36
Ипа =Косн / СК, (1.27)
где Косн – основной капитал.
47
Таким образом, финансовая устойчивость и основные критерии ее оценки
играют важную роль в определении степени зависимости предприятия от
внешних финансовых источников, а также способствуют определению
ключевых причин неустойчивого состояния компании с учетом особенной среды
деятельности отечественных предприятий.
Для повышения финансовой устойчивости субъекту хозяйствования
следует изыскивать резервы по увеличению темпов накопления собственных
источников, обеспечению материальных оборотных средств собственными
источниками. А также нужно находить наиболее оптимальное соотношение
финансовых ресурсов, при котором компания, свободно маневрируя денежными
средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить
бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты
по его расширению и обновлению.
1.3. Источники информации для проведения анализа
Основным источником информации для проведения анализа
платежеспособности и финансовой устойчивости является бухгалтерская
(финансовая) отчетность – упорядоченная совокупность показателей, которые
показывают финансовую и имущественную сторону организации по состоянию
на отчетную дату, а также получила организация прибыль или убыток за
анализируемый период.
На основе бухгалтерской (финансовой) отчетности проводится оценка
состояния имущества организации и источников, определяется
47
Шадрина Г.В. Экономический анализ: Учебник и практикум / Г.В. Шадрина. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.:
Юрайт, 2019. С. 280-281.
37
платежеспособность, финансовая устойчивость, доходность организации и
определяются тенденции ее развития.
При проведении анализа бухгалтерской отчетности можно определить
общую стоимость имущества предприятия, основных и оборотных средств,
величину собственных и заемных средств. Также на основе данных
бухгалтерской отчетности устанавливается излишек или недостаток источников
средств для формирования запасов и затрат, определяется обеспеченность
предприятия собственными, кредитными и другими заемными источниками.
Немаловажным фактором является то, что по бухгалтерской отчетности
можно провести оценку кредитоспособности предприятия – его способность
полностью и своевременно рассчитаться по своим обязательствам.
На основании данных бухгалтерской отчетности можно сгруппировать
активы по степени ликвидности: быстрореализуемые, медленно реализуемые и
труднореализуемые. Также можно установить наиболее срочные обязательства
предприятия, краткосрочные кредиты или заемные средства, а также
долгосрочные кредиты, что безусловно важно для предприятия, работающего в
условиях рынка и конкуренции.
Бухгалтерская отчетность используется для текущего руководства
деятельностью организации, с помощью ее данных осуществляется анализ
производственно-финансовой деятельности, выявляются причины отклонений
от заданных параметров, открываются неиспользованные резервы
производства.
48
Бухгалтерская (финансовая) отчетность можно классифицировать по
следующим группам:
1. По видам бухгалтерская отчетность делится на бухгалтерскую
(отчетность формируется на основании данных аналитического и
синтетического учета и подтверждается инвентаризацией. Бухгалтерская
отчетность является самой достоверной и рассматривает финансово-
хозяйственную деятельность организации в целом); финансовую (данные
48
Анализ финансовой отчетности: учебник / М.А. Вахрушина и др. Указ. соч. С. 189-190.
38
бухгалтерского учета обобщаются и представляются заинтересованным лицам в
виде полезной информации финансового характера); управленческую (данные
управленческого учета обрабатываются, группируются и предоставляются в
виде отчетов о деятельности подразделений и в целом анализируемого объекта
за отчетный период. При этом пользователи могут самостоятельно формировать
отчеты в желаемых аналитических разрезах и проводить всесторонний анализ);
статистическую (данная отчетность предназначена для обобщения и анализа
данных в рамках различных сегментов или экономики в целом. Она составляется
на основе данных бухгалтерского, статистического и оперативного учета по
единой методике и форме); оперативную (данная отчетность формируется на
основании оперативных данных за небольшой промежуток времени, с помощью
которых можно осуществлять оперативный контроль и управление
предприятием); налоговую (данная отчетность представляет собой совокупность
документов, которые периодически предоставляются налогоплательщиком в
налоговые органы в обязательном порядке на основании требования
действующего законодательства и содержит в себе информацию о состоянии
обязательств налогоплательщика перед государством по исчислению и уплате
налогов, взносов, сборов).
2. По периодичности составления бухгалтерская отчетность делится на
внутригодовую (промежуточную) (данная отчетность составляется за период
меньше года согласно ч. 5 ст. 13 Закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ. К данной
отчетности относится квартальная отчетность, которая составляется в течение 30
дней после окончания квартала (до 30 апреля, 30 июля, 30 октября
включительно)) и годовую (данная отчетность составляется на 1 января года,
следующего за отчетным и должна быть составлена в течение 90 дней по
окончании года (до 1 апреля). В неё входят: бухгалтерский баланс, отчет о
финансовых результатах, приложения к ним и пояснительная записка, а также
аудиторское заключение, которое подтверждает достоверность бухгалтерской
отчетности предприятия, если данное предприятие подлежит обязательному
аудиту, согласно федеральным законам).
39
3. По степени обобщения отчетных данных бухгалтерская отчетность
подразделяется на индивидуальную, которая характеризует имущественное и
финансово-экономическое состояние, положение организации по одному
экономическому субъекту и сводную, которая отражает финансовое положение
на отчетную дату и финансовые результаты за отчетный период по нескольким
взаимосвязанным организация.
4. По объему сведений, включаемых в отчетность, бухгалтерская
отчетность подразделяется на внутреннюю, которая составляется для самой
организации с целью оперативного управления организацией и вызвана
определенными потребностями) и внешнюю (публичную), которая используется
для информирования внешних пользователей, которые заинтересованы данной
организацией в части характера деятельности, доходности, а также ее
имущественном положении.
49
Важное место в составе бухгалтерской (финансовой) отчетности занимает
бухгалтерский баланс (франц. balance – весы) – система показателей, которые
сгруппированы в сводную ведомость в виде таблицы, что отображает наличие
хозяйственных средств и источников их формирования в денежной оценке на
определенную дату.
В бухгалтерском балансе хозяйственные средства представлены, с одной
стороны, по их видам, составу и функциональной роли в процессе
воспроизводства совокупного общественного продукта, а с другой стороны – по
источникам их формирования и целевому назначению.
Бухгалтерский баланс – самая информативная форма, позволяющая
принимать обоснованные управленческие решения. Умея читать бухгалтерский
баланс, можно:
получить значительный объем информации об субъекте
хозяйствования;
определить степень обеспеченности компании собственными
оборотными средствами;
49
Шадрина Г.В. Указ. соч. С. 206-207.
40
установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных
средств;
оценить финансовое состояние экономического субъекта.
50
Следующая по значимости форма бухгалтерской (финансовой)
отчетности – Отчет о финансовых результатах. Он является главным источником
информации о доходах, расходах и финансовых результатах хозяйственного
субъекта в динамике за два периода. В отчете о финансовых результатах
выделяются доходы и расходы предприятия по обычным видам деятельности,
прочие доходы и расходы, прибыль (убыток) до налогообложения, а также
чистая прибыль (убыток). Справочно в данной форме отчетности выделена
информация о результатах от переоценки внеоборотных активов и прочих
операциях, которые не включаются в чистую прибыль (убыток) периода. Также
в справочном разделе рассчитывается совокупный финансовый результат,
указываются данные о базовой прибыли (убытке) на акцию и разводненной
прибыли (убытке) на акцию, которые интересны собственникам и инвесторам
организации. Данные отчета о финансовых результатах широко используются в
анализе финансовых результатов и затрат, рентабельности, безубыточности и
эффективности деятельности, а также деловой и инвестиционной активности.
Еще одна форма отчетности – отчет об изменениях капитала. В нем
приводятся сведения об увеличении и уменьшении капитала за отчетный и
предыдущий годы по его видам. В отчете об изменениях капитала отражается
значение такого важнейшего показателя финансового состояния фирмы, как
чистые активы. Данная форма отчетности позволяет оценить структуру
собственного капитала в динамике, рассчитать и проанализировать коэффициент
устойчивости экономического роста, сопоставить значения чистой прибыли и
дивидендов, и кроме того, выявить причины изменения капитала за счет
дополнительного выпуска акций, изменения их номинальной стоимости,
реорганизации юридического лица.
51
50
Анализ финансовой отчетности: учебник / М.А. Вахрушина и др. Указ. соч. С. 193.
51
Кузьмина Е.Е. Указ. соч. С. 116.
41
Отчет о движении денежных средств – следующая форма бухгалтерской
(финансовой) отчетности, в которой информация о поступлении и расходовании
денежных средств экономического субъекта представлена в разрезе текущей,
инвестиционной и финансовой деятельности. Проведенный анализ на основании
отчета о движении денежных средств позволяет проанализировать состав, объем,
структуру и динамику денежных потоков компании, а также осуществить расчет
результативного чистого денежного потока на основе прямого и косвенного
методов расчета.
В бухгалтерском балансе, отчете о финансовых результатах и
приложениях к ним содержатся общие данные, которые иллюстрируют итоги
деятельности предприятия. Однако для более полного анализа финансового
состояния экономического субъекта нужна дополнительная информация,
которая может быть включена в пояснения к бухгалтерской (финансовой)
отчетности.
Содержание пояснений компании определяют самостоятельно. Для
отражения количественных данных удобно использовать табличную форму
пояснений. При этом бухгалтерская (финансовая) отчетность содержит колонку,
связывающую информацию баланса и отчета о финансовых результатах с
пояснениями. Все пояснения должны быть пронумерованы.
52
Таким образом, бухгалтерская (финансовая) отчетность представляет
собой определенную систему показателей, которые отражают итоги финансово-
хозяйственной деятельности экономического субъекта за отчетный период.
Значение анализа, который проведен качественно и своевременно, для
предприятия трудно переоценить. Результаты анализа формируют значимые
сведения, с помощью которых принимаются важные управленческие решения,
совершенствуется планирование деятельности хозяйственного субъекта,
производится оценка и контроль над выполнением финансовых планов, а также
улучшается эффективность деятельности компании в целом.
52
Анализ финансовой отчетности: учебник / М.А. Вахрушина и др. Указ. соч. С. 195.
42
Глава 2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия ООО «ДСК»
2.1. Краткая экономическая характеристика деятельности компании
Общество с ограниченной ответственностью «ДСК» (сокращенно – ООО
«ДСК») зарегистрировано 7 ноября 2012 года и расположено по адресу: 105120,
город Москва, Костомаровский переулок, дом 3 строение 12, комната 218.
По организационно-правовой форме компания является обществом с
ограниченной ответственностью, а также частной по форме собственности.
ООО «ДСК» является юридическим лицом и свою деятельность
организует на основании Устава и действующего законодательства Российской
Федерации.
ООО «ДСК» имеет своей целью осуществление предпринимательской
деятельности и получение на этой основе прибыли.
Основной вид деятельности ООО «ДСК»: консультирование по вопросам
коммерческой деятельности и управления (70.22 по ОКВЭД).
Дополнительные виды деятельности ООО «ДСК»:
64.20 – деятельность холдинговых компаний;
64.91 – деятельность по финансовой аренде (лизингу/сублизингу);
64.99 – предоставление прочих финансовых услуг, кроме услуг по
страхованию и пенсионному обеспечению, не включенных в другие
группировки;
64.99.1 – вложения в ценные бумаги;
64.99.2 – дилерская деятельность;
64.99.3 – капиталовложения в уставные капиталы, венчурное
инвестирование, в т.ч. посредством инвестиционных компаний;
64.99.4 – заключение свопов, опционов и других срочных сделок;
69.10 – деятельность в области права;
69.20 – деятельность по оказанию услуг в области бухгалтерского учета,
по проведению финансового аудита, по налоговому консультированию;
43
70.10.1 – деятельность по управлению финансово-промышленными
группами;
70.10.2 – деятельность по управлению холдинг-компаниями.
ООО «ДСК» присвоены ИНН 7715941601, ОГРН 1127747123206, ОКПО
13259998.
Согласно данным ЕГРЮЛ учредителями ООО «ДСК» является 1
физическое лицо:
Сухов Дмитрий Вячеславович (Доля: 10 000 руб. (100%) ИНН:
771527898603).
Сухов Дмитрий Вячеславович является главным лицом (генеральным
директором) в ООО «ДСК», через которого решаются все главные вопросы
компании.
Организационная структура ООО «ДСК» представлена на рисунке 3.
Рисунок 3. Организационная структура ООО «Эльдорадо»
Для ООО «ДСК» данная организационная структура линейного типа
является наиболее эффективной, так как эта система управления определяет
возможность четкой специализации и однозначности подчинения функций.
История ООО «ДСК» предприятия началась в 2012 году, и на
сегодняшний день, благодаря накопленному опыту более 7 лет, компания
поддерживает высокий уровень качества предоставляемых услуг, а именно:
– предоставление консультационных услуг;
– выдача рекомендаций и оказание оперативной помощи компаниям и
прочим организациям в сфере управления;
– разработка процедур и методов бухгалтерского учета, программ учета
затрат, бюджетирования;
Генеральный директор
Консультанты
Юрист
Главный бухгалтер
44
– юридические консультации и посредничество;
– бухгалтерский учет и аудит, консультирование по вопросам
налогообложения;
– услуги по предоставлению имущества в лизинг (сублизинг) в качестве
лизингодателя (сублизингодателя);
– заключение свопов, опционов и других срочных сделок.
Основные преимущества деятельности ООО «ДСК»: индивидуальная
работа с клиентами; надежность; комплексность предоставления услуг.
Анализ и оценка финансовой деятельности коммерческой организации
является основой для разработки и принятия управленческих решений. С
помощью аналитической части управленческой деятельности предприятия
проводится оценка его сильных и слабых сторон, выявляются перспективы и
угрозы, на основании которых формируется тактическое, оперативное и
стратегическое планирование.
Анализ проводится на основании бухгалтерской отчетности компании
ООО «ДСК» – бухгалтерского баланса (форма 1) и отчета о финансовых
результатах (форма 2), которая представлена в Приложениях 1 и 2.
В таблице 3 проведем анализ организационно-экономических
показателей ООО «ДСК» за 2016-2018 гг.
На основании данных таблицы 3 можно сделать следующие выводы.
Выручка ООО «ДСК» за 2016-2018 гг. значительно уменьшилась на
6106915 тыс. руб. или 99,33%. Также уменьшилась и себестоимость – на 6090524
тыс. руб. или 99,28%. Прибыль от продаж также уменьшилась на 16391 тыс. руб.
(121,43%) и в отчетном году компания получила убыток от продаж в размере
2893 тыс. руб. В итоге в 2018 г. предприятие получило чистую прибыль в размере
120326 тыс. руб., которая в динамике уменьшилась на 33763 тыс. руб. или
21,91%, что является отрицательным фактором.
45
Таблица 3
Основные организационно-экономические показатели
деятельности ООО «ДСК»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютн
ое
отклонени
е 2018 от
2016
Темпы
роста
(снижени
я)
2018к201
6, %
Выручка, тыс.
руб.
6148055
50907226
41140
-6106915
-99,33
Себестоимость,
тыс. руб.
6134557
50717171
44033
-6090524
-99,28
Прибыль (убыток)
от продаж, тыс.
руб.
13498
190055
-2893
-16391
-121,43
Прибыль (убыток)
до
налогообложения
, тыс. руб.
160368
134702
120530
-39838
-24,84
Чистая прибыль
(убыток), тыс.
руб.
154089
145681
120326
-33763
-21,91
Активы, тыс. руб.
5484486
5112076
552637
1
41885
0,76
Среднесписочная
численность
работников, чел.
6
8
5
-1
-16,17
Производительно
сть труда, тыс.
руб./чел.
1024675,
83
6363403,2
5
8228,00
-
1016447,83
-99,20
Затраты на 1 руб.
продаж, руб.
1,00
1,00
1,07
0,07
7,00
Материальные
затраты, тыс. руб.
7
1
1
-6
-85,71
Материалоотдача,
руб.
878293,5
7
50907226,
00
41140,0
0
-837153,57
-95,32
Рентабельность
продаж, %
0,22
0,37
-7,03
-7,25
-
Активы ООО «ДСК» за анализируемый период выросли на 41885 тыс.
руб. (0,76%). Среднесписочная численность работников увеличилась на 1
человека, за счет чего, а также за счет уменьшения выручки, заметно снизилась
производительность труда за 3 анализируемых года на 99,20%.
Затраты на 1 руб. продаж за анализируемый период выросли на 0,07 руб.
– в отчетном году 1,07 копеек затрат приходится на 1 рубль выручки. Чем ниже
показатель, тем лучше, тем больше прибыль.