
Ликвидность текущая
Определение ликвидности баланса за 2015г.
А1 > = П1
-468
Неравенство не соблюдается
А2 > = П2
325
Неравенство соблюдается
А3 > = П3
253
Неравенство соблюдается
А4 < = П4
110
Неравенство соблюдается
Вывод
Ликвидность текущая
Определение ликвидности баланса за 2016г.
А1 > = П1
-140
Неравенство не соблюдается
А2 > = П2
115
Неравенство соблюдается
А3 > = П3
365
Неравенство соблюдается
А4 < = П4
340
Неравенство соблюдается
Вывод
Ликвидность текущая
Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо
провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой
пассива:
1) Первое неравенство за 2014г.-2016г. не соблюдается. Это
свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления
баланса. У анализируемой организации недостаточно для покрытия наиболее
срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов. Первое