46
А4
2014г
=17898 тыс. руб.;
А4
2015г
=19398 тыс. руб.
Группирование пассива в балансе происходит на основании срока, в
течение которого обязательство будет погашено.
Результаты приведены в таблице 5.
Таблица 5
Структура пассива баланса ИП Глава К(Ф)Х Игошкин А.М. в
зависимости от сроков погашения обязательств, тыс. руб.
Группа пассива баланса по
степени погашения обязательств
На
31.12.13
На
31.12.14
На
31.12.15
П
1
- наиболее срочные
обязательства
0
0
2000
П
2
- краткосрочные пассивы
0
0
0
П
3
- долгосрочные пассивы
8533
7550
6331
П
4
- постоянные пассивы
17752
28480
28612
Баланс
26285
36030
36943
П1
2013г
= 0 тыс. руб.;
П1
2014г
= 0 тыс. руб.;
П1
2015г
= 2000 тыс. руб.;
П2
2013г
= 0 тыс. руб.;
П2
2014г
= 0 тыс. руб.;
П2
2015г
= 0 тыс. руб.;
П3
2013г
= 8533 тыс. руб.;
П3
2014г
= 7550 тыс. руб.;
П3
2015г
= 6331 тыс. руб.;
П4
2013г
= 17752 тыс. руб.;
П4
2014г
= 28480 тыс. руб.;
П4
2015г
= 28612 тыс. руб.
Определить уровень ликвидности можно путем сопоставления итогов,
приведенных в группе актива и пассива.
47
Анализ ликвидности баланса приведен в таблице 6.
Таблица 6
Анализ ликвидности баланса ИП Глава К(Ф)Х Игошкин А.М.,
тыс. руб.
Показатель
абсолютной
ликвидности
Ликвидность
баланса на
31.12.13
Ликвидность
баланса на
31.12.14
Ликвидность
баланса на
31.12.15
А1 >=П1
А1>П1
А1>П1
А1<П1
А2 >=П2
А2=П2
А2=П2
А2=П2
А3 >=П3
А3<П3
А3>П3
А3>П3
А4 <=П4
А4>П4
А4<П4
А4<П4
При проведении анализа ликвидности баланса К(Ф)Х Игошкин А.М.
провели сравнение средств по активу, сгруппировав их по степени
ликвидности, а также обязательства по пассиву, сгруппировав их по срокам
погашения.
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак
противоположный оптимальному варианту, ликвидность баланса в большей
или меньшей степени отличается от абсолютной.
Рассмотрим структуру актива и пассива К(Ф)Х Игошкин А.М. на
рисунках 1 - 6 за 2013 - 2015 года:
3%
0%
24%
73%
Структура актива на 31.12.2013 г.
А1 - наиболее
ликвидные активы
А2 - быстро
реализуемые
активы
А3 - медленно
реализуемые
активы
А4 - трудно
реализуемые
активы
Рисунок 1. Структура актива баланса К(Ф)Х Игошкин А.М. на
31.12.2013 г.
48
4%
0%
46%
50%
Структура актива на 31.12.2014 г.
А1 - наиболее
ликвидные активы
А2 - быстро
реализуемые
активы
А3 - медленно
реализуемые
активы
А4 - трудно
реализуемые
активы
Рисунок 2. Структура актива баланса К(Ф)Х Игошкин А.М. на
31.12.2014 г.
0%
0%
47%
53%
Структура актива на 31.12.2015 г.
А1 - наиболее
ликвидные активы
А2 - быстро
реализуемые
активы
А3 - медленно
реализуемые
активы
А4 - трудно
реализуемые
активы
Рисунок 3. Структура актива баланса К(Ф)Х Игошкин А.М. на
31.12.2015 г.
49
0%
0%
32%
68%
Структура пассива на 31.12.2013 г.
П1 - наиболее
срочные
обязательства
П2 -
краткосрочные
пассивы
П3 -
долгосрочные
пассивы
П4 - постоянные
пассивы
Рисунок 4. Структура пассива баланса К(Ф)Х Игошкин А.М. на
31.12.2013 г.
0%
0%
21%
79%
Структура пассива на 31.12.2014 г.
П1 - наиболее
срочные
обязательства
П2 -
краткосрочные
пассивы
П3 -
долгосрочные
пассивы
П4 - постоянные
пассивы
Рисунок 5. Структура пассива баланса К(Ф)Х Игошкин А.М. на
31.12.2014 г.
50
5%
0%
17%
78%
Структура пассива на 31.12.2015 г.
П1 - наиболее
срочные
обязательства
П2 -
краткосрочные
пассивы
П3 -
долгосрочные
пассивы
П4 - постоянные
пассивы
Рисунок 6. Структура пассива баланса К(Ф)Х Игошкин А.М. на
31.12.2015 г.
Как видим, на данном предпринимательстве в анализируемом периоде
выполняются все неравенства на 31 декабря 2014 года. Такая ситуация
свидетельствует о том, что ликвидные активы предприятия покрывают его
обязательства и собственных источников достаточно для формирования вне
оборотных. При этом в предыдущем 2013 году наблюдается невыполнение
третьего и четвертого неравенства. Это свидетельствует о том, что крестьянско
(фермерское) хозяйство не обладает перспективной ликвидностью и не имеет в
наличии собственных оборотных средств для финансирования текущей
деятельности.
Отклонение от абсолютной ликвидности зафиксировано в отчетном году
по наиболее ликвидным активам. Кредиторская задолженность превышает
денежные средства. В случае недостаточности наиболее ликвидных активов для
покрытия наиболее срочных обязательств, проверяют выполнение следующего
условия:
А1 + А2 >= П1 + П2,
А3 >= П3,
А4 <= П4.
51
В результате сопоставления в первой пропорции выявилось
несоответствие. В нашем случае оно выглядит таким образом:
А1 + А2 < П1 + П2,
А3 >= П3,
А4 <= П4.
Из проведенного анализа видно, что на 31 декабря отчетного 2015 года
баланс ИП ГКФХ Игошкин А.М. нельзя назвать абсолютно ликвидным, так как
одно неравенство имеет противоположный знак.
Как видим, у К(Ф)Х наблюдается благоприятный прогноз
платежеспособности в будущем. Об этом свидетельствует сравнение медленно
реализуемых активов и долгосрочных пассивов, то есть сопоставление будущих
поступлений и платежей, где А3 больше П3.
Проведенный анализ групповым методом показал, что на отчетную дату
баланс имеет недостаточную ликвидность, что свидетельствует о недостатке
наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.
Анализ текущего финансового положения ИП Глава К(Ф)Х Игошкин
А.М. проводится, используя относительные показатели платежеспособности и
ликвидности.(Приложение 11), (Приложение 12)
При определении платежеспособности рассчитываются 3 следующих
коэффициента:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности;
2. Коэффициент промежуточного покрытия;
3. Коэффициент текущей ликвидности.
Рассмотрим данные показатели на рисунке 7 представленном ниже.
52
0
2
4
6
8
10
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Коэффициент
промежуточного
покрытия
Коэффициент
текущей
ликвидности
0,0095
0,0095
8,77
Рисунок 7. Показатели платежеспособности ИП ГКФХ Игошкин А.М.
за 2015 г.
Производить расчет коэффициентов абсолютной ликвидности,
промежуточного покрытия и текущей ликвидности в 2013 и 2014 годах нет
необходимости, так как ИП Глава К(Ф)Х Игошкин А.М. не имеет
краткосрочных и среднесрочных обязательств, которые должна немедленно
погасить, то есть данное предприятие отвечает жестким критериям
платежеспособности в связи с достаточностью денежных средств на своих
счетах. Предприятие рассматривается как успешно функционирующее.
Давайте посмотрим, как обстоят дела с «мгновенной»
платежеспособностью хозяйства в 2015 году.
Выбираем необходимые значения для расчета абсолютной ликвидности
Ка.л. на конец отчетного года:
Ка.л.2015=19 / 2000 = 0,0095. Округляем до 0,001.
Как видите, К(Ф)Х Игошкин А.М. в конце 2015 года могла сразу
расплатиться только по 0,1 % краткосрочных обязательств. Показатель 0,1 %
далек от рекомендуемых 20 %. Такой коэффициент абсолютной ликвидности
означает, что у хозяйства недостаточно денежных средств. Таким образом, это
подтверждает тот факт, что предприятие не сможет погасить все свои
краткосрочные обязательства по первому требованию.
53
Следующим коэффициентом, определяющим платежеспособность
хозяйства, является коэффициент промежуточного покрытия К п.п.
Произведем расчеты:
Кп.п.2015=19 / 2000 = 0,0095.
Так как нормой для данного коэффициента считается число,
превышающее единицу, то предприятие с коэффициентом промежуточного
покрытия в размере 0,001 говорит о том, что оно не сможет вовремя погасить
свои краткосрочные, и среднесрочные обязательства. То есть в организации
денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности не
покрывают текущие долги на 31 декабря 2015 г.
Коэффициент текущей ликвидности Кт.л. показывает общую оценку
предприятия при погашении своих обязательств.
Кт.л. 2015= 19 + 17526 / 2000 = 17545 / 2000 = 8,77
Исходя из расчета, показатель текущей ликвидности К(Ф)Х составляет
8,77, а это значит, что с текущей платежеспособностью у хозяйства все в
порядке. То есть структура баланса данного предприятия считается
удовлетворительной, а само предприятие - платежеспособно.
Даже при наступлении чрезвычайных ситуаций крестьянско-фермерское
хозяйство сможет продать часть оборотных активов и при этом в нормальном
режиме продолжить работу.
Подводя общий итог платежеспособности ИП ГКФХ Игошкин А.М.,
можно сказать, что у крестьянского фермерского хозяйства - уровень
платежеспособности не стабилен.
Оценка ликвидности и платежеспособности является частью анализа
финансового состояния предприятия. Поэтому далее проведем анализ
показателей финансовой устойчивости. Кроме того, анализ финансовой
устойчивости вскрывает имеющиеся недостатки и позволяет наметить пути их
устранения.
Финансовая устойчивость предприятия характеризует степень
независимости его от случайностей, связанных не только с условиями рынка,
54
но и с обычными срывами договоров, неплатежами и т. п. Она выражается
целым рядом показателей, разносторонне оценивающих структуру
бухгалтерского баланса. К числу таких показателей относятся (Рисунок 8):
Рисунок 8. Показатели финансовой устойчивости К(Ф)Х Игошкин
А.М.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Кс.о.с.:
Кс.о.с.2013 = (17752 - 19280) / 7005 = -1528 / 7005 = -0,22;
Кс.о.с.2014 = (28480 - 17898) / 18132 = 10582 / 18132 = 0,58;
Кс.о.с.2015 = (28612 - 19398) / 17545 = 9214 / 17545 = 0,53.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в
2013 году имеет отрицательное значение в связи с отсутствием собственных
оборотных средств.
В отчетном и предыдущем годах коэффициент фиксируется на таком
уровне, который свидетельствует о высоком показателе обеспеченности
средствами оборона, находящимися в собственности. На конец 2014 года такой
показатель составил 58 %, к концу 2015 года он был зафиксирован на уровне
53 %. Это означает, что более половины всех оборотных средств хозяйство
55
финансировало за счет собственных источников. Таким образом, при норме
коэффициента от 0,1 до 0,4, без сомнения можно говорить, что предприятие
достаточно обеспечено собственными оборотными средствами, что нельзя
утвердить в предшествующем 2013 году.
Переходим к расчету следующего показателя финансовой устойчивости -
коэффициент общей платежеспособности, или коэффициент автономии Кавт.:
Кавт.2013= 17752 / 26285 = 0,68;
Кавт.2014= 28480 / 36030 = 0,79;
Кавт.2015= 28612 / 36943 = 0,78.
В анализируемом периоде доля собственных средств в пассивах
предприятия на конец 2013 года составляла 68 %. Произошло незначительное
снижение коэффициента автономии в 2015 году по сравнению с 2014 годом на
0,01, при этом показатель на 31.12.2015 г. равный 0,78 считается хорошим.
Показатели превысили нормальное значению - 50%.
Анализ коэффициента автономии говорит о финансовой независимости
предприятия, а значит оно финансово устойчиво, стабильно.
Коэффициент финансовой зависимости Кзав.:
Кзав.2013= 26285 / 17752 = 1,48;
Кзав.2014= 36030 / 28480 = 1,27;
Кзав.2015= 36943 / 28612 = 1,29.
Рассчитанные показатели коэффициента финансовой зависимости
показывают, что финансовое состояние предприятия зависит от сторонних
кредиторов. При норме показателя меньше 1 у К(Ф)Х Игошкин А.М. он
составляет в отчетном году 1,29 и предшествующих -1,48 и 1,27 соответственно
в 2013 и 2014 годах.
Расчет показателей и их анализ привел к завершающему этапу - это
определение типа финансовой устойчивости.
Прежде, чем определить тип финансовой устойчивости ИП Глава К(Ф)Х
Игошкин А.М. следует рассчитать следующие показатели по исследуемому
предприятию: