35
анализ и оценка платежеспособности требует использования следующих
показателей:
- Коэффициента абсолютной ликвидности
76
:
Кабс. л. = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые
вложения)/текущие обязательства (3)
Коэффициентом абсолютной ликвидности характеризуется мгновенная
ликвидность (платежеспособность) предприятия на дату составления баланса,
отражается та часть краткосрочных обязательств, которая в ближайшее время
может быть погашена за счет краткосрочных финансовых вложений и
денежных средств. Нормальным ограничением признается Кабс.л. = 0,2 - 0,3.
- Коэффициента критической ликвидности:
Ккрит. л. = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения
+ ДЗ) / Краткосрочные обязательства, (4)
где ДЗ представлена дебиторской задолженностью
77
.
Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые
платежные возможности предприятия с учетом своевременного осуществления
расчетов с дебиторами, определяет платежеспособность предприятия,
ожидаемую на период, который равен средней продолжительности одного
оборота дебиторской задолженности. Рекомендуемым значением Ккрит.л.
является равное 0,7-0,8
78
.
- Коэффициента текущей ликвидности:
Ктек. л. = Оборотные средства / Краткосрочные обязательства (5)
Данным коэффициентом характеризуется ожидаемая платежеспособность
предприятия благодаря мобилизации имеющихся на предприятии оборотных
активов. Рекомендуемым значением является Ктек.л. = 2 - 3.
76
Волков, О.И. Экономика предприятия: учебное пособие – М. : ДРОФА, 2014 – с. 74
77
Григорян, А.А. Оценка и прогнозирование финансовой устойчивости организации - М. : LAP Lambert
Academic Publishing, 2014. – с. 90
78
Малышенко, В.А. Стратегический финансовый анализ как метод изучения комплексной финансовой
устойчивости предриятия – М. : Русайнс, 2017 – с. 93
36
Для установления приближенной оценки финансовой устойчивости
предприятия должно быть использовано условие:
Оборотные активы < 2 Ч Собственный капитал - Внеоборотные активы (6)
Наиболее обобщающий показатель финансовой устойчивости
предприятия представлен излишком или недостатком источников
формирования затрат и запасов
79
.
Определение финансовой устойчивости предприятия, исходя из данных
балансовой отчетности, требует использования следующей методики:
1) Необходимо рассчитать величину запасов и затрат (З). В данную
величину включаются запасы и НДС, так как он должен финансироваться до
того, как он будет принят к возмещению по расчетам с бюджетом, за счет
источников формирования имущества предприятия
80
.
2) Необходимо определить величину собственных оборотных средств
(СОС) предприятия:
СОС = Собственный капитал - Внеоборотные активы (7)
3) Необходимо определить наличие долгосрочных и собственных
источников для формирования запасов (СДИ):
СДИ = СОС + Долгосрочные пассивы (8)
4) Необходимо определить общую величину основных источников
формирования запасов (ОИ):
ОИ = СДИ + Краткосрочные кредиты и займы (9)
Три показателя обеспеченности запасов источниками формирования
соответствуют трем показателям наличия источников формирования запасов.
Эти показатели представлены следующими
81
:
- Излишком (+) либо недостатком (-) собственных оборотных средств
предприятия для формирования запасов (СОС)
79
Волков, О.И. Экономика предприятия: учебное пособие – М. : ДРОФА, 2014 – с. 75
80
Малышенко, В.А. Стратегический финансовый анализ как метод изучения комплексной финансовой
устойчивости предриятия – М. : Русайнс, 2017 – с. 94
81
Ахмедзянова, Ф. К. Методика и результаты управления финансовой устойчивостью предприятия - М. : LAP
Lambert Academic Publishing, 2015 – с. 57
37
СОС = СОС - З (10)
- Излишком (+) либо недостатком (-)долгосрочных заемных и
собственных источников для формирования запасов (СДИ)
СДИ = СДИ - 3 (11)
- Излишком (+) либо недостатком (-) общих источников для
формирования запасов (ОИ)
ОИ = ОИ - 3 (12)
Данные показатели позволяют установить трехкомпонентный показатель
типа финансовой устойчивости
82
.
С учетом установленной величины данных показателей принято
различать четыре типа финансовой устойчивости предприятия, а именно:
- Абсолютную устойчивость финансового состояния, то есть предприятие
обладает всеми источниками для формирования запасов.
- Нормальную финансовую устойчивость, то есть на предприятии
установлена нормальная платежеспособность, но при этом оплата
первоочередных платежей требует привлечения долгосрочных, заемных
источников финансирования
83
.
- Неустойчивость финансового состояния предприятия, которая
сопряжена с нарушением нормальной платежеспособности, то есть
предприятие сталкивается с необходимостью привлечения дополнительных
источников финансирования, при этом имеется некая возможность
восстановления равновесия, если пополнить источники собственных средств
путем уменьшения дебиторской задолженности, а также ускорения
оборачиваемости запасов.
- Кризисное финансовое состояние предприятия, характеризуемое
недостатком всех видов источников финансирования. Первый сигнал
82
Савицкая, Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия – Мн. : ДРОФА, 2014 – с. 239
83
Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов - М. :
Инфра-М, 2013 – с. 120
38
наступающей неплатежеспособности предприятия представлен отрицательной
динамикой всех трех показателей
84
.
Исходя из сложности финансового состояния предприятия, кризисное
финансовое состояние может быть классифицировано на следующие категории:
1) кризисное состояние первой степени, которое устанавливается при
наличии у предприятия ссуд банкам, являющихся просроченными,
2) кризисное состояние второй степени, которое устанавливается на
предприятии при наличии, кроме просроченных ссуд перед банками,
задолженности перед поставщиками за товары.
3) кризисное состояние третьей степени, граничащее с банкротством,
возникающее при установлении на предприятии недоимок в бюджетные
фонды. Данному типу финансовой устойчивости свойственно условие
недостатка основных источников формирования запасов
85
.
В экономике известны следующие способы выхода из неустойчивого и
кризисного финансового состояния предприятия
86
:
1) необходимо пополнить источники формирования запасов (в первую
очередь за счет прибыли, привлечения кредитов и займов на наиболее
выгодных условиях) и оптимизировать их структуру;
2) обоснованно снизить уровень запасов (посредством планирования их
остатков, усиленного контроля над использованием остатков, реализации
неиспользуемых предприятием товарно-материальных ценностей и пр.).
Выводы по главе 1
Финансовая устойчивость является гарантированной
платежеспособностью предприятия, установленной по результатам его
деятельности, основанной на эффективном формировании, распределении и
84
Коваленко, О.Г. Анализ и оценка платежеспособности организации - Современные научные исследования и
инновации. 2016. № 11 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2016/11/74037
85
Григорян, А.А. Оценка и прогнозирование финансовой устойчивости организации - М. : LAP Lambert
Academic Publishing, 2014. – с. 93
86
Малышенко, В.А. Стратегический финансовый анализ как метод изучения комплексной финансовой
устойчивости предриятия – М. : Русайнс, 2017 – с. 96
39
использовании финансовых ресурсов. Одновременно с этим, финансовая
устойчивость означает обеспеченность на предприятии запасов собственными
источниками их формирования, соотношение собственных и заемных средств,
являющихся источниками покрытия активов данного предприятия.
Финансовая устойчивость представлена определенным состоянием счетов
предприятия, которое гарантирует установление постоянной
платежеспособности.
Платежеспособность предприятия – это внешнее проявление его
финансовой устойчивости. Предприятие платежеспособно при условии наличия
у него денежных средств, краткосрочных финансовых вложений (ценных
бумаг, временной финансовой помощи прочим предприятиям) и активных
расчетов (расчетов с дебиторами), покрывающих краткосрочные обязательства
данного предприятия.
По мнению Шеремета А.Д., платежеспособность предприятия является
способностью по своевременному удовлетворению платежных требований
поставщиков сырья и материалов, техники и оборудования, на основании
заключенных хозяйственных договоров, возврату кредитов, оплате труда
работникам, осуществлению платежей в бюджет.
Посредством соизмерения имеющихся и поступивших средств с
платежами первой очереди осуществляется анализ платежеспособности
предприятия. Наиболее четкое выявление платежеспособности возможно при
ее исследовании за короткий срок (неделя, две).
40
Глава 2. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности
предприятия на примере ООО «Техстроймонтаж»
2.1. Общая характеристика хозяйственной деятельности ООО
«Техстроймонтаж»
Общество с ограниченной ответственностью «Техстроймонтаж» создано
как юридическое лицо на территории Российской Федерации, основываясь на
нормах действующего гражданского законодательства Российской Федерации
и ратифицированных Российской Федерацией международных актах.
Предприятие осуществляет свою деятельность на основе Устава ООО
«Техстроймонтаж». Учредителем предприятия является одно физическое лицо,
гражданин Российской Федерации – Елисеев Андрей Борисович.
Федеральный Закон Российской Федерации «Об обществах с
ограниченной ответственностью» определяет необходимость отражения в
уставе предприятия полного и сокращенного наименования на государственном
языке.
Полное наименование предприятия в соответствии с уставом – Общество
с ограниченной ответственностью «Техстроймонтаж».
Сокращенное наименование в соответствии с уставом – ООО
«Техстроймонтаж».
Наименование предприятие принято считать фирменным наименование,
кроме него предприятие обладает самостоятельным балансом, печатью с
отображением герба Российской Федерации (данная печать находится у
директора предприятия и проставляется только на оригинальные документы,
имеющие значимость для финансово-хозяйственной деятельности ООО
«Техстроймонтаж»).
Расчетный счет открыт у данного предприятия в ОАО «Московский
кредитный банк», кроме расчетного счета предприятие открыло и валютный
счет для осуществления хозяйственных операций с нерезидентами Российской
Федерации.
41
Предприятие наделяется рядом прав по законодательству Российской
Федерации, так как ему присвоен статус юридического лица. Все вопросы,
возникающие по поводу финансово-хозяйственной деятельности при
взаимодействии с контрагентами, подлежат рассмотрению в арбитражном суде
Российской Федерации, а вопросы, которые возникают с физическими лицами,
подлежат рассмотрению в общих судах Российской Федерации с соблюдением
правил подсудности и подведомственности судам.
И те и другие категории вопросов могут возникнуть у ООО
«Техстроймонтаж» на любом этапе деятельности, так как предприятие
специализируется на продаже металлических изделий, а также оказании
сантехнических услуг юридическим и физическим лицам.
Основным направлением деятельности ООО «Техстроймонтаж» является
прокладка и реконструкция газопровода по городу Москва и Московской
области, а также изготовление трубопрокатной продукции.
Для ООО «Техстроймонтаж» характерна собственная организационная
структура.
Рисунок 3 - Организационная структура управления Общества
с ограниченной ответственностью «Техстроймонтаж».
Примечание: собственная разработка на основе данных Общества с ограниченной ответственностью
«Техстроймонтаж».
Как видно, из представленной схемы организационной структуры
директор предприятия является также наемным работником, которого
принимает на работу непосредственно сам учредитель. Кроме того вопрос о
трудоустройстве главного бухгалтера на предприятии также решается
учредителем ООО «Техстроймонтаж».
Главный
бухгалтер
Коммерческий
отдел
Главный
инженер
Бригадир
1
Бригадир
2
Бригадир
3
Бригада 1
Бригада 2
Бригада 3
Учредитель
42
Директор совместно с главным бухгалтером предприятия несет
ответственность перед учредителем предприятия за результаты деятельности
ООО «Техстроймонтаж».
Организационная структура ООО «Техстроймонтаж» является линейной,
характеризующейся централизованной работой. ООО «Техстроймонтаж»
является малым предприятием, соответственно, можно утверждать о том, что
линейность организационной структуры является положительным моментом
деятельности предприятия, так как она способствует улучшению
управленческого процесса на предприятии, а также сокращения случаев
совершения служебных правонарушений работниками предприятия (хищений,
краж, растрат и пр.).
Директор обязан отчитываться учредителю предприятия о результатах
финансово-хозяйственной деятельности ООО «Техстроймонтаж» не реже
одного раза в квартал, а по желанию учредителя – чаще. При этом директор
предприятия в обоснование своего доклада должен прилаживать
соответствующие бухгалтерские отчеты и иные документы. Такая частота
отчета директора учредителю определена с целью недопущения финансовой
несостоятельности предприятия, а также более полного участия учредителя в
процессе управления ООО «Техстроймонтаж».
Учредитель может в любой момент проверить деятельность директора
предприятия и главного бухгалтера, а также достоверность приложенных
директором к отчету бухгалтерских отчетов и иных документов посредством
проведения независимой аудиторской проверки с привлечение независимого
индивидуального аудитора либо аудиторской компании, обладающих
определенным специальным разрешением, дающим право на осуществление
аудиторской деятельности.
ООО «Техстроймонтаж» отвечает самостоятельно за результат своей
финансово - хозяйственной деятельности перед учредителем, государством, а
также иными лицами - юридическими и физическими лицами. Предприятие
43
самостоятельно формирует свою финансовую, ценовую, кадровую политику.
Направления финансовой политики предприятия определяют основные
направления хозяйственной деятельности на каждый финансовый год в
соответствии с установившимся спросом и предложением на товары, входящие
в предмет деятельности предприятия.
В ООО «Техстроймонтаж» осуществляется ведение финансового
(бухгалтерского) учета в отношении имущества предприятия, имущественных
обязательств предприятия, хозяйственных операций посредством
использования в бухгалтерской работе метода двойной записи.
В ООО «Техстроймонтаж» используется единый рабочий План счетов
для ведения учета главным бухгалтером, в состав данного рабочего Плана
включаются:
- ряд синтетических счетов,
- ряд аналитических счетов,
- ряд аналитических признаков, которые определены в соответствии с
требованиями, необходимыми для эффективного управления, и представляют
собой обязательные признаки для использования бухгалтером предприятия.
В своей деятельности Общество с ограниченной ответственностью
«Техстроймонтаж» использует материально-технические ресурсы (сырье,
материалы, топливо, энергия, комплектующие изделия и т.п.). Они в процессе
производства превращаются в услуги и подлежат постоянному пополнению.
Рассмотрим основные технико-экономические показатели Общества с
ограниченной ответственностью «Техстроймонтаж» рассмотрим в Таблице 2.
Таблица 2
Основные технико - экономические показатели Общества с
ограниченной ответственностью «Техстроймонтаж» за 2014-2016
годы.
Показатель
2014
год
2015
год
2016
год
Отклонения,
%
2015/
2014
2016/
2014
44
Выручка от реализации услуг, тыс.
руб.
10237
12873
14438
25,7
41,0
Прибыль, тыс. руб.
1621
1897
2084
17,0
28,6
Себестоимость услуг, тыс. руб.
8616
10976
12354
27,4
43,4
Среднесписочная численность
работников, чел.
15
17
24
13,3
60,0
Стоимость основных фондов, тыс.
руб.
2468
3541
4257
43,5
72,5
Уровень рентабельности, %
18,8
17,3
16,9
-8,0
-10,1
Фондовооруженность, тыс. руб./
чел.
164,5
208,3
177,4
26,6
7,8
Фондоотдача, руб.
4,1
3,6
3,4
-12,2
-17,1
Фондоемксть, руб.
0,24
0,28
0,29
16,7
20,8
Примечание: собственная разработка на основе данных Общества с ограниченной ответственностью
«Техстроймонтаж».
Рассмотрев показатели, рассчитанные в Таблице 2, можно сказать, что в
2015 году Общество с ограниченной ответственностью «Техстроймонтаж»
несколько увеличило товарооборот на 25,7%, по сравнению с 2014 годом.
Также в 2016 году данный показатель увеличился на 41,0%, по сравнению с
2014 годом.
Себестоимость оказываемых услуг увеличилась в рассматриваемом
периоде: в 2015 году на 27,4%, в 2016 году на 43,4%, по сравнению с 2014
годом. Финансовый результат деятельности Общества с ограниченной
ответственностью «Техстроймонтаж» в 2015 году увеличился на 17,0%, а в
2016 году на 28,6% по сравнению с 2014 годом.
С увеличением объема работ и увеличения своего присутствия на рынке
услуг по прокладке и реконструкции газопровода среднесписочная численность
работников Общества с ограниченной ответственностью «Техстроймонтаж»
увеличилась в 2015 году на 13,3%, а в 2016 году на 60,0%, по сравнению с 2014
годом. На предприятии появилась дополнительная бригада работников.
С учетом переоценки основных производственных фондов, их стоимость
увеличилась на 43,5% в 2015 году, а в 2016 году за счет модернизации
оборудования для резки металла на 72,5% увеличилась стоимость основных
производственных фондов, по сравнению с 2014 годом.