26
Для оценки соотношения заемного и собственного капитала
используется коэффициент финансового рычага:
Этот коэффициент показывает, какая часть деятельности предприя-
тия финансируется за счет собственных средств, а какая –за счет
заемных. Считается, что если величина коэффициента больше 1, то
это может свидетельствовать о значительном финансовом риске и
нередко затрудняет возможность получения кредита.
Также при анализефинансовойустойчивостинеобходимо учи-
тыватьскорость оборота средств. Предприятие, скорость оборота
средств у которого выше, может иметь большую долю заемных источ-
ников в совокупных пассивах без угрозы для собственной платежеспо-
собности и без увеличения риска для кредиторов (предприятию с высокой
оборачиваемостью капитала легче обеспечить приток денежных средств
и, следовательно, рассчитаться по своим обязательствам), поэтому та-
кие предприятия более привлекательны для кредиторов и заимодате-
лей.
Методика оценки и прогнозирования финансовой устойчивости,
представленная в виде алгоритма в Приложении 2, содержит следующие ос-
новные этапы:
Этап 1. Комплексная оценка финансовогоˎ состоянияˎ предприя-
тия.
Этап 2. Анализ временных рядов и прогнозирование прибыли пред-
приятия.
27
Этап 3. Определение типа финансового состояния на выбранный пе-
риод прогнозирования.
Этап 4. Выбор управленческих решений по укреплению финансовой
устойчивости.Рассмотрим продробно содержаниеˎ этаповˎ предлагаемой
методики.
Этап 1. Комплексную оценку финансового состояния предприятия
проводим следующимиˎметодами:
- количественныйˎметод определения типаˎфинансового состоя-
нияˎпо расчету величин источников покрытия запасов:
- расчет коэффициентов ликвидности;
-балльный метод.
Результаты оценки по трем методам позволяют дать ретроспективную
и текущую оценку финансового состояния в разрезе сбалансированности ак-
тивов предприятия и результатов его деятельности.
Однако для определения в каком направлении развивается финансо-
ваяˎсистемаˎпредприятияˎиˎбудетˎлиˎукреплятьсяˎее финансовая устой-
чивость, этой оценки еще недостаточно.
Дляˎ обоснованногоˎ принятияˎ управленческихˎ решенийˎ на
основеˎ прогнозаˎ финансовогоˎ состоянияˎ необходимыˎ следующие
этапы.
Этап 2. Анализ временных рядов и прогнозирование прибыли пред-
приятия.
Анализ временных рядов основывается на предположении, что вре-
менные изменения являются проявлением определенных детерминистских
закономерностей. Достичь этого можно следующим образом: по изменениям
переменной в динамическом процессе вынести суждение о кривых в про-
странстве состояний финансовой системы.
28
Используя фактические данные значений чистой прибыли, строится
их траектория. Под траекторией мы понимаем кривую, которую система опи-
сывает, когда она движется относительно выбранной системы координат.
Этап 3. Определите тип финансового состояния предприятия за вы-
бранный прогнозный период.
Основой методологии оценки и прогнозирования финансовой устой-
чивости является модель финансовой устойчивости предприятия.
Этап 4. Выбор управленческих решений для укрепления финансовой
устойчивости определяется типом финансового состояния предприятия.
Итак, основным элементом методического подхода к прогнозирова-
нию финансовой устойчивости является метод оценки и прогнозирования
финансовой устойчивости предприятия, который дает возможность сформу-
лировать рекомендации по стратегии и тактике финансового развития пред-
приятия в зависимости от прогноза. финансового состояния - это результат
эффективного управления всем комплексом факторов, влияющих на резуль-
таты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Таким образом, финансовая стабильность оказывает положительное
влияние на рост объема как основы деятельности, а также на правильное рас-
пределение производственных потребностей на необходимые ресурсы. Дея-
тельность в финансовом направлении как часть общей предпринимательской
деятельности имеет ярко выраженную направленность на обеспечение ста-
бильных доходов и правильного расходования средств, внедрение расчетной
дисциплины, выравнивание пропорций собственных и заемных ресурсов и
устранение наиболее эффективных моделей их использования.
В заключение отметим, что в рыночных условиях залогом выживания
и основой стабильного положения предприятия является его финансовая
устойчивость. Она характеризует такое состояние финансовых ресурсов
предприятия, при котором возможно свободное маневрирование денежными
средствами в целях эффективного их использования, обеспечения непрерыв-
29
ных процессов производства и реализации продукции за счет роста капитала
при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска.
Финансовая устойчивость любого предприятия зависит как от ста-
бильности экономической среды, в рамках которой функционирует предпри-
ятие, так и от результатов его функционирования, своевременного и эффек-
тивного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ООО ТД «ТЕХСНАБ»
2.1 Общая характеристика предприятия ООО ТД «Техснаб»
Наименование: ООО ТД «Техснаб»
Организационно-правовая форма: общество с ограниченной ответ-
ственной ответственностью.
Руководитель: генеральный директор Соколов Александр Анатольевич.
Сфера деятельности: оптовая торговля машинами, оборудованием и
принадлежностями
Также основными направлениями деятельности Общества являются:
− транспортная обработка грузов и хранение и прочая вспомога-
тельная транспортная деятельность;
− организация перевозок грузов;
− аренда прочих машин и оборудования;
− деятельность в области стандартизации и метрологии; деятель-
ность в области гидрометеорологии и смежных с ней областях; виды дея-
тельности, связанные решением технических задач;
− ремонт импортного и отечественного промышленного оборудо-
вания;
− экспортно-импортные операции; осуществление коммерческой и
некоммерческой внешнеэкономической деятельности в соответствии с дей-
ствующим законодательством;
30
− организация производств, заготовок, выкупа и снабжения про-
дукцией и сырьем промышленности и сельского хозяйства;
− производство, закупка, переработка, хранение и реализация сель-
скохозяйственной продукции, в том числе продукции животноводства, про-
дукции растительного происхождения;
− риэлтерская деятельность;
− оказание широкого комплекса правовых услуг предприятием и
населению;
− оказание комплекса автотранспортных, авиационных, автосер-
висных, перевозочных услуг заинтересованным предприятиям, организациям
и гражданам, как на территории РФ, так и за рубежом, прокат автотранспорта
и транспортно-экспедиционных услуг;
− организация АЗС;
Главными задачами ООО ТД «Техснаб» являются:
− укрепление материально-технической базы предприятия;
− внедрение новых технологий;
− повышение эффективности производства и производительности
труда;
− совершенствование межотраслевых связей, способствующих ро-
сту конечных результатов;
− внедрение рациональных форм организации и оплаты труда;
− соблюдение договорных отношений.
− обеспечение потребителей продукцией предприятия в соответ-
ствии с договорами и рыночным спросом;
− создание рабочих мест для населения, живущего в окрестностях
предприятия;
− охрана окружающей среды: земли, воздушного и водного бассейнов;
Общество с ограниченной ответственностью ведет свою историю с
20.07.2005г. дня государственной регистрации ООО ТД «Техснаб». С этого
31
момента началась планомерная работа по дальнейшему развитию предприя-
тия в торговой сфере.
Офис головного правления находится по адресу:665544, Иркутская
область, Чунский район, д. Паренда, ул. Новая, дом 4б.
Первоначально бизнес ООО ТД «Техснаб» развивался как оптовые
продажи машинами и современным оборудованием. Коммерческая деятель-
ностьшла успешно, что позволило предприятию основательно подготовиться
к переходу на новую систему распространения продукции.
Сегодня ООО ТД «Техснаб» специализируется на инженерных реше-
ниях для учета углеводоров от скважины до топливораздаточной колонки.
Специалисты предприятия выполняют весь объем работ по проектированию
комплектации, строительству «под ключ» и запуску в эксплуатацию различ-
ных объектов нефтегазового производства, включая разработку собственных
уникальных решений в соответствии ГОСТ и других нормативных документов.
Другим важнейшим направлением предприятия является инженерно-
техническое проектирование и комплексное оснащение «под ключ» научно-
исследовательских лабораторий по геологии.
Большинство клиентов ООО ТД «Техснаб» это средние и малые пред-
приятия, осуществляющие свою деятельность в таких отраслях экономики,
как добыча природных ресурсов, розничная торговля, промышленные рынки,
металлургия, строительство, транспорт и туризм.
На данный период времени у ООО ТД «Техснаб» сложились устойчи-
вые партнерские отношения с основными клиентами: РЖД (Российские же-
лезные дороги) и ПАО Газпром, что дает возможность предприятию расши-
рить ассортимент товара.
ООО ТД «Техснаб» ориентируется на собственный штат высококва-
лифицированных специалистов, инженеров-технологов с большим опытом
работ и первоклассной репутацией. Офисы, производственные и обособлен-
ные подразделения ООО ТД «Техснаб» оснащены всем необходимым обору-
32
дованием, комплектующими и запасными частями, что позволяет оперативно
реагировать и решать вопросы с партнерами.
Каждая организация желает добиться успеха в своей деятельности и
для этого ей необходимо осуществить построение наиболее эффективной ор-
ганизационной структуры, где рационально будут использованы способности
всех сотрудников.
Организационная структура ООО ТД «Техснаб» является линейно-
функциональной (Приложение 1). Эта структура управления основывается на
функциональном разделении полномочий руководителей и линейном подчи-
нении определенных специалистов (работников) соответствующим функцио-
нальным руководителям. Достоинство этой структуры управления заключа-
ется в том, что обеспечивается однозначное и оперативное руководство по
каждому виду работ (высокая компетентность функциональных подразделе-
ний). Недостатком является повышение степени обособленности работников
различных функциональных подразделений и служб, вынесение всех вопро-
сов их взаимодействия на уровень руководителя организации (длительная
процедура принятия решений, снижена ответственность, больше несогласо-
ванности в решениях).
Важным моментом анализа структуры хозяйствующего субъекта яв-
ляется характеристика отделов, подразделений, их взаимосвязей, согласован-
ностей.
Аппарат управления состоит из генерального директора, его советни-
ка, заместителей, подчиненных непосредственно им функциональных отде-
лов и служб. Общее и административное руководство предприятием осу-
ществляет генеральный директор компании ООО ТД «Техснаб».
Генеральный директор – это высочайший руководитель, возглавляю-
щий управление предприятием. Он руководит всей деятельностью предприятия.
Обязанности контроля качества выпускаемой продукции возложены
на инженерный отдел в лице главного инженера-технолога.
33
Входной контроль продукции осуществляется документально глав-
ным инженером-технологом на основании анализа предоставляемого ком-
плекта разрешительной документации. Промежуточный контроль выпускае-
мой продукции осуществляется случайной выборкой нескольких единиц
продукции из изготавливаемой партии. Выходной контроль каждой единицы
выпускаемой продукции осуществляет инженер-технолог. Все процедуры
входного,промежуточного и выходного контроля описаны в технических
условиях на выпускаемую продукцию и технологических картах. Типовые
испытания проводятся с привлечением независимых лабораторий при внесе-
нии изменений в конструкцию, материалы и технологию изготовления, кото-
рые могут повлиять на качество выпускаемой продукции.
Заместитель генерального директора по управлению проектами коор-
динирует деятельность подчиненных отделов (планово-экономический отдел,
финансовый отдел, отдел финансового контроля).
Заместитель генерального директора по региональным продажам ко-
ординирует деятельность подчиненных региональных коммерческих отделов.
В его подчинение входят такие подразделения как:
− управление проектных работ (Отдел планирования ПИР, Отдел
организации ПИР);
− управления перспективного планирования (Отдел перспективно-
го планирования, Отдел методологического обеспечения);
− управление инвестиций (Отдел управления эффективностью ин-
вестиций, Отдел долгосрочного планирования операционных затрат);
− управление наземных сооружений (Отдел инжиниринга, Отдел
нефтяных сооружений, Отдел инноваций НИОКР и поддержки проектов);
− управление комплексного контроля качества (Отдел контроля ка-
чества строительства);
− управление капитального строительства (Отдел обустройства ме-
сторождений, Отдел строительства трубопроводов, Отдел площадочных объ-
34
ектов ВУ ЛУ, Отдел площадочных объектов НУ ЛУ, Отдел строительства
ЖД терминала, группа реконструкций объектов).
Заместитель генерального директора по развитию производства -
осуществляет контроль организации и планирования проектов, управление и
контроля основными проектами, контроля всех структурных подразделений в
его подразделении.
Заместитель генерального директора по общим вопросам контролиру-
ет выполнение работ подчиненных ему отделов (юридический отдел, отдел
кадров, отдел логистики, отдел рекламы, IT отдел, секретариат)
Первый заместитель генерального директора коммерческий директор
координирует деятельность подчиненных подразделений (производственные
и проектные подразделения, отдел прикладного программного обеспечения,
конструкторский отдел, отдел автоматизированных систем управления тех-
нологическими процессами, отдел разработки программного обеспечения,
отдел по разработке и производству блоков индикации и управления, отдел
разработки электроники, отдел систем учета, сервисный отдел, отдел метро-
логии, коммерческие отделы, отдел снабжения).
Отдел кадров подбирает и комплектует кадры, принимает и увольня-
ет, учитывает движение работников. В ведении этого отдела находятся пла-
нирование и отчетность о состоянии кадров, разработка мероприятий по по-
вышению квалификации и подготовке новых кадров, создание резерва спе-
циалистов.
Как и любая организационно-управленческая структура, ООО ТД
«Техснаб» имеет три уровня управления: высший, средний и оперативный.
На каждом уровне принимаются соответствующие решения и контроль. В за-
висимости от изменения уровней. На высшем решаются в основном общие
решения по управлению организации. На среднем уровне данные общие ре-
шения преобразовываются в определенные планы, функции, цели. Каждая из
звеньев не может существовать по отдельности, они взаимосвязаны и явля-
ются целым звеном.
35
Опыт использования линейно-функциональной структуры показал,
что она наиболее эффективна там, где аппарат управления выполняет рутин-
ные работы, часто повторяющиеся и редко меняющиеся функции и задачи.
Данная структура применяется для любых предприятий малых и средних
размеров.
Рассмотрим список сильных и слабых сторон, а также угроз и воз-
можностей предприятия.
Таблица 2.1
Анализ сильных и слабых сторон (SWOT-анализ)
ООО ТД «Техснаб»
Преимущества (S)
Недостатки (W)
-наличие постоянного круга клиен-
тов;
-квалифицированный кадровый со-
став;
-высокий престиж и имидж предприя-
тия.
-подверженность политическому риску.
-зависимость предприятия от внешних
инвесторов и кредиторов;
Возможности (O)
Угрозы (Т)
-большой рынок сбыта;
-устойчивыйспроснаоборудованияи
инженерные решения в нефтегазо-
войотрасли.
-изменение курса доллара;
-несоблюдение сроков поставок со сто-
роны поставщиков.
Проанализировав организационную структуру ООО ТД «Техснаб»,
перейдем к анализу финансовых показателей.
2.2 Анализ состава и структуры баланса
Прежде чем перейти к анализу платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия необходимо изучить объективную информацию о
его особенностях с тем, чтобы максимально использовать его преимущества
и уменьшить влияние возможных недостатков.
На первом этапе охарактеризуем изменение внеоборотных и оборот-
ных активов предприятия, для чего проведем горизонтальный и вертикаль-
ный анализ.