26
Коэффициент
капитализации
(плечо
финансового
рычага)
U1 = Заемный капитал
Собственный капитал
Не выше 1,5
Показывает, сколько
заемных средств
предприятие привлекло
на 1 рубль, вложенных
в активы собственных
средств
Коэффициент
обеспеченности
собственными
источниками
финансирования
Собственный капитал
- U2 = Внеоборотные
активы Оборотные
активы
Нижняя
граница = 0,1,
оптимальное
значение U2 >
0.5
Показывает, какая
часть оборотных
активов
финансируется за счет
собственных
источников
Коэффициент
финансовой
независимости
(автономии)
U3 = Собственный
капитал Валюта
баланса
0.4 <U3< 0.6
Показывает удельный
вес собственных
средств в общей сумме
источников
финансирования
Коэффициент
финансирования
U3 = Собственный
капитал Заемный
капитал
U4 > 0,7,
оптимальное
значение= 1.5
Показывает, какая
часть деятельности
финансируется за счет
собственных, а какая -
за счет заемных
средств
Коэффициент
Финансовой
устойчивости
Собственный капитал
+ U2 = Долгосрочные
обяз-ва Валюта баланса
U5 > 0,6
Показывает, какая
часть актива
финансируется за счет
устойчивых источников
Задачей анализа финансовой устойчивости является анализ степени
независимости от заемных источников финансирования. При этом
рассчитываются и анализируются в динамике следующие показатели.
Обобщающим показателем финансовой независимости является
излишек или недостаток источников средств для формирования запасов,
который определяется в виде разницы величины источников средств и
величины запасов.
1.3. Информационная база оценки платежеспособности и финансовой
устойчивости организации
Функционирование любой системы финансового управления
осуществляется в рамках действующего правового и нормативного
27
обеспечения. Сюда относятся: законы, указы Президента, постановления
правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, лицензии,
уставные документы, нормы, инструкции, методические указания и др.
К информации, используемой в принятии финансовых решений,
предъявляются следующие требования:
1) полезность – можно использовать для принятия обоснованных
решений;
2) актуальность – реальное отражение в каждый момент времени
состояния среды организации;
3) своевременность – если информация получена позже необходимого
срока, она уже не может повлиять на принятие решения;
4) достоверность – достаточно точное воспроизведение объективного
состояния среды;
5) релевантность – отсутствие лишней (ненужной) информации,
получение информации в точном соответствии со сформулированными
требованиями и избежать работы с ненужными данными;
6) полнота (достаточность) – учет всех необходимых данных,
необходима для объективного учета всех факторов, формирующих либо
оказывающих влияние на состояние и развитие среды;
7) сопоставимость (согласованность и информационное единство) –
возможность сопоставлять данные разных временных периодов и разных
объектов наблюдения по сходным информационным группам, информацию
вторичную и первичную.
В процессе финансового анализа может использоваться следующая
информация: информация о технической подготовке производства;
нормативная информация; плановая информация; хозяйственный учет
(оперативный, бухгалтерский, статистический); бухгалтерская отчетность.
14
Перечень дополнительных данных может расширяться в зависимости от
14
Савин И. А. Финансовый учет и отчетность: учебник / А.М. Петров, Л.А. Мельникова, И.А. Савин; под ред.
д-ра экон. наук А.М. Петрова. — М.: Вузовский учебник : ИНФРА-М, 2017.
28
задачи, поставленной при проведении анализа.
Одна из задач финансового анализа - выявление динамики (тенденций и
закономерностей) изменения финансового состояния предприятия в
исследуемом периоде. В связи с этим информационная база для анализа должна
включать данные за период не менее года с квартальной (ежемесячной)
разбивкой.
От степени правдивости исходных данных зависит достоверность
результатов финансового анализа и, следовательно, корректность принимаемых
управленческих решений.
Анализ финансового состояния является одним из наиболее эффек-
тивных способов оценки текущей ситуации. Он отражает текущее состояние
хозяйственной деятельности фирмы и позволяет выявить наиболее сложные
проблемы управления ресурсами.
Основными источниками информации для анализа финансового по-
ложения хозяйствующего субъекта являются:
- отчетность (публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая),
квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой коммерческую
тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая
отчетность, производимая по специальным указаниям), обязательная
статистическая отчетность);
- хозяйственный (экономический) учет, оперативный (оперативно-
технический) учет, бухгалтерский учет, статистический учет;
- информация о технической подготовке производства;
- плановая информация (бизнес-план);
- нормативная информация;
- прочая информация (публикации в прессе, опросы руководителя,
экспертная информация).
Основную информацию для осуществления финансового анализа и
диагностики берут из бухгалтерской отчетности. Следовательно, анализ,
который проводится на основании только публичной финансовой отчетности,
29
будет являться внешним финансовым анализом. В настоящей
квалификационной работе будет исследован данный вид анализа.
В целях исследования проводимого в данной практической работе была
анализирована финансовая отчетность предприятия в составе:
- форма № I "Бухгалтерский баланс";
- форма № II "Отчет о финансовых результатах";
- форма № III "Отчет о движении капитала";
- форма № IV "Отчет о движении денежных средств;
- форма № V "Приложение к бухгалтерскому балансу";
Самым важным и информативным источником для проведения фи-
нансовой диагностики является бухгалтерский баланс. Данный вид отчетности
показывает состояние имущества, обязательств, собственного и заемного
капитала организации на отчетную дату.
15
Анализ экономических явлений и их развития требует использования
такой аналитической методики как сравнение. Можно правильно оценить
деятельность компании только путем сравнения ее показателей по времени
(месяцы, годы и т. д.) и в пространстве (со средним уровнем по отрасли, с
показателями подобных компаний).
На сегодняшний день, ученые-экономисты по-разному интерпрети-руют
методологию проведения финансового анализа. В научных трудах понятие
анализа финансового состояния предприятия может иметь различную
трактовку. В трудах различных ученых, к примеру, у В.В.Ковалева нет четкой
конкретики в толковании понятия "анализ финансового состояния". Данный
термин применяется как синоним анализа финансово-хозяйственной
деятельности. Такой подход указывает на то, что ученый исследует анализ
финансового состояния организации в широком ключе, включающем и анализ
его хозяйственной деятельности. В свою очередь, А.Д. Шереметом и Е.В.
Негашевым методология финансового анализа рассмотрена как взаимосвязь из
15
Смекалов П. В., Анализ финансовой отчетности предприятия : учебное пособие. 2-е изд., стер. / П. В.
Смекалов, Д. Г. Бадмаева, С. В. Смолянинов. - СПб: Проспект Науки, 2016.
30
трёх блоков:
- анализа финансовых результатов деятельности предприятия;
- анализа финансового состояния предприятия;
- анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности
предприятия; то есть анализ финансового состояния предприятия обозначен
более четко и узко, как одна из трех составляющих частей анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Целью составления баланса предприятия, расчета его прибылей и
убытков является, с одной стороны, проверка идентичности всех активных и
пассивных счетов (дебета/кредита), с другой - получение количественных
данных о деятельности предприятия.
В Российской Федерации актив баланса строится в порядке возрастающей
ликвидности средств, т.е. в порядке возрастания скорости превращения этих
активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму.
Чтобы анализ был более точным, на основе данных бухгалтерского учета
(в том числе аналитического) из раздела II актива баланса следует выделить
расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого
финансирования по данным отчета об изменениях капитала (форма № 3) и
отчета о целевом использовании полученных средств (форма № 6), означающие
иммобилизацию оборотных активов, а из обязательств пассива баланса —
неплатежи, а именно обязательства, не погашенные в срок, платежные
требования поставщиков, не оплаченные в срок, недоимки в бюджет и пр.,
отраженные в приложениях к бухгалтерскому балансу (раздел 1, 2 и в справке к
разделу 2 формы № 5).
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд
важнейших характеристик финансового состояния предприятия. На основе
составленного динамического ряда строят графики, определяют функции,
описывающие поведение той или иной статьи баланса, возможен
корреляционно-регрессионный анализ сопоставления изменений показателей,
нужных для принятия управленческих решений.
31
Современный баланс и отчетность по прибылям и убыткам носят
характер всестороннего учета деятельности и развития предприятия в истекшем
году и определения его перспектив на ближайшее будущее.
Цель такого учета тесно взаимоувязана с характером информации,
которую требуется от него получить, а именно, отображение:
- в абсолютных цифрах капитала и имущества предприятия
(балансовый итог);
- структуры капитала и имущества (баланс);
- чистых собственных средств (собственный капитал);
- изменений собственного капитала в течение одного периода.
Получение подобной информации обусловлено потребностями в ней:
1) руководства предприятия;
2) собственника;
3) государства (финансовых органов);
4) кредиторов;
5) общественности;
6) научных институтов и т.д.
Мотивы каждой из перечисленных сторон могут в значительной степени
различаться. Так, руководство требует информацию в интересах обеспечения
эффективного руководства предприятием, собственник - для контроля за
деятельностью руководства, финансовые органы - для проверки соблюдения
нормативно – правовой базы, кредиторы же хотят проверять
платежеспособность предприятия в качестве гарантии соблюдения их
требований и т.п.
Основным, доминирующим мотивом является защита собственных
интересов каждой из сторон. Исходя из этого, важное место в анализе занимает
оценка финансового состояния предприятия, его платежеспособности. Эта
оценка проводится не с точки зрения близости к эталонному значению, а с
точки зрения отдаленности от критического состояния.
Поэтому положительное предприятие имеет финансовые показатели,
32
соответствующие нормативным минимальным значениям, определенным,
исходя из критериев эффективности хозяйственной деятельности и
организации финансов предприятия, принципов достаточности, ликвидности и
доходности его капитала и отсутствия оснований для признания структуры
баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным.
Таким образом, теоретические основы анализа финансового положения
предприятия, рассмотренные в данной главе, являются основополагающей
базой, применяемой на практике при определении платежеспособности
предприятия и его финансовой устойчивости.
Данный анализ позволяет определить способность организации
обеспечить процесс хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами и
возможность соблюдения нормальных финансовых взаимоотношений с
другими организациями, банками, бюджетом, работниками организации и т.д.
33
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «КОЛИЗЕЙ ИНВЕСТ
ХОЛДИНГ»
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации
Кирпичный завод «Колизей» - это современное автоматизированное
производство лицевого и строительного гиперпрессованного кирпича на базе
современной технологической линии европейского производителя
строительного оборудования с мировым именем.
Оборудование имеет высокий уровень автоматизации, с возможностью
полного контроля технологических показателей, что позволяет выпускать
высококачественные кирпичи всех видов и обеспечивать их минимальную
себестоимость.
На сегодняшний момент полностью отлажена технология производства
ориентированная именно на качество цветного лицевого и строительного
кирпича, проведена настройка оборудования под сырьё мраморного карьера
комбината «Саянмрамор» г. Саяногорск Республики Хакасия и известнякового
карьера «Подкамешек» г. Сорск Республики Хакасия, а коллектив, в свою
очередь, обучен и сертифицирован в соответствии с европейскими стандартами
работы персонала.
Завод постепенно выходит на производственные мощности и выпускает
продукцию более 10 цветов и оттенков. Мощность завода позволяет выпускать
15 миллионов кирпичей в год.
Вся продукция прошла испытания в лаборатории, аккредитованной
Госстроем РФ, полностью соответствует требованиям "Технических Условий",
утвержденных Госстроем РФ, что подтверждено сертификатами и
заключениями.
Продукция завода может использоваться для любых по назначению
зданий и сооружений – включая детские сады и больницы, так как абсолютно
безопасен для здоровья. Это возможно потому, что вся продукция производится
34
только из экологически чистых материалов, а в процессе производства не
используются никакие химикаты и полимеры.
Общество с ограниченной ответственностью «Колизей Инвест
Холдинг» образовано в соответствии с Гражданским кодексом РФ,
Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и
действует на основании устава, утвержденного решением учредителя от 18
апреля 2018 г.
Организация зарегистрирована по адресу: 655163, город Черногорск,
улица Энергетиков, дом 5В. Там же расположен и главный офис компании.
Основной задачей ООО «Колизей Инвест Холдинг» является оказание
услуг, соответствующих всем требованиям клиентов с целью получения
прибыли.
На ряду, с основной целью – получение максимальной прибыли, фирма
ставит перед собой такие задачи, как сохранение стабильного положения на
рынке и рост благосостояния своих сотрудников через увеличение
эффективности своей деятельности.
Организация является юридическим лицом, в собственности которого
закреплено обособленное имущество, отражаемое на собственном
самостоятельном балансе. Общество имеет право от своего имени приобретать
и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести
обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Организация имеет гражданские права и несёт гражданские
обязанности, которые являются основой осуществления любых видов
деятельности, на которые не распространяются запреты федерального и
регионального законодательства.
На сегодняшний день финансово-экономическая деятельность ООО
«Колизей Инвест Холдинг» организована вполне эффективно.
На предприятии ведет работу лаборатория, которая осуществляет
контроль качества выпускаемой продукции. ООО «Колизей Инвест Холдинг» в
числе первых, кто подтвердил качество выпускаемой продукции для
35
балластного слоя железнодорожной дороги и получил сертификат соответствия
на этот вид продукции, а также право на использование знака соответствия на
сертифицированную продукцию.
Отгрузка продукции ведётся путем конвейеров в железнодорожный
транспорт и в технику покупателя при самовывозе. Основным стремлением
коллектива компании является перевыполнение плановых заданий.
Структура управления на фирме линейно-функциональная,
представлена на рисунке 3. Всю ответственность за деятельность несет
генеральный директор. Данной структуре присуще узкий масштаб
управляемости, который характеризуется минимальным количеством
подчиненных у одного руководителя. В результате увеличивается количество
иерархических уровней. Вторым по важности сотрудником после генерального
директора компании является главный бухгалтер. Он контролирует
организацию бухгалтерского учета в компании, несет контроль за
экономическое использование материальных, человеческих и финансовых
ресурсов, сохраняет активы компании, контролирует законность,
своевременность и точность финансовых операций, обеспечивает
своевременность расчетов с кредиторами, расчет заработной платы с
работниками, контролирует корректный учет и перечисление платежей в
государственный бюджет и внебюджетные фонды, контроль за соблюдением
первичные и бухгалтерские документы, расчеты и платежные обязательства,
расходы фонда заработной платы, инвентаризация денежных средств,
материальных ценностей и основных средств, проверки организации счетов и
отчетов, а также документальные проверки в услугах компании. Он также
обеспечивает своевременное составление финансовой отчетности на основе
данных первичных документов и учетных записей, их представление в
компетентные органы в установленном порядке, своевременное отражение и
регистрацию на соответствующих счетах операций, связанные с движением
значимых ценностей, а также с учетом затрат.