34
Отчет о движении денежных средств должен раскрывать информацию о
денежных потоках организации, характеризующую источники поступления де-
нежных средств и направления их расходования. Основная цель отчета о движе-
нии денежных средств – дать представление о способности организации генери-
ровать денежные средства в размере и в сроки необходимые для осуществления
планируемых расходов. В Отчете о движении денежных средств имеются сведе-
ния о движении финансов организации за анализируемый период в разрезе их
видов, то есть поступление и расходование денежных средств от трех видов де-
ятельности: основной, инвестиционной и финансовой. На основании информа-
ции, представленной в Отчете о движении денежных средств, можно делать вы-
воды о соблюдении расчетно-платежной дисциплины в организации, причинах
возникновения дебиторской и кредиторской задолженности и так далее.
В Пояснениях к отчетности раскрываются данные статей бухгалтерского
баланса и отчета о прибылях и убытках, то есть производится их расшифровка,
подробная детализация. В этой форме дается расшифровка данных о структуре
и динамике дебиторской и кредиторской задолженности, движении заемного за-
питала, а также о составе основных фондов и нематериальных активов.
В Пояснениях необходимо раскрывать информацию, наличие которой в от-
четности обязательно по законодательству, но не отраженной в формах годовой
бухгалтерской отчетности. Показатели и информация, отражаемые в данной
форме, прежде всего, предназначены для менеджеров организации, ее собствен-
ников, а также кредиторов и инвесторов.
Все элементы бухгалтерской отчетности находятся во взаимосвязи и вза-
имозависимости, они образуют единое целое, так как характеризуют разные сто-
роны одних и тех же хозяйственных операций и фактов хозяйственной деятель-
ности организации
1
.
Качество анализа финансовой устойчивости зависит во многом от исполь-
зуемой методики расчета анализируемых показателей, а также от правильности,
1
Васильева Е.А. Роль достоверности бухгалтерской информации для анализа финансово-экономического состо-
яния предприятия в современных условиях хозяйствования / Е.А. Васильева, Е.В. Гудожникова, Т.В Завьялова //
Фундаментальные исследования. – 2016. – №12. – С. 151.
35
полноты и надежности данных бухгалтерской отчетности, так как именно бух-
галтерская отчетность организации является основой информационной базы для
проведения анализа финансовой устойчивости и платежеспособности. Важность
анализа финансовой устойчивости организации и ее платежеспособности в со-
временной экономической жизни невозможно переоценить, поскольку именно
он является той платформой, на которой строится разработка почти всех направ-
лений финансовой политики, стратегии развития организации и от качества его
проведения, напрямую зависит эффективность принимаемых управленческих
решений.
Важно отметить, что на современном этапе происходит снижение инфор-
мативности бухгалтерской (финансовой) отчетности, что лишает возможности
оценить качество дебиторской и кредиторской задолженности. Из отчета о фи-
нансовых результатах исчезли данные о прочих операционных и внереализаци-
онных доходах (расходах). Они объединены в прочие доходы и расходы. Это зна-
чительно снизило информативность отчетности, так как по некоторым предпри-
ятиям строка прочие операционные доходы была соизмерима с выручкой, а опе-
рационные расходы – с себестоимостью. Результаты финансового анализа также
могут основываться на не вполне достоверной (искаженной) информации, кото-
рая может быть искажена в силу различных причин субъективного или объек-
тивного характера.
Таким образом, на основании вышеизложенного можно заключить, что
платежеспособность определяется как способность удовлетворять платежные
требования поставщиков, техники и материалов в соответствии с договорами,
возвращать кредиты. Финансовая устойчивость отражает способность предпри-
ятия своевременно рассчитываться по своим обязательствам, оставаясь при этом
платежеспособным и кредитоспособным. Финансово устойчивое предприятие
имеет преимущество перед своими конкурентами в привлечении инвестицион-
ных ресурсов, получении кредитов, найме более квалифицированных кадров, не
имеет задолженности перед бюджетом и контрагентами.
36
Глава 2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
(на примере ООО КА «Форум», г. Сургут)
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации
Фирма ООО Консультационное агентство «Форум», расположенное в г.
Сургут, осуществляет профессиональную, научную и техническую деятель-
ность, деятельность в области права и бухгалтерского учета, деятельность по
оказанию услуг в области бухгалтерского учета, по проведению финансового
аудита, по налоговому консультированию, планированию и оценке бизнеса и т.п.
Фирма КА «Форум» осуществляет свою деятельность по следующим
направлениям:
1) Услуги по налоговому консультированию и подготовке налоговой доку-
ментации для физических лиц. Данное направление включает в себя осуществ-
ление следующих функций:
− консультирование по налогообложению физических лиц;
− представление физических лиц в налоговых органах, в том числе под-
готовка налоговой документации по налогам физических лиц.
2) Услуги по принятию, своду и консолидации бухгалтерской (финансо-
вой) отчетности. Данное направление включает в себя осуществление следую-
щих функций:
− услуги по принятию бухгалтерской (финансовой) отчетности от подве-
домственных учреждений клиента;
− услуги бухгалтерского учета по составлению на основе отчетности под-
ведомственных учреждений клиента сводной и консолидированной бухгалтер-
ской (финансовой) отчетности.
3) Услуги по ведению (восстановлению) бухгалтерского учета. Данное
направление включает в себя осуществление ряда функций:
− услуги по ведению (восстановлению) бухгалтерского учета, включая
составление бухгалтерской (финансовой) отчетности, заключающейся в форми-
ровании документированной систематизированной информации об объектах
37
бухгалтерского учета, и составлению на ее основе бухгалтерской (финансовой)
отчетности.
4) Услуги в области налогового консультирования. Данное направление
включает в себя осуществление ряда функций:
− налоговое консультирование;
− представление клиентов в налоговых органах, в том числе подготовка
налоговой документации;
− услуги по проведению финансового аудита.
5) Экспертно-аналитические услуги. Данное направление включает в себя
осуществление ряда функций:
− маркетинговые исследования;
− оценка бизнеса;
− бизнес-планирование.
Организационная структура фирмы представлена на рисунке 5.
Рисунок 5 – Организационная структура КА «Форум»
Как видно из рисунка 5, в компании три основных структурных подразде-
ления экспертно-аналитический отдел, отдел налогового сопровождения, отдел
бухгалтерского сопровождения. В свою очередь, в экспертно-аналитический от-
дел входят: бюро маркетинговых исследований, бюро оценки бизнеса, бюро биз-
нес-планирования.
Состав персонала ООО КА «Форум»:
ООО КА «Форум»
Экспертно-аналити-
ческий отдел
Отдел налогового
сопровождения
Отдел бухгалтерского
сопровождения
Бюро маркетинго-
вых исследований
маркетологи
Бюро оценки биз-
неса
оценщики
Бюро бизнес-плани-
рования
аналитики
38
− директор – 1 чел.;
− маркетологи – 2 чел.;
− оценщики – 2 чел.;
− аналитики – 2 чел.;
− специалисты экспертно-аналитического отдела – 2 чел.
− специалисты отдела налогового сопровождения – 2 чел.;
− специалисты отдела бухгалтерского сопровождения – 2 чел.
Итого: 13 человек.
Рассмотрим основные финансово-экономические показатели деятельности
ООО КА «Форум» и их динамику за 2017 – 2018 гг., представленные в таблице
7. Исходные данные взяты из отчета о финансовых результатах фирмы за 2017-
2018 годы. Объём выручки от реализации услуг в 2018 году составил 3386 тыс.
руб., что на 8,5% ниже уровня 2017 года. Выручка снизилась из-за сокращения
заказов, из-за чего снизилось число клиентов и прибыльность предприятия. Се-
бестоимость услуг (расходы) снизилась на 6,5%.
Таблица 4
Основные финансово-экономические показатели деятельности ООО
КА «Форум» за 2017-2018 гг.
Показатели
Значение
Отклонение: +; -
2017
год
2018
год
абсо-
лютное
относи-
тельное
1. Выручка от реализации услуг,
тыс. руб.
3699
3386
-313
-8,5
2. Полная себестоимость продаж,
тыс. руб.
2404
2250
-154
-6,4
в том числе коммерческие расходы
-
-
-
-
3. Прибыль от продаж, тыс. руб.
1295
1136
-159
-12,3
4. Прибыль до налогообложения,
тыс. руб.
795
698
-97
-12,2
5. Чистая прибыль, тыс. руб.
753
661
-92
-12,2
6. Затраты на рубль выручки, руб.
0,65
0,66
0,01
1,5
7. Рентабельность деятельности, %
53,9
50,5
-3,4
-6,3
8. Рентабельность продаж, %
35,0
33,5
-1,5
-4,3
9. Внеоборотные активы, тыс. руб.
-
-
-
-
10. Оборотные активы, тыс. руб.
374
368
-6
-1,6
11. Дебиторская задолженность,
тыс. руб.
-
-
-
-
12. Кредиторская задолженность,
тыс. руб.
148
208
60
40,5
39
Валовая прибыль также сократилась – на 12,3% к предыдущему году. Это
произошло потому, что при росте себестоимости и снижении количества заказов
на услуги фирмы, цена на них оставалась без изменения. Проценты к уплате в
2018 году снизились 11,8%, прочие операционные расходы – на 12,4%. В итоге
чистая прибыль снизилась на 12,2% и составила в 2018 году 661 тыс. рублей.
Снижение рентабельности продаж в 2018 году свидетельствует о снижении эф-
фективности работы предприятия и показывает, что размер чистой прибыли,
приходящейся на 1 рубль выручки снизился на 0,9 процентных пункта или на
4,4%.
Наглядно изменение выручки от реализации услуг и себестоимости можно
проследить по данным рисунка 6.
Рисунок 6 - Динамика объема выручки и себестоимости услуг ООО
КА «Форум», тыс. руб.
Таким образом, все финансово-экономические показатели фирмы ООО КА
«Форум» снизились в 2018 году по сравнению с 2017 годом. Это связано со сни-
жением заказов на предоставление консультационных услуг. Основной причи-
ной является высокая конкуренция в сфере консультационных услуг.
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
2017 год 2018 год
3699
3386
2404
2250
Выручка
Себестоимость
40
2.2 Анализ платежеспособности организации
Для проведения анализа платежеспособности ООО КА «Форум» необхо-
димо сгруппировать активы баланса предприятия по степени ликвидности и пас-
сивы – по степени срочности оплаты. Платежеспособность ООО КА «Форум»
определяется степенью покрытия обязательств предприятия его активами.
Активы баланса ООО КА «Форум» разделим на группы по степени их лик-
видности, то есть по скорости их обналичивания. Пассивы баланса разделим на
группы по степени срочности их оплаты. Группировку баланса ООО КА «Фо-
рум» по степени ликвидности (платежеспособности) представим в таблице 5.
Таблица 5
Группировка баланса ООО «Форум» по степени ликвидности (пла-
тежеспособности) в 2017-2018 годах
Обо-
значе-
ние
Название
Формула по бухгалтерскому
балансу
Значение
2017
2018
Активы
А1
Наиболее лик-
видные активы
А1 = стр.1240+стр.1250
57
56
А2
Быстро реализуе-
мые активы
А2=стр.1230
306
297
A3
Медленно реали-
зуемые активы
А3=стр. 1210+стр.1220+
стр.1260
11
15
А4
Трудно реализуе-
мые активы
А4=стр.1100
0
0
Пассивы
П1
Наиболее сроч-
ные обязатель-
ства
П1=стр.1520
148
208
П2
Краткосрочные
пассивы
П2=стр.1510+стр. 1550
60
80
ПЗ
Долгосрочные
пассивы
П3=стр. 1400+стр.1530+стр.
1540
0
0
П4
Постоянные пас-
сивы или устой-
чивые
П4=стр.1300
0
0
Баланс ООО «Форум» будет абсолютно ликвидным, если будут соблю-
даться следующие соотношения: А1≥П1, А2≥П2, АЗ≥ПЗ, А4≤П4.
Данные соотношения проверим с помощью таблицы 6.
41
Таблица 6
Условия ликвидности (платежеспособности) баланса ООО «Форум»
за 2017-2018 годы
Неравен-
ство
2017 год
2018 год
А1≥П1
57 ≤ 148
Условие не соблюдается
56 ≤ 208
Условие не соблюдается
А2≥П2
306 ≥ 60
Условие соблюдается
297 ≥ 80
Условие соблюдается
АЗ≥ПЗ
11 ≥ 0
Условие соблюдается
15 ≥ 0
Условие соблюдается
А4≤П4
0
0
Как видно из таблицы 6, не соблюдается первое условие, что свидетель-
ствует о нарушении ликвидности бухгалтерского баланса ООО КА «Форум» в
2017 и 2018 годах. Так как не выполняется первое условие, можно сделать вывод
о том, что у предприятия ООО КА «Форум» не хватает средств для оплаты по-
ставщикам за расходные материалы и недостаточно финансов для погашения
кредиторской задолженности. Предприятию необходимо обратить внимание на
дебиторскую задолженность и оптимизировать свои запасы.
Так как не выполняется одно из трех первых условий, то не выполняется
и четвертое условие. У ООО КА «Форум» нет собственных внеоборотных акти-
вов, все имущество арендованное. Таким образом, можно сделать вывод, что на
предприятии ООО «Форум» не соблюдаются минимальные условия обеспечения
финансовой устойчивости, то есть баланс является неликвидным.
Далее рассчитаем относительные коэффициенты ликвидности ООО «Фо-
рум», для оценки степени и качества покрытия краткосрочных обязательств лик-
видными активами. С этой целью рассчитаем три относительных показателя лик-
видности, используя данные бухгалтерского баланса ООО «Форум» за 2017 –
2018 годы.
1) Коэффициент абсолютной ликвидности.
Рассчитаем данный показатель по формуле из первой главы работы.
Кал 2017 = 57 / (60+148) = 0,274
Кал 2018 = 56 / (80+208) = 0,194
42
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2018 году снизился по сравне-
нию с 2017 годом и составил 0,194. Это значит, что предприятие в 2018 году мо-
жет погашать меньше краткосрочных обязательств. Если в 2017 году предприя-
тие могло погашать ежедневно 27,4% краткосрочных обязательств, то в 2018
году – только 19,4%.
2) Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия),
рассчитывается по формуле из первой главы настоящей работы.
Ккл 2017 = (57+306) / (60+148) = 1,745
Ккл 2018 = (56+297) / (80+208) = 1,226
Коэффициент критической ликвидности снизился по сравнению с 2017 го-
дом и составляет в 2018 году 1,226.
Предприятие ООО «Форум» имеет возможность полного погашения теку-
щих долгов за счет быстрореализуемых активов. Так как данный коэффициент
больше 1, это показывает, что после погашения текущих долгов у ООО «Форум»
еще останется наиболее ликвидное имущество.
3) Коэффициент текущей ликвидности:
Ктл 2017 = (11+57+306) / (60+148) = 1,798
Ккл 2018 = (15+56+297) / (80+208) = 1,278
Коэффициент текущей ликвидности снизился в 2018 году по сравнению с
предыдущим годом и составил 1,278.
Коэффициент текущей ликвидности показывает способность ООО «Фо-
рум» погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборот-
ных активов. Чем больше значение коэффициента, тем лучше платежеспособ-
ность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно продать
в срочном порядке. Так как в 2018 году данный показатель снизился, можно сде-
лать вывод о том, что повысился финансовый риск, снизилась возможность ООО
«Форум» стабильно оплачивать текущие счета.
Финансовый риск заключается в том, что предприятие стало иметь меньше
в запасе оборотных средств для эффективной деятельности и перспективного
развития.
43
Для наглядности отобразим рассчитанные показатели ликвидности пред-
приятия ООО «Форум» за период 2017 – 2018 годы в динамике на рисунке 7.
Рисунок 7 - Динамика показателей ликвидности ООО КА «Форум»
за 2017 – 2018 гг.
Как видно из данных рисунка 7, все показатели ликвидности ООО КА «Фо-
рум» в 2018 году снизились, по сравнению с 2017 годом. Это говорит о снижении
ликвидности предприятия, что является негативным фактором в работе ООО КА
«Форум». Сравнение фактических значений коэффициентов ликвидности с нор-
мативными значениями представлено в таблице 7.
Таблица 7
Сравнение фактических и нормативных коэффициентов ликвидно-
сти ООО КА «Форум» за 2017-2018 годы
Наименование показателя
Норматив
2017 год
2018 год
Коэффициент абсолютной лик-
видности (Кал)
≥0,2-0,25
0,274
0,194
Коэффициент быстрой ликвид-
ности (Кбл)
≥0,7-1,0
1,745
1,226
Коэффициент текущей ликвид-
ности (Ктл)
≥1,5-2
1,798
1,278
Как видно из таблицы 7, коэффициент абсолютной ликвидности в 2017
году на уровне нормативного, а в 2018 году – ниже нормативного значения. Это
свидетельствует о снижении уровня абсолютной ликвидности ООО «Форум».
Коэффициент быстрой ликвидности за 2017 – 2018 гг. в пределах нормативного
значения, что позволяет предприятию погасить свои текущие обязательства в
полном объеме и своевременно.
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
1,8
2017 год 2018 год
0,274
0,194
1,745
1,226
1,798
1,278
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Коэффициент
критической
ликвидности