54
Резервный фонд
3,5
3,5
3,5
0,0
0,0
100,0
100,0
Неиспользованная прибыль
отчётного периода
377,6
311,2
218,3
-66,4
-92,9
82,4
70,1
Нераспределённая прибыль
прошлых лет
1 183,5
1 488,7
1 790,4
305,2
301,7
125,8
120,3
Переоценка по
справедливой стоимости
ценных бумаг, имеющихся в
наличии для продажи
-7,8
-197,5
-46,0
-189,7
151,5
2532,1
23,3
Итого собственных средств
- брутто
1 565,5
1 614,6
1 974,9
49,1
360,3
103,1
122,3
2. Сумма иммобилизации
Основные средства,
нематериальные активы и
материальные запасы
468,0
478,6
477,3
10,6
-1,3
102,3
99,7
Инвестиции в дочерние и
зависимые организации
310,0
385,8
536,7
75,8
150,9
124,5
139,1
Итого иммобилизованные
собственные средства
778,0
864,4
1 014,0
86,4
149,6
111,1
117,3
Собственные средства-нетто
787,5
750,2
960,9
-37,3
210,7
95,3
128,1
По данным таблицы 17 можно сделать вывод, что собственные средства-
брутто за 2015г. увеличились на 360,3 млрд. руб. или на 22,3% по сравнению с
2014г. Абсолютный рост собственных средств-брутто ПАО «Сбербанк России»
обеспечивался за счёт увеличения нераспределённой прибыли прошлых лет и
отчётного периода. Таким образом, увеличение собственных средств ПАО
«Сбербанк России» происходило не за счёт увеличения уставного фонда,
инфляционной накачки и увеличения абсолютных размеров активов, а за счёт
заработанной прибыли, т.е. банк развивается по интенсивному пути.
За 2015г. отмечается рост абсолютной суммы собственных средств-нетто
ПАО «Сбербанк России» на 28,1%, в 2014г. небольшое снижение этого
показателя на 4,7%. Эта тенденция свидетельствует о поддержании банком на
стабильном уровне источника доходных активных банковских операций и,
соответственно, о поддержании уровня рентабельности банковской
деятельности. Снижение же связано с ростом иммобилизационных средств, в
частности увеличение инвестиционных операций в 2014г. на 24,5% и в 2015г.
на 39,1%. Эту тенденцию не нужно рассматривать как отрицательную, так как
55
эти вложения в будущем принесут доход и будут не в ущерб деятельности
банка.
В таблице 18 представлен анализ финансовой устойчивости ПАО
«Сбербанк России» на основе методики Центрального Банка.
Таблица 18
Анализ финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк России»
на основе методики Центрального Банка за 2013г. - 2015г.
Показатель
Нормативно
е значение
Значение, %
Изменение (+,-)
2013г.
2014г.
2015г.
2014/
2013
2015/
2014
Норматив достаточности
базового капитала Н1.1
5
10,1
8,2
7,9
-1,9
-0,3
Норматив достаточности
основного капитала Н1.2
6
8,0
8,2
7,9
0,2
-0,3
Норматив достаточности
общего капитала Н1.0
10
12,5
11,6
11,9
-0,9
0,3
По данным таблицы 18 можно сделать вывод, что нормативы
достаточности представляют собой отношение капитала банка (в каждом
случае свое значение) к сумме кредитного риска по активам, условным
обязательствам, производным финансовым инструментам, операционному и
рыночному риску. Норматив достаточности показывает способность банка
возмещать финансовые потери из собственного капитала. Чем больше значение
этого норматива, тем больше собственных средств банка в совокупных активах,
тем больше финансовая устойчивость банка. Нормативы достаточности
капитала ПАО «Сбербанк России» за 2013г.-2015г. выполнены.
Динамика показателей нормативов достаточности ПАО «Сбербанк
России» за 2013г.-2015г. представлена на рис. 5.
56
10,1
8,0
12,5
8,2
8,2
11,6
7,9
7,9
11,9
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
2013г. 2014г. 2015г.
Норматив достаточности базового капитала
Н1.1, %
Норматив достаточности основного капитала
Н1.2, %
Норматив достаточности общего капитала Н1.0,
%
Рис. 5. Динамика показателей нормативов достаточности
ПАО «Сбербанк России» за 2013г.-2015г.
Финансовый рычаг (финансовый леверидж) — это отношение заемного
капитала компании к собственным средствам, он характеризует степень риска и
устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее
положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить
коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить
дополнительную прибыль на собственный капитал.
Показатель финансового рычага призван:
- дополнять регулятивные требования к достаточности собственных
средств (капитала) наряду с показателями достаточности собственных средств
(капитала), рассчитываемыми по отношению к активам, взвешенным на
коэффициенты риска;
- ограничивать накопление рисков отдельными кредитными
организациями и банковским сектором в целом;
- препятствовать проведению кредитными организациями чрезмерно
агрессивной бизнес-политики за счет привлечения заемных средств.
В таблице 19 представлен расчет показателя финансового рычага.
Таблица 19
Расчет показателя финансового рычага на 01.01.2016г.
Показатель
Значение на
01.01.2016г.
Основной капитал, млн. руб.
1 756 562
Величина балансовых активов и внебалансовых требований под
риском для расчета показателя финансового рычага, млн. руб.
23 985 392
Показатель финансового рычага по Базелю III, %
7,32
57
По состоянию на 01.01.2016г. величина балансовых активов,
используемых для расчета финансового рычага, составляет 23 985 392 млн. руб.
Данный показатель больше величины активов, определенных в соответствии с
бухгалтерским балансом на 1 278 475 млн. руб., так как величина балансовых
активов увеличивается на оценочные обязательства некредитного характера и
кредитный риск по операциям с ПФИ.
Для оценки качественного состава собственных средств определяют
коэффициент иммобилизации. Снижение значения коэффициента
иммобилизации в динамике характеризует рост доходов банка. Увеличение
коэффициента в динамике считается негативным признаком. Если значение
приближается к 100%, это свидетельствует о нехватке собственных средств для
финансирования активных операций. Тем не менее, средним нормальным
значением коэффициента иммобилизации считается 0,5, или 50%. Это
объясняется тем, что недоходные активы не приносят банку прибыли, но
гарантируют сохранность средств вкладчиков. Рассчитаем данный показатель
для ПАО «Сбербанк России»:
К1 за 2013г. = 778 940 / 1 565 525 = 4,98 или 49,8%;
К1 за 2014г. = 864 450 / 1 614 697 = 5,35 или 53,5%;
К1 за 2015г. = 1 014 086 / 1 974 690 = 5,14 или 51,4%.
Коэффициент иммобилизации показывает достаточность собственных
средств для финансирования активных операций. Снижение значения
коэффициента иммобилизации в 2015г. характеризует рост доходов банка.
Значения показателя находятся в пределах нормы, имеют незначительные
колебания в динамике, что свидетельствует о стабильном состоянии банка и его
рентабельности.
Дополнительным показателем, оценивающим правильность выводов
по К1 является показатель маневренности собственных оборотных средств,
который определяется как соотношение собственных средств-нетто и средств-
брутто (К2).
Рассчитаем коэффициент маневренности собственных оборотных средств
58
для ПАО «Сбербанк России»:
К2 за 2013г. = 786 585/ 1 565 525 = 0,5 или 50%;
К2 за 2014г. = 750 247/ 1 614 697 = 0,465 или 46,5%;
К2 за 2015г. = 960 604 / 1 974 690 = 0,486 или 48,6%.
Показатель маневренности собственных оборотных средств (К2) за
2013г.-2015г. выше нуля. Это говорит о мобильности собственных оборотных
средств. Но все-таки к третьему году также наблюдается тенденция к
снижению, что является отрицательным в работе банка. Если и далее
показатель будет понижаться, то в случае возникновения кредитного и
процентного рисков банк может оказаться немобильным.
Вывод об адекватности собственных и привлеченных средств
коммерческого банка и их структурной динамики можно сделать на основе
анализа промежуточного коэффициента покрытия (К3) или коэффициента
автономности. Рассчитаем коэффициент автономности для ПАО «Сбербанк
России»:
К3 за 2013г. = 786 585/ 14 709 572 = 0,05 или 5%;
К3 за 2014г. = 750 247/ 20 132 063 = 0,04 или 4%;
К3 за 2015г. = 960 604 / 20 732 226 = 0,05 или 5%.
Значение К3 отражает уровень покрытия заемных средств собственными.
В 2015г. показатель составил 5% и увеличился на 1% по сравнению с 2014г.
Это положительная динамика для банка, увеличивается устойчивость банка,
снижается риск не возврата средств вкладчикам.
Степень обеспечения собственными средствами заемных средств
отражает показатель финансовой напряженности (К4). Рассчитаем
коэффициент финансовой напряженности для ПАО «Сбербанк России»:
К4 за 2013г. = 1 565 525 / 14 709 572 = 0,11 или 11%;
К4 за 2014г. = 1 614 697 / 20 132 063 = 0,08 или 8%;
К4 за 2015г. = 1 974 690/ 20 732 226 = 0,10 или 10%.
К4 – показатель финансовой напряженности, отражает степень
обеспечения собственными средствами заемных средств. В 2015г. показатель
59
составил 10% и увеличился на 2% по сравнению с 2014г. Это говорит о росте
управляемости активными операциями. Коэффициент финансовой
напряженности за 2015г. отражает 10% заемных средств, в валюте баланса
банка.
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости представлена в
таблице 20.
Таблица 20
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
ПАО «Сбербанк России» за 2013г. - 2015г.
Показатель
Значение, млрд. руб.
Изменение (+,-)
2013г.
2014г.
2015г.
2014/
2013
2015/
2014
Коэффициент иммобилизации
0,50
0,54
0,51
0,04
-0,02
Коэффициент маневренности
собственных оборотных средств
0,5
0,46
0,49
-0,04
0,02
Коэффициент покрытия или
коэффициент автономности
0,05
0,04
0,05
-0,02
0,01
Коэффициент финансовой
напряженности
0,11
0,08
0,10
-0,03
0,02
Динамика коэффициентов финансовой устойчивости представлена на рис. 6.
0,50
0,50
0,05
0,11
0,54
0,46
0,04
0,08
0,51
0,49
0,05
0,10
0,00
0,10
0,20
0,30
0,40
0,50
0,60
2013г. 2014г. 2015г.
Коэффициент иммобилизации
Коэффициент маневренности
собственных оборотных средств
Коэффициент покрытия или
коэффициент автономности
Коэффициент финансовой
напряженности
Рис. 6. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости
ПАО «Сбербанк России» за 2013г.-2015г.
60
Оценивая результаты по показателям финансовой устойчивости
коммерческого банка можно сказать, что наблюдается практически по всем
показателям рост, за исключением коэффициента иммобилизации. Для
эффективной работы банка и его финансовой устойчивости необходимо
принять меры, нормализующие ситуацию.
Проведенный анализ деятельности ПАО «Сбербанк России» показывает,
что банком в целом осуществлялась политика на повышение ликвидности и
рентабельности своей деятельности и как следствие увеличение прибыли.
Несмотря на определенные сложности, банк выполняет свои обязательства
перед клиентами, занимает лидирующее положение на рынке банковских услуг
и улучшает свое финансовое положение.
61
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ»
3.1. Методы управления платежеспособностью и финансовой
устойчивостью банка
Целью управления риском ликвидности является обеспечение
способности Банка безусловно и своевременно выполнять все свои
обязательства перед клиентами и контрагентами при соблюдении регулятивных
требований Банка России в сфере управления риском ликвидности как в
условиях нормального ведения бизнеса, так и в кризисных ситуациях.
Ключевым документом, на основании которого происходит оценка, контроль и
управление риском ликвидности, является «Политика Сбербанка по
управлению риском ликвидности». При управлении риском ликвидности Банк
выделяет риски нормативной, физической и структурной ликвидности.
Риск нормативной ликвидности – нарушение регуляторных ограничений
на значения обязательных нормативов ликвидности, установленных Банком
России (Н2, Н3, Н4 и НКЛ). С целью управления риском нормативной
ликвидности, Банк осуществляет еженедельный мониторинг и прогноз
обязательных нормативов ликвидности на различные временные горизонты.
Кроме того, Сбербанком установлена система лимитов на значения
обязательных нормативов и показателей ликвидности, гарантирующая
соблюдение ограничений Банка России как на отчетные, так и на
внутримесячные даты с учетом возможных колебаний отдельных статей
баланса.
Риск физической ликвидности – неспособность Банка исполнить свои
обязательства перед контрагентом в какой-либо валюте из-за физического
недостатка средств: невозможность проведения платежа, выдачи кредита и т.д.
Инструментами управления риском физической ликвидности в краткосрочной
перспективе являются модель прогнозирования динамики основных статей
62
баланса в разрезе основных валют, контроль доступных резервов ликвидности.
Для покрытия возможного дефицита ликвидности, превышающего имеющийся
в наличии запас средств, Банку доступны инструменты привлечения
дополнительной ликвидности, к которым относятся операции прямого репо с
Банком России, Федеральным казначейством и рыночными контрагентами под
залог ценных бумаг, депозиты Федерального казначейства, операции
«валютный своп» и своп с драгоценными металлами, а также привлечения от
Банка России под залог нерыночных активов и поручительств кредитных
организаций.
Риск структурной ликвидности (риск концентрации) – возможность
значительного ухудшения физической или нормативной ликвидности
вследствие дисбалансов в структуре активов и пассивов, в том числе высокой
зависимости пассивной базы банка от одного / нескольких клиентов или
источников финансирования в определенной валюте или на определенном
сроке.
Подход к управлению ликвидностью на протяжении 2015 года во многом
определялся сложившейся макроэкономической ситуацией и состоянием
российского финансового сектора (санкциями против России со стороны ЕС и
США, волатильностью курса рубля и прочими факторами). Тем не менее,
благодаря гибкой процентной политике и эффективному управлению активной
и пассивной базой, за 2015 год Банку удалось сократить объем заимствования
средств Банка России и федерального бюджета на 3,0 трлн руб. до 0,8 трлн руб.
в основном за счет привлечения средств клиентов, а также в результате
сокращения объема наличных денежных средств в рамках оптимизации
управления наличными остатками. На 1 января 2016 года Банк поддерживает
объем резервов как в рублях, так и в иностранных валютах на достаточном для
реагирования в случае ухудшения ситуации с ликвидностью уровне.
В 2015 году Банк России объявил об установлении норматива
краткосрочной ликвидности Базель III (НКЛ, Н26) в качестве пруденциальной
нормы с 1 января 2016 года. Минимально допустимое значение норматива на
63
2016 год составляет 70% с последующим ежегодным повышением на 10
процентных пунктов до достижения величины 100% с 1 января 2019 года.
Расчет норматива по Сбербанку будет осуществляться на уровне Группы
Сбербанк. Бизнес-план Сбербанка предусматривает безусловное соблюдение
норматива ликвидности на протяжении всего 2016 года.
Осуществляемые подходы оценки ликвидности (коэффициентный анализ,
GAP-анализ) в ПАО «Сбербанк России» требует совершенствования и имеет
недостатки: большой акцент делается статистическому анализу, а не
динамическому. Для оценки и анализа риска потери ликвидности банк
использует прогнозирование потоков денежных средств и контроль доступных
резервов ликвидности.
С целью обеспечения необходимого запаса ликвидности ПАО «Сбербанк
России» периодически проводит стресс-тестирование профиля ликвидности,
анализируя сценарии. В результате рассчитывается горизонт выживания банка
в случае возникновения исключительных, но потенциально возможных
событий.
Оценка ликвидности банка – наиболее важная и сложная задача,
позволяющая получить ответ на самый главный вопрос: способен ли банк нести
ответственность по своим обязательствам. На способность отвечать по
обязательствам, оказывают влияние факторы изменения потока депозитов,
спрос на кредиты, государственные гарантии. Ликвидность является одним из
основных факторов успешной работы банка, характеризующая его надежность
и финансовую устойчивость, а это в итоге формирует имидж банка: чем выше
уровень, тем больше клиенты и инвесторы доверяют банку. Однако в условиях
экономических ограничений, обусловленных кризисом и санкциями,
повышается сложность оценки ликвидности банка в связи с ужесточением
нормативных требований со стороны регулирующих органов и изначальными
условиями работы российских банков: проводить нерискованную, но
бездоходную политику, либо стремится заработать и рисковать. Оптимизация
деятельности ПАО «Сбербанк России» будет действительно эффективной, если