44
2013г
2014г
Коэффициент
степени ликвидности
активов
Кла= (А1*1)
+(А2*0,8)+(А3*0,5) /
Авсего - А5
0,84
0,82
0,86
-0,02
0,03
По данным таблицы 12 можно сделать вывод, что значение
коэффициента степени ликвидности активов отражает степень ликвидности
активов банка в прямой зависимости, т.е. чем выше значение, тем выше степень
ликвидности активов. Коэффициент степени ликвидности активов за 2015г.
составляет 0,86, который увеличился на 0,03 по сравнению с 2014г. Данный
коэффициент предназначен для оценки только качества активов и
ориентируется на оценку состояния активов с позиции их мгновенной
ликвидности.
Риск ликвидности представляет собой риск несовпадения сроков
требования по активным операциям со сроками погашения по обязательствам.
Банк подвержена риску в связи с необходимостью ежедневного использования
имеющихся денежных средств для осуществления расчетов по межбанковским
депозитам «овернайт», счетам клиентов, срочным депозитам, для выдачи
кредитов, выплат по гарантиям и по производным финансовым инструментам,
расчеты по которым производятся денежными средствами. Банк не
аккумулирует денежные средства на случай единовременного выполнения
обязательств по всем вышеуказанным требованиям, так как исходя из
накопленных исторических данных, можно с достаточной долей уверенности
прогнозировать необходимый уровень денежных средств для выполнения
данных обязательств.
Получение максимального уровня доходности при поддержании
оптимального уровня ликвидности – главная задача при управлении
ликвидностью кредитной организации, поскольку существует обратная связь
между ликвидностью и доходностью.
Ликвидность коммерческого банка заключается в возможности и
способности банка выполнять свои обязательства перед клиентами и
различными контрагентами в анализируемом периоде.
45
Ликвидность активов банка определяется как возможность использования
некого актива в качестве наличных денежных средств или быстрого
превращения его в таковые по мере поступления обязательств к оплате, а также
как способность актива сохранять при этом свою номинальную стоимость
неизменной. С этой точки зрения банк считается ликвидным, если сумма его
денежных средств, которые он имеет возможность быстро мобилизовать,
позволяет полностью и своевременно выполнять свои обязательства по
пассиву.
Оценка ликвидности коммерческого банка осуществляется на основе
сравнения расчетных показателей ликвидности с их нормативными
значениями.
Обязательные нормативы ликвидности:
1) Показатель мгновенной ликвидности банка (Н2);
2) Показатель текущей ликвидности банка (Н3);
3) Показатель долгосрочной ликвидности банка (Н4)
Оценка риска ликвидности проведена методом финансовых
коэффициентов.
В 2015 году Банк России объявил об установлении норматива
краткосрочной ликвидности Базель III (НКЛ, Н26) в качестве пруденциальной
нормы с 1 января 2016 года. Минимально допустимое значение норматива на
2016 год составляет 70% с последующим ежегодным повышением на 10
процентных пунктов до достижения величины 100% с 1 января 2019 года.
Расчет норматива по Сбербанку будет осуществляться на уровне Группы
Сбербанк. Бизнес-план Сбербанка предусматривает безусловное соблюдение
норматива ликвидности на протяжении всего 2016 года.
Динамика и структура активов и обязательств банка для расчета
коэффицентов ликвидности представлена в приложении 5.
Исходные данные для расчета показателей ликвидности представлены в
следующих документах:
1) Информация об обязательных нормативах и о других показателях
46
деятельности кредитной организации по состоянию на 01.01.2014г.
(приложение 6);
2) Информация об обязательных нормативах и о других показателях
деятельности кредитной организации по состоянию на 01.01.2015г.
(приложение 7);
3) Информация об обязательных нормативах и о других показателях
деятельности кредитной организации по состоянию на 01.01.2016г.
(приложение 8);
В таблице 13 представлен расчет коэффициентов ликвидности,
характеризующих соотношения между сроками депозитов и сроками средств,
размещаемых в активных операциях.
Таблица 13
Динамика показателей ликвидности ПАО «Сбербанк России»
Нормативы
ликвидности
Предельное
значение,
установленное
Банком
России
Критическое
значение
Сбербанка
Значение норматива,
%
Изменение
(+,-)
2013г
2014г
2015г
2014г/
2013г
2015г/
2014г
Н2
Более 15%
20%
53,55
74,3
110,2
20,75
35,9
Н3
Более 50%
55%
58,51
66,4
150,53
7,89
84,13
Н4
Менее 120%
115%
102,5
111,2
65,4
8,7
-45,8
Коэффициент
соотношения
высоколиквидных
активов и
привлеченных
средств
Лам / ПС *
100%
3%
6,1
4,3
4,5
-1,8
0,2
По данным таблицы 13 сделан вывод:
1) Норматив мгновенной ликвидности Н2 выполнен с большим запасов и
составляет за 2015г. – 110,2%, при норме не менее 15%. Он регулирует
(ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного
операционного дня. Иначе говоря, на каждые 10 рублей средств до
востребования банк в 2013 году имеет 5,3 рублей, в 2014 году имеет 7,4 рублей
и в 2015 году имеет 1,1 рублей высоколиквидных активов. Следовательно, банк
сможет рассчитаться по своим обязательствам за 5 дней. Это говорит о высоком
47
уровне ликвидности банка.
2) Норматив текущей ликвидности Н3 выполняется и за 2015г. составляет
150,53% при норме не менее 50%. Норматив за 2013г. и 2014г. составил 58,51%
и 66,4% соответственно, что соответствует нормативным значениям. Это
говорит об оптимальности соотношения между активами и пассивами, что
укрепляет ликвидность банка. Данный норматив регулирует риск потери баком
ликвидности в течение месяца.
3) Норматив долгосрочной ликвидности банка Н4 выполняется и за 2015г.
составляет 65,4% при норме не более 120%. Норматив за 2013г. и 2014г.
составил 102,5% и 111,2% соответственно, что соответствует нормативным
значениям. Он регулирует риск потери банком ликвидности в результате
размещения средств в долгосрочные активы (год и выше). Норматив указывает
на то, что сумма долгосрочных кредитов должна быть ниже суммы
собственных средств и долгосрочных ресурсов, привлекаемых банком.
4) Коэффициент соотношения высоколиквидных активов и привлеченных
средств за 2015г. показывает 4,5% привлеченных средств банк сможет погасить
за счет высоколиквидных активов. Минимальное значение показателя согласно
Указанию ЦБ РФ должно составлять 3 %.
Таким образом, эффективное управление ликвидностью позволило ПАО
«Сбербанк России» сократить избыток нормативной ликвидности, увеличив
кредитный портфель и снизив стоимость привлекаемых ресурсов. Банк
осуществляет ежедневный мониторинг и прогноз нормативов ликвидности на
краткосрочную и долгосрочную перспективы, не допуская избытка
нормативной ликвидности при одновременном выполнении, как обязательных
нормативов банка России, так и внутренних лимитов.
Анализ показал, что за рассматриваемый период наблюдается снижение
нормативов долгосрочной ликвидности Банка, которые, однако, выше
минимального значения, установленного ЦБ РФ. Норматив мгновенной и
текущей ликвидности ПАО «Сбербанк России» имеют положительную
динамику роста. По состоянию на 1 января 2016 года Сбербанк с запасом
48
соблюдает установленные Банком России предельные значения обязательных
нормативов ликвидности. ПАО «Сбербанк России» имеет достаточно активов
для исполнения своих обязательств в краткосрочном и текущем периоде, а
также имеет достаточно средств для долгосрочной перспективы.
Динамика коэффициентов платежеспособности ПАО «Сбербанк России»
представлена на рис. 3.
53,55
58,51
102,5
74,3
66,4
111,2
110,2
150,53
65,4
0
20
40
60
80
100
120
140
160
2013г. 2014г. 2015г.
Норматив мгновенной
ликвидности Н2, %
Норматив текущей ликвидности
Н3, %
Норматив долгосрочной
ликвидности банка Н4, %
Рис. 3. Динамика показателей платежеспособности
ПАО «Сбербанк России» за 2013г.-2015г.
Следует отметить так же, что Банк уделяет пристальное внимание
контролю уровня концентрации крупных кредитных рисков, который в
настоящее время оценивается как приемлемый, с целью своевременного
предотвращения последующих неблагоприятных последствий,
таблица 14.
Таблица 14
Кредитный риск заемщиков ПАО «Сбербанк России» за 2013г. - 2015г.
Нормативы
ликвидности
Нормативное
значение
Значение норматива, %
Изменение (+,-)
2013г
2014г
2015г
2014г/
2013г
2015г/
2014г
Максимальный размер
риска на одного
заемщика или группу
связанных заемщиков
Н6
max 25%
17,27
19,22
19,83
1,95
0,61
49
Максимальный размер
крупных кредитных
рисков Н7
max 800%
128,81
207,49
195,97
78,68
-11,52
Среди крупнейших заемщиков Банка — предприятия различных отраслей
экономики. Таким образом, кредитный риск Банка в достаточной степени
диверсифицирован.
17,27
128,81
19,22
207,49
19,83
195,97
0
50
100
150
200
250
2013г 2014г 2015г
Максимальный размер риска на
одного заемщика или группу
связанных заемщиков Н6
Максимальный размер крупных
кредитных рисков Н7
Рис. 4. Динамика кредитного риска
ПАО «Сбербанк России» за 2013г.-2015г.
Для оценки и анализа риска потери ликвидности ПАО «Сбербанк России»
использует метод разрыва в сроках погашения требований и обязательств.
Для расчета сгруппированы следующие данные:
- анализ активов и обязательств банка по срокам до погашения на
01.01.2016г. (приложение 9);
- анализ активов и обязательств банка по срокам до погашения на
01.01.2015г. (приложение 10);
- анализ активов и обязательств банка по срокам до погашения на
01.01.2014г. (приложение 11).
Показатель избытка (дефицита) ликвидности определяется как разность
общей суммы активов и обязательств, рассчитываемых нарастающим итогом по
срокам погашения.
Данным об уровне ликвидности для активов и обязательств Группы
приведены в таблице 15.
50
Таблица 15
Уровень ликвидности для активов и обязательств
ПАО «Сбербанк России» за 2013г. - 2015г.
Показатель
До
востребо
вания и
менее 1
мес.
от 1 до 6
мес
от 6 мес
до 1
года
от 1
года до
3 лет
Свыше
3 лет
Не
установ
ленно /
Просро
ченные
Итого
На 01.01.2014
Итого активов
3 697 712
1 419 193
1 907 305
4 188 435
4 593 160
1 051 231
16 857 036
Итого
обязательств
5 856 215
2 776 446
2 226 740
2 500 642
948 853
0
14 308 896
Чистый
разрыв
ликвидности
-2 158 503
-1 357 253
-319 435
1 687 793
3 644 307
1 051 231
2 548 140
Совокупный
разрыв
ликвидности
-2 158 503
-3 515 756
-3 835 191
-2 147 398
1 496 909
2 548 140
На 01.01.2015
Итого активов
4 972 290
1 800 882
2 519 595
5 213 407
6 830 728
1 211 062
22 547 964
Итого
обязательств
7 360 155
4 842 187
3 154 077
2 657 778
1 670 802
42 891
19 727 890
Чистый
разрыв
ликвидности
-2 387 865
-3 041 305
-634 482
2 555 629
5 159 926
1 168 171
2 820 074
Совокупный
разрыв
ликвидности
-2 387 865
-5 429 170
-6 063 652
-3 508 023
1 651 903
2 820 074
На 01.01.2016
Итого активов
5 505 637
1 828 574
2 298 148
5 858 405
6 646 536
1 580 435
23 717 735
Итого
обязательств
7 634 872
5 023 816
3 246 792
2 658 700
1 680 669
96 107
20 340 956
Чистый
разрыв
ликвидности
-2 129 235
-3 195 242
-948 644
3 199 705
4 965 867
1 484 328
3 376 779
Совокупный
разрыв
ликвидности
-2 129 235
-5 324 477
-6 273 121
-3 073 416
1 892 451
3 376 779
Данные таблицы 15 показывают отрицательное значение GAP-
ликвидности по срокам до 3-х лет, т.е. банку необходима дополнительная
потребность в денежных средствах, которая при изменении процентных ставок
на рынке повлечет рост процентных расходов и снижение прибыли.
За 2015 год наблюдалось сокращение разрыва ликвидности на сроках до 6
месяцев, вызванное сокращением объема привлечений средств Банка России по
51
операциям прямого репо и в рамках Положения Банка России №312-П.
Срочность таких операций в основном не превышает 6 месяцев. Данное
сокращение было скомпенсировано привлечением клиентских средств на
различные сроки и продажей наличных денежных средств. Стоит также
отметить увеличение разрыва ликвидности на горизонте свыше 3 лет в
основном за счет сокращения остаточной срочности ссудной задолженности.
Структура срочности клиентских средств в 2014 году практически не
изменилась, но возросла доля средств, привлеченных от Банка России. При
этом Банку удалось сократить объем краткосрочных заимствований средств
Банка России по операциям прямого РЕПО, заменив их средне- и
долгосрочными привлечениями. Стоит отметить, что структура инструментов
рефинансирования Банка России позволяет в любой момент увеличить
срочность привлеченных от Банка России средств. Таким образом, увеличение
разрыва ликвидности Сбербанка является техническим и не характеризует
фактическое увеличение риска ликвидности.
Банк подвержен риску из-за ежедневной необходимости использования и
имеющихся денежных средств для расчетов по межбанковским депозитам
«овернайт», счетам клиентов, для погашения депозитов, выдачи кредитов,
выплат по гарантиям и по производным финансовым инструментам, расчетов
по которым производятся денежными средствами.
Наличие дисбаланса является свидетельством недостаточно
эффективного управления активами и пассивами в краткосрочной перспективе,
кроме срока от 6 до 12 месяцев.
2.3. Анализ финансовой устойчивости банка
Финансовая устойчивость банка является одним из важнейших
характеристик его финансового состояния. Она характеризуется
достаточностью ресурсов для продолжения существования банка и выполнения
им функции финансового посредника в долгосрочной перспективе.
52
Информация о собственных средства (капитале) в соответствии с
Положением Банка России № 395-П представлена в таблице 16.
Таблица 16
Динамика собственных средств
в соответствии с Положением Банка России
Показатель
Значение, млрд. руб.
Изменение
(+,-)
Темп роста,
%
2013г.
2014г.
2015г.
2014/
2013
2015/
2014
2014г/
2013г
2015г
2014г
Уставный капитал
8,7
8,7
8,7
0
0
100
100
Эмиссионный доход
228,0
228,0
228,0
0
0
100
100
Резервный фонд
3,5
3,5
3,5
0
0
100
100
Прибыль текущего года
136,8
151,3
83,8
15
-68
110,6
55,4
Прибыль прошлых лет
1 207,3
1 487,5
1 729,4
280
242
123,2
116,3
Итого
1 584,3
1 879,0
2 053,4
295
174
118,6
109,3
Нематериальные активы
-16,4
-22,9
-16
-7
-
139,6
Вложения в обыкновенные акции
(доли) дочерних финансовых
компаний / банков
-320,3
-235,0
-274,0
85
-39
73,4
116,6
Базовый капитал
1 264,0
1 627,6
1 756,5
363,6
128,9
128,8
107,9
Добавочный капитал
-
-
-
-
-
-
Основной капитал
1 264,0
1 627,6
1 756,5
364
129
128,8
107,9
Прирост стоимости имущества за
счет переоценки
82,6
80,5
79,0
-2
-2
97
98
Прибыль текущего года (не
подтвержденная аудитором)
175,6
113,6
127,8
-62
14
65
113
Субординированный кредит
391,6
464,9
710,0
73
245
119
153
Уставный капитал (за счет
переоценки основных средств)
59,0
59,0
59,0
0
0
100
100
Уставный капитал
(привилегированные акции)
0,045
0,040
0,035
-0,005
-
0,005
88,8
87,5
Вложения в привилегированные
акции дочерних финансовых
компаний / банков
-0,002
-0,003
-0,002
-
0,001
-
150
Предоставление
суббординированные кредиты
-34,1
-74,3
-34
-40
-
218
Дополнительный капитал
708,8
683,9
901,5
-25
218
96
132
Собственные средства
(капитал)
1 972,8
2 311,5
2 658,0
338,7
346,5
117,2
115,0
По данным таблицы 16 можно сделать вывод, что основными
источниками базового капитала банка за 2015г. является акционерный капитал
за счет обыкновенных акций (236,8 млрд. руб.), подтвержденная аудитором
прибыль текущего года (83,8 млрд. руб.), нераспределенная прибыль прошлых
лет (1729,4 млрд. руб.) и резервный фонд (3,5 млрд. руб.). Нематериальные
активы и вложения в обыкновенные акции финансовых компаний снижают
53
базовый капитал на 296,9 млрд. руб. На 01.01.2016г. банк не располагает
источниками добавочного капитала (бессрочными субординированными
займами или бессрочными суббординированными облигациями, для которых
Банком России был разрешен учет в составе добавочного капитала).
Дополнительный капитал Сбербанка формируется за счет уставного
капитала, сформированного за счет капитализации переоценки имущества (59,0
млрд. руб.), заработанной прибыли текущего года, не подтвержденной
аудиторами (127,7 млрд. руб.), прироста стоимости имущества за счет
переоценки (79,0 млрд. руб.) и субординированных кредитов (710,1 млрд. руб.).
Привилегированные акции Сбербанка, включаемые в состав источников
дополнительного капитала, не удовлетворяют требованиям Базель III к
привилегированным акциям, а поэтому подлежат поэтапному списанию из
капитала с 2013г. Величина привилегированных акций, учитываемых в
дополнительном капитале банковской группы, на 01.01.2016ш. составила 35
млн. руб. Предоставленные субординированные кредиты уменьшают общий
капитал на 74,3 млрд. руб. Собственные средства на 01.01.2016г. составили
2658 млрд. руб.
Большое значение при анализе структуры капитала имеет определение
размера собственных средств коммерческого банка. При этом необходимо
различать собственные средства-брутто и собственные средства-нетто.
Проведём анализ объёма и структуры собственных средств в разрезе двух
составляющих: собственных средств-нетто и собственных средств- брутто. В
таблице 17 представлен расчет собственных средств-брутто и собственных
средств- нетто.
Таблица 17
Расчет собственных средств-брутто и собственных средств- нетто
Показатель
Значение, млрд. руб.
Изменение
(+,-)
Темп роста,
%
2013г.
2014г.
2015г.
2014/
2013
2015/
2014
2014г/
2013г
2015г/
2014г
1. Собственные средства-
брутто
Уставный капитал
8,7
8,7
8,7
0,0
0,0
100,0
100,0