36
Рисунок 9. Организационная структура АО «ЖБИ-23»
Как видно из рис. 9 в АО «ЖБИ-23» имеются: производственный отдел,
энерго-механический отдел, производственная лаборатория, цех сборного
железобетона, цех элементов благоустройства, растворобетонный узел, цех
металлоконструкций. Все перечисленные элементы АО «ЖБИ-23» находятся в
подчинении главного инженера, который, в свою очередь, исполняет приказы
директора.
Основная цель SWOT-анализа – исследование сильных и уязвимых
сторон предприятия. Анализ составлен на основе предыдущих пунктов работы.
Матрица SWOT-анализa приведена в таблице 6.
37
Таблица 6
Матрица SWOT-анализa
Внутренняя среда
Силы
Слабости
Квалификация персонала
Возраст персонала
Материальная мотивация
Доступная информация о рынке
Каналы сбыта
Репутация товара
Организационная структура
предприятия
Квалификация управленческого
персонала
Эффективная структура управления
Неустойчивые каналы сбыта
Низкая доля рынка
Отсутствие грамотной ценовой
политики
Низкий уровень планирования
прибыли
Внешняя среда
Угрозы
Возможности
Ввод ограничений на ввоз импортной
продукции.
Введение более жесткого контроля за
продукцией
Установление высоких налоговых
ставок
Нестабильный курс национальной
валюты
Рост платежеспособного спроса
НТП в сфере торговли (новое
оборудование, современные схемы
продаж)
НТП в социальной сфере
(современные методы управления
персоналом)
Фокус отрасли на технологическое
развитие
Государственная антимонопольная
политика
Таким образом, основными сильными сторонами предприятия являются:
квалификация персонала, доступная информация о рынке, каналы сбыта,
репутация товара, организационная структура предприятия, квалификация
управленческого персонала, эффективная структура управления. Основные
слабые стороны: неустойчивые каналы сбыта, низкая доля рынка, отсутствие
грамотной ценовой политики, низкий уровень планирования прибыли.
Основные экономические показатели АО «ЖБИ-23» представлены в табл.
7.
38
Таблица 7
Основные экономические показатели АО «ЖБИ-23» в 2017-
2018 гг., тыс.руб.
Показатель
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
изменение
Темп
роста,
%
Выручка
569794
666291
96497
116,94
Себестоимость
реализованных товаров и
услуг
361537
422311
60774
116,81
Валовая прибыль
208257
243980
35723
117,15
Прибыль (убыток) от
продаж
6751
11225
4474
166,27
Чистая прибыль
810
371
-439
45,80
Таким образом, в 2017-2018 гг. наблюдается рост выручки и
себестоимости АО «ЖБИ-23», но снижается чистая прибыль.
2.2. Анализ динамики показателей платежеспособности
На первом этапе анализа платежеспособности АО «ЖБИ-23» выполним
анализ состава и динамики активов и обязательств предприятия (таблица 8).
Таблица 8
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса АО «ЖБИ-
23» за 2016-2018 гг., тыс.руб.
Статья
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Абсолютное
изменение
Темп роста, %
2017/
2016
гг.
2018/
2017
гг.
2017/
2016
гг.
2018/
2017
гг.
1
2
3
4
5
6
7
8
Основные
средства
7494
7345
7003
-149
-342
98,01
95,34
Отложенные
налоговые
активы
0
0
165
0
165
-
-
Прочие
внеоборотные
активы
784
0
0
-784
0
0,00
-
Итого
внеоборотных
активов
8278
7345
7168
-933
-177
88,73
97,59
Запасы
7288
12913
8559
5625
-4354
177,18
66,28
39
Продолжение таблицы 8
1
2
3
4
5
6
7
8
Дебиторская
задолженность
19626
23887
27285
4261
3398
121,71
114,23
Финансовые
вложения (за
исключением
денежных
эквивалентов)
0
5457
0
5457
-5457
-
0,00
Денежные
средства
4563
15612
6925
11049
-8687
342,14
44,36
Прочие
оборотные
активы
0
2850
0
2850
-2850
-
0,00
Итого
оборотных
активов
31477
60719
42769
29242
-
17950
192,90
70,44
ВСЕГО АКТИВЫ
39755
68064
49937
28309
-
18127
171,21
73,37
Уставный
капитал
10
10
10
0
0
100,00
100,00
Нераспределенн
ая прибыль
508
747
1120
239
373
147,05
149,93
Итого капитал
518
757
1130
239
373
146,14
149,27
Итого
долгосрочных
обязательств
0
0
0
0
0
0,00
0,00
Займы
12419
0
0
-12419
0
0,00
-
Кредиторская
задолженность
26818
67307
48807
40489
-
18500
250,98
72,51
Итого
краткосрочных
обязательств
39237
67307
48807
28070
-
18500
171,54
72,51
ВСЕГО ПАССИВЫ
39755
68064
49937
28309
-
18127
171,21
73,37
Динамика валюты баланса предприятия показана на рис. 10. Согласно
расчетам, валюта баланса АО «ЖБИ-23» в анализируемом периоде
увеличивалась: на 28309 тыс.руб. в 2017 г. по сравнению с 2016 г. (темп роста
171,21%) и уменьшилась на 18127 тыс. руб. в 2018 г. по сравнению с 2017 г. (темп
роста 73,37%). Данный факт свидетельствует об укреплении имущественного
комплекса предприятия, расширении его производственно-хозяйственной
деятельности.
40
Рисунок 10. Динамика валюты баланса АО «ЖБИ-23» за
2016-2018 гг., тыс. руб.
Анализ структуры активов и пассивов АО «ЖБИ-23» выполнен в таблице
9.
Таблица 9
Анализ структуры активов и обязательств АО «ЖБИ-23» в
2016-2018 гг., %
Статья
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Абсолютное
изменение
2017/
2016
гг.
2018/
2017
гг.
1
2
3
4
5
6
Основные средства
18,85
10,79
14,02
-8,06
3,23
Отложенные налоговые активы
0,00
0,00
0,33
0,00
0,33
Прочие внеоборотные активы
1,97
0,00
0,00
-1,97
0,00
Итого внеоборотных активов
20,82
10,79
14,35
-10,03
3,56
Запасы
18,33
18,97
17,14
0,64
-1,83
Дебиторская задолженность
49,37
35,09
54,64
-14,27
19,54
Финансовые вложения (за
исключением денежных
эквивалентов)
0,00
8,02
0,00
8,02
-8,02
Денежные средства
11,48
22,94
13,87
11,46
-9,07
Прочие оборотные активы
0,00
4,19
0,00
4,19
-4,19
Итого оборотных активов
79,18
89,21
85,65
10,03
-3,56
ВСЕГО АКТИВЫ
100,0
0
100,0
0
100,0
0
0,00
0,00
Уставный капитал
0,03
0,01
0,02
-0,01
0,01
Нераспределенная прибыль
1,28
1,10
2,24
-0,18
1,15
Итого капитал
1,30
1,11
2,26
-0,19
1,15
Итого долгосрочных обязательств
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Займы
31,24
0,00
0,00
-31,24
0,00
39755
68064
49937
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
80000
2016 г. 2017 г. 2018 г.
41
Продолжение таблицы 9
1
2
3
4
5
6
Кредиторская задолженность
67,46
98,89
97,74
31,43
-1,15
Итого краткосрочных обязательств
98,70
98,89
97,74
0,19
-1,15
ВСЕГО ПАССИВЫ
100,0
0
100,0
0
100,0
0
0,00
0,00
В структуре имущества АО «ЖБИ-23» в анализируемом периоде
преобладают запасы, основные средства и дебиторская задолженность. При этом
отмечается снижение удельного веса основных средств в результате реализации
устаревшего оборудования: на 4,83% в 2018 г. по сравнению с 2016 г. Также
следует отметить увеличение доли дебиторской задолженности на 19,54% в 2018
г. в сравнении с 2017 г., что снижает платежеспособность предприятия и
негативно влияет на его финансовую устойчивость.
Данные таблицы 9 свидетельствуют о преобладании краткосрочных
обязательств в структуре источников средств АО «ЖБИ-23» на протяжении
анализируемого периода. Однако, наблюдается снижение доли кредиторской
задолженности предприятия на 1,15% в 2018 г. по сравнению с 2017 г. Доля
заемных средств в аналогичном периоде не изменилась, а в 2017 г. по сравнению
с 2016 г. уменьшилась на 31,24% и стала равна 0, что означает снижение
зависимости АО «ЖБИ-23» от внешних источников средств.
Для оценки финансовых результатов деятельности АО «ЖБИ-23»
выполним анализ динамики и уровня финансовых результатов предприятия
(таблица 10).
Таблица 10
Анализ динамики финансовых результатов АО «ЖБИ-23» в
2017-2018 гг., тыс.руб.
Показатель
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
изменение
Темп
роста,
%
1
2
3
4
5
Выручка
569794
666291
96497
116,94
Себестоимость
реализованных товаров и
услуг
361537
422311
60774
116,81
Валовая прибыль
208257
243980
35723
117,15
Коммерческие расходы
70085
165419
95334
236,03
42
Продолжение таблицы 10
1
2
3
4
5
Управленческие расходы
131421
67336
-64085
51,24
Прибыль (убыток) от
продаж
6751
11225
4474
166,27
Проценты к уплате
1155
964
-191
83,46
Прочие доходы
410
169
-241
41,22
Прочие расходы
4926
9248
4322
187,74
Прибыль до
налогообложения
1080
1182
102
109,44
Налог на прибыль
270
749
479
277,41
Изменение отложенных
налоговых активов
0
62
62
-
Чистая прибыль
810
371
-439
45,80
Динамика показателей прибыли отражена на рис. 11.
Рисунок 11. Динамика показателей прибыли АО «ЖБИ-23» в
2017-2018 гг., тыс.руб.
Данные таблицы 10 свидетельствуют о росте выручки АО «ЖБИ-23» на
96497 тыс.руб. в 2018 г. по сравнению с 2017 г. (+16,94%). Рост выручки
обусловлен увеличением объема заказов, выполняемых предприятием.
Себестоимость продаж АО «ЖБИ-23» также увеличивалась в
анализируемом периоде на 60774 тыс.руб. (+16,81%) в 2018 г. Превышение
выручки над себестоимостью позволило АО «ЖБИ-23» получить валовую
прибыль, чья величина в анализируемом периоде также увеличивалась на 17,15%
в 2018 г. Прибыль от продаж также демонстрирует аналогичную с валовой
прибылью динамику: увеличение на 66,27% в 2018 г.
Чистая прибыль АО «ЖБИ-23» в 2018 г. снизилась на 439 тыс.руб. (-
569794
208257
6751
1080
810
666291
243980
11225
1182
371
0 100000 200000 300000 400000 500000 600000 700000
Выручка
Валовая прибыль
Прибыль (убыток) от
продаж
Прибыль до
налогообложения
Чистая прибыль
2018 г.
2017 г.
43
54,20%).
Далее охарактеризуем структуру финансовых результатов АО «ЖБИ-23»
(таблица 11).
Таблица 11
Анализ структуры финансовых результатов АО «ЖБИ-23» в
2017-2018 гг., %
Показатель
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
изменение
Темп
прироста,
%
Выручка
100
100
0
0
Себестоимость
реализованных товаров и
услуг
63,45
63,38
-0,07
-0,11
Валовая прибыль
36,55
36,62
0,07
0,19
Коммерческие расходы
12,30
24,83
12,53
101,84
Управленческие расходы
23,06
10,11
-12,96
-56,18
Прибыль (убыток) от
продаж
1,18
1,68
0,50
42,19
Проценты к уплате
0,20
0,14
-0,06
-28,62
Прочие доходы
0,07
0,03
-0,05
-64,75
Прочие расходы
0,86
1,39
0,52
60,55
Прибыль до
налогообложения
0,19
0,18
-0,01
-6,41
Налог на прибыль
0,05
0,11
0,07
137,23
Изменение отложенных
налоговых активов
0,00
0,01
0,01
-
Чистая прибыль
0,14
0,06
-0,09
-60,83
Данные таблицы 11 показывают снижение удельного веса себестоимости
на 0,07% в 2018 г. При этом увеличилась доля валовой прибыли в получаемой
предприятием выручке: на 0,07% в 2018 г.
Также отмечается увеличение удельного веса прибыли от продаж на
0,50% в 2018 г. Удельный вес чистой прибыли показывает обратную динамику:
снижение в 2018 г. на 0,09%.
На следующем этапе анализа выполним расчет показателей деловой
активности АО «ЖБИ-23» для того, чтобы охарактеризовать результаты и
эффективность текущей основной деятельности предприятия (таблица 12).
44
Таблица 12
Показатели деловой активности АО «ЖБИ-23» в 2016-2018
гг.
Показатель
2017 г.
2018 г.
Абсолют
ное
изменен
ие, +/-
Темп
роста, %
Оборачиваемость оборотных
средств, ед.
12,36
12,88
0,52
104,21
Длительность оборота
оборотных средств, дн.
29,1
28
-1,10
96,22
Оборачиваемость запасов, ед.
35,79
39,34
3,55
109,92
Длительность оборота запасов
(срок хранения) , дн.
10,1
9,2
-0,90
91,09
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, ед.
24,58
24,67
0,09
100,37
Длительность оборота
дебиторской задолженности,
дн.
14,6
14,6
0,00
100,00
Оборачиваемость
кредиторской задолженности,
ед.
12,11
11,48
-0,63
94,80
Длительность оборота
кредиторской задолженности,
дн.
29,7
31,4
1,70
105,72
Оборачиваемость
краткосрочной
задолженности, ед.
10,7
11,48
0,78
107,29
Длительность оборота
краткосрочной
задолженности, дн.
33,6
31,4
-2,20
93,45
Оборачиваемость активов, ед.
10,57
11,29
0,72
106,81
Длительность оборота
активов, дн.
34,1
31,9
-2,20
93,55
Оборачиваемость
собственного чистого
капитала, ед.
893,79
706,19
-187,60
79,01
Длительность оборота
собственного чистого
капитала, дн.
0,4
0,5
0,10
125,00
Продолжительность
операционного цикла, дн.
39,2
37,2
-2,00
94,90
В 2018 г. оборачиваемость оборотных средств на исследуемом
предприятии увеличилась на 0,52 руб., что говорит об увеличении
эффективности использования оборотных активов АО «ЖБИ-23».
Уменьшение коэффициента оборачиваемости собственного капитала на
45
187,60 руб. в 2018 г. свидетельствует о том, что собственные средства
предприятия выводятся из оборота.
Рассчитанные в таблице 2.4 значения коэффициента оборачиваемости
запасов свидетельствуют о том, что в 2018 г. произошло замедление
оборачиваемости запасов предприятия.
Увеличение в 2018 г. коэффициента оборачиваемости кредиторской
задолженности АО «ЖБИ-23» на 1,70 снижении задолженности. Также в 2018 г.
отмечается снижение операционного цикла по сравнению с 2017 г. на 2 дн., что
означает, что на предприятии снизилось время между реализацией продукции
(оказанием услуг) и получением выручки. Увеличение данного показателя
положительно характеризует деятельность АО «ЖБИ-23».
Далее выполним анализ ликвидности баланса АО «ЖБИ-23». Для этого в
таблице 13 активы предприятия сгруппированы по степени ликвидности, а
обязательства – по срочности погашения.
Таблица 13
Анализ ликвидности баланса АО «ЖБИ-23» в 2016-2018 гг.,
тыс.руб.
АКТИВ
Сумма, тыс.руб.
ПАССИВ
Сумма, тыс.руб.
Излишек (+) или
недостаток (-),
тыс.руб.
2016
г.
2017
г.
201
8 г.
2016
г.
2017
г.
2018
г.
2016
г.
2017
г.
2018
г.
А1
4563
2106
9
6925
П1
2681
8
67307
48807
-
22255
-
46238
-
41882
А2
1962
6
2673
7
2728
5
П2
1241
9
0
0
7207
26737
27285
А3
7288
1291
3
8559
П3
0
0
0
7288
12913
8559
А4
8278
7345
7168
П4
518
757
1130
7760
6588
6038
Для оценки ликвидности баланса сравним соответствующие группы
активов и пассивов из таблицы 13.
Неравенство в 2016-2018 гг. А1 < П1, свидетельствует о том, что у АО
«ЖБИ-23» на момент составления баланса недостаточно наиболее ликвидных
активов для покрытия наиболее срочных обязательств.