46
Показатели
Норматив
На
01.01.
2016
На
31.12.
2016
На
31.12.
2017
На
31.12.
2018
3. Коэффициент текущей
ликвидности
>2,00
2,087
1,448
1,797
1,632
4. Коэффициент общей
ликвидности
>1,00
1,073
1,124
1,114
0,936
На основе данных таблицы 6 можно сделать следующие выводы:
1) коэффициент абсолютной ликвидности по норме должен составлять не
менее 0,2. Это означает, что ООО «Энерган» должно быть в состоянии погасить
не менее 20% краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов
(денежных средств и краткосрочных финансовых вложений). Таким образом,
значения коэффициента абсолютной ликвидности составляли: на 01.01.2016 –
0,168 (норма не выполнялась); на 31.12.2016 – 0,858 (норма выполнялась,
изменение позитивное); на 31.12.2017 – 0,804 (норма выполнялась, изменение
негативное); на 31.12.2018 – 0,523 (норма выполнялась, изменение негативное).
Рисунок 10. Динамика показателей платежеспособности
ООО «Энерган» за три периода
2016
2017
2018
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
1,8
2016
2017
2018
47
В итоге на 31.12.2018 ООО «Энерган» пребывало в состоянии
платежеспособности с точки зрения наличия наиболее ликвидных активов. При
этом динамика платежеспособности предприятия по рассматриваемому
критерию была позитивной. Колеблемость данного показателя оказалась весьма
существенной.
2) коэффициент критической (промежуточной) ликвидности по норме
должен составлять не менее 0,7. Это означает, что предприятие должно быть в
состоянии погасить не менее 70% краткосрочных обязательств, привлекая не
только наиболее ликвидные активы, но и полностью взыскав долги с дебиторов.
Выполнение нормы по коэффициенту критической ликвидности можно
охарактеризовать следующим образом: на 01.01.2016 – 1,814 (норма
выполнялась); на 31.12.2016 – 1,304 (норма выполнялась, изменение
негативное); на 31.12.2017 – 0,866 (норма выполнялась, изменение негативное);
на 31.12.2018 – 0,925 (норма выполнялась, изменение позитивное). Суммируя
результаты анализа, можно сделать вывод, что по критерию наличия ликвидных
и быстро реализуемых активов на протяжении анализируемого периода ООО
«Энерган» оставалось платежеспособным. При этом динамика
платежеспособности по рассматриваемому критерию была негативной.
Колеблемость данного показателя оказалась весьма существенной;
3) коэффициент текущей ликвидности по норме должен составлять более
2,0. Если же значение данного коэффициента составляет менее 1,0, это означает,
что предприятию угрожает банкротство. Выполнение нормы по коэффициенту
текущей ликвидности можно охарактеризовать следующим образом: на
01.01.2016 – 2,087 (норма выполнялась); на 31.12.2016 – 1,448 (норма не
выполнялась, общее изменение негативное, при этом влияние изменения
стоимости оборотных активов – положительное, влияние изменения суммы
краткосрочных обязательств – положительное); на 31.12.2017 – 1,797 (норма не
выполнялась, общее изменение положительное, при этом влияние изменения
стоимости оборотных активов – положительное, влияние изменения суммы
48
краткосрочных обязательств – положительное); на 31.12.2018 – 1,632 (норма не
выполнялась, общее изменение негативное, при этом влияние изменения
стоимости оборотных активов – положительное, влияние изменения суммы
краткосрочных обязательств – положительное). Итак, на 31.12.2018 ООО
«Энерган» оказалось в состоянии неплатежеспособности с точки зрения наличия
оборотных активов. При этом динамика платежеспособности предприятия по
рассматриваемому критерию была негативной. Колеблемость данного
показателя оказалась существенной;
4) коэффициент общей ликвидности по норме должен составлять не менее
1,0. Если указанная норма соблюдается, то баланс является ликвидным.
Выполнение нормы по коэффициенту общей ликвидности можно
охарактеризовать следующим образом: на 01.01.2016 – 1,073 (норма
выполнялась); на 31.12.2016 – 1,124 (норма выполнялась, изменение
позитивное); на 31.12.2017 – 1,114 (норма выполнялась, изменение негативное);
на 31.12.2018 – 0,936 (норма не выполнялась, изменение негативное). Суммируя
результаты анализа, можно сделать вывод, что нашел подтверждение сделанный
ранее вывод о том, что проблемы с обеспечением приемлемого уровня
ликвидности баланса присутствуют, но не носят критический характер. В
течение рассматриваемого периода динамика рассматриваемого критерия
платежеспособности ООО «Энерган» была негативной. При этом колеблемость
данного показателя оказалась незначительной.
2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия
В рыночных условиях уверенностью выживаемости и основой
устойчивости организации считается ее финансовая устойчивость, т.е.
предприятие имеет достаточно денежных средств для обеспечения ее
постоянной платежеспособности. Такая организация собственными средствами
перекрывает средства, вложенные в активы и не допустит необоснованной
задолженности дебиторской и кредиторской и вовремя погашает свои
49
обязательства. Анализ финансовой устойчивости считается одним из главных
частей анализа финансового состояния и инвестиционной привлекательности
организаций. Общей устойчивости можно достигнуть движением денежных
средств, которые обеспечивают регулярное превышение поступающих средств
над их расходом.
Финансовая устойчивость распознается, когда размер доходов превышает
над размером расходов, обеспечивает свободное распределение денежными
средствами и непрерывный процесс работы производства и сбыта товара.
Финансовая устойчивость создается в течении работы предприятия и является
важной составляющей устойчивости организации в целом.
Финансовая устойчивость показывает состояние финансов организации,
когда оно может распоряжаться предприятие, свободно распоряжаться
денежными средствами, может путем правильного их распределения
организовать непрерывный процесс производства и реализации продукции, а
также покрыть все, что потрачено на расширение и обновление предприятия.
Финансовая устойчивость обуславливается системой абсолютных и
относительных показателей. При правильных (либо несоответствие – излишек
или недостаток) размерах источников средств для образования запасов
обозначается одно из наиболее обобщающим абсолютным показателем
финансовой устойчивости. Это имеются в виду источники собственных и
заемных средств.
Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Энерган»
представлены в таблице 8 и наглядно их динамика отражена на рисунке 11.
Таблица 11
Результаты оценки относительных показателей финансовой
устойчивости
Показатели
Рекомендуе
мые
значения
На
01.01.
2016
На
31.12.
2016
На
31.12.
2017
На
31.12.
2018
1. Коэффициент
автономии
≥ 0,5
0,521
0,309
0,443
0,387
50
Показатели
Рекомендуе
мые
значения
На
01.01.
2016
На
31.12.
2016
На
31.12.
2017
На
31.12.
2018
2. Коэффициент
финансовой зависимости
≤ 0,5
0,479
0,691
0,557
0,613
3. Коэффициент
соотношения заемных и
собственных средств
≤ 1
0,920
2,231
1,255
1,581
4. Коэффициент
финансовой
устойчивости
>0,7
0,521
0,309
0,443
0,387
5. Доля краткосрочных
кредитов и займов в
заемных средствах
-
0,000
0,000
0,000
0,000
6. Доля расчетов с
кредиторами в заемных
средствах
-
1,000
1,000
1,000
1,000
7. Коэффициент
маневренности
≥ 0,5
1,000
1,000
1,000
1,000
8. Коэффициент
обеспеченности
оборотных активов
собственными
оборотными средствами
≥ 0,1
0,521
0,309
0,443
0,387
9. Коэффициент
обеспеченности запасов
собственными
оборотными средствами
≥0,6÷0,8
3,978
3,112
0,886
0,906
10. Индекс постоянного
актива
≤ 1
0,000
0,000
0,000
0,000
11. Коэффициент
реальной стоимости
имущества
≥ 0,5
0,131
0,099
0,501
0,428
Коэффициент автономии должен быть не ниже 0,5. Величина данного
51
показателя составляла: на 01.01.2016 – 0,521 (норма выполнялась); на 31.12.2016
– 0,309 (норма не выполнялась, изменение негативное); на 31.12.2017 – 0,443
(норма не выполнялась, изменение позитивное); на 31.12.2018 – 0,387 (норма не
выполнялась, изменение негативное).
Рисунок 11. Динамика показателей финансовой устойчивости
Таким образом, за 2016-2018 гг. значение коэффициента автономии
0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5
1. Коэффициент автономии
2. Коэффициент финансовой зависимости
3. Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств
4. Коэффициент финансовой
устойчивости
5. Доля краткосрочных кредитов и займов
в заемных средствах
6. Доля расчетов с кредиторами в
заемных средствах
7. Коэффициент маневренности
8. Коэффициент обеспеченности
оборотных активов собственными
оборотными средствами
9. Коэффициент обеспеченности запасов
собственными оборотными средствами
10. Индекс постоянного актива
11. Коэффициент реальной стоимости
имущества
2018
2017
2016
52
снизилось с 0,521 до 0,387, что означает снижение уровня финансовой
устойчивости по данному показателю.
Коэффициент финансовой зависимости должен быть не более 0,5.
Фактически величина данного показателя составляла: на 01.01.2016 – 0,479
(норма выполнялась); на 31.12.2016 – 0,691 (норма не выполнялась; изменение
негативное); на 31.12.2017 – 0,557 (норма не выполнялась; изменение
позитивное); на 31.12.2018 – 0,613 (норма не выполнялась; изменение
негативное).
За 2016-2018 гг. соотношение заемных и собственных средств увеличилось
с 0,920 до 1,581, что негативно характеризует финансовое состояние ООО
«Энерган».
Коэффициент финансовой устойчивости должен быть не менее 0,7.
Фактически величина данного показателя составляла: на 01.01.2016 – 0,521
(норма не выполнялась); на 31.12.2016 – 0,309 (норма не выполнялась, изменение
негативное); на 31.12.2017 – 0,443 (норма не выполнялась, изменение
позитивное); на 31.12.2018 – 0,387 (норма не выполнялась, изменение
негативное). Таким образом, за 2016-2018 гг. коэффициент финансовой
устойчивости снизилось с 0,521 до 0,387.
Подводя итог проведенного исследования, необходимо отметить, что по
критерию наличия собственного капитала предприятие на протяжении
анализируемого периода оставалось финансово неустойчивым.
53
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ЭНЕРГАН»
3.1 Мероприятия по улучшению платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия
Проведенный анализ позволил сделать вывод, что ООО «Энерган» не
испытывает существенных проблем с обеспечением приемлемого уровня
платежеспособности и финансовой устойчивости. Также необходимо отметить,
что выручка растет, в итоге генерируется прибыль. Исходя из этого, основная
задача руководства организации состоит в поддержании сложившихся
параметров финансового состояния с дальнейшим развитием.
В качестве проблемы, которая может осложнить финансовое состояние
ООО «Энерган» в будущем, выступает накапливание долгов дебиторов. В
современных условиях эта проблема является актуальной для большинства
субъектов хозяйствования. В связи с этим целесообразно предусмотреть меры,
которые будут препятствовать дальнейшему накапливанию долгов дебиторов.
Ускорение процесса погашения дебиторской задолженности в настоящее
время чаще всего обеспечивается с помощью современных форм ее
рефинансирования. Одной из таких форм рефинансирования является
факторинг.
Вторым мероприятием, направленным на улучшение платежеспособности
предприятия является мероприятие по управлению за дебиторской
задолженностью. Целесообразность в данной ситуации использования метода
предоставления скидок. ООО «Энерган» может предоставлять заказчикам
следующие виды скидок:
- скидку за срочную оплату (от 2% скидки тем, кто совершит оплату до
конца текущего месяца);
- скидку за предоплату (от 5% за 100% предоплату);
- скидку за досрочную оплату, при оформлении дополнительного
54
соглашения, по которому заказчик принимает на себя дополнительные
обязательства об оплате оказанных услуг ранее установленного в договоре
срока, против чего, поставщик обязуется предоставить дополнительную скидку
за ускорение оплаты).
В качестве третьего мероприятия предлагается рассмотреть возможности
использования моделей управления запасами с целью снижения затрат на их
формирование. Следует отметить, что в настоящее время такие модели не
находят применения в ООО «Энерган», хотя такая необходимость, безусловно,
есть. Об этот свидетельствует следующий факт: если за 2016-2018 гг. выручка
предприятия увеличилась на 124,59% (с 19 922 тыс. руб. в 2016 г. до 44 743 тыс.
руб. в 2018 г.); в то же время стоимость запасов, числящихся на балансе, выросла
на 1 319,57% (с 465 тыс. руб. в 2016 г. до 6 601 тыс. руб. в 2018 г.). Такую разницу
в темпах роста запасов и выручки нельзя объяснить производственной
необходимостью. В связи с этим целесообразно предпринять меры,
направленные на повышение обоснованности формирования запасов
предприятия.
Целесообразный уровень запасов материально-технических ресурсов
зависит от большого числа условий, связанных как с самим производством, так
и с внешними по отношению к нему факторами. Например, один из подходов
основан на ритмичности получения заказов. В этом случае применяются
системы с фиксированным размером заказа и с фиксированным интервалом
времени между заказами.
Следующим мероприятием предлагаем увеличение прибыльности
предприятия путем внедрения услуг по разработке систем автоматизации
энергообъектов у существующих и новых заказчиков.
Целью автоматизации технического и коммерческого учёта является
получение достоверной информации о фактическом объёме поставки и
потребления электроэнергии – т.е. путем внедрения контроллеров для
мониторинга энергообъектов (КМЭО)
4 марта 2019 года стало известно, что 12 декабря 2018 года компания
55
«Центр 2М» представила специализированное решение для энергетического
сектора. В одном устройстве «упаковано» все, что нужно для комплексной
цифровизации потребительских подстанции: устройство продается с доступом к
интеллектуальному сервису управления электросетями и средствами связи.
Решение обеспечивает полную наблюдаемость энергообъекта и его стабильную
работу.
Техническое описание КМЭО.
Схема подключения представлена на рисунке 12.
Рисунок 12 Схема автоматизации энергообъектов
По информации компании «Центр 2М» на март 2019 года, установка
КМЭО позволит:
− обеспечить полную наблюдаемость;
− повысить надежность;
− снизить затраты на эксплуатацию.