24
Рисунок 1 - Динамика среднесписочной численности персонала, чел.
Рисунок 2 - Структура персонала, %
Численность работников предприятия за период 2015-2017 гг. увеличилась
с 64 до 94 чел. за счет необходимости увеличения численности работников
логистическо-складского блока, а также продавцов и администраторов и
руководителей групп в составе некоторых служб предприятия (формирование
групп внутреннего аудита, рабочей группы экономистов по планированию
Руководители Служащие Специалисты Рабочие Торговые
работники
Ряд1
23 5 26 5 35
Ряд1; Руководители;
23
Ряд1; Служащие; 5
Ряд1; Специалисты;
26
Ряд1; Рабочие; 5
Ряд1; Торговые
работники; 35
%
Ряд1;
Руководители;
24,5; 25%
Ряд1;
Служащие;
5,3; 5%
Ряд1;
Специалисты;
27,7; 28%
Ряд1; Рабочие;
5,3; 5%
Ряд1;
Торговые
работники;
37,2; 37%
Руководители Служащие Специалисты
Рабочие Торговые работники
25
себестоимости). В 2016 г. происходит рост среднесписочной численности на 11
чел., а в 2017 г. - на 19 чел.
Из представленного рисунка видно, что в соответствии со спецификой
деятельности основной удельный вес работников приходится на торговых
работников (37,2%).
Основные показатели доходов, расходов и прибыли предприятия
представлены в Приложении 3.
Объемы продаж предприятия за рассматриваемый период увеличиваются
- на 6,0% в 2016 г. и на 6,6% в 2017 г. В результате расширения объемов продаж
возросли и затраты, что связано с ростом потребности в увеличении объемов
товарных запасов. В 2017 г. темпы роста прямых переменных затрат торговой
деятельности, которые отражены по строке себестоимость, очень значительно
превышали темпы роста объемов продаж в результате чего валовая прибыль
снизилась по сравнению с 2016 г. Опережающий рост затрат над скоростью
увеличения выручки объясняется очень существенным приростом цен на
энергоносители и транспортные расходы.
За эти годы на предприятии велась программа сокращения постоянных
затрат. В 2016 г. за счет этих мероприятий удалось достичь роста показателя
прибыли от продаж на 28,5%, но в 2017 г. несмотря на фактическое снижение как
коммерческих, так и управленческих расходов, прибыль от продаж снизилась
практически на одну треть.
Как показывает анализ финансовых результатов, доходы и расходы по
прочей деятельности существенно не изменяют результаты продаж по основным
операциям торговли. Динамика прибыли до налогообложения одинакова с
динамикой показателя прибыли от продаж. Такая же динамика выявляется и в
отношении показателя чистой прибыли.
За рассматриваемый период несколько колеблется показатель
операционного рычага. В 2017 г. при условии роста объемов продаж на 1%,
величина прибыли от продаж возрастает всего лишь на 3,8%.
26
Очень важной экономической и финансовой характеристикой
деятельности предприятия является продолжительность операционного цикла,
которая отражает уровень деловой активности. Динамику показателей
длительности оборота активов их элементов и продолжительности
операционного цикла отразим в таблице 4
Таблица 4
Анализ периода погашения активов и длительности финансового ц/дн
Показатели
2015г.
2016г.
2017г.
Отклонения, (+,-)
2016г./
2015г.
2017г./
2016г.
1.Длительность оборота
активов
65
65
64
0
-1
2.Длительность оборота
текущих активов
45
43
41
-2
-2
3.Длительность оборота
запасов
22
22
18
-1
-4
4.Длительность оборота
запасов готовой продукции
13
14
14
1
0
5.Период погашения
дебиторской
задолженности
12
13
17
1
4
6.Период погашения
кредиторской
задолженности
50
39
30
-10
-10
7.Длительность оборота
активов
65
65
64
0
-1
8.Длительность оборота
текущих активов
45
43
41
-2
-2
9.Продолжительность
операционного цикла
97
88
79
-9
-10
10.Продолжительность
финансового цикла
62
53
47
-9
-6
Произведенные расчеты позволили выявить тенденцию сокращения
продолжительности операционного и финансового цикла, что оценивается
положительно, т.к. означает рост деловой активности предприятия. Все расчеты
продолжительности циклов основаны на использовании показателей деловой
активности и оборачиваемости (табл.5).
Таблица 5
Анализ деловой активности предприятия
27
ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ АКТИВОВ, ОСНОВНЫХ ФОНДОВ
И ТЕКУЩИХ АКТИВОВ
Выручка от
продаж, тыс. руб.
94168
99818
106357
5650
6539
106,
0
106,
6
Среднегодовая
стоимость активов,
тыс. руб.
16792,5
17771
18538
978,5
767
105,
8
104,
3
Оборачиваемость
активов, об.
5,61
5,62
5,74
0,01
0,12
100,
2
102,
1
Среднегодовая
стоимость
внеоборотного
капитала, тыс. руб.
5262,5
6033,5
6607
771
573,
5
114,
7
109,
5
Оборачиваемость
внеоборотных
активов, об.
17,89
16,54
16,10
-1,35
-0,45
92,5
97,3
Среднегодовая
стоимость
основных средств,
тыс. руб.
5015
5801
6334
786
533
115,
7
109,
2
Фондоотдача, руб.
18,78
17,21
16,79
-1,57
-0,42
91,6
97,6
Среднегодовая
стоимость текущих
активов, тыс. руб.
11530
11737,
5
11931
207,5
193,
5
101,
8
101,
6
Оборачиваемость
оборотных активов,
об.
8,17
8,50
8,91
0,34
0,41
104,
1
104,
8
ОБРАЧИВАЕМОСТЬ ЭЛЕМЕНТОВ ТЕКУЩИХ АКТИВОВ
Среднегодовая
стоимость запасов,
тыс. руб.
5720
5922,
5
5151,5
202,5
-771
103,5
87,0
Оборачиваемость
запасов, об.
16,46
16,85
20,65
0,39
3,79
102,4
122,5
Среднегодовая
стоимость запасов
готовой продукции,
тыс. руб.
3423
3897,
5
4167
474,5
269,5
113,9
106,9
Оборачиваемость
запасов готовой
продукции, об.
27,51
25,61
25,52
-1,90
-0,09
93,1
99,7
Среднегодовая
стоимость
дебиторской
3170
3625,
5
4949
455,5
1323,5
114,4
136,5
28
задолженности,
тыс. руб.
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности, об.
29,71
27,53
21,49
-2,17
-6,04
92,7
78,1
ОБРАЧИВАЕМОСТЬ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
Среднегодовая
стоимость
кредиторской
задолженности,
тыс. руб.
12782,
5
10744
8611,5
-
2038,
5
-
2132,5
84,1
80,2
Оборачиваемость
кредиторской
задолженности, об.
7,37
9,29
12,35
1,92
3,06
126,1
132,9
2.2. Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Высота»
Как было выявлено в ходе обзора теоретических основ управления
финансовой устойчивостью, центральным ее выражением являются
платежеспособность и ликвидность. Их анализ - необходимый раздел
комплексного анализа финансовой устойчивости. Для его проведения определим
основные направления анализа, а именно - анализ абсолютных показателей
платежеспособности и ликвидности (анализ баланса, анализ показателя
собственных средств в обороте); анализ денежных потоков; анализ финансовых
показателей платежеспособности.
Очень важно провести анализ ликвидности баланса за рассматриваемый
период (данные отражены в таблице 6). От степени ликвидности баланса зависит
платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности –
формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными
пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое
состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.
Таблица 6
Анализ ликвидности баланса за 2015-2017 гг., тыс. руб.
29
Актив
2015
2016
2017
Пассив
2015
2016
2017
Платежный
излишек
или недостаток (+,-
)
2015
2016
2017
А1
1846
1221
999
П1
12314
9174
8049
-
10468
-7953
-7050
А2
3246
4005
5893
П2
1500
2500
2500
1746
1505
3393
АЗ
6628
6529
5215
ПЗ
296
375
395
6332
6154
4820
А4
5622
6445
6769
П4
3232
6151
7932
2390
294
-1163
Баланc
17342
18200
18876
Баланс
17342
18200
18876
х
х
х
Требования к поддержанию ликвидности баланса, как видно, не
соблюдаются, т.к. возникает платежный недостаток именно в покрытии
наиболее ликвидными активами наиболее срочной задолженности. По данным
таблицы ликвидности баланса можно рассмотреть два ключевых абсолютных
показателя ликвидности и платежеспособности - показателя наличия
собственных средств в обороте и показателя чистых активов.
В целях более глубокого изучения факторов формирования ликвидности и
платежеспособности необходимо рассмотреть основные характеристики
действующей платежной дисциплины, которая зависит от особенностей
деятельности (торговых операций и форм продаж). Торговые операции сводятся
в целом к двустороннему движению денежных средств: оплата поставщикам
товарных запасов и оплата доставленной продукции покупателями. Для того,
чтобы выявить особенности системы управления денежными потоками
необходимо рассмотреть основные положения расчетно-платежной дисциплины
предприятия.
Все расчетные операции предприятия условно можно разделить на две
большие группы - расчеты при использовании наличных средств и безналичные
расчеты. Для расчетов наличными деньгами каждое предприятие должно иметь
кассу и вести кассовую книгу для верной организации учета кассовых операций.
Кассовые операции – операции, связанные с получением и расходованием
наличных денег непосредственно из кассы организаций. Кассовый оборот –
оборот наличных денег, прошедших через кассу организации или учреждения.
30
Лимит кассы – сумма наличных денег, которая может постоянно находиться в
кассе предприятия. Кассовая книга – единичный документ, в котором
предприятием учитываются все поступления и выдачи наличных денег. Прием
наличных денег кассами юридических лиц производится по приходным
кассовым ордерам, подписанным лицом, уполномоченным руководителем. О
приеме денег выдается квитанция к приходному кассовому ордеру, заверенная
подписями главного бухгалтера и кассира, заверенная печатью. Выдача
наличных денег из кассы юридического лица допускается под отчет только на
хозяйственно-операционные расходы по расходным кассовым ордерам,
платежным ведомостям, заявлениям на выдачу денег, счетам и т.д.
Тип расчета зависит от объемов поставляемой продукции и определяется
требованиями законодательства. Указание Банка России от 11 марта 2014 г. N
3210-У "О порядке ведения кассовых операций юридическими лицами и
упрощенном порядке ведения кассовых операций индивидуальными
предпринимателями и субъектами малого предпринимательства" (с
изменениями и дополнениями). В соответствии с этим оплата наличными может
производиться в пределах 100 тыс. руб. В деятельности ООО «Высота» такие
наличные расчеты составляют не более 9-12%.
ООО «Высота» самостоятельно устанавливает максимально допустимую
сумму наличных денег, которая может храниться в кассе после выведения в
кассовой книге суммы остатка наличных денег на конец рабочего дня.
Генеральным директором в начале 2015 г. был издан соответствующий приказ
“Об установленном лимите остатка наличных денег”. В рассматриваемом указе
изложен порядок и правила расчета предельного лимита остатка денежных
средств конкретно для ООО «Высота». Лимит остатка определяется расчетным
путем. Для расчета предельного лимита остатка денежных средств в кассе был
произведен следующий расчет:
L = [98000 / 4] / [92 * 3] = 88,8 тыс. руб.
Таким образом, для установления лимита на 2016-2017 гг. для расчета была
взята плановая сумма по объемам продаж за 2015 год и поделена равномерно на
31
четыре квартала. Плановые суммы по объемам продаж были взяты для расчета
бухгалтером из генерального бюджета предприятия, одним из разделов которого
является бюджет продаж. Он устанавливается аналитиками службы снабжения
на основе планирования объемов продаж основным постоянным оптовым
покупателям при учете вероятности увеличения спроса, который принят равным
4%.
При реализации продукции крупным оптом в ООО «Высота» применяются
расчеты при помощи платежных требований, авансовые платежи и векселя. Для
контроля за поступлениями средств составляется график поставок продукции
покупателям по конкретным числам (как для наличных, так и для безналичных
расчетов), а далее осуществляется контроль за ходом поступления платежей на
основании кассовых документов и выписок с расчетного счета из банка. Внутри
предприятия ведется журнал учета и контроля договоров, где содержатся данные
о числах и суммах платежей, данные о фирмах-поставщиках или фирмах-
потребителях.
В конце каждого квартала, а также в конце каждого полугодия и в конце
года аналитиками финансовой службы составляется анализ денежных потоков в
произвольной форме предоставления данных. Эти данные выносятся на
рассмотрение финансовому директору. Задача данного анализа – выявить, не
существует ли отрицательный чистый денежный поток по основной
деятельности.
В таблице 7 отражена динамика денежных потоков отдельно по
операционной, финансовой и инвестиционной деятельности за период 2015-2017
гг.
Таблица 7
Анализ динамики денежных потоков ООО «Вектор», тыс. руб.
32
Показатели
2015г.
2016г.
2017г.
Отклонения,
(+,-)
Темпы роста,
%
2016г./
2015г.
2017/
2016г.
2016г./
2015г.
2017/
2016г.
ТЕКУЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
1. Поступило
денежных средств
всего, в том числе
97566
104611
114503
7045
9892
107,2
109,5
1.1. От продажи
продукции
91344
96332
103441
4988
7109
105,5
107,4
1.2. Авансы,
полученные от
покупателей
5661
7425
9946
1764
2521
131,2
134,0
1.3. Прочие доходы
(поступления и вып-
латы страховых
компа-ний по
премиям)
0
0
0
0
0
0
0
1.4. Прочие доходы
от арендных,
комиссионных
других платежей
561
854
1116
293
262
152,2
130,7
2. Направлено
денежных средств
всего
104211
106899
111017
2688
4118
102,6
103,9
на оплату
приобретенных
товаров, ценностей и
иных оборотных
активов
89400
88113
86885
-1287
-1228
98,6
98,6
на оплату труда
9299
11520
14415
2221
2895
123,9
125,1
на расчеты по
налогам и сборам
3256
3855
5151
599
1296
118,4
133,6
на выплату
дивидендов
0
0
0
0
0
х
х
прочие выплаты
2256
3411
4566
1155
1155
151,2
133,9
3. Чистые денежные
средства от текущей
деятельности
-6645
-2288
3486
4357
5774
34,4
-152,4
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
1. Поступило денеж-
ных средств всего, в
том числе
1884
2956
3012
1072
56
156,9
101,9
33
Кредитов
краткосрочных
1884
2956
3012
1072
56
156,9
101,9
2. Направлено
средств всего, в том
числе
1711
2023
2654
312
631
118,2
131,2
на выплату процентов
по краткосрочным
заемным средствам
1711
2023
2654
312
631
118,2
131,2
3. Чистые денежные
средства по
финансовой
деятельности
173
933
358
760
-575
539,3
38,4
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
1. Поступило
денежных средств
всего, в том числе
410
982
618
572
-364
239,5
62,9
1.1. Выручка от
продажи объектов
недвижимости
410
982
618
572
-364
239,5
62,9
1.2. Проценты
полученные
0
0
0
0
0
х
х
1.3. Поступления от
погашения займов
0
0
0
0
0
х
х
2. Направлено
средств всего, в т. ч.
556
1105
612
549
-493
198,7
55,4
2.1. Покупка
объектов основных
средств
556
1105
612
549
-493
198,7
55,4
2.2. Предоставление
займов
0
0
0
0
0
х
х
3. Чистые денежные
средства от
инвестиционной
деятельности
-146
-123
6
23
129
84,2
-4,9
Как видно из таблицы, в притоках денежных средств наблюдается их
увеличение по реализации основной продукции и по полученным авансам от
покупателей. Притоки по продажам увеличивались практически равномерно
(соответственно на 5,5% в 2016 г. и на 7,4% в 2017 г.), что практически
соответствует поставленным задачам по увеличению объемов продаж. По