36
Таблица 2.2
Горизонтальный анализ структуры активов баланса
ООО ТД «Техснаб»
Актив
2017
2018
2019
Изменение
(+/-)
Темп
роста
(снижен
ия), %
2017/
2018
2018/
2019
2017/
2018
2018/
2019
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основныесредства
(1150)
2361
-
2361
-
-
Итогопоразделу I
2361
-
2361
-
-
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы (1210)
9289
11138
25811
1849
14673
119,91
231,74
НДС по
приобретеннымценнос
тям (1220)
-
-
1577
-
1577
-
-
Дебиторскаязадолжен
ность
(1230)
4533
13371
33204
8838
19833
294,97
248,33
Финансовые вложения
(за исключением
денежных эквивален-
тов) (1240)
11342
11342
10043
-
-1299
100
88,55
Денежные средства и
денежные эквивален-
ты (1250)
1126
1217
7120
91
5903
108,08
585,05
Прочиеоборотные
активы (1260)
-
4
219
4
215
0
5475
Итогопоразделу II
(1200)
26290
37072
77974
10782
40902
141,01
210,33
БАЛАНС (1600)
26290
37072
80335
10782
43263
141,01
216,7
Рассмотрев горизонтальный анализ, мы видим, что к концу 2019 г. ва-
люта баланса увеличилась на 54 045 тыс. руб., в том числе за счет увеличения
объема внеоборотных активов - на 2361 тыс. руб. и увеличения оборотных
средств - на 51 684 тыс. руб.
37
Для анализа динамики структуры активов анализируемого предприя-
тия за три смежных года также используем Таблицу 2.3.
Таблица 2.3
Вертикальный анализ структуры активов баланса
ООО ТД «Техснаб»
Актив
2017
2018
2019
Доля в
структуребаланса
Изменение(+/-)
2017
2018
2019
2017/2018
2018/2019
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основныесредства
(1150)
-
-
2361
-
-
2,94
-
2,94
Итогопоразделу I
-
-
2361
-
-
2,94
-
2,94
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы (1210)
9289
11138
25811
35,33
30,04
32,13
-5,29
2,09
НДС
поприобретенным
ценностям (1220)
-
-
1577
-
-
1,96
-
-
Дебиторская
задолженность
(1230)
4533
13371
33204
17,24
36,07
41,33
18,8
5,26
Финансовые вложе-
ния (за исключени-
ем денежных экви-
валентов)(1240)
11342
11342
10043
43,14
30,59
12,6
-12,55
-18,09
Денежныесредстваи
денежные эквива-
ленты(1250)
1126
1217
7120
4,28
3,28
8,86
-1
5,58
Прочиеоборотные
активы (1260)
-
4
219
0
0,01
0,27
-
0,26
Итогопоразделу II
(1200)
26290
37072
77974
100
100
97,06
-
-2,94
БАЛАНС (1600)
26290
37072
80335
100
100
100
-
-
Таким образом, анализ показывает, что в 2017 и 2018 г. структура ак-
тивов характеризовалась только оборотными средствами. Вместе с тем
наблюдается увеличение доли внеобортных активов с 0 % по состоянию на
2017 и 2018 гг. до 2,94% к концу 2019 г. Соответственно, это повлекло за со-
38
бой снижение доли оборотных активов со 100% до 97, 06%. Представим ди-
намику активов предприятия ООО ТД «Техснаб» наглядно рисунке 2.1.
Рисунок 2.1 - Динамика активов предприятия ООО ТД «Техснаб»
Далее рассмотрим проанализируем структуру оборотных активов в
Таблице 2.4.
Таблица 2.4
Анализ структуры оборотных активов предприятия
Актив
2017
2018
2019
Доля в структуре
баланса
Изменение(+/-)
2017
2018
2019
2017/2018
2018/2019
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы (1210)
9289
11138
25811
35,33
30,04
33,10
-5,29
2,09
НДС по
Приобретенным
ценностям (1220)
-
-
1577
-
-
2,02
-
-
Дебиторская
задолженность
(1230)
4533
13371
33204
17,24
36,07
42,59
18,8
6,52
Финансовые вло-
жения (за исклю-
чением
денежных эквива-
лентов) (1240)
11342
11342
10043
43,14
30,59
12,87
-12,55
-17,72
Денежные сред-
ства и денежные
эквиваленты
(1250)
1126
1217
7120
4,28
3,28
9,13
-1
5,85
Прочие оборотные
активы (1260)
-
4
219
0
0,01
0,29
-
0,19
Итого по разделу
II
(1200)
26290
37072
77974
100
100
100
-
-
0 20 40 60 80 100 120
2017
2018
2019
Внеоборотные активы
Оборотные активы
39
На рисунке 2.2. представлена динамика оборотных активов ООО ТД
«Техснаб» за 2017-2019 год.
Рисунок 2.2 - Динамика оборотных активов
ООО ТД «Техснаб» за 2017-2019гг.
Согласно данным Таблицы 2.4, обращает на себя внимание увеличе-
ние дебиторской задолженности. Удельный вес к концу 2019 года в структу-
ре оборотных активов увеличился на 25,35% и составил – 41, 33 %. Это дела-
ет необходимым дальнейший углубленный анализ состава и структуры деби-
торской задолженности по данным аналитического учета.
Таким образом, рассчитаем и сравним показатели краткосрочной кре-
диторской и дебиторской задолженности. Характерным для оценки является
коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности:
где КЗ - кредиторская задолженность
ДЗ - дебиторская задолженность
Данный коэффициент отражает эффективность деятельности пред-
приятия в целях обеспечения будущей прибыли, а также позволяет судить о
рациональности использования заемных средств для развития бизнеса. Со-
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
2017 2018 2019
35,33
30,04
33,1
2
17,24
30,07
42,59
43,14
30,59
12,78
4,29
3,28
9,13
Запасы
НДС
Дебиторская
задолженность
Финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные
активы
40
держание коэффициента показывает нам то, в каком математическом отно-
шении находится объем денежных средств, причитающихся компании за вы-
полненную работу (поставленные товары) в ближайшем будущем, к объему
заемных средств, которые предприятию предстоит в перспективе вернуть.
Рекомендуемое минимальное значение соотношения дебиторской и креди-
торской задолженности -<0,9-1.
Многие экономисты считают, что если показатель соотношения кре-
диторской и дебиторской задолженности слишком высок, то предприятие
использует заемные ресурсы нерационально, т.е. привлекает в оборот боль-
ше, чем отвлекает из оборота. Однако превышение дебиторской задолженно-
сти также создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает не-
обходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности при-
влечение дополнительных источников финансирования.
Рассчитаем коэффициент и отразим результаты расчетов в Табли-
це 2.5.
Кскидз2017= 20362/4533=4,49
Кскидз2018= 29710/13371=2,14
Кскидз2019= 63596/33204=1,91
Таблица 2.5
Динамика соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности
Показатель
2017
2018
2019
Изменение
(+/-)
Изменение
(+/-)
1.Краткосрочная кредиторская
задолженность
20362
29710
63596
9348
33 886
Доля кз в структуре пассивов,%
77,45
80,14
79,16
2,69
-0,98
2.Краткосрочная дебиторская
задолженность
4533
13371
33204
8 838
19833
Доля дз в структуре активов балан-
са,%
17,24
36,07
42,59
18,83
6,52
Соотношение краткосрочной и деби-
торской задолженности
4,49
2,14
1,91
0,23
0,07
41
Также динамика показателей кредиторской и дебиторской задолженно-
сти представлена на рисунке 2.3.
Рисунок 2.3 - Динамика показателей кредиторской и дебиторской
задолженности, тыс. руб.
По данным таблицы за весь исследуемый период кредиторская задол-
женность превышает дебиторскую, что привело к неустойчивому развитию
предприятия. Как мы уже отметили, на конец 2018 произошел существенный
рост дебиторской задолженности, в дальнейшей деятельности тенденция та-
кого роста нежелательна. Руководству необходимо принять какие-либо оп-
тимизационныемеры. К примеру, пересмотреть источники финансирования в
пользу развития за счет собственных средств либо попытаться повысить от-
дачу от имеющихся ресурсов, наращивая объемы деятельности и выполняя
больший объем работ (производства товаров). В иной ситуации, если коэф-
фициент слишком большой, возможно, следует пересмотреть выбор контр-
агентов в пользу платежеспособных.
Для общей оценки имущественного потенциала предприятия прово-
дится анализ динамики состава и структуры обязательств (пассива) баланса.
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
2017
2018
2019
20362
29710
63596
4533
13371
33204
Кредиторская
задолженность
Дебиторская
задолженность
42
Эти позициирассматриваютсянаданныхбухгалтерскойотчетности.Оце
нка динамики и структуры обязательств с точки зрения его собственной и за-
емной частей ООО ТД «Техснаб» приведена в Таблице 2.6.
Таблица 2.6
Горизонтальный анализ структуры пассивов баланса
ООО ТД «Техснаб»
Пассив
2017
2018
2019
Изменение
(+/-), тыс. руб.
Темпроста
(снижения),
%
2018г.-
2017г.
2019г.-
2018г.
2018г.
/
2017г.
2019г.
/
2018г.
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (скла-
дочный капитал,уставный
фонд, вклады товари-
щей(1310)
400
400
400
-
-
100
100
Нераспределеннаяприбыл
ь (непокрытый
убыток) (1370)
1422
1711
7537
289
5826
120,32
440,5
Итогопоразделу III
1822
2111
7937
289
5826
115,86
375,98
IV. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемныесредства
(1510)
4106
5251
8802
1145
3551
127,89
167,63
Кредиторская
задолженность (1520)
20362
29710
63596
9348
33886
145,91
214,06
Итогопоразделу IV
(1500)
24468
34961
72398
10493
37437
142,88
207,08
БАЛАНС (1700)
26290
37072
80335
10782
43263
141,01
216,7
Проведенный горизонтальный анализ пассивов предприятия показал,
что собственный капитал предприятия увеличился на 5826 тыс. руб. за счет
увеличения нераспределенной прибыли.
Анализируя структуру и динамику статей раздела «краткосрочные
обязательства» следует отметить, что в отчетном периоде произошло увели-
чение задолженности. В частности, выросла задолженность по статьям:
− заемные средства на 3551 тыс. руб.
− кредиторская задолженность на 33886 тыс. руб.
В целом, краткосрочные обязательства предприятия на конец периода
выросли на 37437 тыс. руб.
43
Проведем вертикальный анализ пассивов предприятия. Результаты
анализа отразим в Таблице 2.7.
Таблица 2.7
Вертикальный анализ структуры пассивов баланса
ООО ТД «Техснаб»
ПАССИВ
2017
2018
2019
Доля в структуре
баланса, %
Темп
роста(снижения),%
2017г.
2018г.
2019г.
2018г./
2017г
2019г./
2018г.
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
(складочный капи-
тал, уставный фонд,
вклады
товарищей (1310)
400
400
400
1,52
1,08
0,5
-0,44
-,58
Нераспределенная
прибыль
(непокрытыйубыток)
(1370)
1422
1711
7537
5,41
4,62
9,38
-0,79
4,76
Итогопоразделу III
1822
2111
7937
6,93
5,7
9,88
-1,23
4,18
IV. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемныесредства
(1510)
4106
5251
4106
15,62
14,16
10,96
-1,46
-3,2
Кредиторская
задолженность
(1520)
20362
29710
63596
77,45
80,14
79,16
2,69
-0,98
Итогопоразделу IV
(1500)
24468
34961
72398
93,07
94,3
90,12
1,23
-4,18
БАЛАНС (1700)
26290
37072
80335
100
100
100
-
-
Исходя из анализа структуры пассивов, прежде всего, следует срав-
нить собственный и заемный капитал в составе совокупных источников.
Можно констатировать, что наибольший удельный вес в совокупных
пассивах анализируемого предприятия занимает заемный капитал, а точнее
краткосрочные обязательства. Однако на конец 2019г. их доля по сравнению
с 2018 г. уменьшилась на 4,18 и составила 90,12%. Вместе с тем следует кон-
статировать, что доля собственного капитала увеличилась до 9,88%. Струк-
тура пассивов ООО ТД «Техснаб» представлена на рисунке 2.4.
44
Рисунок 2.4 - Динамика состава и структуры пассива
ООО ТД «Техснаб» за 2017-2019 г.
Рассмотрим структуру собственного капитала ООО ТД «Техснаб» и
представим результаты анализа в Таблице 2.8 и на рисунке 2.5.
Таблица 2.8
Структура собственного капитала ООО ТД «Техснаб»
ПАССИВ
2017
2018
2019
Доля в структуре
баланса, %
Темп
роста(снижения),%
2017г.
2018г.
2019г.
2018г./
2017г
2019г./
2018г.
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
(складочный капи-
тал, уставный фонд,
вклады
товарищей (1310)
400
400
400
21,95
18,95
5,04
-3
-13,91
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток) (1370)
1422
1711
7537
78,05
81,05
94,96
3
13,91
Итого по разделу III
1822
2111
7937
100
100
100
-
-
Графически структура собственного капитала ООО ТД «Техснаб»
представлена на рисунке 2.5. Наибольший вес в данной структуре занимает
нераспределенная прибыль. На конец 2019 года она составила 7537 тыс.руб.
(94,96%) что на 13,91% больше, чем в предыдущем году.
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2017
2018
2019
6,93
5,7
9,88
93,07
94,3
90,12
Собственный капитал
Заемный капитал
45
Рисунок 2.5 - Структура собственного капитала
Далее проведем анализ состава и динамики структуры заемного капи-
тала ООО ТД «Техснаб». Состав и динамика структуры заемного капитала
представлены в Таблице 2.9 и на рисунке 2.6.
Таблица 2.9
Динамика состава и структуры обязательства предприятия
ООО ТД «Техснаб»
ПАССИВ
2017
2018
2019
Доля в структуре
баланса, %
Темп
роста(снижения),%
2017г.
2018г.
2019г.
2018г./
2017г
2019г./
2018г.
IV. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемныесредства
(1510)
4106
5251
8802
16,78
15,02
12,26
-1,76
-2,76
Кредиторская
задолженность
(1520)
20362
29710
63596
83,22
84,98
87,74
1,76
2,76
Итогопоразделу IV
(1500)
24468
34961
72398
100
100
100
-
-
Графически динамика структуры заемного капитала представлена на
рисунке 2.6. Величина заемных средств в 2018 году выросла на 1145 тыс.руб.
и составила 5251 тыс.руб. Величина кредиторской задолженности составила
29710 тыс.руб. По итогам 2019 года заемные средства снизились и составили
4106 тыс. руб. Кредиторская задолженность и составила 63596 тыс. руб.
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2017
2018
2019
21,95
18,95
0,4
78,05
81,05
94,9
Уставной капитал
Нераспределенная
прибыль