24
свидетельствоватьܝܖ оܝܖ значительномܝܖ финансовомܝܖ рискеܝܖ иܝܖ нередкоܝܖ затрудняетܝܖ
возможностьܝܖ полученияܝܖ кредита.
Такжеܝܖ приܝܖ анализеܝܖ финансовойܝܖ устойчивостиܝܖ необходимоܝܖ учитыватьܝܖ
скоростьܝܖ оборотаܝܖ средств.ܝܖ Предприятие,ܝܖ скоростьܝܖ оборотаܝܖ средствܝܖ уܝܖ которогоܝܖ
выше,ܝܖ можетܝܖ иметьܝܖ большуюܝܖ долюܝܖ заемныхܝܖ источниковܝܖ вܝܖ совокупныхܝܖ пассивахܝܖ
безܝܖ угрозыܝܖ дляܝܖ собственнойܝܖ платежеспособностиܝܖ иܝܖ безܝܖ увеличенияܝܖ рискаܝܖ дляܝܖ
кредиторовܝܖ (предприятиюܝܖ сܝܖ высокойܝܖ оборачиваемостьюܝܖ капиталаܝܖ легчеܝܖ
обеспечитьܝܖ притокܝܖ денежныхܝܖ средствܝܖ и,ܝܖ следовательно,ܝܖ рассчитатьсяܝܖ поܝܖ своимܝܖ
обязательствам),ܝܖ поэтомуܝܖ такиеܝܖ предприятияܝܖ болееܝܖ привлекательныܝܖ дляܝܖ
кредиторовܝܖ иܝܖ заимодателей.
Методикаˎˎܝܖ оценкиˎˎܝܖ иˎˎܝܖ прогнозированияˎˎܝܖ финансовойˎˎܝܖ устойчивости,ˎˎܝܖ
представленнаяˎˎܝܖ вˎˎܝܖ видеˎˎܝܖ алгоритмаˎˎܝܖ вˎˎܝܖ Приложенииˎˎܝܖ 2,ˎˎܝܖ содержитˎˎܝܖ следующиеˎˎܝܖ
основныеˎˎܝܖ этапы:
Этапˎˎܝܖ 1.ˎˎܝܖ Комплекснаяˎˎܝܖ оценкаˎˎܝܖ финансовогоˎˎܝܖ состоянияˎˎܝܖ предприятия.
Этап 2. Анализ временных рядов и прогнозирование прибыли
предприятия.
Этап 3. Определение типа финансового состояния на выбранный период
прогнозирования.
Этап 4. Выбор управленческих решений по укреплению финансовой
устойчивости.Рассмотримˎˎܝܖ продробноˎˎܝܖ содержаниеˎˎܝܖ этаповˎˎܝܖ предлагаемойˎˎܝܖ
методики.
Этапˎˎܝܖ 1ˎˎܝܖ.. Комплекснуюˎˎܝܖ оценкуˎˎܝܖ финансовогоˎˎܝܖ состоянияˎˎܝܖ предприятияˎˎܝܖ
проводимˎˎܝܖ следующимиˎˎܝܖ методами:
количественныйˎˎܝܖ методˎˎܝܖ определенияˎˎܝܖ типаˎˎܝܖ финансовогоˎˎܝܖ состоянияˎˎܝܖ поˎˎܝܖ
расчетуˎˎܝܖ величинˎˎܝܖ источниковˎˎܝܖ покрытияˎˎܝܖ запасов:
расчетˎˎܝܖ коэффициентовˎˎܝܖ ликвидности;
балльныйˎˎܝܖ метод.
25
Результатыˎˎܝܖ оценкиˎˎܝܖ поˎˎܝܖ тремˎˎܝܖ методамˎˎܝܖ позволяютˎˎܝܖ датьˎˎܝܖ ретроспективнуюˎˎܝܖ иˎˎܝܖ
текущуюˎˎܝܖ оценкуˎˎܝܖ финансовогоˎˎܝܖ состоянияˎˎܝܖ вˎˎܝܖ разрезеˎˎܝܖ сбалансированностиˎˎܝܖ активовˎˎܝܖ
предприятияˎˎܝܖ иˎˎܝܖ результатовˎˎܝܖ егоˎˎܝܖ деятельности.
Однакоˎˎܝܖ дляˎˎܝܖ определенияˎˎܝܖ вˎˎܝܖ какомˎˎܝܖ направленииˎˎܝܖ развиваетсяˎˎܝܖ финансоваяˎˎܝܖ
системаˎˎܝܖ предприятияˎˎܝܖ иˎˎܝܖ будетˎˎܝܖ лиˎˎܝܖ укреплятьсяˎˎܝܖ ееˎˎܝܖ финансоваяˎˎܝܖ устойчивость,ˎˎܝܖ этойˎˎܝܖ
оценкиˎˎܝܖ ещеˎˎܝܖ недостаточно.
Дляˎˎܝܖ обоснованногоˎˎܝܖ принятияˎˎܝܖ управленческихˎˎܝܖ решенийˎˎܝܖ наˎˎܝܖ основеˎˎܝܖ прогнозаˎˎܝܖ
финансовогоˎˎܝܖ состоянияˎˎܝܖ необходимыˎˎܝܖ следующиеˎˎܝܖ этапы.
Этапˎˎܝܖ 2.ˎˎܝܖ Анализˎˎܝܖ временныхˎˎܝܖ рядовˎˎܝܖ иˎˎܝܖ прогнозированиеˎˎܝܖ прибылиˎˎܝܖ
предприятия.
Анализˎˎܝܖ временныхˎˎܝܖ рядовˎˎܝܖ основываетсяˎˎܝܖ наˎˎܝܖ предположении,ˎˎܝܖ чтоˎˎܝܖ измерениюˎˎܝܖ
временныеˎˎܝܖ измененияˎˎܝܖ являютсяˎˎܝܖ проявлениемˎˎܝܖ определенныхˎˎܝܖ детерминистскихˎˎܝܖ
закономерностей.ˎˎܝܖ Достичьˎˎܝܖ этогоˎˎܝܖ можноˎˎܝܖ следующимˎˎܝܖ образом:ˎˎܝܖ поˎˎܝܖ изменениямˎˎܝܖ
переменнойˎˎܝܖ вˎˎܝܖ динамическомˎˎܝܖ процессеˎˎܝܖ вынестиˎˎܝܖ суждениеˎˎܝܖ оˎˎܝܖ кривыхˎˎܝܖ вˎˎܝܖ
пространствеˎˎܝܖ состоянийˎˎܝܖ финансовойˎˎܝܖ системы.
Используя фактические данные значений чистой прибыли, строится их
траектория. Под траекторией мы понимаем кривую, которую система описывает,
когда она движется относительно выбранной системы координат.
Этап 3. Определите тип финансового состояния предприятия за
выбранный прогнозный период.
Основой методологии оценки и прогнозирования финансовой
устойчивости является модель финансовой устойчивости предприятия.
Этап 4. Выбор управленческих решений для укрепления финансовой
устойчивости определяется типом финансового состояния предприятия.
Итак, основным элементом методического подхода к прогнозированию
финансовой устойчивости является метод оценки и прогнозирования
финансовой устойчивости предприятия, который дает возможность
сформулировать рекомендации по стратегии и тактике финансового развития
предприятия в зависимости от прогноза. финансового состояния - это результат
26
эффективного управления всем комплексом факторов, влияющих на результаты
финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Таким образом, финансовая стабильность оказывает положительное
влияние на рост объема как основу деятельности, а также на правильное
распределение производственных потребностей на необходимые ресурсы.
Деятельность в финансовом направлении как часть общей предпринимательской
деятельности имеет ярко выраженную направленность на обеспечение
стабильных доходов и правильного расходования средств, внедрение расчетной
дисциплины, выравнивание пропорций собственных и заемных ресурсов и
устранение наиболее эффективных моделей их использовать.
27
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «АБСГРУПП»
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика
предприятия
ООО «АБСГРУПП» основано в 2016 году и специализируется в области
оказания строительных услуг. Предприятие ООО «АБСГРУПП» имеет Свиде-
тельство о допуске к работам по строительству, реконструкции и капитальному
ремонту объектов капитального строительства, которые оказывают влияние на
безопасность объектов капитального строительства № 0077.03-2016-
7743930200-С-107.
Юридический адрес: 125171, город Москва, улица Космонавта Волкова,
дом 6а, этаж 12 комн. 22, 23
Предприятие ООО «АБСГРУПП» имеет собственную производственную
базу. Парк современной строительной техники и различного спецоборудования,
позволяющий своими силами выполнять весь комплекс строительных работ.
ООО «АБСГРУПП» осуществляет следующие виды деятельности:
сооружение и ввод в эксплуатацию энергетических мощностей,
выполнение комплексов специальных строительных и монтажных работ на
строящихся гидроэлектростанциях и гидротехнических сооружениях;
производство строительных материалов, изделий и конструкций,
товаров народного потребления;
выполнение строительно-монтажных работ, включая буровзрывные
работы, гидропроходческие и тоннельные работы, устройство
противофильтрационных завес, закрепление грунтов, понижение уровня
грунтовых вод;
инженерные изыскания для строительства зданий и сооружений I и II
уровней ответственности в соответствии с государственным стандартом;
проектирование зданий и сооружений I и II уровней ответственности в
соответствии с государственным стандартом;
28
строительство зданий и сооружений I и II уровней ответственности в
соответствии с государственным стандартом;
перевозки пассажиров автомобильным транспортом;
перевозки грузов автомобильным транспортом;
эксплуатация взрывоопасных производственных объектов;
эксплуатация пожароопасных производственных объектов;
эксплуатация и обслуживание объектов Гостехнадзора;
деятельность по обращению с опасными отходами;
деятельность по эксплуатации газовых сетей;
деятельность по изготовлению и ремонту средств измерений;
организация и проведение оборонных мероприятий по вопросам
мобилизационной подготовки, гражданской обороны, чрезвычайным ситуациям
и защиты сведений, составляющих государственную тайну;
иные виды деятельности, не запрещенные законодательством
Российской Федерации.
Организационная структура ООО «АБСГРУПП» приведена в Приложении
3.
Общее руководство производственно-хозяйственной и финансово-эконо-
мической деятельностью ООО «АБСГРУПП» осуществляется генеральным ди-
ректором компании, который несет всю полноту ответственности за последствия
принимаемых решений, сохранность и эффективное использование имущества
предприятия, а также финансово-хозяйственные результаты его деятельности.
Руководство всеми подразделениями компании осуществляется непосред-
ственно генеральным директором, который лично принимает на работу и уволь-
няет с работы сотрудников подразделений компании.
Бухгалтерия ООО «АБСГРУПП» осуществляет бухгалтерский и
налоговый учет предприятия, а также выполняют следующие функции:
проведение кассовых операций;
контроль ценовой политики и системы скидок предприятия;
29
учет и начисление заработной платы сотрудников.
Обязанности работников предприятия определяются должностными
инструкциями.
Бухгалтерский баланс ООО «АБСГРУПП» представлен в Приложении 1.
фонд Отчет о финансовых результатах ООО «АБСГРУПП» приведен в
Приложении темп 2.
2.2 Анализ структуры имущества предприятия и источников его
формирования
Для определения финансового состояния анализ компании следует начи-
нать с анализа финансовой отчетности, которая является наиболее полной, до-
статочно объективной и достоверной информационной базой, на основе которой
можно составить мнение об имущественном и финансовом положении компа-
нии.
Данные таблицы 6 свидетельствуют об увеличении внеоборотных активов
ООО «АБСГГРУП» на 30 020 тыс. Руб., Этому увеличению послужило значи-
тельное увеличение основных средств на 30 020 тыс. Руб. (383%) - это объясня-
ется тем, что идет развитие (расширение) сферы деятельности (торговли и про-
изводства) компании. Рост данного показателя оценивается положительно.
Таблица 6
Анализ динамики и структуры имущества ООО «АБСГРУПП»
Показатели актива
2017 год
2018 год
Темп
роста
2017 к
2018,
%
Абсо-
лютное
отклоне-
ние
тыс. руб.
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
I. Внеоборотные ак-
тивы, всего
в том числе:
Основные средства
7 835
4,49
37 855
13,65
483,15
30 020
Незавершенное строи-
тельство
2 792
1,6
5 600
2,02
200,57
2 808
Долгосрочные финан-
совые вложения
12 521
7,17
11 489
4,14
91,76
- 1 032
Отложенные налоговые
активы
0
0
64
0,023
0
64
Итого по разделу I
23 148
13,26
55 008
19,83
237,64
31 860
30
II. Оборотные активы,
всего
в том числе:
Запасы
78 843
45,18
59 498
21,45
75,46
- 19 345
сырье, материалы и
др. аналогичные цен-
ности
331
0,19
5 825
2,1
1 759,8
5 494
затраты на незавер-
шенном производстве
22
0,013
6
0,002
27,27
- 16
готовая продукция и
товары для перепро-
дажи
78 257
44,84
40 850
14,73
52,2
- 37 407
товары отгруженные
0
0
1 248
0,45
100
1 248
расходы будущих пери-
одов
233
0,134
11 569
4,17
4 965,2
11 336
Налог на добавленную
стоимость по приобре-
тенным ценностям
715
0,41
1 342
0,48
187,69
627
Долгосрочная дебитор-
ская задолженность
(платежи по которой
ожидаются более чем
через 12 месяцев после
отчетной даты)
46 246
26,49
90 251
32,53
195,15
44 005
Дебиторская задолжен-
ность (платежи по ко-
торой ожидаются в те-
чении 12 месяцев по-
сле отчетной даты)
18 168
10,41
52 191
18,81
287,27
34 023
в том числе покупатели
и заказчики
10 582
6,06
19 727
7,11
186,42
9 145
Краткосрочные финан-
совые вложения
2 813
1,61
14 903
5,37
529,79
12 090
Денежные средства
2 344
1,34
332
0,12
14,16
- 2 012
Прочие оборотные ак-
тивы
2 245
1,29
3 903
1,41
173,85
1 658
Итого по разделу II
151 374
86,74
222 420
80,17
146,93
71 046
Всего активы - БАЛАНС
174 522
100
277 428
100
158,96
102 906
Компания ООО «АБСГРУПП» планирует открыть еще одно офисное зда-
ние, о чем свидетельствует наличие статьи в балансе незавершенного производ-
ства, которая увеличилась в период с 2016 по 2017 год на 2 808 тыс. Руб. или на
101% - все это свидетельствует о возможности увеличения доли компании на
рынке, что повышает ее конкурентоспособность. Негативным фактором в этом
случае является то, что для строительства ввод в эксплуатацию запланирован-
ного офисного здания требует денежных средств, в данном случае речь идет о
Продолжение таблицы 6
31
долгосрочных кредитах, которых у компании нет, что приведет к «заморозке»
строительства.
За год долгосрочные финансовые вложения сократились на 8% или на 1
032 тыс. Руб., Что свидетельствует об уменьшении инвестиционной политики
ООО «АБСГРУПП», поэтому возможность получения дополнительного дохода
была снижена.
Оборотные активы занимают наибольшую долю в структуре всего имуще-
ства компании - 80% - это связано со спецификой деятельности ООО
«АБСГРУПП».
Как видно из таблицы 7, за рассматриваемый период произошло увеличе-
ние источников собственных средств компании на 39 632 тыс. Руб. Благодаря
увеличению нераспределенной прибыли на 117% к 2018 году. - Это указывает на
то, что Компания работает эффективно. Но низкая пропорция говорит о том, что
компания зависит от внешних источников, то есть вынуждена привлекать заем-
ные средства - негативный фактор.
Таблица 7
Анализ динамики и структуры источников образования
имущества ООО «АБСГРУПП»
Показатели пас-
сива
2017 год
2018 год
Темп
роста,
2018 к
2017,
%
Абсо-
лютное
отклоне-
ние
(-,+)
тыс. руб.
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес, %
сумма,
тыс. руб.
уд.
вес,
%
III. Капитал и ре-
зервы
Уставный капитал
10
0,006
10
0,004
100
0
Резервный капитал
1
0,0006
1
0,0004
100
0
Нераспределенная
прибыль (непокры-
тый убыток)
33 748
19,34
73 380
26,450
217,44
39 632
Итого по разделу III
IV. Долгосрочные
обязательства
0
0
0
0
0
0
V. Краткосрочные
обязательства
Займы и кредиты
113 589
65,09
145 025
52,27
127,68
31 436
Кредиторская задол-
женность
в том числе:
27 174
15,57
59 012
21,27
217,16
31 838
32
поставщики и под-
рядчики
9 725
5,57
17 177
6,19
176,63
7 452
задолженность пе-
ред персоналом
1 129
0,647
1 661
0,599
147,12
532
задолженность пе-
ред государствен-
ными
внебюджетными
фондами
76
0,044
325
0,117
427,63
249
задолженность по
налогам и сборам
515
0,29
11 287
4,07
2191,65
10 772
прочие кредиторы
15 729
9,013
28 562
10,295
181,59
12 833
Итого по разделу V
140 763
80,66
204 037
73,55
144,95
63 274
Всего пассивы - БА-
ЛАНС
174 522
100
277 428
100
158,96
102 906
Уставный капитал компании ООО «АБСГРУПП» к 2018 году остался без
изменений на уровне 10 тыс. Руб. - Это говорит о том, что состав учредителей не
изменился, не произошло перестройки организационной формы предприятия,
что могло бы послужить одним из способов повышения его эффективности и
дальнейшего развития предприятия.
В период с 2017 по 2018 год краткосрочные обязательства компании уве-
личились на 63 274 тыс. Руб. Наибольшую долю в структуре краткосрочных обя-
зательств занимают кредиты и займы: 2017 год - 65%, 2018 год - 52,3%. То есть
ООО «АБСГРУП» имеет задолженность, которая не была погашена к 2018 году,
в размере 145 025 тыс. Руб. Таким образом, отсутствие долгосрочных обяза-
тельств и значительная доля краткосрочных обязательств (73,5%) свидетель-
ствуют о рискованной деятельности руководства компании, которая может при-
вести к несостоятельности ООО «АБСГУПП».
Кредиторская задолженность значительно увеличилась по сравнению с
предыдущим годом на 31 838 тыс. Руб. и начал составлять 59 012 тыс. руб.
Темпы роста могут быть связаны:
С увеличением зависимости от внешних источников;
• с возможным банкротством должников;
• неэффективная кредитная политика;
• низкая ликвидность активов;
Продолжение таблицы 7
33
• с ухудшением платежеспособности предприятия;
• с возможным банкротством компании.
В структуре кредиторской задолженности на долю других кредиторов при-
ходится наибольшая доля 10,3%, которая в 2018 году увеличилась на 12 833 тыс.
Руб. Тогда компания имеет задолженность:
• поставщикам и подрядчикам за полученные материальные ценности, вы-
полненные работы и оказанные услуги на сумму 17 177 тыс. руб.;
• задолженность перед персоналом организации, которая увеличилась на
47% или на 532 тыс. Руб .;
• задолженность перед государственными внебюджетными фондами в раз-
мере 325 тысяч рублей;
• налоги и сборы в размере 11 287 тыс. Руб.
Все это свидетельствует об ухудшении финансового положения предпри-
ятия.
Таким образом, на начало года общая сумма баланса составила 174 522
тыс. Руб., На конец - 277 428 тыс. Руб., Динамика и изменение положительные.
Валюта баланса увеличилась в 1,6 раза, что обусловлено возросшей активностью
компании. Произошло увеличение имущественного потенциала предприятия.
Среди различных причин увеличения стоимости имущества организации
важно учитывать:
- влияние переоценки основных средств, когда это увеличение не связано
с развитием производственной деятельности;
- влияние инфляционных процессов, когда увеличение баланса является
следствием удорожания готовой продукции, а не расширения финансово-хозяй-
ственной деятельности.
• темпы роста оборотных активов ниже, чем темпы роста внеоборотных
активов, что создает неблагоприятные условия для эффективной работы пред-
приятия;
• резкое увеличение дебиторской задолженности (на 121,14%) делает необ-