26
S = ( 0,1,1)
долгосрочные
кредиты
заемных средств;
высокая доходность
производственной
деятельности
3.
Неустойчивое
финансовое
состояние
S =(0,0,1)
Собственные
оборотные
средства плюс
долгосрочные и
краткосрочные
кредиты и
займы
Нарушение
платежеспособности;
Необходимость привлечения
дополнительных источников;
Возможность улучшения
ситуации
4. Кризисное
финансовое
состояние
S=(0,0,0)
_
Неплатежеспособность
предприятия;
Грань банкротства
По степени устойчивости можно выделить четыре типа финансовых
ситуаций:
1) При абсолютной финансовой устойчивости предприятие не зависит от
внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными
ресурсами. В российской практике такая финансовая устойчивость встречается
крайне редко.
2) Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия,
гарантирующая его платежеспособность. Это соотношение показывает, что
предприятие использует все источники финансовых ресурсов и полностью
покрывает запасы и затраты.
3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением
платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность
восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных
средств, сокращение дебиторов и ускорение оборачиваемости запасов.
4) Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится
на грани банкротства. Поскольку в данной ситуации денежные средства,
краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных
акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность (за вычетом
задолженности учредителей в уставной капитал) и прочие оборотные активы не
покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы
27
предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы.
26
Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования
запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет
накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли
после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих
фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Снижения уровня запасов
происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации
неиспользованных товарно-материальных ценностей.
Таким образом, для оценки финансового состояния используют
коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости, дающие
количественную характеристику предприятия. Платежеспособность означает
способность предприятия своевременно и в полном объеме погашаться свои
обязательства перед заемщиками. Залогом финансовой устойчивости является
обеспеченность запасов предприятия собственными и заемными источниками
формирования основных и оборотных производственных фондов.
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «АМИТАЛЬ»
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Амиталь»
ООО «Амиталь» учреждено в соответствии с требованиями
законодательства РФ и решением учредителей с целью осуществления
коммерческой деятельности, направленной на получение прибыли.
Общество является юридическим лицом, обладает правоспособностью в
пределах установленных законодательством и учредительными документами
общества. Общество имеет в собственности обособленное имущество,
учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и
осуществлять имущественные и личные не имущественные права, нести
26
Омурзаков С.А., Маткеримова А. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия // Территория
науки. – 2018. – № 1. – С. 107.
28
обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество в праве в
установленном порядке открывать банковские счета на территории РФ.
Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное
наименование на русском языке.
Предприятие отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим
ему имуществом. Участники Общества не отвечают по его обязательствам и
несут риск убытков, связанных с деятельностью Общества, в пределах
стоимости внесенных ими вкладов.
«Амиталь» – одно из крупнейших региональных книготорговых
предприятий России, основано в 1991 году.
Сайт компании: https://amital.ru/
Книготорговая компания «Амиталь» включает в себя: сеть книжных
магазинов, отдел по работе с оптовыми клиентами, региональный библиотечный
коллектор, Информационно-методический центр по работе с учебной
литературой, Express Publishing центр, Интернет-магазин.
Сеть книжных магазинов «Амиталь» состоит из 32 розничных магазинов,
расположенных в 15 городах Воронежской, Липецкой, Белгородской и Курской
областей. Книжные магазины универсального профиля с расширенным
ассортиментным предложением учебной литературы, канцелярских товаров и
товаров для детского творчества. Важной частью работы коллективов магазинов
являются просветительские мероприятия в детской и подростковой среде.
Книготорговая компания «Амиталь» пытается возродить интерес к
детскому чтению, познакомить новое поколение с лучшими образцами мировой
и отечественной литературы, с родной историей, изменить отношение к базовой
ценности национальной культуры – родному языку. Одним из наиболее
значимых культурно-просветительских проектов является ежегодный (с 2002
года) городской фестиваль детской книги «Ты и я с книгой лучшие друзья».
Компания «Амиталь» сотрудничает по прямым договорам с более чем
300ми издательствами и ведущими производителями канцелярских товаров,
наглядных пособий, открыток и развивающих игрушек. Это позволяет
29
предлагать низкие цены и гибкие условия работы для оптовых покупателей.
Компания «Амиталь» является официальным представителем
издательств «Просвещение» и «Дрофа» на территории Воронежской,
Белгородской и Липецкой областей. Лидирующие позиции на рынке учебной
литературы во многом являются заслугой специалистов информационно-
методического центра, созданного в 2000 году.
Внимательное и вежливое отношение к запросам корпоративных
клиентов, бесплатная доставка товара, прием заказов на отсутствующие в прайс-
листе позиции являются залогом успешной работы регионального
бибколлектора «Амиталь».
Развитие книжного интернет-магазина «Амиталь» предоставляет нашим
покупателям широкие дополнительные возможности соприкоснуться с Ее
Величеством Книгой.
В организации введена линейная структура управления,
характеризующая непосредственное подчинением нижестоящего звена
вышестоящему руководителю. Организационная структура ООО «Амиталь»
представлена на рис. 1.
Рисунок 1. Организационная структура ООО «Амиталь»
Данная структура отражает подчиненность персонала ООО «Амиталь».
Основными достоинствами линейной структуры управления является
относительная простота подбора руководителей и реализации функций
управления. Такая организация управления обеспечивает оперативность
Генеральный
директор
Магазины
Отдел
по
работе
Информацио
нно-
методически
Отдел
бухгалте
Интерне
т-
Express
Publishing
Библи
отечн
ый
Отдел
кадров
30
принятия и реализации управленческих решений, единство и четкость
распорядительства и исключает дублирование полномочий и противоречивость
распоряжений. Все обязанности и полномочия четко распределены, что
обеспечивает все необходимые условия для поддержания необходимой
дисциплины в коллективе. Кроме этого, обеспечивается повышение
ответственности руководителя за результаты деятельности возглавляемого им
подразделения, получение исполнителями увязанных между собой
распоряжений и заданий, обеспеченными ресурсами и личная ответственность
за конечные результаты деятельности своего подразделения. Все функции
управления и подчинения сосредотачиваются у руководителя, создается
вертикальная линия управления и прямой путь воздействия на подчиненных.
Источниками для проведения анализа ООО «Амиталь» являются
следующие документы:
– бухгалтерский баланс за 2018г. (приложение 1);
– отчет о финансовых результатах за 2017г., 2018г. (приложение 2, 3).
Динамика основных экономических показателей ООО «Амиталь»
представлена в таблице 4.
Таблица 4
Анализ основных экономических показателей деятельности
ООО «Амиталь» за 2016г.-2018г.
Показатель
Значение показателя
Изменения
(+,-)
Темп роста,
%
2016
2017
2018
2017
/
2016
2018
/
2017
2017
/
2016
2018
/
2017
Выручка от продаж,
тыс. руб.
14795
4
11980
3
15982
8
-
28151
40
025
81,0
133,4
Себестоимость, тыс.
руб.
13746
4
11119
5
14130
6
-
26269
30
111
80,9
127,1
Прибыль от
продаж, тыс. руб.
10 490
8 608
18 522
-1 882
9 914
82,1
215,2
Чистая прибыль,
тыс. руб.
6 775
4 446
8 967
-2 329
4 521
65,6
201,7
Среднесписочная
численность
работников, чел.
101
95
104
-6
9
94,1
109,5
Среднегодовая
стоимость основных
средств, тыс. руб.
77
37
27
-40
-11
48,1
71,6
31
Затраты на 1 руб.
реализованной
продукции, тыс.
руб.
0,93
0,93
0,88
0,00
-0,04
99,9
95,3
Фондоотдача на 1
руб. основных
фондов, руб.
1921,5
3237,9
6031,2
1316,
4
2793,
3
168,5
186,3
Производительност
ь труда, руб.
1464,9
1261,1
1536,8
-203,8
275,7
86,1
121,9
Рентабельность
продаж, %
7,1
7,2
11,6
0,1
4,4
Х
Х
По результатам таблицы 4 сделаны следующие выводы:
– выручка организации за 2018г. составила 159 828 тыс. руб., которая
увеличилась на 40 025 тыс. руб. или на 33,4% по сравнению с 2017г., что
свидетельствует о перспективной и рациональной деятельности организации;
– себестоимость за 2018г. составила 141 306 тыс. руб., которая
увеличилась на 30 111 тыс. руб. или на 27,1% по сравнению с 2017г.
– прибыль от продаж за 2018г. составила 18 522 тыс. руб., которая
увеличилась на 9 914 тыс. руб. или в 2 раза по сравнению с 2017г.
– чистая прибыль за 2018г. составила 8 967 тыс. руб., которая увеличилась
на 4 521 тыс. руб. или в 2 раза по сравнению с 2017г., что свидетельствует о
рациональном вложении денежных средств и их использовании;
– материалоемкость за 2018г. показывает, что фактически приходится на
производство единицы продукции 0,88 коп., которая уменьшилась на 0,04 коп.
по сравнению с 2015г.
– фондоотдача показывает эффективность внеобротных средств. В 2018г.
составила 6 031,2 руб., которая увеличилась на 2 793,3 руб. по сравнению с
2015г. Увеличение фондоотдачи свидетельствует о росте эффективности
использования основных фондов;
– производительность труда показывает, сколько выручки приходиться
на одного работника организации. В 2018г. производительность труда составила
1 536,8 руб., которая увеличилась на 275,7 руб. или на 21,9% по сравнению с
2017г.;
– рентабельность продаж в 2018г. составила 11,6%, которая увеличилась
32
на 4,4% по сравнению с 2017г., что характеризует эффективность
предпринимательской деятельности и экономическую эффективность бизнеса.
Рентабельность продаж за 2018г. показывает, что 11,6% прибыли предприятие
получает с каждого рубля проданной продукции.
Динамика основных экономических показателей ООО «Амиталь»
представлена на рис. 2.
Рисунок 2. Динамика основных экономических показателей
деятельности ООО «Амиталь» за 2016г.-2018г.
Для получения более объективной оценки бухгалтерского баланса
проведем вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса.
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Амиталь»
приведен в таблице 5.
Таблица 5
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
ООО «Амиталь»
Показатель
Значение, тыс. руб.
Измене
ние
(+,-)
Темп
роста,
%
На
31.12.2017
На
31.12.2018
Актив
Внеоборотные активы:
24
41
17
170,8
- Основные средства
17
36
19
211,8
- Финансовые вложения
7
5
-2
71,4
Оборотные активы:
59 446
67 379
7 933
113,3
- Запасы
25 949
34 570
8 621
133,2
- Дебиторская задолженность
31 720
25 217
-6 503
79,5
- Денежные средства
1 777
7 592
5 815
427,2
Итого активов
59 470
67 420
7 950
113,4
147 954
137 464
6 775
119 803
111 195
4 446
159 828
141 306
8 967
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
160 000
2016г. 2017г. 2018г.
Выручка от реализации, тыс. руб.
Полная себестоимость, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
33
Пассив
Капитал и резервы:
25 513
34 480
8 967
135,1
- Уставный капитал
15
15
0
100,0
- Нераспределенная прибыль
25 498
34 465
8 967
135,2
Обязательства:
33 957
32 940
-1 017
97,0
- Долгосрочные обязательства:
6 000
5 000
-1 000
83,3
- Займы и кредиты
6 000
5 000
-1 000
83,3
- Краткосрочные
обязательства:
27 957
27 940
-17
99,9
- Займы и кредиты
24 000
20 000
-4 000
83,3
- Кредиторская
задолженность
3 957
7 940
3 983
200,7
Итого пассивов
59 470
67 420
7 950
113,4
По данным таблицы 5 видно, что имущество ООО «Амиталь» за 2018г.
увеличилось в абсолютном выражении на 7 950 тыс. руб. или на 13,4%, в том
числе за счет увеличения оборотных активов на 7 933 тыс. руб. или на 13,3%.
Внеоборотные активы в 2018г. увеличились на 17 тыс. руб. или на 70,8%
за счет увеличения основных средств на 19 тыс. руб.
В общем объеме активов наибольшую долю составляют оборотные
активы. Положительной оценки заслуживает увеличение оборотных активов на
7 933 тыс. руб. или на 13,3%. Запасы на 31.12.2018г. увеличились на 8 621 тыс.
руб. или на 33,2% и составили 34 570 тыс. руб. Дебиторская задолженность на
31.12.2018г. уменьшилась на 6 503 тыс. руб., которая составила 25 217 тыс. руб.
Денежные средства организации увеличились на 5 815 тыс. руб., при этом на
31.12.2018г. составили 7 592 тыс. руб.
В общем объеме пассива преобладает собственный капитал. Это является
положительной тенденцией с точки зрения финансовой устойчивости. Уставный
капитал не изменился и составил 15 тыс. руб. Нераспределенная прибыль на
31.12.2018г. увеличилась на 8 967 тыс. руб. и составляла 34 465 тыс. руб. Рост
нераспределенной прибыли свидетельствует о рациональном расходовании и
управлении коммерческими, управленческими расходами, разумным
формированием себестоимостью товаров, что позволило организации получить
прибыль в отчетном году.
Долгосрочные обязательства в организации на 31.12.2018г. составили
5 000 тыс. руб., которые уменьшились на 1 000 тыс. руб. по сравнению с 2017г.
34
Долгосрочные обязательства включают займы и кредиты организации.
Краткосрочные обязательства организации на 31.12.2018г. уменьшились
на 17 тыс. руб. и составили 27 940 тыс. руб. Краткосрочные обязательства
включают кредиторскую задолженность, которая увеличилась на 3 983 тыс. руб.
и на 31.12.2018г. составила 7 940 тыс. руб., и заемные средства организации,
которые уменьшились на 4 000 тыс. руб. и на 31.12.2016г. составили 20 000 тыс.
руб.
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Амиталь» приведен
в таблице 6.
Исследуя структуру актива баланса, можно сделать вывод, что в активе
основную часть составляют оборотные активы. Доля оборотных активов за
2018г. уменьшились с 99,96% до 99,94% на 0,02%. В структуре оборотных
активов наибольшую долю занимают запасы, которые на 31.12.2018г.
составляют 51,24%, увеличились на 7,64%. Дебиторская задолженность
организации на 31.12.2018г. имеет удельный вес 37,4%, которая уменьшилась на
15,93%. Доля денежных средств на 31.12.2018г. составляет 11,26%, которые
увеличились на 8,27%.
Таблица 6
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Амиталь»
Показатель
Значение, тыс. руб.
Структура, %
На
31.12.2017
На
31.12.2018
2017г.
2018г.
Изме
нение
Актив
Внеоборотные активы:
24
41
0,04
0,06
0,02
- Основные средства
17
36
0,03
0,05
0,02
- Финансовые вложения
7
5
0,01
0,01
0,00
Оборотные активы:
59 446
67 379
99,96
99,94
-0,02
- Запасы
25 949
34 570
43,63
51,28
7,64
- Дебиторская
задолженность
31 720
25 217
53,34
37,40
-15,93
- Денежные средства
1 777
7 592
2,99
11,26
8,27
Итого активов
59 470
67 420
100
100
0
Пассив
Капитал и резервы:
25 513
34 480
42,90
51,14
8,24
- Уставный капитал
15
15
0,02
0,02
0,00
- Нераспределенная
прибыль
25 498
34 465
42,88
51,12
8,24
Обязательства:
33 957
32 940
57,10
48,86
-8,24
35
- Долгосрочные
обязательства:
6 000
5 000
10,09
7,42
-2,67
- Займы и кредиты
6 000
5 000
10,09
7,42
-2,67
- Краткосрочные
обязательства:
27 957
27 940
47,01
41,44
-5,57
- Займы и кредиты
24 000
20 000
40,36
29,66
-10,69
- Кредиторская
задолженность
3 957
7 940
6,65
11,78
5,12
Итого пассивов
59 470
67 420
100
100
0
Исследуя структуру пассива баланса, можно сделать вывод, что в пассиве
основную часть составляют собственный капитал, который на 31.12.2018г.
составил 51,14%, наблюдается увеличение на 8,24%. Уставный капитал на
31.12.2018г. структуре не изменился и составил 0,02%. Доля нераспределенной
прибыли за 2018г. увеличилась с 42,88% до 51,12% на 8,24%. Доля долгосрочных
обязательств на 31.12.2016г. уменьшилась с 10,09% до 7,42% на 2,67%. Доля
краткосрочных обязательств на 31.12.2018г. уменьшилась с 47,01% до 41,44% на
5,57%. При этом доля займов и кредитов за 2016г. уменьшилась с 40,36% до
29,66% на 10,69%. Доля кредиторской задолженности за 2016г. увеличилась с
6,65% до 11,78% на 5,12%.
По результатам анализа можно выделить следующее:
– горизонтальный анализ баланса показал, что основные изменения
происходили с оборотными активами, собственным капиталом, которые и
приводили к изменению валюты баланса;
– вертикальный же анализ показал, что наибольший удельный вес в
валюте баланса в течение двух лет в пассиве приходился на собственный
капитал, а в активе на запасы.
– валюта баланса, так же как и основные статьи баланса, на 31.12.2018г.
увеличилась на 13,4%, что свидетельствует о росте деловой активности
предприятия.
Таким образом, наблюдается улучшение основных показателей
деятельности ООО «Амиталь».
2.2. Анализ деловой активности и рентабельности предприятия