34
Структура управления ООО «Интеко» позволяет оперативно
доводить до персонала предприятия и осуществлять реализацию различных
управленческих решений и идей. Также при существующей схеме
управления сохраняется связь руководства с рядовыми сотрудниками
предприятия, и руководство может послеживать реакцию работников,
принимать во внимание их предложения по тем или иным вопросам,
связанным с деятельностью предприятия.
В своей деятельности предприятие руководствуется Уставом,
приказами и распоряжениями дирекции предприятия, планами, графиками
и технической документацией.
Основополагающими принципами работы компании ООО «Интеко»
являются соблюдение необходимых требований действующего
законодательства, внимание компании к безупречности юридической
стороны своей деятельности, информационная открытость и постоянное
совершенствование системы корпоративного управления.
Основные показатели хозяйственной деятельности предприятия
приведены в таблице 2.
Как видно из приведенных данных, эффективность деятельности
ООО «Интеко» снижается. Объем произведенных работ за 2019 год
находится на уровне ниже предыдущего периода и составляет 7,35% от
уровня 2018 года и 71,8% от уровня базового 2017 года, что обусловлено
следующей группой факторов: снижение объемов СМР и проектных работ в
абсолютном выражении; степень выполнения договорных отношений.
На результаты финансово-экономической деятельности оказало
влияние, в большей степени, макроэкономическая ситуация, связанная с
введением санкций в 2018 году, когда объемы продаж жилого фонда были
сокращены из-за резкого скачка доллара по отношению к рублю и
повышению себестоимости закупочного импортного оборудования и
материалов, высокой ставки банковского ипотечного кредитования для
российских граждан. Однако, ситуация постепенно восстанавливается, за
35
2019 год сформирован портфель заказов на 2020-2021 г.г. на поставку
промышленной продукции российского производства, что на данный момент
гораздо дешевле импортного аналога, заключаются договора на оказание
автотранспортных услуг, возобновляется реализация жилого фонда,
привлекаются соинвесторы на жилищное строительство.
Таблица 2
Основные экономические показатели ООО «Интеко»
за 2017-2019 года
№
п
/
п
Наименование
показателей
На 31
декабря
2017г.
На 31
декабря
2018г.
На 31
декабря
2019г.
Темп прироста, %
2018г.
к
2017г.
2019г.
к
2018г.
2019г.
к
2017г.
1
Объем реализации, тыс.руб.
2038900
1799416
1463983
88,25
81,35
71,8
2
Себестоимость реализации,
тыс.руб.
1545100
1528463
1306393
98,92
85,47
84,54
3
Валовая прибыль, тыс.руб.
493800
270 953
157590
54,86
21,23
11,64
4
Прибыль от реализации,
тыс.руб.
233200
22810
10048
9,78
45,67
4,45
5
Чистая прибыль, тыс.руб.
9000
16 348
3 059
181,11
19,02
34,44
6
Численность персонала, чел.
2165
2159
2116
99,72
98,01
97,74
7
Стоимость ОПФ, тыс.руб.
2112615
2533978
2929042
119,94
115,59
138,64
8
Затраты по заработной
плате, тыс. руб.
497600
484700
337300
97,41
69,59
67,79
9
Среднемесячная заработная
плата одного рабочего, руб.
25500
26800
28500
105,1
106,34
111,76
10
Затраты на материалы,
тыс.руб.
685600
644400
673900
93,99
104,58
98,29
11
Фондовооруженность
(работающего), тыс.руб/чел
975,7
1173,6
1384,2
120,28
117,94
141,87
12
Производительность труда,
тыс.руб/чел
941,7
833,4
691,8
88,5
83,01
73,46
13
Фондоотдача, руб/руб.
0,965
0,71
0,499
73,58
70,28
51,71
14
Материалоемкость, руб/руб.
0,33
0,35
0,46
106,06
131,43
139,39
15
Рентабельность
деятельности (стр. 5/стр.1),
%
0,44
0,9
0,21
204,55
23,33
47,73
16
Фондорентабельность, %
11,03
0,89
0,35
8,07
39,32
3,17
17
Рентабельность имущества,
%
0,17
0,28
0,05
164,71
17,86
29,41
В целом же полная себестоимость предприятия за 2019 год также
снижается, из года в год в связи со снижением объемов деятельности в
абсолютном выражении. Так, по итогам 2019 года себестоимость работ
составила 85,47% от уровня 2018 года и 84,54% от уровня 2017 года.
36
В целом заметно превышение темпов роста себестоимости над
выручкой от реализации, что негативно сказывается на валовой прибыли,
которая на протяжении всего периода имеет динамику к снижению. Так, по
итогам 2019 года на 213400 тыс.руб., т.е. снизилась на 21,23% относительно
уровня 2018 года и на 11,64% относительно 2017 года.
Рисунок 4. Динамика показателей основного вида деятельности
ООО «Интеко» за 2017-2019гг., тыс.руб.
В целом, на конец отчетного периода снизилась как прибыль от
реализации, так и чистая прибыль (рисунок 5).
Рентабельность деятельности предприятия за 2018 год снизилась по
сравнению с 2017 годом на 0,36%, а в 2019 году мы видим рост данного
показателя по сравнению с 2018 годом на 0,12%. В общем за три года
происходит снижение показателя рентабельности деятельности на 0,21%. Это
обусловлено резким снижением объемов реализации, и, хотя предприятие за
2017-2019г.г. предпринимало попытку сократить затраты, но это не
покрывало темпов снижения выручки. Данная проблема обуславливает
необходимость разработки и проведения политики по снижению издержек и
оптимизации затрат.
Среднегодовая стоимость основных средств за 2019 год снизилась по
сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 16,61%, а в 2018 году
2038900
1799416
1463983
1545100
1528463
1306393
493800
270 953
157590
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
2017 2018 2019
тыс. руб.
Объем реализации
Себестоимость
реализации
Валовая прибыль
37
по сравнению с 2017 годом на 13,49%. Происходит уменьшение стоимости
основных средств на протяжении всего анализируемого периода.
Среднесписочная численность персонала ООО «Интеко» понизилась с
2165чел. за 2017 год до 2159 чел. за 2018 год, составив по итогам отчетного
2019 года 2116 человека. Среднемесячная заработная плата незначительно
увеличилась (на 11,76%) по сравнению с выручкой что свидетельствует об
экономически не обоснованной предприятия оплаты труда на предприятии.
Рисунок 5. Динамика показателей прибыли ООО «Интеко» за
2017-2019г.г., млн. руб.
Произведенные работы и оказанные услуги в расчете на одного
работающего, т.е. производительность труда за 2019 год по сравнению с
прошлым годом понизилась на 16,99% в расчете на одного работающего, а в
2018 году заметно снижение на 11,5%.
Фондовооруженность труда характеризующая оснащенность
работников предприятий основными производственными средствами,
которая повысилась в анализируемом периоде времени с 975,7 тыс. руб./чел.
в 2017 году и 1173,6 тыс.руб./чел. по итогам 2018 года, обусловив по итогам
2019 года 1384,2 тыс.руб./чел., т.е. заметна динамика стабильного роста на
17,94% в 2019 году и на 41,87% в целом за три года.
233200
22810
10048
9000
16 348
3 059
0
50000
100000
150000
200000
250000
2017 2018 2019
тыс. руб.
Прибыль от реализации
Чистая прибыль
38
Фондорентабельность, напротив, снизилась с 11,03% в 2017 году до
0,89% по итогам 2018 года, обусловив по итогам 2019 года 0,35%, т.е.
происходит снижение на 10,14% в 2017 году и на 0,54% в 2019 году.
Рисунок 6. Динамика фондоотдачи ООО «Интеко» за 2017-
2019г.г., руб./руб
Эффективность деятельности предприятия в первую очередь
характеризуется уровнем его конечных финансовых результатов – выручки,
валовой прибыли, прибыли от продаж и чистой прибыли.
Анализируя таблицу 3 отметим, данное предприятие имеет
отрицательную динамику финансовых результатов: валовой прибыли,
прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Темп
прироста чистой прибыли 2018 года составил 81%, но в 2019 г. снизилась на
81,6%. В 2019 году происходит дальнейшее снижение выручки, объема
генерируемой прибыли от продаж и чистой прибыли. В частности, в 2019
году предприятие смогло заработать чистой прибыли меньше на 13289 тыс.
руб. или на 81,6%, чем в предыдущем 2018 году.
Опережение темпов снижения выручки над темпами снижения
себестоимости на протяжении всего анализируемого периода, говорит об
относительном росте издержек работы предприятия. Это стало причиной
уменьшения валовой прибыли предприятия. На следующих этапах
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
2017 2018 2019
0,965
0,71
0,499
руб/руб
39
формирования прибыли издержки растут более быстрыми темпами, чем
прибыль, потому и наблюдается снижение чистой прибыли.
Таблица 3
Анализ конечных финансовых результатов предприятия ООО
«Интеко», тыс.руб.
Наименовани
е показателя
На 31
декабря
2017г.
На 31
декабря
2018г.
На 31
декабря
2019г.
Изменение,
тыс. руб.
Темп роста,
%
2018г.
-
2017г.
2019г.
-
2018г.
2018г.
-
2017г.
2019г
.-
2018г
.
1. Выручка
2038900
1799416
1463983
-239484
-335433
88,25
81,35
2. Себестоимость
1545100
1528463
1306393
-16637
-222070
98,92
85,47
3. Валовая
прибыль
493800
270953
157590
-222847
-113363
54,86
58,14
4. Коммерческие
и управленческие
расходы
260500
248143
147542
-12357
-100601
95,24
59,45
5. Прибыль
(убыток) от
продаж
233200
22810
10048
-210390
-12762
9,78
43,86
6. Сальдо прочих
доходов и
расходов
204400
93438
73485
-110962
-19953
45,69
78,59
7. Прибыль
(убыток) до
налогообложения
23200
39651
25248
16451
-14403
170,69
63,64
8. Чистая
прибыль
(убыток)
9000
16348
3059
7348
-13289
181,11
18,4
Для оценки эффективности работы предприятия важно оценить не
только абсолютный прирост прибыли, а ее отношение к используемым
ресурсам, то есть эффективность использования этих ресурсов. Поэтому
далее анализ эффективности деятельности ООО «Интеко» продолжим на
основе оценки рентабельности предприятия, для этого рассчитаем
следующие коэффициенты.
Анализируя таблицу 4, отмечается негативный финансовый результат,
так по состоянию на конец 2019 года рентабельность продаж составляла
0,68%, рентабельность активов 0,46% и рентабельность собственного
капитала 0,28%. Это очень низкие показатели рентабельности, что позволяет
40
отнести ООО «Интеко» к разряду низкорентабельных предприятий.
В динамике наметилась негативная тенденция снижения всех
коэффициентов рентабельности. Причем наибольшее их снижении
наблюдалось в 2019 году. Причиной этому послужило общее снижение
объемов чистой прибыли по результатам 2019года.
Таблица 4
Анализ коэффициентов рентабельности ООО «Интеко»
Общее снижение рентабельности продаж за 3 года составило 10,76%.
Рентабельность активов снизилась на 0,01%, рентабельность собственного
капитала снизилась на 0,71%, а рентабельность оборотных активов снизилась
на 15,04%.
Дадим интерпретацию полученных коэффициентов рентабельности по
состоянию за конец 2019 года.
Рентабельность продаж (ROS) отражает долю чистой прибыли в
объеме продаж (выручки) предприятия. В 2019 году данный показатель
составил 0,68%, следовательно, каждый рубль выручки несет в себе 0,68
копеек прибыли от продаж (или: в каждом рубле выручки находится 0,68%
Коэффициент
На 31
декабря
2017г.
На 31
декабря
2018г.
На 31
декабря
2019г.
Изменение, %
2018г.
-
2017г.
2019г.
-
2018г.
Общее
Рентабельность
продаж, % (ROS)
11,44
1,27
0,68
-10,17
-0,59
-10,76
Рентабельность
совокупных
активов, %
(ROA)
0,46
0,69
0,45
+0,23
-0,24
-0,01
Рентабельность
собственного
капитала, %
(ROE)
0,28
0,53
0,11
+0,25
-0,42
-0,17
Рентабельность
оборотных
активов, %
(ROСA)
16,03
1,47
0,99
-14,56
-0,48
-15,04
Рентабельность
инвестированно
го капитала,
% (ROIC)
0,25
0,43
0,085
+0,28
-0,345
-0,065
41
прибыли от продаж). Отмечается неблагоприятная динамика снижения
рентабельности продаж.
В 2019 году рентабельность совокупности активов (ROA) по прибыли
до налогообложения составила 0,45%. Это очень низкий уровень активов:
каждый рубль капитала, вложенный в активы, принес 0,45 коп чистой
прибыли. Отмечается динамика снижения рентабельности активов.
Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность)
(ROE) составил 0,11%. Это значит, что на каждый рубль собственника
приходится 0,11 коп чистой прибыли. Данный показатель представляет
интерес для собственников предприятия. Динамика неблагоприятная –
рентабельность собственного капитала снижается.
Рентабельность оборотных активов (ROСA) составила менее 1%, что
означает, что каждый рубль оборотных активов генерирует 0,99 коп прибыли
от продаж. Отмечается снижение рентабельности оборотных активов.
Рентабельность инвестированного капитала (ROIC) составила на
конец 2019 года 0,085%. Это значит, что на каждый рубль инвестора
приходится 0,085 коп чистой прибыли. Данный показатель представляет
интерес для инвесторов предприятия. Динамика неблагоприятная –
рентабельность инвестированного капитала снижается.
В целом в 2019 году ООО «Интеко» следует признать не
рентабельным предприятием. Снижение чистой прибыли и рентабельности
указывает на снижение экономического потенциала предприятия.
Для оценки уровня эффективности функционирования предприятия
рассчитаем показатели оборачиваемости (деловой активности) ООО
«Интеко» за 2017-2019 года в таблице 5.
Анализируя таблицу 5 заметно, что на фоне уменьшения выручки
произошло снижение оборачиваемости большинства статей в 2019 году.
Одновременно с этим увеличилась продолжительность их одного оборота в
днях. Помимо уменьшения выручки, тут сказалось и общее снижение валюты
баланса в 2019 году, что свидетельствует о снижении деловой активности
42
предприятия, а рост величины внеоборотных активов не был подкреплен
соответствующим ростом их экономической отдачи.
Наблюдается также замедление оборачиваемости кредиторской
задолженности, так как снижение кредиторской задолженности
сопровождалось более значительным снижением выручки.
Таблица 5
Анализ коэффициентов оборачиваемости ООО «Интеко»
Коэффициент
На 31
декабря
2017 г.
На 31
декабря
2018 г.
На 31
декабря
2019 г.
Изменение
2018-
2017гг.
2019-
2018гг.
Общее
Оборачиваемость активов
(обороты)
0,4
0,31
0,26
-0,09
-0,05
-0,14
Продолжительность одного
оборота активов (в днях)
900
1162
1382
262
220
482
Оборачиваемость оборотных
активов (обороты)
1,4
1,16
1,44
-0,24
0,28
0,04
Продолжительность одного
оборота оборотных активов
(в днях)
257
310
250
53
-60
-7
Оборачиваемость денежных
средств (обороты)
58,3
71,2
64,9
12,9
-6,3
6,6
Продолжительность одного
оборота денежных средств
(в днях)
6,17
5,05
5,55
-1,12
0,5
-0,62
Оборачиваемость
дебиторской задолженности
(обороты)
3,25
2,5
5,2
-0,75
2,7
1,95
Продолжительность одного
оборота дебиторской
задолженности (в днях)
111
144
69
33
-75
-42
Оборачиваемость запасов
по выручке (обороты)
3,08
2,6
2,3
-0,48
-0,3
-0,78
Продолжительность одного
оборота запасов по
выручке (в днях)
117
139
157
22
18
40
Оборачиваемость запасов
по себестоимости (обороты)
2,33
2,2
2,06
-0,13
-0,14
-0,27
Продолжительность одного
оборота запасов по
себестоимости (в днях)
155
163
173
8
10
18
Оборачиваемость
кредиторской
задолженности (обороты)
1,46
1,11
1,04
-0,35
-0,07
-0,42
Продолжительность одного
оборота кредиторской
задолженности (в днях)
247
324
346
77
22
99
Поскольку за счет кредиторской задолженности финансирует
дебиторскую задолженность, то для предприятия важно, чтобы период
43
оборота дебиторской задолженности был короче периода оборота
кредиторской задолженности. То есть средства дебиторов должны поступать
быстрее, чем наступит срок расчета с поставщиками. Средний период
оборота дебиторской задолженности составил 69 день, а кредиторской
задолженности 346 дня. Такая разница позволяет иметь предприятию
свободные денежные средства в обороте за счет более стабильного
поступления средств от дебиторов, и получения большей рассрочки платежа
кредиторам.
Далее рассчитаем продолжительность одного операционного цикла
(L
ОЦ
). Продолжительность операционного цикла (L
ОЦ
) в днях определяется
суммированием показателей средней продолжительности периодов
нахождения средств в денежных средствах, запасах и в дебиторской
задолженности.
L
ОЦ
= L
ДС
+ L
ЗАПАСЫ
+ L
ДЗ
(2.1)
Получаем:
L
ОЦ
2017=6,17+117+111 = 234,17 дней
L
ОЦ
2018 = 5,05+139+144= 288,05 дней
L
ОЦ
2019 = 5,55+157+69 = 231,55 дня
Вывод: Налицо незначительное уменьшение продолжительности
одного операционного цикла. Уменьшение продолжительности
операционного цикла ведет к ускорению оборачиваемости средств, но в
нашем случае продолжительность операционного цикла очень большая,
поэтому предприятие нуждается в потребности в дополнительных
источниках финансирования.
Ускорение оборачиваемости активов в результате сокращения
операционного цикла способствует условному изъятию средств из оборота,
которые на определенное время замораживаются в оборотных активах.
За счет снижения оборачиваемости происходит условной перерасход
средств, вложенных в оборотные активы. Величину условного перерасхода
(изъятия из оборота) оборотных средств (±Э
ОА
) можно вычислить по