35
Рисунок 4. Схема анализа финансовой устойчивости предприятия
27
Одной из определенных задач сегодня является обеспечение
относительного финансового равновесия предприятия в процессе его развития.
Такое равновесие характеризуется высоким уровнем финансовой устойчивости
и платежеспособности предприятия и обеспечивается формированием
рациональной структуры имущества и капитала, эффективными пропорциями в
объемах формирования финансовых ресурсов за счет различных источников,
достаточным уровнем самофинансирования инвестиционных потребностей.
Таким образом, Финансовая устойчивость является важнейшей
характеристикой финансово-экономической деятельности предприятия в
27
Хиггинс Р. Финансовый менеджмент. Управление капиталом и. – М.: Вильямс, 2015. – С. 178.
36
условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчивое, то оно
имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля по
привлечению инвестиций, получению кредитов, выбору поставщиков и подбору
квалифицированных кадров.
Финансовая устойчивость является неотъемлемой частью финансового
состояния. Как показал критический анализ значительного количества научных
источников, на сегодня единого подхода к трактовке сущности финансовой
устойчивости предприятия среди ученых не существует. Поэтому, принимая во
внимание существующие подходы и учитывая особенности современных
условий хозяйствования, в дальнейшем под финансовой устойчивостью
понимают таке состояние предприятия под влиянием факторов макро- и
микросреды, при котором обеспечивается непрерывность кругооборота
денежных средств, поддержание сбалансированности между собственными и
привлеченными средствами, а также способность предприятия своевременно
рассчитываться с кредиторами.
Финансовая устойчивость тесно связана со стратегической
устойчивостью, и входит в ее состав. Она глубже раскрывает способность
предприятия не только сохранять текущую экономическую устойчивость при
наличии дестабилизирующих факторов, но и достигать стратегических целей
развития. Проанализировав составляющие финансовой устойчивости, на наш
взгляд, следует согласиться с выделением следующих ее составляющих:
производственная, кадровая, маркетинговая, инвестиционная, управленческая,
технико-технологическая устойчивость. Такое разнообразие причин, влияющих
на деятельность современного предприятия, предопределяет различные аспекты
его устойчивости, в том числе общий, ценовой, финансовый, а также
приспособления к факторам, которые влияют на его внутренний и внешний
аспекты этой деятельности.
Проблема обеспечения финансовой устойчивости отечественных
предприятий была всегда актуальной, но особую значимость она приобретает в
условиях нестабильности экономики и под влиянием кризисных явлений.
37
Основательные исследования в данном направлении позволяют получить
конкретные рекомендации по преодолению негативных воздействий на
финансовое состояние предприятий, улучшению их финансовой устойчивости.
Существование предприятия невозможно без наличия и согласованности
его ресурсов, одним из которых являются финансы, которые являются
посредником между всеми другими ресурсами. Поэтому важным условием
успешной деятельности является удовлетворительное финансовое состояние
предприятия.
В основе оценки финансовой устойчивости предприятия должен лежать
анализ всех факторов, характеризующих деятельность предприятия, полученные
из разных источников. Показатели и индикаторы финансовой стойкости,
характеризуя результат текущего, инвестиционного и финансового развития
предприятия, являются важным информационным полем для инвесторов и
кредиторов в способности выполнять свои обязательства.
Одним из самых надежных источников является финансовая отчетность,
поскольку в ее основе лежит информация о текущих и те, что имели место в
прошлом, бизнес-события в ретроспективной оценке. принимая во внимание
высокую корреляцию финансовых и нефинансовых индикаторов с учетом их
взаимовлияния, отметим, что включение их в оценку даст возможность
сформировать более целостную картину финансового состояния предприятия
при использовании трехмерной модели финансовой устойчивости предприятия
вместо двумерной.
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ НА
ПРИМЕРЕ ООО «ПЕРЕВОЗКИ»
2.1. Основная характеристика деятельности организации
38
Компания ООО «Перевозки» оказывает полный спектр качественных
услуг в сфере пассажирских перевозок и профессиональной организации
трансфера.
Основной задачей компании является сохранение маршрутной сети и
выход на безубыточную работу, а также улучшение качества обслуживания
пассажиров и расширение спектра оказываемых услуг.
Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого
их анализа, позволяющего более точно оценить финансовое состояние ООО
«Перевозки» и значительно снизить неопределенность ситуации с помощью
современных количественных методов исследования. В связи с этим
существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, основным
содержанием которого является комплексное системное изучение финансового
состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени
финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.
В современных условиях хозяйствования ООО «Перевозки»важным
является платежеспособность и финансовая устойчивость, а также деловая
активность, которая определяется, в частности, эффективностью оборотных
средств, прибыльностью предприятия, таких, как потенциал формирования и
полнота использования финансовых ресурсов, сбалансирование денежных
потоков и уровень финансового риска. Деятельность ООО «Перевозки»является
убыточной, что обуславливает актуальность темы и необходимость поиска
путей улучшения платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия.
Финансовая деятельность ООО «Перевозки»должна быть направлена на
обеспечение систематического поступления и эффективного использования
финансовых ресурсов, соблюдения расчетной и кредитной дисциплины,
достижение рационального соотношения собственных и привлеченных средств,
финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования АО
«Самарская пригородная пассажирская компания».
39
Учетная политика ООО «ПЕРЕВОЗКИ» – это принятая организацией
совокупность способов ведения бухгалтерского учета: первичного наблюдения,
стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов
хозяйственной деятельности.
Учетная политика ООО «ПЕРЕВОЗКИ» обеспечивает:
- полноту отражения в бухгалтерском учете всех фактов хозяйственной
деятельности (требование полноты);
- своевременное отражение фактов хозяйственной деятельности в
бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности (требование своевременности);
- большую готовность к признанию в бухгалтерском учете расходов и
обязательств, чем возможных доходов и активов, не допуская создания скрытых
резервов (требование осмотрительности);
- тождество данных аналитического учета оборотам и остаткам по счетам
синтетического учета на последний календарный день каждого месяца
(требование непротиворечивости).
рациональное ведение бухгалтерского учета, исходя из условий
хозяйствования и величины организации (требование рациональности).
На предприятии ООО «ПЕРЕВОЗКИ» используется такая концепция
оперативного контроллинга (рисунок 5), которая включает в себя:
- оптимизационные и решаемые мероприятия;
- планирование;
- политику качества предприятия;
- внедрение и функционирование перемен;
- проверку и корректировку предложенных изменений;
- анализ результатов деятельности со стороны руководства предприятия.
Методическо-
информационное
обеспечение
оперативного
контроллинга
Исследование
действующей системы
управления предприятием:
1. Исследование
источников
финансирования
2.Анализ и оценка
финансового состояния
предприятия
Формирование
системы
оперативного
контроллинга
40
Рисунок 5. Модель оперативного контроллинга на предприятии ООО
«ПЕРЕВОЗКИ»
Планирование: установление целей контроля на предприятии и
определение цели экономических исследований по отдельным вопросам,
необходимых для получения результатов в соответствии с политикой качества
управленческих решений, которые принимаются.
Действия: реализация процессов исследования экономико-экспертной
службой предприятия.
Проверка: сравнение полученных результатов в процессе экономико-
экспертного исследования в соответствии с политикой качества, целей
предприятия, законодательных, нормативных и других требований и
информирования о результатах.
Действия: постоянное улучшение показателей деятельности предприятия
за счет качества управленческих решений на основе полученных выводов
экспертных исследований.
Достоверность хозяйственных операций определяется с помощью
формальной и счетной проверки документов или специальных приемов
документального и фактического контроля.
Формальной проверкой правильности заполнения документации и
отчетности ООО «ПЕРЕВОЗКИ» является правильность заполнения всех
реквизитов документов, наличие не оговоренных исправлений, подчисток,
дописок, подлинность подписей должностных и материально-ответственных
лиц. Данные ошибки не допускаются, а также тщательно проверяются
бухгалтером. С помощью арифметической проверки определяется правильность
подсчетов итогов в первичных документах, бухгалтерских регистрах и отчетах.
41
2.2. Основные финансово-экономические показатели деятельности
организации
В таблице 4 представлена динамика прибыли предприятия ООО
«Перевозки».
Таблица 4
Динамика прибыли предприятия ООО «Перевозки»
Наименование
показателя
Стоимостная оценка, тыс.
руб.
Горизонтальный
анализ, %
Трендовый
анализ, %
2016
2017
2018
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018
/
2016
Выручка
899632
1048710
1123050
16,57
7,09
16,57
24,83
Себестоимость
992488
1039570
1064880
4,74
2,43
4,74
7,29
Валовая
прибыль
-92856
9140
58170
-109,84
536,43
-109,84
162,6
5
Прибыль от
продаж
-92856
9140
58170
-109,84
536,43
-109,84
162,6
5
Проценты к
уплате
770
0
0
-100,00
-
-100,00
-
100,0
0
Прочие доходы
263331
159406
256770
-39,47
61,08
-39,47
-2,49
Прочие расходы
161507
191204
311387
18,39
62,86
18,39
92,80
Прибыль до
налогообложени
я
8198
-22658
3553
-376,38
-115,68
-376,38
-56,66
Налог на
прибыль
0
1583
5056
-
219,39
-
-
Чистая прибыль
1660
-20308
-6561
-
1323,37
-67,69
-
1323,3
7
-
495,2
4
Выручка за рассматриваемый период возрастает с 899632 тыс. руб. до
1123050 тыс. руб., что составляет 24,83%. Себестоимость увеличивается с
992488 тыс. руб. до 1064880 тыс. руб. (7,29%). Темп роста себестоимости ниже
темпа прироста выручки, что является положительным моментом.
Как видно по данным таблицы 4, валовая прибыль за период 2016 - 2018
годы выросла на 162,65%. Прибыль до налогообложения и чистая прибыль
падают за весь период на 56,66% и 495,24% соответственно.
Динамика численности работников представлена в таблице 5.
Таблица 5
Динамика численности работников
Показатель
Горизонтальный
анализ
Трендовый
анализ
42
Значение
показателя
численности, чел.
изменения,
в %
изменения,
в %
2016
2017
2018
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2016
Численность ППП, в
т.ч.
213
215
224
0,9
4,2
0,9
5,2
основные рабочие
86
89
92
3,5
3,4
3,5
7,0
вспомогательные
рабочие
29
32
43
10,3
34,4
10,3
48,3
руководители
31
30
31
-3,2
3,3
-3,2
-
специалисты и
служащие
67
64
58
-4,7
-9,8
-4,7
-14,1
Наглядно данные представлены на рисунке 6.
Рисунок 6. Динамика численности работников
Среднесписочная численность персонала в 2017 году повысилась в
сравнении с 2016 годом на 0,95% и составила 215 человек за счет увеличения
численности основных рабочих на 3,5%, вспомогательных рабочих на 10,3%.
В 2018 году среднесписочная численность персонала возросла на 4,2% по
сравнению с 2017 годом за счет роста количества основных рабочих на 3
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
основные
рабочие
вспомогательные
рабочие
руководители специалисты и
служащие
86
29
31
67
89
32
30
64
92
43
31
58
2016
2017
2018
43
человека (3,4%), вспомогательных рабочих – на 11 человек (34,4%),
руководителей – на 1 человек (3,3%).
Увеличение численности основных и вспомогательных рабочих в 2017
году было связано с расширением производственного парка оборудования за
счёт приобретения современных установок по производству смазок.
Также за этот период сократилась численность специалистов и служащих
на 6 человек (9,8%) за счёт сокращения.
Таблица 6
Динамика структуры численности персонала
Показатель
Вертикальный анализ
2016
2017
2018
Чел.
удельны
й вес, %
Чел.
удельный
вес, %
Чел.
удельный
вес, %
Основные рабочие.
86
40,38
89
41,40
92
41,07
Вспомогательные
рабочие
29
13,62
32
14,88
43
19,20
Руководители
31
14,55
30
13,95
31
13,84
Специалисты и
служащие
64
30,05
61
28,37
55
24,55
Численность ППП
всего
213
100
215
100
224
100
Исходя из таблицы 6 наибольший удельный вес составляет такая
категорий, как основные рабочие – более 40%.
В течении трех лет наблюдается тенденция роста численности
вспомогательных рабочих, что обеспечивает рост удельного веса в структуре.
Однако, наблюдается тенденция снижения динамики численности специалистов
и служащих.
Данные о движении рабочей силы представлены в таблице 7.
Таблица 7
Движение рабочей силы
Показатель
Значение показателей по годам
2016
2017
2018
Коэффициент оборота по приему
0,07
0,10
0,06
Коэффициент оборота по выбытию
0,05
0,07
0,08
Коэффициент текучести кадров
0,13
0,19
0,19
Коэффициент постоянства состава
0,92
0,92
0,90
44
Наглядно данные представлен на рисунке 7.
Рисунок 7. Движение рабочей силы
Наибольшее количество работников выбыло из предприятия ООО
«Перевозки» в 2018 году. Причины этого заключались за счёт сокращения
численности и увольнения работников за нарушения трудовой дисциплины.
Принято персонала больше всего в 2017 году, в этом году был наибольший
коэффициент оборота по приему, который уменьшился в 2018 году на 0,04
пункта и составил 0,06.
Коэффициент текучести возрос в 2017 году до 0,19 по сравнению с 2016
годом и оставался без изменения на протяжении 2018 года. Коэффициент
постоянства состава относительно высокий (0,90 – 0,92) за весь
рассматриваемый период. Таким образом, можно говорить о стабилизации
трудового коллектива исследуемого предприятия.
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
1
Коэффициент
оборота по
приему
Коэффициент
оборота по
выбытию
Коэффициент
текучести кадров
Коэффициент
постоянства
состава
0,07
0,05
0,13
0,92
0,1
0,07
0,19
0,92
0,06
0,08
0,19
0,9
2016
2017
2018