37
Глава 2. Анализ состояния платежеспособности и
финансовой устойчивости ООО «ЯмалСпецТехника»
2.1 Характеристика компании ООО «ЯмалСпецТехника»
Общество с ограниченной ответственностью «ЯмалСпецТехника»
(сокращенное название ООО «ЯмалСпецТехника»), зарегистрированное в
качестве юридического лица 5 ноября 2014 года, расположено в Ямало-
Ненецком автономном округе Тюменской области, г. Ноябрьске, ул.
Изыскателей, 36 «б».
Общество является коммерческой компанией, то есть, деятельность
направлена на максимальное получение прибыли. Директором компании
является Лестюк Г. С. Компания относится к субъектам малого
предпринимательства, поскольку численность сотрудников компании
составляет менее 100 человек, общество официально признано субъектом
малого предпринимательства 1 августа 2016 года. ООО «ЯмалСпецТехника»
представляет следующий спектр услуг:
- деятельность автомобильного грузового специализированного
транспорта;
- деятельность автомобильного грузового неспециализированного
транспорта;
- аренда грузового автомобильного транспорта с водителем;
- услуги по предоставлению такси;
- производство земляных работ;
- деятельность прочего сухопутного пассажирского транспорта;
- деятельность автомобильного грузового транспорта;
- аренда легковых автомобилей;
- аренда прочего автомобильного транспорта и оборудования.
Широкий спектр услуг, их разнообразие, качество предоставления, а
также множество выгодных условий делают ООО «ЯмалСпецТехника»
38
лидером в данной сфере деятельности в г. Ноябрьске.
Организационная структура компании представлена в Приложении 1.
Штат сотрудников составляет 40 человек, из которых:
- бухгалтерия: 3 человека;
- юридический отдел: 3 человека;
- заместитель директора по общим вопросам: 4 человека;
- старший механик (производственный отдел и непосредственно
транспортный участок): 28 человек;
- специалист по охране труда и пожарной безопасности: 2 человека.
Для оценки экономического состояния компании целесообразно по
данным, приведенным в финансовой отчетности объекта исследования
(приложения 2, 3), рассмотреть динамику развития выручки, а также удельный
вес себестоимости в выручке. Данные представим в таблице 2.
Таблица 2.
Структура финансовых показателей ООО «ЯмалСпецТехника»
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
Отк.
2015/20
14 г., в
%
Отк.
2016/20
15 г., в
%
Выручка, тыс. руб.
4045
52410
89377
1295,7
170,5
Себестоимость, тыс. руб.
4032
37339
84419
926,1
226,1
Удельный вес себестоимости в
выручке, в %
99,7
71,2
94,5
Х
Х
Чистая прибыль, тыс. руб.
0
14666
4207
-
28,7
По данным, приведенным в таблице 2 видно, что выручка ООО
«ЯмалСпецТехника» за весь анализируемый период имеет положительную
динамику. Однако, стоит также отметить, что удельный вес себестоимости
продаж в объеме выручки велик. Для наглядности данных, представленных в
таблице 2, изобразим данное соотношение на рисунке 6.
39
Рисунок 6. Удельный вес себестоимости в объеме выручки
По данным, приведенным в таблице 2 и на рисунке 6 видно, что 2015 год
для ООО «ЯмалСпецТехника» был более экономически выгодным, поскольку
соотношение выручки и себестоимости наиболее выгодное, чего нельзя
наблюдать в 2014 и 2016 гг.
Помимо этого, также целесообразно в ходе изучения основных
финансовых показателей деятельности компании, рассмотреть динамику
прибыли ООО «ЯмалСпецТехника» и представить ее в виде рисунка 7.
Рисунок 7. Динамика прибыли ООО «ЯмалСпецТехника»
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
80000
90000
100000
2014 год 2015 год 2016 год
Выручка Себестоимость
0
5000
10000
15000
20000
2014 год 2015 год 2016 год
Ряд 1
40
График показывает значительное снижение прибыли по итогам 2016 года,
основной причиной которого стало повышение себестоимости.
Несмотря на то, что компания относительно недавно начала свою
трудовую деятельность на рынке товаров (работ, услуг) она заслужила доверие
клиентов, упрочив тем самым свое рыночное положение. Успешность
деятельности компании способствовала созданию положительной деловой
репутации в сфере автомобильных грузоперевозок, налаживанию тесного
сотрудничество с предприятиями Тюменской и близлежащих областей, что
способствует повышению конкурентоспособности компании, ее финансовой
устойчивости. Именно поэтому она признается одной из лучших транспортных
компаний г. Ноябрьска в сфере грузоперевозок. В целом состояние организации
на сегодняшний день можно охарактеризовать как стабильное, средней
финансовой устойчивости и платежеспособности.
2.2 Анализ и оценка показателей платежеспособности организации
Анализ финансового состояния необходим внутренним пользователям
для понимания состояния компании и разработки направлений ее развития.
Внешним пользователям анализ финансового состояния необходим для оценки
состояния компании, например, при обращении за выдачей заемных средств.
В целях проведения оценки финансового состояния компании
рассчитываются показатели платежеспособности, которые отражают
способность предприятия своевременно погасить свои обязательства по
платежам.
В целях оценки платежеспособности целесообразно рассчитать
коэффициенты ликвидности на основе баланса ООО «ЯмалСпецТехника»
(приложения 2, 3).
А1 (2014) = 330 + 0 = 330 тыс. рублей
А1 (2015) = 2538 + 0 = 2538 тыс. рублей
41
А1 (2016) = 3091 + 0 = 3091 тыс. рублей
А2 (2014) = 330 + 0 + 2803 = 3133 тыс. рублей
А2 (2015) = 2538 + 0 + 12550 = 15088 тыс. рублей
А2 (2016) = 3091 + 0 + 30906 = 33997 тыс. рублей
А3 (2014) = 278 + 0 + 2803 = 3081 тыс. рублей
А3 (2015) = 781 + 0 + 12550 = 13331 тыс. рублей
А3 (2016) = 867 + 0 + 30906 = 31773 тыс. рублей
А4 (2014) = 0 тыс. рублей
А4 (2015) = 0 тыс. рублей
А4 (2016) = 0 тыс. рублей
П1 (2014) = 2871 тыс. рублей
П1 (2015) = 4447 тыс. рублей
П1 (2016) = 19703 тыс. рублей
П2 (2014) = 2871 + 0 = 2871 тыс. рублей
П2 (2015) = 4447 + 0 = 4447 тыс. рублей
П2 (2016) = 19703 + 0 = 19703 тыс. рублей
П3 (2014) = 540 + 2871 = 3411 тыс. рублей
П3 (2015) = 300 + 4447 = 4747 тыс. рублей
П3 (2016) = 0 + 19703 = 19703 тыс. рублей
П4 (2014) = 1 тыс. рублей
П4 (2015) = 11122 тыс. рублей
П4 (2016) = 15160 тыс. рублей
Полученные данные представим в таблице 3.
42
Таблица 3.
Показатели ликвидности баланса ООО «ЯмалСпецТехника»,
тыс. рублей
2014 год
Плате
жный
излиш
ек/
недост
аток
2015 год
Плате
жный
излише
к/
недост
аток
2016 год
Плате
жный
излише
к/
недост
аток
А
1
-
330
П
1
-
2871
-2541
А
1
-
2538
П
1
-
4447
-1909
А
1
-
3091
П
1
–
19703
-16612
А
2
-
3133
П
2
-
2871
+262
А
2
-
15088
П
2
-
4447
+10641
А
2
–
33997
П
2
–
19703
+14294
А
3
-
3081
П
3
-
3411
-330
А
3
-
13331
П
3
-
4747
+8584
А
3
–
31773
П
3
–
19703
+12070
А
4
-
0
П
4
-
1
-1
А
4
- 0
П
4
-
11122
-11222
А
4
- 0
П
4
-
15160
-15160
На основе полученных данных определим соблюдение неравенств:
А1 П1- не соблюдается;
А2 П2 - не соблюдается;
А3 П3 - не соблюдается;
А4 ≤ П4 - не соблюдается.
Из этого следует, что баланс компании ООО «ЯмалСпецТехника» не
ликвиден, поскольку по всем показателям неравенство не соблюдается.
Анализ представленных первых 2 неравенств выступает свидетельством
того, что в ближайший промежуток времени объект исследования не сможет
поправить свою платежеспособность. При этом, исходя из данных баланса
ООО «ЯмалСпецТехника» (приложения 2, 3), можно заключить, что причиной
снижения ликвидности явилось то, что кредиторская задолженность
увеличивалась более высокими темпами, чем денежные средства. Так, темп
роста кредиторской задолженности в 2016 году составил 443,1 %, в то время
как темп роста денежных средств в 2016 году составил лишь 121,8 %.
43
Но, несмотря на это, по приведенным расчетам можно увидеть также
положительную динамику ликвидности баланса компании: показатели за 2015
год выше показателей 2014 года, что свидетельствует об укреплении
финансового состояния общества.
Проведем анализ платежеспособности ООО «ЯмалСпецТехника» за 2014-
2016 гг., используя для расчета данные финансовой отчетности общества за
2015 и 2016 гг., представленные в приложениях 2 и 3 соответственно.
Полученные данные оформим в виде таблицы 4.
Таблица 4.
Показатели платежеспособности ООО «ЯмалСпецТехника»
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
Коэффициент общей платежеспособности
8,519
1,018
5,291
Коэффициент долгосрочной платежеспособности
540
0,027
0
Коэффициент восстановления
платежеспособности
-
-
-2,733
Коэффициент текущей (общей) платежеспособности рассчитывается по
формуле:
Ктп = (П1 + П2) / (В / T)
где, П1 – кредиторская задолженность,
П2 – краткосрочные заемные средства,
В – выручка,
T – число месяцев в рассматриваемом периоде.
Подставим данные из имеющегося баланса в приведенную формулу и
рассчитаем значение показателя:
2014 год: (2871 + 0) / (4045 / 12) = 8,519 %
2015 год: (4447 + 0) / (52410 / 12) = 1,018 %
2016 год: (19703 + 19703) / (89377 / 12) = 5,291 %
Расчеты показывают, что коэффициент общей платежеспособности за
44
период с 2014 г. по 2015 г. значительно сократился. В 2014 году показатель
составлял 8,5 %, в то время как по итогам 2015 года значительно сократился и
составил всего 1,0 %, то есть сокращение коэффициента текущей (общей)
платежеспособности по итогам 2015 года составило 7,5 %. Однако, данный
фактор нельзя рассматривать как критический, поскольку компания только
начинала трудовую деятельность и способность погашать обязательства
постепенно будет возрастать. Это видно по результатам расчетов за 2016 год,
когда данный коэффициент по сравнению с 2015 годом возрос и составил более
5 %. Увеличение данного показателя связано с ростом выручки компании по
итогам 2016 года на 170,5 % по сравнению с 2015 годом.
Коэффициент долгосрочной платежеспособности рассчитывается по
формуле:
Кдп = ДЗК / СК,
где ДЗК - долгосрочные займы и кредиты,
СК - собственный капитал.
По данным баланса коэффициент рассчитывается как:
Кдп = стр. 1410 / (стр. 1310 + стр. 1350 + стр. 1360 + стр. 1370)
Рассчитаем значение показателя:
2014 год: 540 / 1 = 540 %
2015 год: 300 / 11122 = 0,027 %
2016 год: 0 / 15160 = 0 %
Коэффициент долгосрочной платежеспособности характеризует
возможность погашения долгосрочных займов. В 2015 году по сравнению с
2014 годом данный показатель значительно снизился, что выступает
благоприятным фактором и свидетельствуют о снижении задолженности
компании. По итогам 2016 года данный показатель приравнялся с 0, что
свидетельствует о том, что компания не будет нуждаться в привлечении новых
заемных средств в 2017 году.
45
Коэффициент восстановления платежеспособности (Квп) рассчитывается
тогда, когда коэффициент текущей платежной способности меньше, чем 2,0
(установленный норматив) по формуле:
Квп
= (Ктп на конец периода + (6 : Т * (Ктп на конец периода – К
тп
на
начало периода ) / 2,
где 6 – срок восстановления ликвидности, месяцев,
T – отчетный период, месяцев,
2 – норматив текущей ликвидности.
Если значение Квп будет более 1,0, это означает, что компания имеет
возможность сделать свой баланс ликвидным. В противном случае, компания
не сможет восстановить в ближайшие полгода ликвидность своего баланса и
вернуть устойчивость финансовому положению.
Поскольку по расчетным данным, приведенным в таблице 4, показатель
текущей платежной способности компании по итогам 2015 года меньше
установленного норматива, равного 2,0, необходимо рассчитать коэффициент
восстановления платежеспособности для первого полугодия 2016 года.
Квп
= 1,018 + [6/6 * (1,018-8,519)] / 2 = -2,733 %
Исходя из расчетов видно, что коэффициент восстановления
платежеспособности ООО «ЯмалСпецТехника» в первом полугодии 2016 года
имеет отрицательный показатель, что свидетельствует о том, что общество не
сможет восстановить в ближайшие полгода ликвидность своего баланса и
вернуть устойчивость своему финансовому положению.
Анализ ликвидности необходим в рамках оценки платежеспособности
компании, так как выявляет способность компании своевременно и полностью
рассчитываться по всем своим обязательствам, то есть способность компании
оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.
Далее целесообразно проанализировать ликвидность ООО
«ЯмалСпецТехника» за 2014-2016 гг., полученные результаты представим в
виде таблицы 5. Данные представлены в приложениях 2 и 3.
46
Таблица 5.
Показатели ликвидности ООО «ЯмалСпецТехника»
Показатели
2014 год
2015
год
2016
год
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,057
0,285
0,078
Коэффициент быстрой ликвидности
0,603
1,982
0,936
Коэффициент текущей ликвидности
1,140
3,481
1,739
Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка) характеризует степень
покрытия текущих обязательств денежными средствами и их эквивалентами на
отчетную дату. Нормативным принимается значение 0,2- 0,3 и более.
Ка = А1 / (П1+П2)
2014 год: 330 / (2871 + 2871) = 0,057 %
2015 год: 2538 / (4447 + 4447) = 0,285 %
2016 год: 3091 / (19703 + 19703) = 0,078 %
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2014 году значительно ниже
нормативного показателя, однако в 2015 году он увеличился и удовлетворяет
нормативным показателям. В большей степени низкая ликвидность в 2014 году
объясняется тем, что общество еще только начало предпринимательскую
деятельность и не упрочило свое положение на рынке товаров (работ, услуг).
Коэффициент быстрой или критической ликвидности (Кл) характеризует
степень покрытия текущих обязательств наиболее ликвидными активами и
поступлениями от покупателей, приобретших товары. Рекомендуемое значение
показателя больше или равно 1,0.
Кл = (А
1
+ А
2
) / (П
1
+ П
2
)
2014 год: (330 + 3133) / (2871 + 2871) = 0,603 %
2015 год: (2538 + 15088) / (4447 + 4447) = 1,982 %
2016 год: (3091 + 33997) / (19703 + 19703) = 0,936 %
Итак, на основе проведенных расчетов видно, что в 2014 году показатель
коэффициента абсолютной ликвидности ниже рекомендуемого значения.
Главной причиной этому послужило превышение темпа роста пассивов первой