35
Основные финансово-хозяйственные показатели
деятельности ООО «АГРОТОРГ» Магазин «Пятерочка»
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Абсолютное
откл., млн.руб.
Относитель
ное откл., %
2017
г./
2016 г.
2018
г./
2017 г.
2017
г./
2016
г.
2018
г./
2017
г.
Выручка, млн
руб.
481713
761421
1035980
279708
274559
158
136
Валовая
прибыль, млн
руб.
111658
207702
278283
96044
70581
186
133
Количество
магазинов
9187
12121
14431
2934
2310
131
119
Чистая
торговая
площадь, тыс
. кв. м
4302
5480
6464
1178
984
127
118
Как видно из данных выше представленной таблицы, показатели
выручки и прибыли имеют положительную динамику.
Выручка увеличились в 2018 году на 36 %, что говорит об улучшении
финансового положения ООО «АГРОТОРГ» Магазин «Пятерочка».
Прибыль увеличилась в 2017 году на 86 %, в 2018 году на 33 %.
Увеличение вышеупомянутых показателей безусловно связан с ростом
количества магазинов и соответственно торговых площадей.
Для оценки эффективности деятельности ООО «АГРОТОРГ» Магазин
«Пятерочка» рассчитаем основные показатели рентабельности.
Если рассматривать рентабельность в общем смысле, то можно сказать
о ней лишь то, что данное и измерение позволяет устанавливать прибыль
предприятия и его убытки.
36
То есть в зависимости от коэффициента рентабельности можно
определить, насколько хорошо работает организация. Например,
рентабельное производство не несет убытков. Нерентабельное же наоборот –
не приносит прибыли.
Итак, представим в виде таблицы основные показатели рентабельности
по ООО «АГРОТОРГ» Магазин «Пятерочка» за 201-2018 гг.
Таблица 2
Показатели рентабельности ООО «АГРОТОРГ» Магазин
«Пятерочка» за 2016-2018 гг.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Отклонение
2017/2016
Отклонение
2018/2017
Рентабельность
продаж
0,02
0,01
0,01
-0,01
0
Рентабельность
активов
0,05
0,03
0,03
-0,02
0
Рентабельность
капитала
0,18
0,12
0,11
-0,06
-0,01
Рентабельность
заемного
капитала
1,12
0,13
0,11
-0,99
-0,02
Рентабельность продаж, как видно из таблицы 2, имеет отрицательную
динамику, но тем не менее выше нуля. Данный показатель отражает доход,
полученный на одну единицу проданной продукции. Если в 2016 году
показатель был равен 2 %, в 2017-2018 гг. 1%.
Общую доходность и эффективность деятельности ООО «АГРОТОРГ»
Магазин «Пятерочка» поможет нам определить рентабельность активов.
Расчеты показали, что в 2017 г. произошло снижение данного показателя, а
именно на 2%, в 2018 году значение не изменилось. Снижение связано с тем,
что стоимость активов значительно увеличилась в анализируемом периоде.
ООО «АГРОТОРГ» Магазин «Пятерочка» имеет достаточно хороший
показатель рентабельности собственного капитала, в 2016 году значение было
равно 18%, в 2018 году 11%, т.е. наблюдается снижение.
Оценку финансового состояния любого предприятия можно также
проводить по показателю рентабельность заемного капитала. Как видно из
37
таблицы 2, в 2016 году рентабельность капитала была на уровне 112 %, в 2017
и 2018 гг. произошло значительное снижение. Можно заметить негативную
тенденцию, снижения доходности привлеченного капитала.
Итак, если говорить в целом о всей сети ООО «АГРОТОРГ» Магазин
«Пятерочка». Показатели прибыли и выручки показывают положительную
динамику, что связано с ростом количества новых магазинов и торговых
площадей. Однако, в 2017 году наблюдается снижение всех показателей
рентабельности, в 2018 году остаются на прежнем уровне.
Далее рассмотрим более подробно бухгалтерский баланс ООО
«АГРОТОРГ» Магазин «Пятерочка» по магазину 5462.
Таблица 3
Бухгалтерский баланс ООО «АГРОТОРГ» Магазин
«Пятерочка» за 2016-2018 гг.
Наименование
показателя
2016
год
2017
год
2018
год
Отклонение в
2017 г. к
2016 г.
Отклонение в в
2018 г. к 2017
г.
АКТИВ
I.
ВНЕОБОРОТНЫ
Е АКТИВЫ
Основные
средства
550
550
550
0
0
Итого по разделу
I
550
550
550
0
0
II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
Запасы
764
504
276
-260
-228
Дебиторская
задолженность
1138
3256
6006
2118
2750
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
146
140
96
-6
-44
Итого по разделу
II
2048
3900
6378
1852
2478
БАЛАНС
2598
4450
6928
1852
2478
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
38
Уставный
капитал
(складочный
капитал,
уставный фонд,
вклады
товарищей)
550
5
50
5
50
0
0
Нераспределен
ная прибыль
(непокрытый
убыток)
720
3
338
6
078
2618
2740
Итого по
разделу III
1270
3
888
6
628
2618
2740
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫ
Е
ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
А
Итого по
разделу IV
0
0
0
0
0
V.
КРАТКОСРОЧН
ЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
А
Кредиторская
задолженность
1328
5
62
3
00
-766
-262
Итого по
разделу V
1328
5
62
3
00
-766
-262
БАЛАНС
2598
4
450
6
928
1852
2478
Проведем анализ данных выше представленной таблицы. За
анализируемый период неоднозначные изменения значений элементов
бухгалтерского баланса.
Внеоборотные активы ООО «АГРОТОРГ» Магазин «Пятерочка»
включают в себя лишь стоимость основных средств. Так, стоимость основных
средств ООО «АГРОТОРГ» Магазин «Пятерочка» не изменилась за
анализируемый период.
Оборотные активы ООО «АГРОТОРГ» Магазин «Пятерочка» тоже
значительно увеличились за последний год.
Рост оборотных активов исследуемой организации по большей части
обусловлен ростом такой статьи баланса, как дебиторская задолженность.
39
Увеличение было довольно значительным, более чем в 2 раз. Этот факт нельзя
оценивать только как положительный момент, так как рост дебиторской
задолженности может негативно сказаться на платежеспособности
организации. Однако, в случае с ООО «АГРОТОРГ» Магазин «Пятерочка»
этот рост произошел еще и в связи ростом выручки компании.
Капитал и резервы ООО «АГРОТОРГ» Магазин «Пятерочка» включает
в себя уставный капитал и нераспределенную прибыль.
Уставный капитал не изменился. Нераспределенная прибыль
увеличилась в связи ростом прибыли организации на 182 % в 2018 году в
сравнении с 2016 годом. Отсутствие других капиталов, таких как резервный,
добавочный и т.д. можно считать недостатком.
Долгосрочные обязательства у исследуемой организации отсутствуют.
Краткосрочные обязательства организации ООО «АГРОТОРГ»
Магазин «Пятерочка» включают в себя кредиторскую задолженность, размер
которой уменьшился за анализируемый период. Данный факт можно
оценивать позитивно, так как идет уменьшение кредитной нагрузки, что
свидетельствует о достаточном размере собственных финансовых ресурсов.
Если в 2016 году размер краткосрочных обязательств составлял 1328 тыс.руб.,
то в 2018 году 300 тыс.руб., т.е. более чем 4 раза.
Далее рассмотрим более наглядно на рисунке 5 структуру оборотных
активов.
40
Рисунок 5 – Структура обортных активов ООО «АГРОТОРГ»
Магазин «Пятерочка»
Как видно из выше представленного рисунка, значительный удельный
вес в структуре обортных активов имеет дебиторская задолженность – 94%,
запасы 4%, и денежные средства 2%.
Резюмируя полученную информацию, стоит отметить что:
- ООО «АГРОТОРГ» Магазин «Пятерочка» входит в компанию X5
Retail Group, которая образовалась в 2006 году путем покупки брендом
«Пятерочки» сети магазинов «Перекресток»;
- сегодня бренд «Пятерочка» известен по всей стране, однако, в
Республику Мордовия бренд пришел недавно и поэтому количество его
магазинов мало по сравнению с другими брендами;
- конкурентоспособность магазина находится на среднем уровне, что
выявляет необходимость в ее повышении;
- выручка магазина в последний год увеличилась, и чистая прибыль
возросла за счет снижения себестоимости продукции.
4%
94%
2%
Оборотные активы
Запасы
Дебиторская задолженность
Д/с и денежные эквиваленты
41
2.2 Анализ платежеспособности предприятия ООО АГРОТОРГ
МАГАЗИН «ПЯТЕРОЧКА»
Платежеспособность предприятия является основным показателем
финансовой стабильности и независимости любой организации.
Соответственно, инвесторы и конкуренты оценивают предприятие именно по
данным показателям. Высокая степень платежеспособности организации
говорит также о том, что банкротство маловероятно.
Другими словами, можно сказать, что платежеспособность определяет
возможности организации погасить кредиторскую задолженность в
краткосрочном периоде.
Источником информации для анализа платежеспособности служат
следующие формы отчетности:
- бухгалтерский баланс;
- отчет о финансовых результатах;
- отчет о движении денежных средств и др.
Часто понятия платежеспособность и ликвидность предприятия
отождествляются. Это связано с тем, что платёжеспособность напрямую
зависит от уровня ликвидности организации.
Проведение анализа ликвидности баланса осуществляется путем
сравнения средств по активу, которые сгруппированы по степени убывающей
ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву,
сгруппированными по степени срочности их погашения. Группировка статей
баланса осуществляется в соответствии со следующей таблицей 4.
Таблица 4
Активы по степени ликвидности и пассивы по срочности
оплаты
Группа
Активы
Строки
баланса
Группа
Пассивы
Строки
баланса
А 1
–
абсолютно
ликвидные
активы
Кра
ткосрочные
финансовы
е вложения
Стр.
1240 + Стр.
1250
П1
–
неотложны
е
Кре
диторская
задолженн
ость
Стр.
1520
42
Денежные
средства
обязательс
тва
А 2
–
быстрореа
лизуемые
активы
Деб
иторская
задолженн
ость
Стр.
1230
П2
–
краткосроч
ные
обязательс
тва
Зае
мные
средства
Оценочные
обязательс
тва Прочие
обязательс
тва
Стр.
1510 + Стр.
1540 + Стр.
1550
А 3
– медленно
реализуем
ые активы
Зап
асы НДС к
вычету
Прочие
оборотные
активы
минус РБП
Стр.
1210 + Стр.
1220 + Стр.
1260 – Стр.
12605
П3
–
долгосрочн
ые
обязательс
тва
Дол
госрочные
обязательс
тва
Стр
.1400
А 4
–
постоянны
е активы
Вне
оборотные
активы
Стр.
1100
П4
–
соб
ственные
средства
Кап
итал и
резервы
Стр.
1300
Далее сравниваем строки активов и пассивов по порядку.
А1 ≥ П1 – предприятие в состоянии оплатить задолженность
кредиторам из собственных денежных средств. На практике такое
соотношение встречается крайне редко и означает неэффективное
использование денежных средств.
А1+А2 ≥ П1+П2 – предприятие может оплатить все текущие
обязательства посредством преобразования быстро реализуемых активов в
денежные средства. Для компании это означает, что, если кто-либо из
кредиторов подаст заявление о признании ее финансово несостоятельным, она
сможет рассчитаться по долгам.
А3 ≥ П3 – фирма сможет рассчитаться по долгосрочным
обязательствам посредством преобразования медленно реализуемых активов
в денежные средства.
А4 ≤ П4 – основные средства предприятия – трудно реализуемые
активы – полностью финансируются из собственных средств.
43
Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если
выполняются все четыре условия ликвидности.
Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за три года
позволит установить тенденции изменения в структуре баланса ООО
«АГРОТОРГ» Магазин «Пятерочка» и его ликвидности. Для данного анализа
будут использованы данные бухгалтерского баланса ООО «АГРОТОРГ»
Магазин «Пятерочка» за 2016-2018 гг.
Таблица 5
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО
«АГРОТОРГ» Магазин «Пятерочка», тыс.руб.
Актив
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Пассив
2016 г.
2017
г.
А1
146
140
96
П1
1328
562
А2
1138
3256
6006
П2
0
0
А3
764
504
276
П3
0
0
А4
550
550
550
П4
1270
3888
Баланс
2598
4450
6928
Баланс
2598
4450
Итак, исходя из данных выше представленных таблиц, можно сделать
следующие выводы. Сравнив строки активов и пассивов за все три года по
порядку, мы получили следующие неравенства:
А1<П1;
А2>П2;
А3>П3;
А4<П4.
Таким образом, можно сказать что баланс ООО «АГРОТОРГ» Магазин
«Пятерочка» не является абсолютно ликвидным, так как условия ликвидности
не были выполнены ни в одном из исследуемых периодов.
Однако, не выполнялось за все три года всегда одно неравенство,
которое сравнивает А1 и П1. Т.е. ООО «АГРОТОРГ» Магазин «Пятерочка» не
в состоянии оплатить задолженность кредиторам из собственных денежных
44
средств. Как уже отмечалось выше, это встречается довольно редко и не
оценивается как исключительно положительный факт.
Поэтому в целом ООО «АГРОТОРГ» Магазин «Пятерочка» имеет
достаточно стабильное финансовое положение, так как в состоянии
рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам, а долгосрочных
обязательств ООО «АГРОТОРГ» Магазин «Пятерочка» не имеет.
Конечно, абсолютная ликвидность, не может считаться основной
целью коммерческого предприятия. Поэтому на практике встречаются
достаточно разные комбинации неравенств. И будет целесообразно провести
анализ ликвидности баланса по коэффициентам.
Далее проведем расчеты относительных показателей
платежеспособности ООО «АГРОТОРГ» Магазин «Пятерочка» за 2016-2018
гг.
Произведенные расчеты сведем в следующей таблице 6.
Таблица 6
Анализ показателей ликвидности ООО «АГРОТОРГ»
Магазин «Пятерочка» за 2016-2018 гг.
Показатели
Нормати
в
2016 г.
2017 г.
2018
г.
Отклон
ение в
2017 г.
к 2016
г.
Отклон
ение в
2018 г.
к 2017
г.
Коэффициент
покрытия
>2
0,1
0,2
0,3
0,1
0,1
Коэффициент
быстрой
ликвидности
0,8-1
0,1
6
20
5,9
14
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
≥2
1,5
6,9
21,2
5,4
14,3
Как мы видим из таблицы 6, показатели ликвидности ООО
«АГРОТОРГ» Магазин «Пятерочка» за 2016-2018 гг. не соответствуют
нормам. Лишь коэффициент абсолютной ликвидности достаточно близок к