34
Важно отметить, что на современном этапе происходит снижение инфор-
мативности бухгалтерской (финансовой) отчетности, что лишает возможности
оценить качество дебиторской и кредиторской задолженности. Из отчета о фи-
нансовых результатах исчезли данные о прочих операционных и внереализаци-
онных доходах (расходах). Они объединены в прочие доходы и расходы. Это зна-
чительно снизило информативность отчетности, так как по некоторым предпри-
ятиям строка прочие операционные доходы была соизмерима с выручкой, а опе-
рационные расходы – с себестоимостью. Результаты финансового анализа также
могут основываться на не вполне достоверной (искаженной) информации, кото-
рая может быть искажена в силу различных причин субъективного или объек-
тивного характера. Организации часто занижают или скрывают любыми спосо-
бами полученные доходы (прибыль). И, в данном случае, чтобы оценить досто-
верность исходной информации и получить реальные результаты финансового
анализа требуются данные независимого аудита, который позволит выявить
преднамеренные и непреднамеренные ошибки.
Таким образом, на основании вышеизложенного можно заключить следу-
ющее. Платежеспособность организации – это вовремя исполнять платежные
условия поставщиков, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату ра-
ботника. Также платежеспособность рассматривается как умение организации в
различных условиях совершить выплату своим кредиторам, согласно установ-
ленным по договору условиям, своевременно и в полном объеме. Анализ плате-
жеспособности на основе оценки ликвидности баланса организации заключается
в сравнении сумм средств по активу, которые сгруппированы по уровню убыва-
ющей ликвидности. Сравнение производится с краткосрочными обязатель-
ствами по пассиву баланса, сгруппированных по степени срочности их погаше-
ния. финансовая устойчивость организации характеризуется таким состоянием
финансовых ресурсов, их использованием и распределением, которое гаранти-
руют развитие предприятия путем повышения прибыли при сохранении плате-
жеспособности и кредитоспособности в условиях возможного уровня риска. В
связи с этим финансовая устойчивость должна формироваться на протяжении
35
всей деятельности организации и является главным составляющим ее общей
устойчивости. Качество анализа финансового состояния зависит во многом от
используемой методики расчета анализируемых показателей, а также от пра-
вильности, полноты и надежности данных бухгалтерской отчетности, так как
именно бухгалтерская отчетность предприятия является основой информацион-
ной базы для проведения анализа финансового состояния.
36
Глава 2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
(на примере АО «Урайтеплоэнергия», ХМАО)
2.1 Характеристика организации. Оценка основных финансово-экономиче-
ских показателей
Акционерное общество «Урайтеплоэнергия» было зарегистрировано 1 ав-
густа 2008 года. Сокращенное наименование АО «Урайтеплоэнергия». Органи-
зация расположена по адресу: Россия, ХМАО-Югра, г. Урай, ул. Пионеров, д. 4.
Основным видом деятельности Общества является обеспечение тепловой
энергией и горячей водой потребителей г. Урай. Общество является единой теп-
лоснабжающей организацией в границах муниципального образования г. Урай.
Общество осуществляет основные задачи управления имуществом, переданным
на основании концессионного соглашения от 26.12.2016 г. сроком на 10 лет. Под
имуществом понимается имущественный комплекс коммунальной инфраструк-
туры в составе котельных, тепловых сетей, сетей горячего водоснабжения, про-
изводственного оборудования. На 31.12.2018 г. с потребителями заключено
18677 договоров на подачу тепловой энергии и горячей воды, из них:
− 18 252 договора с населением;
− 116 договоров с муниципальными и бюджетными организациями;
− 309 договоров с прочими потребителями.
Для выполнения всего комплекса работ, связанных со строительством, мо-
дернизацией, реконструкцией тепловых сетей, сетей ГВС, котельных и котель-
ного оборудования у предприятия имеются соответствующие подразделения, где
работают квалифицированные специалисты, прошедшие обучение и имеющие
большой опыт, что позволяет качественно и в установленные сроки производить
все виды работ независимо от климатических условий с применениями новых
технологий и материалов. Для выполнения работ в Обществе используется 19
единиц автотранспортных средств, из них 10 единиц специализированного
37
транспорта (автокран, экскаваторы, погрузчик, мини погрузчик, грузовые авто-
мобили). Данная техника задействована в технологическом процессе: завоз и
транспортировка материалов, перевозка работников Общества к месту порывов
тепловых сетей и сетей ГВС, аварийно-ремонтные и погрузочные работы.
От бесперебойной и безаварийной подачи тепловой энергии и горячей
воды зависит работа предприятий г. Урай и благополучие населения. Понимая,
какой груз ответственности лежит на всем коллективе АО «Урайтеплоэнергия»,
общество стремиться поддержать обеспечение стабильности в городе. Приори-
тетными направлениями деятельности для предприятия являются:
− оказание услуг по производству, передаче пара и горячей воды (тепло-
вой энергии) котельными;
− деятельность по обеспечению работоспособности котельных и тепло-
вых сетей;
− реконструкция и модернизация технологического оборудования;
− строительство, модернизация и реконструкция объектов системы теп-
лоснабжения и ГВС;
− платные услуги потребителям.
Основными задачи по приоритетным направлениям работы следующие:
− снижение удельного расхода топлива, электроэнергии, воды;
− сокращение фактического объема потерь тепловой энергии при ее пе-
редаче;
− повышение надежности систем и качества предоставления услуг теп-
лоснабжения и ГВС;
− снижение количества порывов на теплотрассах и сетях ГВС;
− обеспечение сбалансированности интересов АО «Урайтеплоэнергия» и
потребителей города;
− своевременное проведение текущих ремонтов и реконструкции инже-
нерных сетей, котельных и котельного оборудования;
− проведение работ по охране окружающей среды, рациональное исполь-
зование всех видов природных ресурсов.
38
Основными целями дальнейшего развития АО «Урайтеплоэнергия» явля-
ются: получение прибыли за счет развития основного вида деятельности, повы-
шение качества оказываемых услуг. Для достижения поставленных целей пред-
приятие планирует:
− повышение эффективности использования энергетических ресурсов и
сокращение потерь при передаче тепловой энергии;
− снижение объема потребления энергетических ресурсов;
− снижение удельных показателей энергоемкости и энергопотребления;
− внедрение энергоэффективного оборудования, приборов и материалов,
средств контроля и регулирования на объектах АО «Урайтеплоэнергия»;
− обновление основных производственных фондов при модернизации,
реконструкции и ремонте, на базе новых энерго- и ресурсосберегающих техно-
логий, и оборудования, автоматизированных систем управления технологиче-
скими процессами;
− повышение уровня оснащенности приборами учета используемых
энергетических ресурсов;
− проведение грамотной финансовой политики, направленной на обеспе-
чение благополучного финансового положения предприятия.
Рассмотрим организационную структуру предприятия (рисунок 5). Как
видно из данных рисунка 5, структура предприятия является линейно-функцио-
нальной.
Предприятие возглавляет генеральный директор, который руководит фи-
нансовой и хозяйственной деятельностью предприятия, обеспечивает выполне-
ние предприятием возложенных на него задач, организует работу и эффективное
взаимодействие всех структурных подразделений. Обеспечивает соблюдение за-
конности в деятельности предприятия, выполнение всех лицензионных требова-
ний при осуществлении деятельности в соответствии с законодательством РФ.
Также генеральный директор решает вопросы, касающиеся финансово-экономи-
ческой и хозяйственной деятельности предприятия, в пределах, предоставлен-
ных ему законодательством прав.
39
Рисунок 5 – Организационная структура АО «Урайтеплоэнергия»
Главный бухгалтер осуществляет организацию бухгалтерского учета, фи-
нансово-хозяйственной деятельности, контроль над экономным использованием
материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности
организации; формирует в соответствии с законодательством о бухгалтерском
учете учетную политику, исходя из особенностей деятельности организации и
необходимости обеспечения ее финансовой устойчивости.
Главный инженер компании несет ответственность за организацию произ-
водственной деятельности компании. В подчинении у главного инженера два за-
местителя. Заместитель по ремонту занимается организацией всех необходимых
и регламентных ремонтных работ. Заместитель по эксплуатации организует
непосредственно работу компании по основной ее деятельности − оказание услуг
по передаче электрической энергии потребителям.
Генеральный директор
Главный инженер
Зам. по
ремонту
Зам. по про-
изводству
Отдел по подготовке и проведению
ремонтов, реконструкции теплосетей
Цех обслуживания ремонтов
Производственно
-технический отдел
Начальник смены
Участок средств диспетчерского и
технологического управления
Отдел капитального строительства
Инженер по техническому надзору
Главный
бухгалтер
Бухгалтерия
Отдел
информа-
ционных
техноло-
гий
Общий
отдел
Отдел
кадров
Совет директоров
40
Как видно, структура для рассматриваемой компании оптимальна.
Рассмотрим основные финансово-экономические показатели деятельности
компании и дадим оценку их изменениям за анализируемый период (таблица 3).
Основой для составления анализируемой таблицы являются показатели Отчета
о финансовых результатах АО «Урайтеплоэнергия» за январь-декабрь 2018 года
и бухгалтерского баланса на 31 декабря 2018 года.
Таблица 3
Основные финансово-экономические показатели деятельности АО
«Урайтеплоэнергия»за 2017 – 2018 гг., тыс. руб.
Показатели
Значение
Отклонение: +; -
2017
год
2018
год
абсо-
лютное
относи-
тель-
ное, %
Выручка (стр. 2110)
419176
436772
+17596
+4,2
в том числе по деятельности с
основной системой налогообло-
жения (стр.21101)
419176
436772
+17596
+4,2
Себестоимость продаж (стр. 2120)
384579
412779
+28200
+7,3
Прибыль (убыток) от продаж (стр.
2200)
34579
23993
-10586
-30,6
Прибыль (убыток) до налогообло-
жения (стр. 2300)
3671
223
-3448
-90,9
Чистая прибыль (стр. 2400)
856
346
-510
-59,6
Затраты на рубль выручки, руб.
0,917
0,945
+0,028
+3,1
Рентабельность (убыточность) дея-
тельности, %
9,0
5,8
-3,2
х
Рентабельность (убыточность)
продаж, %
8,3
5,5
-3,1
х
Внеоборотные активы (стр. 1100)
265707
237813
-27894
-10,5
Оборотные активы (стр. 1200)
130501
139862
+9361
+7,2
Дебиторская задолженность
(стр.1230)
103917
106529
+2612
+2,5
Кредиторская задолженность
(стр.1520)
99492
111280
+11788
+11,8
Как следует из данных таблицы 3, выручка от реализации АО «Урайтепло-
энергия» за отчетный 2018 год увеличилась в абсолютном выражении на 17596
тыс. руб. или на 4,2% к величине предыдущего года. Связано это в большей сте-
пени с ростом цен и тарифов на продукцию и услуги предприятия. Рост себесто-
имости продукции и услуг предприятия в отчетном году относительно предыду-
щего периода составил 28200 тыс. руб., или на 7,3% выше показателя 2017 года.
41
Как видно, темпы роста себестоимости выше темпов роста выручки от реализа-
ции, что является отрицательным результатам и негативно влияет на показатели
прибыли и рентабельности предприятия.
Прибыль от продаж за анализируемый период сократилась на 10586 тыс.
руб. относительно показателя предыдущего периода. В относительном выраже-
нии снижение составило 30,6% к величине предыдущего года. Такое значитель-
ное снижение суммы прибыли от продаж, как указывалось ранее, вызвано более
быстрым ростом себестоимости продукции и услуг по сравнению с увеличением
выручки. Прибыль до налогообложения сократилась в отчетном 2018 году на
3448 тыс. руб. до 223 тыс. руб. или в 16,5 раз. Причиной этого является значи-
тельная величина прочих расходов предприятия: были отчисления в оценочные
резервы, увеличились расходы на услуги банков, возросла сумма штрафов, пени
и неустоек, уплаченных предприятием. Следовательно, сократилась и величина
чистой прибыли предприятия с 856 тыс. руб. а 2017 году до 346 тыс. руб. в от-
четном 2018 году. Снижение составило 510 тыс. руб. или 59,6% относительно
суммы показателя предыдущего года.
Затраты на руль выручки АО «Урайтеплоэнергия» увеличились с 0,917
руб. до 0,945 руб., что является отрицательной тенденцией. Так рост составил
3,1% относительно величины предыдущего периода. Данный показатель указы-
вает на рост затрат по сравнению с выручкой и на снижение показателей рента-
бельности. Так рентабельность деятельности предприятия сократилась с 9,0% в
предыдущем 2017 году до 5,8% в отчетном 2018 году. Снижение составило 3,2%.
Также снизился показатель рентабельности продаж АО «Урайтеплоэнергия» с
8,3% в предшествующем периоде до 5,5% в отчетном году на 3,1%. Соответ-
ственно, предприятию необходимо выявить причины такого снижения основных
показателей деятельности и в планируем периоде приять соответствующие меры
по улучшению сложившейся ситуации.
Рассмотрим имущество предприятия, отраженное в бухгалтерском ба-
лансе. Внеоборотные активы предприятия (стр.1100) в предыдущем 2017 году
составляли 265707 тыс. руб. В отчетном периоде сумма внеоборотных активов
42
сократилась на 27894 тыс. руб. или на 10,5% относительно показателя 2017 года
до 237813 тыс. руб. Сумма оборотных активов АО «Урайтеплоэнергия»
(стр.1200) в 2017 году составляла 130501 тыс. руб. В отчетном году оборотные
активы увеличились на 7,2% до 139862 тыс. руб. В состав оборотных средств
входит дебиторская задолженность предприятия (стр.1230). Ее сумма в 2017 году
составляла 103917 тыс. руб. Это 79,6% от суммы оборотных средств предприя-
тия. За отчетный период величина дебиторской задолженности возросла на 2612
тыс. руб. или на 2,5%до 106529 тыс. руб. В отчетном году доля дебиторской за-
долженности в оборотных средствах составила 76,2%.
Рассмотрим величину кредиторской задолженности, относящуюся к ис-
точникам обеспечения имущества и отражаемую по стр.1520 пассива бухгалтер-
ского баланса. В 2017 году сумма кредиторской задолженности составляла 99492
тыс. руб. В отчетном году величина кредиторской задолженности увеличилась
на 11788 тыс. руб. или на 11,8% до 111280 тыс. руб. Если оценивать соотношение
кредиторской и дебиторской задолженности можно отметить следующее. В 2017
году величина дебиторской задолженности превышала сумму кредиторской за-
долженности. В отчетном году ситуация изменилась: кредиторская задолжен-
ность стала превышать дебиторскую задолженность на 4,5%.
На рисунке 6 представлена динамика основных экономических показате-
лей АО «Урайтеплоэнергия» за период с 2014 по 2018 гг. Значительных измене-
ний величина выручки от реализации за анализируемый период не претерпевала.
Максимальной суммой выручки характеризуется 2016 год (469007 тыс. руб.), ми-
нимальное значение этого показателя отмечено для предыдущего периода – 2017
года (419176 тыс. руб.). Максимальная себестоимость производства и продаж
услуг предприятия была зафиксирована в 2014 году – 454214 тыс. руб. Мини-
мальная сумма затрат на производство тепловой энергии и реализацию услуг
предприятием затрачена в 2017 году (384579 тыс. руб.). Показатели прибыли за
рассматриваемый период изменялись от убытков до положительных значений.
Так в 2014 году предприятием был получен убыток в сумме -7238 тыс. руб. Чи-
стая прибыль, являющаяся чистым убытком, имела еще более низкое значение -
43
13930 тыс. руб. В последующие годы отмечался рост прибыли от продаж до мак-
симального значения в 2017 году 34579 тыс. руб. В отчетном году показатель
прибыли снизился до показателя в 23993 тыс. руб.
Рисунок 6 –Динамика основных экономических показателей АО
«Урайтеплоэнергия» за период с 2014 по 2018 гг.
Чистая прибыль приобрела положительное значение в 2015 году. Макси-
мальную сумму чистой прибыли предприятие получило в 2016 году – 9390 тыс.
руб. В последующие годы показатель чистой прибыли снизился до 223 тыс. руб.
в отчетном 2018 году.
Таким образом, на основании выполненного анализа основных финансово-
экономических показателей можно заключить следующее: для рассмотренных
показателей предприятия сложилась отрицательная динамика, не обеспечиваю-
щая его стабильную работу. Положительной динамикой характеризуется только
выручка от реализации продукции и слуг. Следовательно, необходимо разраба-
тывать меры, позволяющие стабилизировать и по возможности улучить сложив-
шуюся для предприятия ситуацию.
2014 2015 2016 2017 2018
Выручка
446976 438540 469007 419176 436772
Себестоимость продаж
454214 424852 434529 384579 412779
Прибыль от продаж
-7238 13688 34478 34579 23993
Чистая прибыль
-13930 5659 9390 856 223
-100000
0
100000
200000
300000
400000
500000
тыс. руб.