46
Материальные затраты уменьшились на 6 тыс. руб. (85,71%). Снижение
материалоотдачи на 95,32% говорит об отрицательной динамике, так как
происходит реализация менее конкурентоспособных услуг.
Рентабельность продаж в ООО «ДСК» за исследуемый период снизилась
на 7,25%, что указывает на снижение конкурентоспособности услуг и
уменьшении спроса на них.
В целом, на основании приведенных показателей, можно сделать вывод о
том, что ООО «ДСК» является нестабильно работающим, убыточным и
нерентабельным предприятием, присутствует негативная динамика ряда
финансовых показателей. За исследуемый период – 2016-2018 гг. наблюдается
ухудшение почти всех основных экономических показателей деятельности
компании, поэтому для более эффективного ее функционирования необходимо
проводить мероприятия, направленные на снижении затрат, на повышение
суммы прибыли, производительности труда, рентабельности.
В таблице 4 преобразуем бухгалтерский баланс ООО «ДСК» в
сравнительно-аналитический баланс.
Таблица 4
Сравнительно-аналитический баланс ООО «ДСК» за 2016-
2018 гг.
Наименован
ие
агрегирован
ных статей
баланса
Абсолютные
величины, тыс.
руб.
Удельные веса,
%
Изменения
На 31
дека
бря
2016
г.
На 31
дека
бря
2017
г.
На 31
дека
бря
2018
г.
На 31
дека
бря
2016
г.
На 31
дека
бря
2017
г.
На 31
дека
бря
2018
г.
Абс.
величи
н
Уд.
весов
Абс.
величи
н к
валюте
201
7 к
201
6
20
18
к
20
17
20
17
к
20
16
20
18
к
20
17
201
7 к
201
6
20
18
к
20
17
АКТИВ
1.
Иммобилизов
анные
активы
2544
13500
13481
0,05
0,26
0,24
109
56
-19
0,2
1
-
0,0
2
430,
66
-
0,1
4
2. Запасы и
затраты
7
1
1
0,00
0,00
0,00
-6
0
0,0
0
0,0
0
-
85,7
1
0,0
0
47
Продолжение таблицы 4
Наименов
ание
агрегиров
анных
статей
баланса
Абсолютные
величины, тыс.
руб.
Удельные веса,
%
Изменения
На
31
дека
бря
2016
г.
На
31
дека
бря
2017
г.
На
31
дека
бря
2018
г.
На
31
дека
бря
2016
г.
На
31
дека
бря
2017
г.
На
31
дека
бря
2018
г.
Абс.
величин
Уд.
весов
Абс.
величин
к
валюте
2017
к
2016
2018
к
2017
20
17
к
20
16
20
18
к
20
17
201
7 к
201
6
201
8 к
201
7
3. Средства
в расчетах
и прочие
активы
54819
42
50985
76
55128
90
99,95
99,74
99,76
-
3833
66
4143
14
-
0,2
1
0,0
2
-
6,99
8,13
3.1.дебитор
ская
задолженно
сть
19898
8
32872
1
58782
3
3,63
6,43
10,64
1297
33
2591
02
2,8
0
4,2
1
65,2
0
78,8
2
3.2.
денежные
средства и
краткосроч
ные фин.
вложения
51389
69
45213
23
46945
89
93,70
88,44
84,95
-
6176
4
1732
6
-
5,2
6
3,4
9
-
12,0
2
3,83
Валюта по
активу
54844
86
51120
76
55263
71
100,0
0
100,0
0
100,0
0
-
3724
10
4142
95
0,0
0
0,0
0
-
6,79
8,10
ПАССИВ
1.
Источники
собственны
х средств
48196
0
62764
1
74796
7
8,79
12,28
13,53
1456
81
1203
26
3,4
9
1,2
5
30,2
3
19,1
7
2. Кредиты
и прочие
заемные
средства
50021
82
44840
38
47779
09
91,21
87,72
86,46
-
5181
44
2938
71
-
3,4
9
-
3,2
6
-
10,3
6
6,55
2.1.
долгосрочн
ые кредиты
0
14856
43
0
0,00
29,06
0,00
1485
643
-
1485
643
29,
06
-
29,
06
100,
00
-
100,
00
2.2.
краткосроч
ные
кредиты
38322
10
27952
35
44636
59
69,87
54,67
80,77
-
1036
975
1668
424
-
15,
20
26,
10
-
27,0
6
59,6
9
3. Средства
в расчетах
и прочие
пассивы
11699
72
20316
0
31425
0
21,33
3,97
5,69
-
9668
12
1110
90
-
17,
36
1,7
2
-
82,6
4
54,6
8
Валюта по
пассиву
54844
86
51120
76
55263
71
100,0
0
100,0
0
100,0
0
-
3724
10
4142
95
0,0
0
0,0
0
-
6,79
8,10
48
На основании сравнительного баланса ООО «ДСК» можно сделать вывод
о том, что за 2016-2017 гг. валюта баланса уменьшилась на 32410 тыс. руб. или
6,79%, а за 2017-2018 гг. валюта баланса увеличилась на 414295 тыс. руб., или
8,10%. За весь период 2016-2018 гг. валюта баланса увеличилась на 41885 тыс.
руб. или 0,76%.
Положительные тенденции в активе баланса ООО «ДСК»:
увеличение денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений за 2017-2018 гг. на 17326 тыс. руб. (+3,49%).
Положительные тенденции в пассиве баланса ООО «ДСК»:
увеличение источников собственных средств за 2016-2017 гг. на
145681 тыс. руб. (+30,23%) и за 2017-2018 гг. на 120326 тыс. руб. (+19,17%);
уменьшение долгосрочных обязательств за 2017-2018 гг. на 1485643
тыс. руб. (-100%);
уменьшение краткосрочных обязательств за 2016-2017 гг. на 1036975
тыс. руб. (-27,06%).
Отрицательные тенденции в активе баланса ООО «ДСК»:
уменьшение иммобилизованных (внеоборотных) активов за 2017-
2018 гг. на 19 тыс. руб. (-0,14%);
рост дебиторской задолженности за 2016-2017 гг. на 129733 тыс. руб.
(+65,20%) и за 2017-2018 гг. на 259102 тыс. руб. (+78,82%);
уменьшение денежных средств за 2016-2017 гг. на 61764 тыс. руб. (-
12,02%).
Отрицательные тенденции в пассиве баланса ООО «ДСК»:
увеличение долгосрочных обязательств за 2016-2017 гг. на 1485643
тыс. руб. (100%);
увеличение краткосрочных обязательств за 2017-2018 гг. на 1668424
тыс. руб. (59,69%).
В активе баланса ООО «ДСК» наибольший удельный вес за 3
исследуемых года занимают средства в расчетах и прочие активы (в 2016 г. –
49
99,95%, в 2017 г. – 99,74%, в 2018 г. – 99,76%), из них – денежные средства и
краткосрочные финансовые вложения (в 2016 г. – 93,70%, в 2017 г. – 88,44%, в
2018 г. – 84,95%).
В пассиве баланса ООО «ДСК» наибольший удельный вес занимают
кредиты и прочие заемные средства (в 2016 г. – 91,21%, в 2017 г. – 87,72%, в 2018
г. – 84,46%), из них – краткосрочные кредиты (в 2016 г. – 69,87%, в 2017 г. –
54,67%, в 2018 г. – 80,77%).
Подводя итог анализа, можно сделать вывод, что основным источником
средств ООО «ДСК» являются заемные средства, из которых значительно
увеличился удельный вес кредиторской задолженности за отчетный год.
Проведем оценку имущественного положения ООО «ДСК» (табл. 5).
Таблица 5
Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса
ООО «ДСК» (состава и структуры имущества)
Наимен
ование
статей
Актива
баланса
Показатели структуры Актива баланса предприятия
Абсолютн
ые
величины,
тыс. руб.
% к
валюте
баланса
Изменения за период (+,-)
В абсолютных
величинах, тыс.
руб.
В % к валюте
баланса
2
0
1
6
20
17
20
18
2
0
1
6
2
0
1
7
2
0
1
8
2017
/201
6
2018
/201
7
2018
/201
6
2017
/201
6
2018
/201
7
2018
/201
6
Иммобил
изованн
ые
средства
(внеобор
отные
активы),
в т.ч.:
25
44
13
50
0
13
48
1
0,
05
0,
26
0,
24
1095
6
-19
1093
7
0,21
-0,02
0,19
основны
е
средства
44
19
0
0,
00
0,
00
0,
00
-25
-19
-44
0,00
0,00
0,00
Финанс.
вложени
я
25
00
25
00
25
00
0,
05
0,
05
0,
05
0
0
0
0,00
0,00
0,00
отложен
ные
налогов
ые
активы
0
10
98
1
10
98
1
0,
00
0,
21
0,
19
1098
1
0
1098
1
0,21
-0,02
0,19
50
Продолжение таблицы 5
Наиме
нован
ие
статей
Актив
а
балан
са
Показатели структуры Актива баланса предприятия
Абсолютные
величины,
тыс. руб.
% к
валюте
баланса
Изменения за период (+,-)
В абсолютных
величинах, тыс.
руб.
В % к валюте
баланса
20
16
20
17
20
18
20
16
20
17
20
18
201
7/2
016
201
8/2
017
201
8/2
016
201
7/2
016
201
8/2
017
201
8/2
016
Мобил
ьные
средст
ва
(оборо
тные
активы
), в
т.ч.:
548
194
2
509
857
6
551
289
0
99
,9
5
99
,7
4
99
,7
6
-
3833
66
4143
14
3094
8
-0,21
0,02
-0,19
запасы
7
1
1
0,
00
0,
00
0,
00
-6
0
-6
0,00
0,00
0,00
дебито
рская
задол
женно
сть
198
988
328
724
587
823
3,
63
6,
43
10
,6
4
1297
33
2591
02
3888
35
2,80
4,21
7,01
финан
совые
вложе
ния
513
813
7
452
053
4
469
342
9
93
,6
9
88
,4
3
84
,9
3
-
6176
03
1728
95
-
4447
08
-5,26
-3,50
-8,76
денеж
ные
средст
ва
832
789
116
0
0,
02
0,
02
0,
02
-43
371
328
0,00
0,00
0,00
прочие
143
978
248
528
230
477
2,
63
4,
86
4,
17
1045
50
-
1805
1
8649
9
2,23
-0,69
1,54
Имуще
ство
(валют
а
баланс
а)
548
448
6
511
207
6
552
637
1
10
0,
00
10
0,
00
10
0,
00
-
3724
10
4142
95
4188
5
0,00
0,00
0,00
По результатам анализа, можно сказать, что в целом за 2016-2018 гг.
имущество ООО «ДСК» увеличилось: в 2017 г. наблюдается уменьшение на
32410 тыс. руб., за 2017-2018 гг. – увеличение на 414295 тыс. руб., а за 2016-2018
гг. – увеличение на 41885 тыс. руб. Увеличение имущества произошло в
основном за счет увеличения внеоборотных активов (а именно отложенных
51
налоговых активов), и увеличения оборотных активов (а именно дебиторской
задолженности).
В активе баланса ООО «ДСК» за 2016-2018 гг. наблюдается увеличение
абсолютной величины внеоборотных активов (на 10937 тыс. руб.) и их удельного
веса к валюте баланса (на 0,19%), а также увеличение абсолютной величины
оборотных активов (на 30948 тыс. руб.), но уменьшение их удельного веса (на
0,19%).
Внеоборотные активы: основные средства уменьшились за исследуемый
период на 44 тыс. руб. (удельный вес без изменений), финансовые вложения
остались без изменений, отложенные налоговые активы увеличились на 10981
тыс. руб. (удельный вес вырос на 0,19%).
Оборотные активы: запасы уменьшились на 6 тыс. руб. (удельный вес без
изменений), дебиторская задолженность увеличилась на 388835 тыс. руб.
(удельный вес вырос на 7,01%), финансовые вложения уменьшились на 444708
тыс. руб. (удельный вес снизился на 8,76%), денежные средства увеличились на
328 тыс. руб. (удельный вес без изменений), прочие оборотные активы
увеличились на 86499 тыс. руб. (удельный вес вырос на 1,54%).
Далее проведем анализ состава и структуры источников формирования
активов (капитала) ООО «ДСК» (табл. 6).
Таблица 6
Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса
ООО «ДСК» (состава и структуры источников средств)
Наимено
вание
статей
Пассива
баланса
Показатели структуры Пассива баланса предприятия
Абсолютн
ые
величины,
тыс. руб.
% к
валюте
баланса
Изменения за период (+,-)
В абсолютных
величинах, тыс.
руб.
В % к валюте
баланса
20
16
20
17
20
18
20
16
20
17
20
18
201
7/2
016
2018
/201
7
201
8/2
016
201
7/2
016
201
8/2
017
201
8/2
016
Капитал и
резервы, в
том числе:
48
19
60
62
76
41
74
79
67
8,
79
12
,2
8
13
,5
3
1456
81
12032
6
2660
07
3,4
9
1,2
5
4,74
уставный
капитал
10
10
10
0,
00
0,
00
0,
00
0,00
0,00
0,00
0,0
0
0,0
0
0,00
52
Продолжение таблицы 6
Наиме
новани
е
статей
Пассив
а
баланс
а
Показатели структуры Пассива баланса предприятия
Абсолютные
величины,
тыс. руб.
% к
валюте
баланса
Изменения за период (+,-)
В абсолютных
величинах, тыс.
руб.
В % к валюте
баланса
20
16
20
17
20
18
20
16
20
17
20
18
201
7/2
016
201
8/2
017
201
8/2
016
201
7/2
016
201
8/2
017
201
8/2
016
нерасп
ределе
нная
прибыл
ь
481
950
627
631
747
957
8,
79
12
,2
8
13
,5
3
1456
81
1203
26
2660
07
3,49
1,25
4,74
Долгос
рочные
обязате
льства,
в том
числе:
0
148
564
3
0
0,
00
29
,0
6
0,
00
1485
643
-
1485
643
0
29,0
6
-
29,0
6
0,00
долгоср
очные
заемны
е
средств
а
0
148
564
3
0
0,
00
29
,0
6
0,
00
1485
643
-
1485
643
0
29,0
6
-
29,0
6
0,00
Краткос
рочные
обязате
льства,
в том
числе:
500
252
6
299
879
2
477
840
4
91
,2
1
58
,6
6
86
,4
7
-
2003
34
1779
612
-
2241
22
-
32,5
5
27,8
1
-4,74
краткос
рочные
заемны
е
средств
а
383
221
0
279
523
5
446
365
9
69
,8
7
54
,6
7
80
,7
7
-
1036
975
1668
424
6314
49
-
15,2
0
26,1
0
10,9
0
кредито
рская
задолж
енность
116
997
2
203
160
314
250
21
,3
3
3,
97
5,
69
-
9668
12
1110
90
-
8557
22
-
17,3
6
1,72
-
15,6
4
оценоч
ные
обязате
льства
344
397
495
0,
01
0,
01
0,
01
53
98
151
0,00
0,00
0,00
Источн
ики
средств
(валют
а
баланс
а)
548
448
6
511
207
6
552
637
1
10
0,
00
10
0,
00
10
0,
00
-
3724
10
4142
95
4188
5
0,00
0,00
0,00
53
В целом за 2016-2018 гг. источники средств ООО «ДСК» увеличились: в
2017 г. наблюдается уменьшение на 32410 тыс. руб., за 2017-2018 гг. –
увеличение на 414295 тыс. руб., а за 2016-2018 гг. – увеличение на 41885 тыс.
руб. Увеличение источников средств произошло в основном за счет увеличения
собственного капитала (а именно нераспределенной прибыли) и краткосрочных
заемных средств.
В пассиве баланса ООО «ДСК» за 2016-2018 гг. наблюдается увеличение
абсолютной величины собственного капитала (на 266007 тыс. руб.) и их
удельного веса к валюте баланса (на 4,74%), неизменная абсолютная величина и
удельный вес долгосрочных обязательств, а также уменьшение абсолютной
величины краткосрочных обязательств (на 224122 тыс. руб.) и уменьшение их
удельного веса (на 4,74%).
Капитал и резервы: уставный капитал остался без изменений,
нераспределенная прибыль увеличилась на 266007 тыс. руб. (удельный вес вырос
на 4,74%).
Долгосрочные обязательства: долгосрочные заемные средства
увеличились в 2017 г. по сравнению с 2016 г. на 1485643 тыс. руб. (удельный вес
вырос на 29,06%), но в 2018 г. уменьшились на ту же сумму и удельный вес
снизился, т.е. в сравнении 2016-2018 гг. абсолютная величина и удельный вес
долгосрочных заемных средств не изменился.
Краткосрочные обязательства: краткосрочные заемные средства
увеличились на 631449 тыс. руб. (удельный вес вырос на 10,9%), кредиторская
задолженность увеличилась в 2018 г. по сравнению с 2017 г. на 111090 тыс. руб.
(удельный вес вырос на 1,72%), но в сравнении 2016-2018 гг. абсолютная
величина кредиторской задолженности уменьшилась на 855722 тыс. руб.
(удельный вес снизился на 15,64%), оценочные обязательства увеличились на
151 тыс. руб. (удельный вес вырос не изменился).
В таблице 7 оценим динамику развития предприятия ООО «ДСК»
(сопоставим темпы изменения прибыли, выручки и авансированного капитала).
54
Таблица 7
Оценка динамики развития предприятия ООО «ДСК»
(сопоставление темпов изменения прибыли, выручки и
авансированного капитала)
Показат
ели
Величины, тыс. руб.
% к прошлому
периоду
Темп изменения
(+,-), %
2016
2017
2018
2017/2
016
2018/2
017
2017/2
016
2018/2
017
Прибыль
(убыток)
от
реализац
ии
продукци
и, работ,
услуг
5856
177995
-
22649
3039,53
-12,73
2939,53
-112,73
Выручка
(нетто) от
реализац
ии
61480
55
509072
26
41140
828,02
0,08
728,02
-99,92
Сумма
активов
54844
86
511207
6
55263
71
93,21
108,10
-6,79
8,10
ВЫВОД:
«Золотое правило экономики» не работает
Формула «Золотого правила экономики» выражает оптимальное
соотношение и выглядит следующим образом:
Прибыль от продаж > Выручка > Сумма активов > 100%
Представленная формула показывает, насколько рентабельны продажи
предприятия, говорит об эффективности результатов.
Проанализировав динамику развития предприятия ООО «ДСК», можно
сделать вывод, что в компании «Золотое правило экономики» не работает. При
росте авансированного капитала (+8,10%) в отчетном периоде мы имеем резкое
уменьшение выручки (-99,92%) и прибыли (-112,73%).
Прибыль от продаж меньше выручки – это означает, что себестоимость
растет, реализация товаров становится менее рентабельной.
Выручка меньше суммы активов – использование производственных,
финансовых ресурсов становится менее эффективным.
Для анализа эффективности использования основных средств ООО
«ДСК» необходимо рассчитать следующие показатели: фондоотдача,
фондоемкость, фондовооруженность, фондорентабельность (табл. 8).
55
Таблица 8
Анализ эффективности использования основных средств ООО
«ДСК»
Показатель
2016
2017
2018
Изменение
Фондоотдача, руб.
107860,61
1590850,81
4114,00
-103746,61
Фондоемкость, руб.
0,000009
0,000001
0,000243
0,000234
Фондовооруженность,
тыс. руб.
9,50
3,94
2,00
-7,50
Фондорентабельность,
%
6271,73
1679,16
893,44
-5378,29
Наиболее обобщающим показателем экономической эффективности
основных средств является фондоотдача. За анализируемый период в ООО
«ДСК» происходит значительное снижение фондоотдачи с 107860,61 руб. в 2016
году до 4114 руб. в 2018 году, что, безусловно, является отрицательным
моментом. Соответственно, при снижении фондоотдачи происходит рост
фондоемкости, что говорит о неэффективности использования основных
средств.
Фондоворуженность на конец 2018 г. составила – 2 тыс. руб., что на 7,5
тыс. руб. меньше чем в 2016 г., что свидетельствует о снижении доли основных
средств ООО «ДСК» к численности персонала.
Снижение балансовой прибыли фирмы за 2016-2018 гг. повлияло на
показатель фондорентабельности. А значит, эффективность использования
основных средств в 2018 г. по сравнению с 2016 г. снизилась на 893,44%.
В таблице 9 проанализируем эффективность использования оборотных
средств ООО «ДСК».
Итак, в ООО «ДСК» в период 2016-2017 гг. происходило увеличение
оборачиваемости оборотных активов, а в 2018 г. – уменьшение. За весь период
эффективность использования активов снизилась на 1,19 оборота или 99,17%.
Причиной замедления является как снижение выручки, так и рост
среднегодового значения оборотных активов.