25
При oc анализе oc показателей oc рентабельности oc важно oc сравнить oc их oc значения oc до oc
и oc после oc налогообложения, oc поскольку oc низкое oc значение oc показателя oc после oc
налогообложения, oc зачастую, oc свидетельствует oc лишь oc о oc неправильно oc проводимой oc
налоговой oc политике oc предприятия, oc а oc не oc о oc его oc неспособности oc зарабатывать oc
деньги.
Комплексное oc качественное oc оценивание oc – oc это oc способ oc содержательной oc
интерпретации oc финансового oc состояния oc компании oc на oc основе oc использования oc
дерева oc оценок, oc объединяющего oc отдельные oc финансовые oc показатели
38
.
Использование oc процедуры oc комплексной oc оценки oc и oc агрегирование oc
результатов oc качественного oc анализа oc до oc самого oc высокого oc уровня oc иерархии oc
показателей oc позволяет oc сформулировать oc итоговую oc характеристику oc финансового oc
состояния oc предприятия, oc выраженную oc в oc краткой oc форме oc (зачастую oc одним oc словом, oc
например, oc «отлично»). oc Если oc конечный oc показатель oc ухудшится, oc необходимо oc
выявить oc причины oc отклонений, oc опускаясь oc на oc более oc низкие oc уровни oc дерева oc
финансовых oc коэффициентов.
Понятия oc платежеспособности oc и oc ликвидности oc очень oc близки, oc но oc второе oc
более oc емкое. oc От oc степени oc ликвидности oc баланса oc зависит oc платежеспособность. oc В oc
то oc же oc время oc ликвидность oc характеризует oc как oc текущее oc состояние oc расчетов, oc так oc и oc
перспективу. oc Предприятие oc может oc быть oc платежеспособным oc на oc отчетную oc дату, oc
но oc иметь oc неблагоприятные oc возможности oc в oc будущем.
Для измерения платежеспособности используют специальный
коэффициент платежеспособности, показывающий долю собственного
(акционерного) капитала предприятия в его общих обязательствах (1.2):
К
п
= Собственный капитал : Общие обязательства, (1.2)
где К
п
- коэффициент платежеспособности.
38
Брызгалин, А. В. Управление финансами: учеб. пособие / А. В. Брызгалин, В. Р. Берник, А. Н. Головкин. –
М.: Налоги и финансовое право, 2014. – С.44
26
Высокий коэффициент платежеспособности свидетельствует о
минимальном финансовом риске и хороших возможностях для привлечения
средств со стороны. Изменения коэффициента платежеспособности могут
говорить также о расширении или сокращении деятельности предприятия.
При определении платежеспособности всегда необходимо
анализировать финансовую структуру источников средств, т.е. решать вопросы
о том, из каких средств финансируются активы. Показатель, отражающий
состояние финансовых средств предприятия, получил название финансового
отношения (ФО) и определяется путем деления величины собственного
капитала на размер внешних обязательств (1.3):
ФО = Собственный капитал : Внешние обязательства, (1.3)
где ФО - финансовое отношение.
Теоретически нормально соотношение собственного капитала и
внешних обязательств, равное 2:1, при котором 33% общего финансирования
осуществляется из заемных средств. Частный вариант финансового отношения
- отношение собственного капитала к размеру долгосрочных обязательств (1.4):
ФО = Собственный капитал : Долгосрочные обязательства, (1.4)
Высокое значение данного показателя характеризует низкий риск
банкротства и хорошую платежеспособность.
Уровень возврата долгосрочных обязательств - отношение
операционной прибыли к сумме выплачиваемых за год процентов (1.5):
У
п
= Операционная прибыль : Выплачиваемые проценты, (1.5)
где У
п
- уровень возврата долгосрочных обязательств.
Высокий коэффициент означает хорошие возможности возврата
кредитов и низкую вероятность банкротства.
27
Причины возникновения неплатежеспособности, как правило,
подразделяются на внутренние и внешние Внутренние причины в основном
вызваны недостатками в организации финансово-хозяйственной деятельности
на предприятии (высокие затраты, низкие качество и конкурентоспособность
производимой продукции, низкая эффективность). Внешние причины
обусловлены неплатежеспособной средой, несовершенством налоговой
системы (высокая налоговая нагрузка, нестабильность законодательства),
низкая платежная дисциплина и т. п. Соответственно, меры по повышению
платежеспособности должны быть сосредоточены на устранении названных
причин.
Например, устранение внешних причин низкой платежеспособности
связано главным образом с осуществлением мер в финансово-кредитной сфере,
пересмотром договоров по инициативе либо с участием субъекта
хозяйствования.
1.3 Нормативно-правовая база проведения анализа финансовой
устойчивости предприятия
Основные правила ведения бухгалтерского учета в организациях
установлены «Законом «О бухгалтерском учете», «Положением о
бухгалтерском учете и отчетности», «Положением по бухгалтерскому учету»,
«Учетная политика предприятия», «Планом счетов бухгалтерского учета и
некоторым другим нормативным документам».
В соответствии с указанным Законом основные правила, требования к
ведению бухгалтерского учета:
- бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций
ведется в валюте РФ – в рублях;
- бухгалтерский oc учет oc ведется oc организацией oc непрерывно oc с oc момента oc ее oc
регистрации oc до oc реорганизации oc или oc ликвидации;
28
- oc организация oc ведет oc бухгалтерский oc учет oc имущества, oc обязательств oc и oc
хозяйственных oc операций oc путем oc двойной oc записи oc на oc взаимосвязанных oc счетах oc
бухгалтерского oc учета. oc Данные oc аналитического oc учета oc должны oc соответствовать oc
оборотам oc и oc остатком oc по oc счетам oc синтетического oc учета;
- oc все oc хозяйственные oc операции oc и oc результаты oc инвентаризации oc подлежат oc
своевременной oc регистрации oc на oc счетах oc бухгалтерского oc учета oc без oc каких-либо oc
пропусков oc или oc изъятий;
- oc текущие oc затраты oc на oc производство oc продукции oc и oc капитальные oc вложения oc
учитываются oc раздельно;
- oc основанием oc для oc записи oc в oc учетных oc регистрах oc являются oc первичные oc
учетные oc документы, oc которые oc должны oc составляться oc в oc момент oc совершения oc
хозяйственных oc операций oc или oc непосредственно oc после oc их oc окончания oc и oc содержать oc
обязательные oc реквизиты
39
.
Некоторые oc правила oc ведения oc бухгалтерского oc учета oc регламентированы oc
другими oc нормативными oc документами oc (помимо oc ранее oc названного oc Закона). oc
Например, oc в oc соответствии oc с oc Планом oc счетов oc бухгалтерского oc учета oc в oc системном oc
бухгалтерском oc учете oc и oc в oc балансе oc отражается oc лишь oc имущество, oc являющееся oc
собственностью oc организации. oc Имущество, oc принадлежащее oc другим oc
организациям, oc учитывается oc на oc забалансовых oc счетах
40
.
Положением oc о oc бухгалтерском oc учете oc и oc отчетности oc установлено, oc что oc
формирование oc учетной oc политики oc организации oc осуществляется oc в oc соответствии oc с oc
допущениями oc и oc требованиями, oc установленными oc Положением oc по oc
бухгалтерскому oc учету oc «Учетная oc политика oc предприятия». oc Понятия oc «допущения» oc
и oc «требования» oc также oc являются oc правилами oc ведения oc бухгалтерского oc учета.
Понятие oc «допущения» oc примерно oc соответствует oc понятию oc
«основополагающие oc бухгалтерские oc принципы» oc в oc западном oc учете. oc В oc
39
Артюхова А. В., Литвин А. А. Анализ финансового состояния предприятия: сущность и необходимость
проведения // Молодой ученый. — 2015. — №11. — С. 744-747.
40
Российская Федерация. Постановления. О некоторых мерах по реализации законодательства о
несостоятельности (банкротстве) предприятий: постановление Правительства РФ // Российская газета. - 2014. -
10 августа. – С.36.
29
отечественном oc учете oc это oc понятие oc относится, oc по oc существу, oc к oc правилам oc ведения oc
учета oc и oc составления oc отчетности. oc
При oc этом oc указанные oc в oc Положении oc по oc учетной oc политике oc допущения oc не oc
обязательно oc должны oc объявляться oc организацией. oc Их oc принятие oc и oc следование oc им oc
подразумеваются. oc Вместе oc с oc тем oc если oc организация oc при oc ведении oc бухгалтерского oc
учета oc и oc составлении oc отчетности oc допускает oc отступления oc от oc установленных oc
допущений, oc то oc она oc обязана oc указать oc причины oc этих oc отступлений.
30
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «АВТОР»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
ООО oc «Автор» oc зарегистрирована oc 9 oc октября oc 2011 oc года oc регистратором oc
Инспекция oc Министерства oc Российской oc Федерации oc по oc налогам oc и oc сборам oc по oc г. oc
Череповцу oc Вологодской oc области. oc
oc Компания oc ООО oc «Автор» oc находится oc по oc адресу oc Вологодская oc обл., oc г. oc
Череповец, oc ш. oc Кирилловское, oc д.61А, oc 162604, oc основным oc видом oc деятельности oc
является oc «Розничная oc торговля oc автотранспортными oc средствами». oc
Организация oc также oc осуществляет oc деятельность oc по oc следующим oc
неосновным oc направлениям: oc
- oc «Техническое oc обслуживание oc и oc ремонт oc легковых oc автомобилей»,
- oc «Техническое oc обслуживание oc и oc ремонт oc прочих oc автотранспортных oc
средств». oc
Основная oc отрасль oc компании oc - oc «Оптовая oc и oc розничная oc торговля». oc
Организации oc присвоен oc ИНН oc 3528219734, oc ОГРН oc 1143528010911.
ООО oc «Автор» oc юридическое oc название oc сети oc автосалонов oc «Авангард» oc в oc
городе oc Череповце.
Автосалоны oc компании oc расположены oc по oc адресам:
- oc Кирилловское oc шоссе, oc 61-А;
- oc ул. oc Краснодонцев, oc 3.
Кроме oc того, oc по oc адресу oc ул. oc Краснодонцев, oc 3 oc действует oc автосервисная oc
служба oc предприятия.
Основной oc вид oc деятельности oc ООО oc «Автомастер-сервис»: oc торговля oc
автотранспортными oc средствами oc и oc мотоциклами, oc их oc техническое oc обслуживание oc
и oc ремонт oc – oc торговля oc автомобильными oc деталями, oc узлами oc и oc принадлежностями.
ООО oc «Автор» oc производит:
- oc все oc виды oc деятельности, oc кроме oc oc производства, oc аренды oc oc и oc проката, oc oc oc
связанные oc oc oc с oc oc автотранспортными oc oc средствами, oc oc oc oc oc oc oc oc oc oc oc включая oc oc oc oc oc легковые oc oc oc oc oc и oc oc oc oc
31
oc грузовые oc автомобили, oc специализированные oc грузовые oc автомобили, oc автобусы, oc
пикапы oc и oc oc легковые oc oc фургоны, oc oc жилые oc oc автофургоны, oc oc oc специальные oc
автомобили, oc oc седельные oc тягачи, oc oc прицепы, oc oc полуприцепы, oc а oc также oc с oc
мотоциклами:
- oc розничную oc торговлю oc новыми oc и oc бывшими oc в oc употреблении oc oc oc oc oc
автотранспортными oc средствами oc и oc мотоциклами;
- oc техническое oc обслуживание oc и oc ремонт oc автотранспортных oc средств oc и oc
мотоциклов
- oc оптовую oc и oc розничную oc торговлю oc деталями, oc узлами oc oc и oc принадлежностями oc
автотранспортных oc средств oc и oc мотоциклов
- oc деятельность oc oc oc агентов, oc oc связанных oc oc oc с oc oc oc оптовой oc oc oc и oc розничной oc oc oc
торговлей oc oc автотранспортными oc oc средствами oc oc и oc мотоциклами
- oc мойку, oc полирование oc и oc oc буксировку oc oc автотранспортных oc средств oc и oc
мотоциклов
- oc розничную oc торговлю oc oc моторным oc oc oc топливом, oc oc oc смазочными oc материалами oc
и oc охлаждающими oc жидкостями.
Компания oc «Авангард» oc единственный oc официальный oc представитель oc в oc
Вологодской oc области oc концерна oc «Вебасто» oc (Германия).
«Webasto» oc - oc крупнейший oc мировой oc производитель oc автомобильного oc
климатического oc оборудования. oc
Компания oc осуществляет oc оптовые oc и oc розничные oc продажи, oc установку oc и oc
обслуживание oc любой oc продукции oc «Вебасто» oc - oc предпусковых oc подогревателей oc и oc
накрышных oc люков oc для oc всех oc типов oc транспортных oc средств, oc а oc также oc автономных oc
отопителей oc для oc микроавтобусов, oc грузовиков, oc автобусов, oc судов oc и oc спецтехники.
Автоцентр oc «Авангард» oc оказывает oc услуги oc по oc установки oc продукции oc
«Webasto» oc с oc выездом oc к oc заказчику oc для oc установки oc на oc спецтехнику.
Организационная oc структура oc предприятия oc ООО oc «Автор» oc представлена oc на oc
рисунке oc 6.
32
Рисунок 6. Организационная структура
Положительные oc стороны oc данной oc организационной oc структуры oc можно oc
определить oc следующим oc образом:
1) oc четкое oc деление oc по oc функциональным oc направлениям oc позволяет oc
разграничить oc права oc и oc обязанности oc отделов oc и oc максимально oc использовать oc
специализацию oc подразделений;
2) oc практически oc отсутствует oc дублирование oc функций oc различными oc
разделами;
3) oc снижены oc нагрузки oc на oc высшее oc руководство oc (делегирование oc
полномочий).
К oc недостаткам oc данной oc организационной oc структуры oc можно oc отнести oc
следующим oc моменты:
1) oc отсутствие oc четкой oc концентрации oc на oc одном oc бизнесе, oc направлении oc ил oc oc oc oc
продукте oc снижает oc конкурентоспособность oc предприятия oc в oc целом;
2) oc длинная oc цепь oc коммуникаций;
33
3) oc часто oc подразделения oc ставят oc свои oc цели oc выше, oc чем oc цели oc всей oc
организации, oc нет oc единства.
Данная oc организационная oc структура oc идеально oc сочетается oc с oc интересами oc
организации oc и oc признается oc менеджерами oc фирмы oc наиболее oc эффективной, oc так oc как oc
при oc ограниченной oc номенклатуре oc продукции oc и oc достаточно oc стабильной oc внешней oc
среде oc такая oc организационная oc структура oc будет oc максимально oc эффективной
41
.
В oc приложении oc А oc представлен oc баланс oc ООО oc «Автор». oc В oc приложении oc Б oc
представлен oc отчет oc о oc финансовых oc результатах.
В oc таблице oc 1 oc представлен oc анализ oc основных oc технико-экономических oc
показателей oc ООО oc «Автор» oc в oc 2014-2016 oc годах.
Таблица 1.
Анализ основных технико-экономических показателей ООО
«Автор» в 2014-2016 годах
Показатель
2014
г.
2015
г.
2016 г.
Отклонение
Отклонение
2016/2014
гг.
2015/2014
гг.
+/-
%
+/-
%
Выручка, oc тыс. oc руб.
22 oc 365
25 oc 340
34 oc 312
2 oc 975
13,30
11 oc 947
53,42
Себестоимость oc
продаж, oc тыс. oc руб.
16 oc 846
18 oc 840
24 oc 405
1 oc 994
11,84
7 oc 559
44,87
Валовая oc прибыль, oc
тыс. oc руб.
5 oc 519
6 oc 506
9 oc 907
987
17,88
4 oc 388
79,51
Коммерческие oc и oc
управленческие oc
расходы, oc тыс. oc руб.
3 oc 462
4 oc 831
9 oc 188
1 oc 369
39,54
4 oc 357
90,19
Прибыль oc от oc продаж, oc
тыс. oc руб.
2 oc 057
1 oc 675
719
-382
-18,57
-1 oc 338
-65,05
Основные oc средства, oc
тыс. oc руб.
1 oc 233
1 oc 197
1 oc 333
-36
-2,92
100
8,11
Фондоотдача, oc
руб./руб.
18,14
21,17
25,74
3,03
16,70
7,60
41,90
Численность oc
персонала, oc чел.
29
33
33
4
13,79
4
13,79
Производительност
ь oc oc oc труда, oc oc oc руб./чел.
771,21
767,88
1 oc oc oc
039,76
-3,33
-0,43
268,55
34,82
41
Жилкина, А.Н. Финансовый анализ: Учебник и практикум для прикладного бакалавриата / А.Н. Жилкина. -
Люберцы: Юрайт, 2016. – С.100
34
Данные oc oc oc таблицы oc oc oc 1 oc oc oc позволяют oc oc oc заключить, oc oc oc что oc oc oc к oc oc oc 2016 oc oc oc году oc oc oc выручка oc oc oc
компании oc oc oc возросла oc oc oc на oc oc oc 53,42%, oc oc oc рост oc oc oc себестоимости oc oc oc составил oc oc oc 44,87%, oc oc oc прибыль oc oc oc
увеличилась oc oc oc на oc oc oc 79,51%. oc oc oc
Тем oc oc oc не oc oc oc менее, oc oc oc данные oc oc oc тенденции oc oc oc были oc oc oc обусловлены oc oc oc не oc oc oc повышением oc oc oc
объемов oc oc oc продаж, oc oc oc а oc oc oc ростом oc oc oc себестоимости oc oc oc автомобилей oc oc oc российского oc oc oc и oc oc oc
иностранного oc oc oc производства, oc oc oc реализуемых oc oc oc компанией, oc oc oc по oc oc oc причине oc oc oc колебаний oc oc oc
валютных oc oc oc курсов. oc oc oc Данные oc oc oc тенденции oc oc oc негативно oc oc oc отразились oc oc oc на oc oc oc компании, oc oc oc о oc oc oc чем oc oc oc
свидетельствует oc oc oc и oc oc oc рост oc oc oc коммерческих oc oc oc расходов oc oc oc (издержек oc oc oc обращения) oc oc oc ООО oc oc oc
«Автор». oc oc oc
В oc oc oc результате oc oc oc вышеотмеченных oc oc oc негативных oc oc oc тенденций oc oc oc прибыль oc oc oc компании oc oc oc
в oc oc oc 2016 oc oc oc году oc oc oc сократилась oc oc oc на oc oc oc 65,05%. oc oc oc
2.2 Анализ имущества и источников его формирования
Схемой oc oc oc аналитического oc oc oc баланса oc oc oc охвачено oc oc oc много oc oc oc важных oc oc oc показателей, oc oc oc
характеризующих oc oc oc статику oc oc oc и oc oc oc динамику oc oc oc финансового oc oc oc состояния oc oc oc организации. oc oc oc
Этот oc oc oc баланс oc oc oc фактически oc oc oc включает oc oc oc показатели oc oc oc как oc oc oc горизонтального, oc oc oc так oc oc oc и oc oc oc
вертикального oc oc oc анализа.
Анализ oc oc oc состава oc oc oc и oc oc oc структуры oc oc oc актива oc oc oc баланса oc oc oc ООО oc oc oc «Автор» oc oc oc за oc oc oc 2014-2016 oc oc oc
гг. oc oc oc представлен oc oc oc в oc oc oc таблицах oc oc oc 2.
Таблица 2.
Горизонтальный анализ актива баланса ООО «Автор»
Актив
баланса
2014
г.,
тыс.
руб.
2015 г.,
тыс.
руб.
2016 г.,
тыс.
руб.
Отклонение
2015/2014 гг.
Отклонение
2016/2014 гг.
+/-
%
+/-
%
Внеоборотные активы
Основные средства
1 233
1 197
1 333
-36,00
97,08
100,00
108,11
Финансовые вложения
46
46
46
0,00
100,00
0,00
100,00
Итого по разделу 1
1 279
1 243
1379
-36,00
97,19
100,00
107,82
Оборотные активы
Запасы
10 857
12 515
12 486
1
658,00
115,27
1
629,00
115,00
НДС
1
1
0
0,00
100,00
-1,00
0,00
Дебиторская
задолженность
1 847
2 420
2 898
573,00
131,02
1
051,00
156,90