25
7. Полнота и своевременность выполнения обязательств бюджетными
(государственными и муниципальными) учреждениями, для которых
предприятие производит товары и услуги.
8. Величина в уставном капитале доли, которая принадлежит
государству, другим собственникам.
9. Возможность получить кредиты, привлечь другие заемные средства.
Таким образом, исследуя причины снижения или отсутствия
платежеспособности необходимо учитывать влияние факторов и определять те
факторы, на которые можно воздействовать и те факторы, к которым требуется
приспособиться.
В основу классификации факторов, влияющих на финансовую
устойчивость, как считают Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В. и Ендовицкий Д.А.
можно положить различные признаки
18
:
1. По характеру: экономические и неэкономические (стихийные
бедствия, аварии на производстве).
2. По видам факторов: внешние и внутренние.
3. По месту возникновения: международные, национальные,
региональные.
4. По времени действия: постоянные, переменные, однократные.
5. По степени значимости (влияния): благоприятные, неблагоприятные.
6. По характеру воздействия: прямого воздействия, косвенного
воздействия.
7. По возможности прогнозирования: прогнозируемые и
непрогнозируемые.
8. По возможности контроля: управляемые, неуправляемые (внешние и
непрогнозируемые).
Однако наиболее часто рассматривается деление факторов на внешние и
внутренние (рисунок 2).
18
Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих
организаций: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. С. 88
26
Внутренние факторы формируются внутри организации и зависят от
особенностей ее структуры и функционирования, тогда как внешние факторы
находятся вне зоны контроля организации и она может только подстраиваться
под данные факторы. Соответственно деление всех факторов на внешние и
внутренние должны лежать в основе моделирования производственно-
хозяйственной деятельности, что обеспечит возможности управления
финансовой устойчивостью, осуществляя комплексный поиск резервов ее
повышения.
Рисунок 2. Группировка факторов, влияющих на финансовую
устойчивость предприятия
Среди факторов внутренней финансовой устойчивости предприятий
выделяют отраслевую принадлежность предприятия, состав и структуру
выпускаемой продукции или предоставляемых услуг, размер оплаченного
уставного капитала, состояние имущества и финансовых ресурсов, в том числе
и запасов и резервов, их состав и структура, технологию и модель организации
производства и управления и прочее.
Уровень влияния указанных факторов на финансовую устойчивость
предприятия выявляется их общей значимостью и определяется
27
производственной деятельностью, завися так же от профессионализма аппарата
управления компании. Сегодня можно увидеть, что большое число неудач
разных компаний связано в значительной мере недостаточным уровнем
квалификации и некомпетентностью менеджеров, которые не учитывают
изменения факторов внутренней и внешней среды. Помимо этого, устойчивость
компании обеспечивается не только общей суммой затрат, но также имеющиеся
расходы предприятиях, их разделение на постоянные и переменные, например,
затраты на энергию, сырье, транспортировку продукции.
Среди других факторов финансовой устойчивости предприятия принято
выделять состав, структуру, стратегию и управление финансовыми средствами.
Так, наличие у компании определенных собственных финансовых средств, в
том числе и прибыли, дает возможность быть конкурентоспособным. Здесь
необходимо отметить важность направления большей части прибыли на
расширение производственной деятельности, поскольку анализируя
финансовую устойчивость компании, управление прибылью выходит на
первый план
19
.
В число других внутренних факторов входят материальные, финансовые
и трудовые ресурсы предприятия. Все они связаны между собой, что указывает
на их взаимозависимость, когда изменения материальных ресурсов приводит к
изменениям других, и наоборот. А среди не полностью управляемых рыночных
факторов выделяют рыночный спрос, конкуренцию, инфраструктуру компании,
а также инновации в разных видах деятельности и услуг.
Важное значение в финансовой устойчивости предприятия отводится
дополнительным финансовым средствам, участвующим в сделках на рынке
ссудного капитала. Здесь имеется в виду, что привлечение финансовых
ресурсов позволяет обеспечивать повышение финансовых возможностей
компании. Однако необходимо учитывать, что параллельно появляется риск
финансовых потерь и кредитных обязательств. В таких случаях на первый план
19
Гутковская Е.А., Колесник Н.Ф. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия
по ее повышению // Вестник Самарского государственного университета. – 2015. – № 2(124). С. 37
28
выходят резервы, которые становятся финансовой гарантией
платежеспособности компании.
Что касается внешних факторов финансовой устойчивости предприятия,
то следует заметить, что их непосредственное влияние, определяет систему
условий и факторов, оказывающих воздействие на предприятие, а так же
формы и результаты финансовой деятельности, которые формируются в
процессе финансовых отношений с контрагентами по финансовым операциям и
сделкам. Осуществление эффективных финансовых отношений с такими
контрагентами по финансовой деятельности, позволяет управлять
соответствующими условиями и факторами в необходимом для предприятия
направлении
20
.
Среди факторов внешней финансовой устойчивости выделяются
экономические условия хозяйствования, преобладающая в общественной
экономике техника и технологии, платежеспособный спрос, экономическая и
финансово-кредитная политика правительства, законодательные акты, общая
экономическая стабильность в стране, налоговая и кредитная политика,
внешнеэкономические связи и т. п.
Соотношение факторов и их взаимодействие исключительно важны и
актуальны не только для отдельно взятых предприятий, но и для всей
экономической системы. Однако степень интегрального влияния
вышеназванных факторов на финансовую устойчивость зависит не только от
соотношения самих факторов, но и от той стадии жизненного цикла, на которой
находится предприятие, от компетенции и профессионализма его менеджмента.
На финансовую устойчивость организации влияет различные факторы
прямого и преимущественно косвенного воздействия. К факторам прямого
воздействия можно отнести: финансовый результат от основной и
дополнительной деятельности организации; объем, состав и структура
собственного, заемного капитала и другие. К факторам косвенного воздействия
20
Миронова С. А. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия // Молодой ученый. – 2018. –
№ 37. С. 120
29
относят: организационно-правовая форма организаций, где зарегистрировано
предприятие, включение предприятия в список регулятора рынка и другие.
Исследование этих групп факторов также формирует методические основы
оценки финансовой устойчивости деятельности организаций
21
.
Таким образом, можно сделать вывод о наличии множества факторов,
которые в разной степени оказывают влияние на платежеспособность и
финансовую устойчивости предприятия.
Вывод по главе 1.
Резюмируя все выше изложенное необходимо подчеркнуть, что
платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия являются
важнейшими характеристиками финансового состояния, суть которых была
представлена в данной главе. Кроме того, было определено значение анализа
платежеспособности и финансовой устойчивости, а также представлена
методика расчета как абсолютных, так и относительных показателей данных
характеристик. В данной главе была представлена основные факторы,
влияющие платежеспособность и факторы, оказывающие влияние на
финансовую устойчивость. При этом кратко было отражено влияние
отдельных факторов на уровень и состояние данных характеристик
финансового состояния.
21
Гелета И.В., Дьяченко Е.И. Факторы финансовой устойчивости предприятия Гуманитарные научные
исследования. – 2015. – № 6. Ч.2 – [электронный ресурс] – URL: http://human.snauka.ru/2015/06/11517
30
Глава 2. Анализ эффективности управления
платежеспособностью и финансовой устойчивостью предприятия
2.1. Организационно–экономическая характеристика предприятия
ООО «Каравай» является одним из предприятий хлебопромышленной
отрасли Смоленской области. Предприятие было зарегистрировано в качестве
юридического лица в 2011 году. ООО «Каравай» на основании Гражданского
Кодекса РФ, а также федерального закона РФ « Об обществах с ограниченной
ответственностью», а также других законодательных актов РФ, регулирующих
деятельность организации в сфере коммерческой деятельности и принятого
Устава Общества.
Юридический адрес: 216500, Смоленская область, Рославльский район,
город Рославль, Советская улица, 160.
ООО «Каравай» имеет в собственности обособленное имущество,
учитываемое на его бухгалтерском балансе. Кроме того, предприятие может от
своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные
неимущественные права, нести обязанности, связанные с деятельностью
предприятия, а также выступать в качестве истца и ответчика в суде. Стоит
отметить, что в качестве основной цели предприятия выступает получение
прибыли.
Учредителем предприятия является физическое лицо, которое
одновременно в настоящее время является генеральным директором ООО.
Миссия ООО «Каравай» заключается в удовлетворении потребности
населения качественной и доступной продукцией.
Основным видом деятельности предприятия является производство
хлеба и мучных кондитерских изделий, тортов и пирожных недлительного
хранения. Кроме того, в качестве дополнительных видов деятельности
выступают:
— производство сухарей, печенья и прочих сухарных изделий,
производство тортов, пирожных, пирогов и бисквитов;
— торговля оптовая мучными кондитерскими изделиями;
— торговля оптовая хлебобулочными изделиями;
31
— торговля розничная хлебом и хлебобулочными изделиями в
специализированных магазинах;
— торговля розничная мучными и кондитерскими изделиями в
специализированных магазинах и т.п.
Организационная структура предприятия формируется в соответствии
со спецификой деятельностью и правовой формой (рисунок 3).
Во главе предприятия находится генеральный директор, который
осуществляет как стратегическое, так и тактическое управление. Кроме того, в
функции руководителя входит контроль над деятельностью предприятия, а
также реализует его кадровую политику.
Рисунок 3. Организационная структура ООО «Каравай»
Организационная структура предприятия построена по принципу
линейно-функциональной связи. Так в непосредственном подчинении у
генерального директора находятся зам. директора по производству, главный
инженер, главный бухгалтер, начальник планово-экономического отдела,
коммерческий директор и начальник отдела кадров.
В подчинении заместителя директора по производству находятся такие
отделы как производственная лаборатория, цех хлебобулочных изделий,
кондитерский цех, сухарно-бараночный цех. Данные подразделения
осуществляют непосредственно производство готовой продукции по
разработанному ассортименту, который реализуется жителям г. Рославль и
32
Смоленской области.
Главный инженер осуществляет координацию и руководство ремонтно-
механической службой, работой энергетического участка, а также
транспортного участка. Данные подразделения предприятия являются
вспомогательными к основному производству и их главная задача –
поддержание непрерывности производственного процесса.
Коммерческий директор руководит деятельностью и курирует работу
таких отделов как: отдел снабжения, отдел продаж, отдел маркетинга, склад
сырья и склад готовой продукции. Отдел снабжения занимается работой с
поставщиками сырья для производства готовой продукции. Отдел продаж
осуществляет взаимодействие с покупателями в части заключения договоров,
организации поставок готовой продукции. Отдел маркетинга формирует
маркетинговую политику предприятия, разрабатывает рекламные мероприятия
и меры стимулирующего характера для активизации продаж продукции.
Планово-экономический отдел осуществляет разработку планов и
калькуляционных смет по видам продукции, разработка технологических карт
и другие.
Отдел бухгалтерии осуществляет ведение бухгалтерского и налогового
учета, осуществляет расчет и начисление заработной платы работникам
организации, делает налоговые отчисления в бюджет, организует
документооборот и оформление первичных документов, а также формирует
бухгалтерскую отчетность по итогам отчетного периода.
Отдел кадров ведет работу по учету персонала и реализует кадровую
политику, а также ведет кадровую документацию.
Необходимо отметить, что широкий ассортимент продукции
предприятия (хлеб, батоны и булочные изделия, кондитерские изделия),
позволяет покупателям приобрести продукцию на любой вкус. С целью
сохранения качества и удобства при хранении часть продукции производится в
упаковке.
Вся продукция вырабатывается как по современным, так и по
33
традиционным, отработанным веками технологиям. В производстве
используется сырье российских производителей. Вся предлагаемая к
реализации продукция задекларирована в соответствии с законодательством
России.
В таблице 4 представлены основные экономические показатели
деятельности предприятия ООО «Каравай».
Таблица 4
Основные экономические показатели деятельности ООО «Каравай»
Показатели
Ед.
изм.
Года
Темп роста, %
2016
2017
2018
2017/
2016
2018/
2017
2018/
2016
Выручка от продаж,
(за вычетом НДС)
тыс.
руб.
422473
467631
476136
110,69
101,82
112,70
Объем реализации
тн.
9498
8884
9355
93,54
105,30
98,49
Хлеб, всего
тн.
8591
8046
8577
93,66
106,60
99,84
в т.ч. Пшеничный
тн.
4660
3873
3957
83,11
102,17
84,91
Дарницкий
тн.
1748
1772
1920
101,37
108,35
109,84
Сухарно-
бараночные
изделия
тн.
268
237
228
88,43
96,20
85,07
Кондитерские
изделия всего
тн.
639
601
550
94,05
91,51
86,07
в т.ч. торты, кексы,
коврижки
тн.
109
117
159
107,34
135,90
145,87
Вафли
тн.
363
309
261
85,12
84,47
71,90
Печенье
тн.
167
175
130
104,79
74,29
77,84
Уровень загрузки
производственных
мощностей
%
78
71
76
91,02
107,04
97,43
Затраты на 1 рубль
реализованной
продукции
коп.
96,78
96,57
96,22
99,78
99,64
99,42
Среднесписочная
численность
работников
чел.
93
96
94
103,23
97,92
101,08
в т.ч. рабочие
основного
производства
чел.
42
43
44
102,38
102,32
104,76
Производительность
труда 1 раб.
основного
производства
тн.
226,14
206,6
212,61
91,36
102,91
94,02
Средняя заработная
плата
руб.
31496
32982
33955
104,72
102,95
107,81
Прибыль от продаж
тыс.
руб.
13621
16046
17990
117,80
112,12
132,08
Одним из основных показателей экономической деятельности
34
предприятия является выручка от продаж, которая в 2018 году показала рост в
сравнении с 2017 годом на 1,82%, тогда как в сравнении с 2016 годом прирост
выручки составил 12,7%. Таким образом, выручка увеличилась с 422473 тыс.
рублей до 476136 тыс. рублей.
Оценивая результаты деятельности предприятия в натуральных
показателях, можно сделать вывод о том, что объем реализации производимой
продукции в 2017 году сократился с 9498 тонн до 8884 тонн, однако в 2018
году был отмечен рост объемов реализации на 5,3% в сравнении с 2017 годом и
составил 9355 тонн. Сравнивая объем реализации в 2018 году и в 2016 году
можно видеть сокращение объемов реализации на 1,51%.
Стоит отметить, что доходы от реализации можно сгруппировать по
укрупненным видам продукции: хлеб и хлебобулочная продукция, сухарно-
бараночные изделия, кондитерские изделия. При этом объем реализации
хлебобулочных изделий в 2017 году сократился на 6,34%, а в 2018 году объем
реализации данной продукции вырос на 6,6%. В сравнении с 2016 годом в 2018
году было отмечено небольшое сокращение объемов реализации
хлебобулочных изделий на 0,16%.
Реализация сухарно-бараночных изделий в натуральном выражении
отражала динамику сокращения с 268 тонн до 228 тонны. При этом в 2018 году
сокращение объемов реализации данной продукции в сравнении с 2016 годом
уменьшился на 14,93%.
Реализация кондитерских изделий в анализируемом периоде
сократилась с 639 тонн до 550 тонн. При этом в 2017 году сокращение в
процентах составляло 5,95%, а в 2018 году в сравнении с предыдущим годом
составляло 8,49%. Общее сокращение реализации в 2018 году в сравнении с
2016 годом составило 13,93%, что было обусловлено в первую очередь
уменьшением объемов реализации вафель, а также сокращением объемов
реализации печенья.
Следует отметить, что эффективность производственной деятельности
отражается в уровне загруженности производственных мощностей